استراتژی ریسک معاملات

چهار قدم اساسی برای مدیریت معامله

معامله به سه بخش مجزا تقسیم می‌شود: ورود به معامله، مدیریت معامله و خروج از معامله. فرض کنید شما یک سیستم معاملاتی برنده دارید که به شما امکان می‌دهد معاملاتی با کیفیت بالا انجام دهید، احتمالاً قسمت ورود به معامله را قبلاً پوشش داده‌اید. این یک واقعیت شناخته شده است که اکثر معامله‌گران حساب‌های خود را به طور بالقوه در دو بخش مدیریت معامله و خروج از معامله می‌سوزانند. در زیر چهار مرحله از مدیریت معامله توضیح داده شده است، تا بهتر بتوانید معامله را مدیریت کنید.

برای تعیین سطوح کلیدی از تایم فریم‌های بالاتر استفاده کنید

اغلب معامله‌گران خود را با تایم فریم‌های کوتاه‌مدت مشغول می‌کنند و سطوح کلیدی بازار را از دست می‌دهند. این امر به ویژه هنگامی مشهود است که معامله‌گران به دنبال الگوهای کندلی یا الگوهای نموداری به عنوان بخشی از سیستم معاملاتی خود هستند. استفاده از تجزیه و تحلیل بازه زمانی بالاتر برای تعیین مکان‌های مهم حمایتی و مقاومتی بلندمدت، بررسی عوامل خارجی مانند واگرایی و… قبل از ورود به معاملات کاملاً مناسب است. به نمودار زیر توجه کنید که پین بار نزولی در آن شکل گرفته است.

آموزش فارکس – پین بار نزولی در نمودار روزانه EURUSD اتفاق مهمی است که نباید به آن بی توجهی کرد.

اولین منطقه یا محدوده استراتژی ریسک معاملات مهم را تعیین کنید

اکنون می‌توانید با بررسی بازار، سطوحی که احتمال واکنش قیمت به آن‌ها وجود دارد را تعیین کنید. در این زمینه “اولین منطقه کلیدی” شاید مهم‌ترین اطلاعاتی باشد که می‌توانید در مدیریت موفقیت‌آمیز معامله استفاده کنید. این به عنوان اولین منطقه در مسیر قیمت تعریف می‌شود که در آن احتمال واکنش قیمت و بازگشت بازار وجود دارد. اولین منطقه کلیدی، گاهی اوقات می‌تواند شامل یک کندل قیمتی قبلی یا مجموعه‌ای از دنباله کندل های قیمتی باشد. به عنوان یک تریدر اولین انتظار شما از معامله این است که قیمت به این منطقه کلیدی برسد و اگر همه چیز خوب پیش رفت، قیمت از منطقه کلیدی عبور کند.

آموزش فارکس – با یافتن اولین مانع جدی در برابر معامله فروش، می توانید هم حد سود معامله را تعیین کنید و هم برنامه خود برای مدیریت حد ضرر را طراحی کنید.

به طور کلی اولین منطقه کلیدی به عنوان حد سود اول مشخص می‌شود. بسته به نزدیک بودن اولین منطقه به نقطه ورود شما، انتقال حد ضرر از موقعیت اولیه (در زمان ورود) نیز می‌تواند یک گزینه باشد، مشروط بر اینکه خیلی زود از معامله خارج نشوید.

مناطق کلیدی دیگر را شناسایی کنید

حرکت بعدی شما، شناسایی سطوح حمایتی و مقاومتی قبلی بازار است که می‌توانند مجدداً مانع از ادامه حرکت قیمت شوند. بهتر است این موارد را از قبل مشخص کنید و سپس کل برنامه عملیاتی را ارائه دهید. یکی از بهترین تجربیات معامله‌گری این است که از آنچه بازار انجام می‌دهد، متعجب نشوید! به نمودار زیر توجه کنید:

آموزش فارکس – سعی کنید سطوح کلیدی یا همان موانع بعدی در برابر معامله فروش را هم پیدا کنید.

مهم است که نه تنها به سطوح افقی بلکه سایر نشانه‌های احتمالی مانند میانگین‌های متحرک یا خطوط روند نیز نگاه کنید. همان‌طور که در بالا نشان داده شده است. می‌بینید که سطوح حمایتی/مقاومتی بلندمدت با خط روند صعودی انطباق دارند. این‌ها مناطقی هستند که معامله‌گران باید مراقب باشند.

مدیریت حد ضرر به کمک واکنش بازار به سطوح کلیدی

حال فرض کنید که وارد معامله واقعی شده‌اید و بایستی مدیرت حد ضرر را انجام دهید. خلاصه مدیریت حد ضرر به این صورت است که یا باید حد سود معامله را تعیین کنید و یا حد ضرر خود را به اندازه کافی جابجا کنید، تا بتوانید واکنش‌های نامطلوب بازار را پوشش دهید و در عین حال فضای کافی برای حرکت قیمت در اختیار معامله قرار دهید.

آموزش فارکس – سعی کنید واکنش بازار به سطوح کلیدی را پیش بینی کنید. چون اولین محدوده فاصله کمی از نقطه ورود به بازار دارد، بهتر است که از تغییر حد ضرر خودداری کنید.

آموزش استراتژی ریسک معاملات فارکس – از آنجایی که بازار از مانع اول عبور کرده، می توانید حد ضرر را به خط قرمز رنگ انتقال دهید. حد ضرر بعد از شکست اولین سطح حمایتی حرکت داده شده است.

آموزش فارکس – با برخورد بازار به مانع دوم (ناحیه حمایتی) می توان باز هم حد ضرر را پایین تر آورد، تا بخش زیادی از سود های به دست آمده محافظت کرد.

آموزش فارکس – با شکست ناحیه حمایتی بعدی وقت آن رسیده که حد ضرر را باز هم پایین تر بیاوریم تا بخش بیشتری از سود های به دست آمده تثبیت شده باشند.

آموزش فارکس – همیشه سعی کنید محل انطباق چند عامل تکنیکال را پیدا کنید و واکنش احتمالی و اولیه بازار به این سطح کلیدی را پیش بینی کنید. در نمودار بالایی، خط روند صعودی و ناحیه حمایتی دیده می شوند که با هم انطباق دارند. همچنین بازار هم تا رسیدن به این خط روندی، هیچ اصلاح رو به بالایی نداشته است.

آموزش فارکس – اگر پیش بینی شما در رابطه با واکنش احتمالی بازار به خط روندی درست باشد، می توانید معامله را در زمان برخورد به خط روندی ببندید و یا حد ضرر را پایین تر بیاورید. اگر پیش بینی شما غلط باشد، معامله با سود خوبی در خط روندی بسته خواهد شد و یا اگر حد ضرر را پایین تر آورده باشید، باز هم بر سود معامله اضافه خواهد شد.

آنچه در بالا مشاهده می‌کنید، یک تصویر گام به گام از چگونگی واکنش قیمت در مناطق مختلف است و چگونه به عنوان یک معامله‌گر می‌توانید با استفاده از این اطلاعات نه تنها یک معامله را با موفقیت مدیریت کنید بلکه تصمیمات خود را در مورد مناطق کلیدی به صورت منطقی اجرا کنید.

استراتژی تعیین حجم معامله

تعیین حجم معامله در فارکس به چه مفهوم است؟ همانطور که گفتیم یک ترید خوب بایستی نقشه راه داشته باشد و این نقشه شامل استراتژی تعیین حجم معامله در فارکس و تکنیک های مدیریت سرمایه است. اگر می خواهید در بازار فارکس با علم و دانش فعالیت کنید باید هر دو عامل را در کنار هم داشته باشید و تکیه بر یک عامل تضمین کننده موفقیت شما در انجام معامله در فارکس نمی باشد. علاوه بر تحلیل های( تکنیکال – فاندامنتال و سنتیمنتال)، حتما مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک را نیز در کنارش لازم دارید تا بتوانید ریسک معامله ها را مدیریت کنید و بدانیم که تعیین حجم در بازار فارکس را چگونه انجام می دهیم.

نحوه محاسبه حجم معاملات در فارکس

نوع استراتژی تعیین حجم معامله ها در معامله گران مختلف بر مبنای استراتژی آنها متفاوت می باشد و راهها و روشهای مختلفی استفاده می کنند که در این بخش آنها را بررسی می کنیم.

1.حجم ثابت : این استراتژی جهت تعیین حجم دارای محبوبیت بالایی است. در این نوع استراتژی تعیین حجم معامله چنانچه از نام آن برمی آید یک عدد تعیین شده و ثابت وجود دارد که تحت هیچ شرایطی تغییر نخواهد کرد.

2.درصد ثابت برای تعیین حجم : نوع دیگری از استراتژی تعیین حجم معامله، که برای محاسبه حجم در فارکس مورد استفاده قرار می گیرد. این روش به صورت درصدی از تمام موجودی حساب در نظر گرفته می شود. اما این میزان ریسک به صورت درصدی در حساب معاملاتی بطور ثابت باقی می ماند. چنانچه میزان سرمایه کم شود می توان تعداد حجم را کم کرد و بالعکس اگر رو به رشد باشد می توان تعداد آن را زیاد کرد. از جمله مزیت های این شیوه این است که با بزرگ شدن حساب، سایز معامله نیز به نسبت بزرگی حساب رشد تصاعدی خواهد کرد. و اگر به ضرر بخورد بصورت خودکار حجم معامله کاهش می یابد.

3.نسبت ثابت برای تعیین حجم : یکی دیگر از انواع استراتژی تعیین حجم معامله است. این شیوه رابطه بین رشد و ریسک است. تریدر ابزار دقیقی در اختیار خواهد داشت که به او کمک خواهد کرد که بداند استراتژی ریسک معاملات چه زمانی باید حجم معامله را کم و زیاد کند. این شیوه بسیار مناسب برای حسابهای کوچک می باشد. اگر تعداد معاملات موفق داشته باشد، با افزایش میزان ریسک می تواند حجم را افزایش دهد ودرحالت عکس این موضوع می تواند حجم را کاهش دهد. نکته قابل توجه در این روش این است که افت حساب نباید بیش از مقداری شود که از قبل تعیین شده است.

4.تعیین حجم با ریسک تعیین شده ثابت : نوعی استراتژی جهت مشخص کردن حجم معامله که بر اساس ریسک موجود در معامله مشخص می شود . عوامل تعیین کننده ای از جمله نوسانات موجود در بازار می باشد که در صورت افزایش یافتن آن میزان حجم کاهش می یابد و بالعکس. در واقع در این روش نوع شرایطی که بر بازار حاکم است حجم معامله را کاهش یا افزایش می دهد.

چرا حجم معاملات در بازار فارکس اهمیت دارد؟

میزان حجم معاملات فارکس در روز در سطح بالاتری نسبت به سایر بازارهای مالی قرار دارد. اما این دلیل نمی شود که در تعیین حجم بی احتیاط بود و بدون برنامه حجم بالا را انتخاب کرد!

انتخاب استراتژی تعیین حجم معامله در فارکس بسیار اهمیت دارد و نباید بدون فکر و بر اساس احساسات اقدام به تعیین حجم در بازار فارکس کرد چرا که اگر در بازار گاها دچار استاپ اوت شدیم، سود معاملات قبلی از بین نرود. نباید صرفا تریدر تنها بر اساس این که احساس می کند یک معامله می تواند سود بالایی به او بدهد حجم بالایی هم انتخاب کند این امر یک اشتباه بزرگ است و معامله و سرمایه او را در خطر بزرگ قرار می دهد.

اصول تعیین حجم معاملات

قبلا گفته شد که برای انجام معامله باید استراتژی ترید داشت و باید بر طبق اصولی حجم معاملات را تعیین کرد و این نقشه و پلان شامل فاکتورهایی است از جمله استراتژی تعیین حجم معامله و تکنیک های مدیریت سرمایه تلفیق این دو با یکدیگر اصول تعیین حجم معاملات را تشکیل می دهند. حجم معامله باید سیستماتیک و علمی انتخاب شود.

حجم مناسب برای معاملات روزانه چیست؟

حتما می دانید که حجم معاملات دو طرفه در بازار فارکس در روز بیش از 6 تریلیون دلار است و همین امر آن را تبدیل به بزرگترین بازار مالی دنیا کرده است. همواره به یاد داشته باشید که اصل سرمایه باید حفظ شود. اصلا مهم نیست که با چه استراتژی وارد می شوید. پرایس اکشن ، مووینگ اوریج (moving average)و… هر استراتژی که استفاده می کنید، باید به ما پارامترهایی را بدهد از جمله: نقطه ورود – حد ضرر و حد سود.

بر اساس آن استراتژی معاملاتی حجم معاملاتی را مشخص می کنیم. بنابراین آموزش تعیین حجم معامله در فارکس امر مهم و ضروری در تضمین موفقیت در استراتژی تعیین حجم معامله و همینطور موفقیت در انجام معاملات می باشد.

حجم بیشتر باعث سود بیشتر می شود؟

لزوما حجم بیشتر باعث سود بیشتر نمی شود این حرف روی دیگری هم دارد که در ضرر، معاملات بزرگتر باعث ضرر بزرگتر نیز می شوند مگر آنکه تعیین حجم منطقی باشد و حد ضرر در آن مشخص شده باشد. چنانچه استراتژی تعیین حجم معامله به درستی انجام گیرد و در نتیجه انتخاب لاتیج (حجم معامله) به صورت منطقی صورت گیرد، حتی در صورت استاپ اوت شدن هم دل نگرانی و استرس نخواهیم داشت چرا که حد ضرر مشخص کرده ایم و همه سرمایه از دست نخواهد رفت.

سخن پایانی

استراتژی تعیین حجم معامله عامل مهمی در تعیین بجا و درست حجم در معاملات فارکس است.
برای استراتژی ریسک معاملات آنکه بتوانیم به درستی استراتژی تعیین حجم معامله را پیدا کنیم، آموزش تعیین حجم معامله در فارکس بسیار دارای اهمیت می باشد. چرا که اگر بدون تجربه و تنها بر اساس احساسات اقدام به انتخاب حجم در معاملات نمایید قطعا در محاسبه آن دچار اشتباه می شوید. از انجام معاملات شانسی دوری کنید. در غیر اینصورت اگر زمانی دچار استاپ اوت شوید، امکان از دست رفتن سرمایه تان وجود دارد.
مشاوران مجرب بروکر نیکس بصورت رایگان آماده مشاوره و اطلاع رسانی هستند تا بتوانند بر مبنای شناخت استراتژی ترید شما فرمول تعیین حجم درست و منطقی را اعلام کنند تا بتوانید به بیشترین بازدهی و معاملات خود برسید.
در مقاله استراتژی تعیین حجم معامله سعی بر آن بوده که شما را با مفاهیم مرتبط در زمینه تعیین حجم آشنا کنیم. امید است مطالب عنوان شده مورد پسند شما خواننده گرامی قرار گرفته باشد و موثر بوده باشد. لطفا نظرات و پیشنهادات خود را برای ما ارسال کنید

4 ترفند کلیدی برای رسیدن به سود در بازار فارکس

بازار فارکس به عنوان بزرگ‌ترین بازار جهانی، این روزها توجه بسیاری از ایرانیان را به خود جلب کرده است. اما ترس از دست دادن سرمایه و نداشتن دانش و تخصص کافی در این حوزه، همچون مانعی بر سر راه علاقه‌مندان این تجارت سودآور، قرار گرفته است. تازه‌واردان این بازار می‌بایست در اولین گام، تنها بر روی یادگیری و آشنایی با اصول این بازار تمرکز نمایند. ما نیز در این مقاله سعی کرده‌ایم تا چند مورد از نکات اصلی و بنیادی که کلید موفقیت شما در این بازار خواهند بود را توضیح دهیم.

آشنایی با بازار فارکس به زبان ساده

واژه Forex مخفف عبارت Foreign Exchange، به معنای تبادل ارزهای خارجی است. به عبارتی در این بازار، انواع ارزهای موجود نسبت به یک‌دیگر مورد مبادله قرار می‌گیرند. ارزش معاملات روزانه این بازار به طور متوسط رقمی حدود 5 تریلیون دلار می‌باشد. از این رو می‌توان فارکس را بزرگ‌ترین بازار حال حاضر جهان دانست.

معاملات این بازار بر روی جفت ارزها صورت می‌گیرد. منظور از جفت ارز، دو ارزی است که در مقابل هم معامله شده و قیمت آنها با توجه به یک‌دیگر تعیین می‌گردد. به عبارتی با خرید یک ارز، همزمان ارزی استراتژی ریسک معاملات دیگر به فروش می‌رسد. ساعت کار بازار فارکس، 24 ساعته بوده و به غیر از تعطیلات دو روزه این بازار (شنبه و یکشنبه)، در تمام طول هفته امکان انجام معامله در آن را خواهید داشت.

اولین گام برای ورود به این بازار، انتخاب بروکر است. بروکرها همان کارگزارانی هستند که به عنوان واسطه، بستری جهت انجام معاملات فراهم می‌سازند. انتخاب بروکر، نیازمند دقت و در نظر گرفتن نکات مختلفی می‌باشد که با توجه به شرایط تحریمی کشور ایران، حساسیت این مسئله بیشتر خواهد شد. پیشنهاد می‌کنیم برای آشنایی بیشتر با این بازار و بروکرهای منتخب کاربران ایرانی، مقالات زیر را مطالعه نمایید:

ریسک های بازار فارکس را بشناسید

این روزها تب ورود به بازار فارکس به شدت بالا گرفته و توجه بسیاری از ایرانیان را به خود جلب کرده است. در واقع، این بازار در شرایط فعلی که ارزش دلار بسیار بالا می‌باشد، به عنوان فرصتی طلایی برای داشتن درآمد دلاری برای کاربران قلمداد می‌شود. البته تازه‌واردان این بازار باید توجه داشته باشند که خطرات و ریسک‌های این بازار نیز بالا بوده و بی‌توجهی به آنها عواقب جبران ناپذیری را بوجود خواهد آورد. بنابراین لازم است تا قبل از ورود به هر تجارتی، از ریسک‌ها و خطرات آن مطلع شوید. بطور کلی، می‌توان ریسک‌های این بازار را به دو دسته تقسیم نمود:

1. ریسک معاملاتی

ریسک‌های معاملاتی، مخاطراتی هستند که به نحوه معاملات شما در بازار بستگی دارد. همانطور که می‌دانید اهرم یا لوریج، رکن اصلی در معاملات این بازار به حساب می‌آید. منظور از لوریج، اعتباری است که بروکر به مشتریان خود داده تا با حجم بیشتری نسبت به موجودی اصلی خود فعالیت کنند. لوریج به حساب مشتری واریز نمی‌شود، بلکه هنگام انجام معامله بطور مستقیم در کابین شخصی معامله‌گر مورد استفاده قرار می‌گیرد.

علیرغم اینکه اهرم‌ها فرصت سودآوری برای معامله‌گران این بازار به شمار می‌روند، در نوسانات غیرمنتظره و خلاف پیش‌بینی فرد، می‌توانند سرمایه فرد را به شدت تحت تاثیر قرار دهند. حال چنانچه میزان سرمایه شما پایین بوده و از اهرم بالایی برای معاملات خود استفاده نمایید، ممکن است ظرف تنها چند دقیقه، تمامی سرمایه شما به باد رود.

علاوه بر این، ریسک ناشی از عملکرد بروکر را نیز می‌توان در این دسته قرار دارد. قطع یا کند شدن سیستم معاملاتی بروکر به ویژه در زمان انتشار اخبار مهم، عدم اجرای دستوراتی که به ضرر بروکر است و. از جمله این موارد است. در کشور ایران با توجه به شرایط خاص تحریمی و پهنای کم باندهای اینترنت، این مسئله دو چندان احساس خواهد شد.

2. ریسک غیر معاملاتی

منظور از ریسک‌های غیر معاملاتی، مواردی است که به نحوه انجام معاملات مرتبط نبوده و تنها به استراتژی ریسک معاملات شرایط کارگزار انتخابی بستگی دارد. ورشکستگی یا درگیر شدن کارگزار با مشکلات مختلف، از جمله این موارد به شمار می‌رود. در سال 2005، یکی از بزرگ‌ترین کارگزاران غیر ‌بانکی و رگوله‌شده جهان با میزان دارایی قابل توجهی دچار ورشکستگی شد و کاربران خود را با مشکلات عدیده‌ای مواجه ساخت. احتمال وقوع این امر برای هر یک از کارگزاران موجود و فعال بازار، وجود خواهد داشت.

از این رو لازم است تا در انتخاب کارگزار دقت و وسواس فراوانی به خرج دهید. مشورت با افراد فعال و با تجربه در این حوزه یا بررسی سابقه فعالیت کارگزار انتخابی، می‌تواند در اطمینان یافتن از درستی انتخابتان بسیار کمک‌کننده باشد. این نکته را نیز در نظر داشته باشید که به طور معمول ریسک غیر معاملاتی کارگزارانی که کمتر از دو سال سابقه فعالیت دارند، بسیار بالاست. برای آشنایی با 5 مورد از معتبرترین بروکرهای فارکس که به کاربران ایرانی نیز خدمات ارائه می‌دهند، مطالعه مقاله «بروکر چیست؟| با بهترین بروکرهای فارکس برای ایرانیان آشنا شوید» را به شما توصیه می‌کنیم.

3 اصل اساسی مقابله با ریسک در بازار فارکس

همانطور که اشاره شد، ریسک‌های فعالیت در بازار فارکس بسیار بالا بوده و این امر تازه‌واردان این بازار را به شدت درگیر خواهد ساخت. از این رو توصیه می‌شود پیش از ورود به فارکس، دانش و مهارت کافی و مرتبط با آن را کسب نمایید. توجه داشته باشید که سرعت عمل در تصمیم‌گیری نیز، از لازمه‌های اصلی فعالیت در فارکس است. با رعایت 3 اصل کلیدی زیر می‌توانید تا حدی زیادی مخاطرات این بازار را کنترل و سود خود را تضمین نمایید.

1. هیچگاه بخش زیادی از سرمایه خود را درگیر معاملات نکنید: نوسانات بازار فارکس به شدت بالا بوده و احتمال ضرر تا حدی که کل مبلغ آورده خود را از دست دهید، وجود خواهد داشت. از این رو متناسب با توان خود، سرمایه‌گذاری نمایید. همچنین توجه داشته باشید که حجم معاملات خود را نیز مناسب انتخاب کنید. که از یک طرف سود و زیان معاملاتتان چشمگیر بوده و از طرف دیگر بیش از توان شما نباشد.
2. در هر شرایط از استراتژی معاملاتی خود پیروی نمایید: داشتن یک استراتژی معاملاتی خوب، به شما کمک می‌کند تا در شرایط نوسانی بازار، تصمیمی درست گرفته و درگیر هیجانات نشوید. بطور کلی، استراتژی هر فرد تحت تاثیر تجربه و دانش او از بازار تنظیم می‌گردد.
3. همواره پیش از ورود به معاملات، به دقت تحلیل کنید: توصیه می‌شود برای داشتن عملکرد مناسب در بازار فارکس، هر دو جنبه تحلیلی تکنیکال و فاندامنتال را مدنظر قرار دهید. در تحلیل تکنیکال، تمرکز بر روی نمودارها، اندیکاتورها و روند قیمت بوده و در تحلیل فاندامنتال، عوامل اقتصادی و سیاسی مورد توجه است. یک تریدر خوب، هر دو جنبه را در نظر خواهد گرفت.

در بازار فارکس همچون حرفه‌ای‌ها معامله کنید

بسیاری از تازه‌واردان بازار فارکس بر این باورند که رسیدن به سود، در گرو اسرار پنهانی است که تنها معامله‌گران بزرگ، به آن دست یافته‌اند. از این رو وقت زیادی را صرف یافتن راهی برای دسترسی به این استراتژی‌های مخفی معاملاتی می‌کنند. اما باید گفت که هیچ راز پنهانی در کار نبوده و تنها عاملی که در این مسیر به کمک شما خواهد آمد، تلاش و آموزش کافی است. در واقع، آنچه تریدرهای بزرگ را از دیگر فعالان این بازار متمایز می‌کند، پیروی از اصولی است که آنها را بر بازار و نوسانات آن مسلط می‌کند.

در ادامه، سعی کردیم تا 4 مورد از کاربردی‌ترین اصولی که معامله‌گران با تجربه بازار، همواره به آنها پایبند هستند را گردآوری و برایتان توضیح دهیم. این نکات بنظر ساده و ابتدایی، کلید موفقیت شما در فارکس خواهند بود.

1. احساساتتان را در جریان معاملات دخالت ندهید

یکی از عواملی که موفقیت شما در این بازار را تضمین می‌کند، تسلط بر هیجانات در مواجهه با نوسانات بازار است. در واقع لازم است تا ذهن شما به حدی آماده باشد که در موقعیت‌های مختلف معاملاتی، درگیر خشم، ترس، طمع و. نشوید. ترس در معاملات، شما را از کسب سودهای بیشتر محروم کرده و توانایی تصمیم‌گیری را از شما سلب خواهد کرد. طمع نیز با سودای محقق شدن روند مدنظر شما، مانع خروج به موقع شده و در برخی مواقع، شما را تا مرز از دست‌دادن تمامی سرمایه‌تان پیش خواهد برد.

بنابراین، اجازه ندهید تا احساساتتان کنترل شما را به دست بگیرد و تنها بر اساس تحلیل و استراتژی خود، پیش روید. در این صورت، درصد موفقیت شما در بازار به شدت افزایش خواهد یافت. این امر نیز در طول زمان و تنها با تجربه و شناخت دقیق شخصیتتان، محقق خواهد شد.

2. هرگز دست از یادگیری برندارید

اولین گام برای شروع فعالیت در هر حوزه‌ای، آشنایی با مفاهیم اولیه و تسلط بر آنهاست. بازار فارکس نیز به دلیل اینکه دائما در حال تغییر است، معامله‌گران را ملزم به صرف وقت کافی برای دستیابی به اطلاعاتی کامل از آن می‌کند. در واقع برای اینکه بتوانید در این بازار موفق عمل کنید، بهتر است تا ضمن ارزیابی مداوم عملکرد خود، سطح دانشتان را در تمامی حوزه‌هایی که بر روی ارزش ارز تاثیر گذارند، افزایش دهید.

رویدادهای مختلف سیاسی، اقتصادی، شیوع بیماری‌ها، وقوع جنگ و. از جمله عواملی هستند که دانستن آنها به شما در تحلیل بهتری از بازار کمک خواهد کرد. از این رو، مطالعه مداوم و پیگیری اخبار را هرگز از یاد نبرید.

نکته: حساب‌های آزمایشی با شبیه‌سازی بازار واقعی، آمادگی شما را بدون متحمل شدن زیان، افزایش خواهند داد. از این رو می‌توانید پیش از ورود به بازار، تجربه کافی از معاملات را کسب نمایید. البته معامله بیش از حد در این فضا نیز به سبب اینکه همراه با ریسک نیست، چندان توصیه نمی‌شود.

3. استراتژی معاملاتی خاص خود را تنظیم و حتما از آن پیروی کنید

منظور از استراتژی، تعیین چارچوبی است که معاملات شما، بر پایه اصول آن انجام می‌گیرد. در واقع این کار نظم ذهنی بیشتری به شما داده و به نوعی می‌دانید که از بازار چه می‌خواهید. برای رسیدن به یک استراتژی مناسب، لازم است تا تمامی ابعاد سرمایه‌گذاری مدنظرتان را، مورد ملاحظه قرار دهید.

مشخص کردن بازه زمانی معاملاتی (بلندمدت، کوتاه مدت و میان مدت)، روش تحلیلی (تکنیکال یا فاندامنتال یا هر دو)، نمادهای خاصی که قصد معامله کردن آنها را دارید و. از عواملی هستند که با تعیین آنها، به یک استراتژی خوب نزدیک خواهید شد.

بنابراین، پیش از شروع به فعالیت در بازار فارکس، استراتژی خاص خود را تنظیم کنید و به اصول آن پایبند باشید. با این کار، تحت تاثیر هیجانات بازار تصمیم نگرفته و دید بهتری نسبت به عملکرد خود خواهید داشت.

4. مدیریت سرمایه داشته باشید

بسیاری از معامله‌گران موفق بازار فارکس، رمز موفقیت خود را داشتن یک سیستم مدیریت سرمایه کارا می‌دانند. در واقع بدون توجه به این موضوع، معامله کردن در این بازار، چیزی جز قمار نبوده و دستاوردی جز زیان نیز نخواهد داشت.

یک سیستم مدیریت سرمایه موثر، ریسک هر یک از معاملات شما را کاهش داده و در مجموع ریسک حساب کاربری شما را مدیریت خواهد کرد. پایبندی به اصول مدیریت سرمایه، به شما این امکان را می‌دهد که معاملات خود را کنترل‌شده پیش برده و تنها بر روی سودآوری در بلندمدت، متمرکز شوید.

5 مورد از اصلی‌ترین اصولی که در بحث مدیریت سرمایه مطرح می‌شود، عبارتند از:

1. در انجام معاملات زیاده‌روی نکنید و به دنبال جبران ضرر خود با معاملات جدید نباشید. در مواقعی که به لحاظ روانی آمادگی معامله را ندارید، هرگز دست به این کار نزنید.
2. تعیین حد ضرر Stop Loss و حد سود Take Profit را هیچگاه فراموش نکنید. با این کار، در مواقعی که پیش‌بینی شما از روند بازار اشتباه باشد، معاملات شما به طور اتوماتیک بسته خواهد‌ شد. از این رو، سرمایه شما تا حد زیادی حفظ می‌گردد.
3. درک درستی از اهرم داشته و در استفاده از آن، با احتیاط عمل کنید. اهرم یا لوریج این امکان را به شما می‌دهد تا با حجم بالاتری نسبت به آورده واقعی خود معامله کنید. علیرغم فرصت سودآوری که اهرم‌ها فراهم می‌سازند، ریسک معاملات شما را نیز افزایش خواهند داد. بطوریکه با بی‌احتیاطی در حجم اهرم انتخابی، در چند دقیقه تمامی سرمایه خود را از دست داده و در اصطلاح، کال مارجین خواهید شد.
4. هرگز نسبت به معاملات خود متعصبانه برخورد نکنید. این اصل به شما می‌گوید که چنانچه پیش‌بینی شما از روند بازار اشتباه بود، به سرعت از معامله خارج شوید. با این کار گرچه متحمل زیان شده‌اید، اما از ضرری بزرگتر جلوگیری کرده‌اید.
5. حجم مناسبی را برای معاملات انتخاب کنید و به سرمایه‌گذاری بلندمدت بیاندیشید. چنانچه حجم معاملات شما مناسب باشد، ریسک سرمایه‌گذاری شما پایین‌تر بوده و در صورت زیان، باز هم شانس جبران را خواهید داشت. همچنین توجه داشته باشید که سرمایه‌گذاری بلندمدت با ثبات‌تر بوده و سودآوری شما نیز پایدار خواهد بود.

جمع‌بندی با 10 توصیه مهم از ویلیام گن به معامله‌گران

از ویلیام دلبرت گن، به عنوان یکی از مشهورترین معامله‌گران تاریخ دنیا یاد می‌شود. توصیه‌های ویلیام، همواره مورد توجه فعالان بازارهای مالی بوده و در رشد آنها بسیار موثر بوده است. در آخر، با ذکر 10 نکته ضروری و مهم از این معامله‌گر بزرگ، مقاله را به پایان می‌بریم.

1. هرگز بیش از سرمایه‌تان اقدام به خرید نکنید. این امر را به عنوان قانون تغییر‌ناپذیر خود در بازار قرار دهید.
2. سرمایه‌تان را به 10 بخش مساوی تقسیم کنید و هرگز بیشتر از یک دهم سرمایه‌تان را برای یک معامله به ریسک نیاندازید.
3. هرگز اجازه ندهید یک معامله سودآور وارد زیان شود. وقتی سود شما به 3 واحد و بیشتر از آن رسید، نقطه توقف ضرر (حد ضرر) را به جایی که نه سود و نه زیان باشد بیاورید.
4. برای سفارشات حد ضرر تعیین کنید. همیشه با قرار دادن نقطه حد ضرر در فاصله 3 تا 5 واحد، اقدام به خرید کنید.
5. وقتی شک کردید از بازار خارج شوید و تا زمانی که تردید دارید وارد بازار نشوید.
6. ریسک را به نسبت مساوی تقسیم کنید. در صورت امکان 4 یا 5 سهم را خریداری کنید. از اینکه تمامی سرمایه‌تان را تنها روی یک سهم سرمایه‌گذاری کنید به شدت پرهیز کنید.
7. ذخیره‌سازی کنید. بعد از اینکه یک سری از معاملات موفق را تجربه کردید، بخشی از سودتان را در حسابی خاص پس انداز کنید و فقط در پیشامدهای ناگهانی و ناخوشایند از آن استفاده کنید.
8. از افزایش ناگهانی معاملات بعد از یک دوره موفق و سودآور در معامله، پرهیز کنید.
9. معامله‌هایتان را بدون وجود یک دلیل خوب نبندید. با تعیین نقطه توقف زیان برای معامله‌ها، از سودتان محافظت کنید.
10. همیشه از سودهای کوچک در مقابل زیان‌های بزرگ، بپرهیزید.

شما نیز می‌توانید تجربیات معاملاتی خود را در قسمت دیدگاه با دیگر کاربران، به اشتراک بگذارید.

استراتژی‌های معاملات فارکس

انجام معاملات شامل ریسک می‌شود. ممکن است سرمایه خود را از دست بدهید.

احتمال موفقیت خود را با استراتژی‌های معاملات فارکس افزایش دهید

انجام معاملات شامل ریسک می‌شود. ممکن است سرمایه خود را از دست بدهید.

آشکار سازی استراتژی‌های معاملات فارکس

انجام معامله موفق نیازمند سطح بخصوصی از دانش می‌باشد. به منظور افزایش شانس سود خود، مهم است که درباره بازارها و استراتژی‌های معاملاتی پشت آنها تا جای ممکن اطلاع داشته باشید.

استراتژی‌ها، نقشه راهی را برای معاملات فارکس شما ارائه می‌دهند که باعث کاهش تصمیم گیری‌های عجولانه ناشی از هراس و وحشت در لحظات حساس می‌شود. با یادگیری استراتژی‌های فارکس شما یاد می‌گیرید چطور نظم قاطع خود را حفظ کنید که کلید معاملات موفق در فارکس می‌باشد. استراتژی‌ها شما را طی انجام معاملاتتان راهنمایی می‌کنند و به شما بیشترین شانس را برای رسیدن به نتیجه‌ای موفقیت آمیز می‌دهند.

استراتژی معاملاتی چیست؟

تصمیم گیری در معاملات فارکس بر پایه احساسات زودگذر هیچ گاه ایده خوبی نیست. موفق ترین معامله‌گران فارکس افرادی هستند که زمان زیادی را وقف یادگیری درباره بازارها و گسترش حس قوی مدیریت ریسک با استفاده صحیح از استراتژی‌های معاملاتی می‌کنند. یادگیری درباره بازارها به شما کمک می‌کند که کم کم الگوها، روندها و شرایط را در بازارها ببینید، و نهایتاً خود استراتژی‌ها به شما اجازه می‌دهند تا نتایج احتمالی را پیش‌بینی کنید.

طریقه استفاده از استراتژی‌های معاملاتی

همه معاملات ریسکی هستند که به همین دلیل یادگیری درباره استراتژی‌های فارکس به شما کمک می‌کند آن ریسک را مدیریت کنید. تمامی اینها از تجربه می‌آید، اما یکی از بهترین راه‌های یادگیری نحوه استفاده از آنها، تمرین روی یک حساب آموزشی (دمو) می‌باشد که به شما اجازه می‌دهد تا استراتژی‌های خود را در یک محیط واقعی و زنده بیازمایید، بدون آنکه ریسک از دست دادن سرمایه خود را داشته باشید، چراکه هیچ پولی از سرمایه خود را در کار نمی‌گذارید.

معاملات دمو اعتماد به نفس شما را برای آغاز معاملات در دنیای واقعی می‌سازد، پس بهتر است تا با آسودگی خاطر ابتدا تا حد ممکن هر چه بیشتر به تمرین بپردازید.

سبک‌های معاملاتی محبوب فارکس

پیش از ورود به استراتژی‌ها، بیایید نگاهی به برخی از محبوب ترین سبک‌های معاملاتی بیاندازیم، چراکه درک آنها وابسته به یکدیگر است.

معاملات روزانه

تازه کاران این استراتژی را خیلی دوست دارند زیرا فهم آن آسان بوده و سالهاست که از آن استفاده می‌شود. به بیان ساده مفهوم آن خروج از معامله پیش از بسته شدن بازی می‌باشد. معامله روزانه ریسک تأثیر گذاری حرکت‌های بزرگ احتمالی قیمت طی شب را حذف می‌کند.

معاملات اسکالپ

اسکالپ کردن به انجام معاملات کوتاه مدت گفته می‌شود، گاهی فقط برای چند دقیقه. اسکالپ تماماً درباره امیدواری برای رسیدن سریع به اسپرد خرید / فروش و همچنین احتمالاً گرفتن چند پوینت پیش از پایان معامله می‌باشد.

معامله پوزیشن

این استراتژی، استراتژی معامله‌گران با تجربه است و صبر و انضباط بسیاری می‌طلبد. اگر تازه وارد دنیای فارکس شده‌اید مراقب این استراتژی باشید. این استراتژی به روندهای بلند مدت می‌پردازد و هدف دارد بیشترین سود را از حرکت‌های بزرگ قیمت بدست آورد.

معامله نوسانی

معامله‌گران نوسانی به دنبال سودآوری از الگوهای قیمتی کوتاه مدت هستند و تقریباً هر 30 دقیقه یک بار میله‌های نمودار را چک می‌کنند.

استراتژی‌های معاملاتی محبوب فارکس

زمانی که فهمیدید چه نوع استراتژی مناسب شماست، وقت آغاز کاوش در استراتژی‌هاست. در اینجا برخی از محبوب ترین‌های آنان را آورده‌ایم.

معامله Bladerunner

این استراتژی زمانی است که معامله‌گران از روند قیمت استفاده می‌کنند تا بهترین قیمت پرداختی را بدست آورند، که میان تازه کاران و همچنین معامله‌گران با تجربه محبوبیت دارد.

معامله محوری روزانه فیبوناچی

این استراتژی خطهای دنباله فیبوناچی (یعنی 1، 3، 5، 8، 13 و . ) را دنبال می‌کند. معامله‌گران دنباله فیبوناچی را روی نمودارهای قیمتی خود استفاده می‌کنند تا نرخ‌های بازاری محتمل در آینده را پیش‌بینی کنند.

معامله جهش بازه Bolly

بسیاری از معامله‌گران زمانی که ارزها در حال حرکت در روندی معمول هستند از این استراتژی استفاده می‌کنند، به بیان ساده این استراتژی اندازه انحراف معیار یا نوسان یک قیمت سهام است. بازه Bolly حدی را حول حرکت قیمت کوتاه مدت تشکیل می‌دهد.

معامله همپوشانی فیبوناچی فارکس

این استراتژی سطحی بالاتر از معامله محوری روزانه فیبوناچی می‌باشد و نیاز دارد که معامله دنباله‌های فیبوناچی روی روند یکسان را نشان دهد اما در نقاط مختلف. اگر نقاط همخوانی داشته باشند، نشانگر یک منطقه حمایتی قوی خواهد بود.

معامله چکش لندنی

با محبوبیت در معاملات طلا، این معامله‌ای است که به ارزش‌هایی که از قیمت آغازین خود سقوط دارند و سپس دوباره به همان قیمت باز شدن یا نزدیک آن جهش می‌یابند، نگاه می‌کند. معامله‌گرانی که از این استراتژی استفاده می‌کنند، درک خوبی از خطهای مقاومت و حمایت خواهند داشت.

معامله فراکتال فارکس

فراکتال‌ها الگوهایی هستند که توسط معامله‌گران بعنوان تأییدیه واژگونی روند تشخیص داده می‌شوند. در یک چرخش صعودی، یک فراکتال مانند استراتژی ریسک معاملات یک فرو رفتگی در وسط است، که کنارش نقاط بالاتر قرار دارند. در یک چرخش نزولی، یک قله با نقاطی پایین‌تر در هر دو طرفش تشکیل می‌شود.

معامله دوگانه تصادفی فارکس

این زمانی است که نوسانات تصادفی، سیگنالِ روندی را می‌دهند که احتمال واژگونی دارد، که به معامله‌گران نشان می‌دهد باید پوزیشن خود را روی آن دارایی تغییر دهند.

معامله Drop ‘n’ Stop

معامله Drop ‘n’ Stop برخلاف Pop ‘n’ Stop، زمانی اتفاق می‌افتد که نرخ یک دارایی، سقوط می‌کند، تزلزل پیدا می‌کند و در مسیر مشخصی حرکت می‌کند. با زمان‌بندی مناسب می‌توانید سود بدست آورید.

معامله Pop ‘n’ Stop

یک Pop ‘n’ Stop زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گران از شکست سریع و اغلب کوتاه مدت از بازه محدود، بهره برده، که در غیر این صورت از دست می‌رفت. معامله‌گران از تئوری‌های عملکرد قیمت و الگوهای برگشت خوردن میله‌های کندل برای تشخیص این فرصت بهره می‌برند.

شبیه‌سازی معاملات فارکس

استراتژی‌ها را بر روی یک حساب آموزشی، آزمایش کنید

شبیه‌ساز فارکس

ما قبلا به حساب آموزشی اشاره کرده بودیم اما تکرار آن خالی از لطف نیست. شما می‌توانید در حساب آموزشی با آزمایش هرکدام از استراتژی‌های بالا بر ترفندهای معاملات مسلط شوید. آزمایش استراتژی‌ها بدون ریسک از دست دادن دارایی واقعی مزیتی بزرگ برای معامله‌گران نوپاست.

معاملات موفق نیازمند دانش و اعتماد به نفس است، که هر دو با وقت گذاشتن در حساب آموزشی قابل دستیابی هستند.

حساب آموزشی Alpari International ابزار معامله در شرایط معتبر بازار را در اختیار شما قرار می‌دهد. اینجا، جاییست که شما می‌توانید تا جایی که می‌خواهید اشتباه کنید و عواقبی متوجه سرمایه شما نباشد، و با یادگیری رفتارهایی همچون کنترل احساسات و تقویت صبر، برای شروع سرمایه‌گذاری‌های خودتان، ذهن و اعتماد به نفس شما را آماده می‌سازد.

معاملات شامل ریسک هستند. ممکن است سرمایه خود را از دست دهید.

آیا به تازگی با معاملات فارکس آشنا شده‌اید؟ راهنمای معاملات برای مبتدیان ما حتی اطلاعات مهمتری درباره اصطلاحات و سوالات متداول که باید بدانید، در اختیار شما قرار می‌دهد

شرایط معاملاتی

• حسابهای تجاری
• الزامات مارجین و لوریج
• واریز و برداشت
• مفاد قرارداد
• سکوهای داد و ستد
• MetaTrader4 Vs MetaTrader5

درباره ما

سیاست ها و مقررات

• کارگزار مجاز
• صندوق جبران خسارت کمیسیون مالی
• بیانیه سیاست
• سیاست کوکی ها
• افشای خطر
استراتژی ریسک معاملات
• قراردادهای باز کردن حساب

مزایا

یادگیری فارکس

• راهنمای انجام معاملات برای تازه کاران
• استراتژیهای معاملاتی فارکس
• آمار Cryptocurrency

شرکت بین المللی آلپاری نام تجاری Exinity Limited است که تحت نظارت کمیسیون خدمات مالی جمهوری موریس با مجوز سرمایه گذاری به شماره C113012295 می باشد.

آدرس ثبت شده: 5th Floor, 355 NEX Tower, Rue du Savoir, Cybercity, Ebene 72201, Mauritius.

تراکنشهای کارتی از طریق FT Global LTD با شماره ثبت HE 335426 و آدرس Tassou Papadopoulou 6, Flat/Office 22, Ag. Dometios, 2373, Nicosia, Cyprus آدرس مکاتبه [email protected]

هشدار خطر: معامله در بازار فارکس و هرگونه ابزار مالی که شامل لوریج(اهرم) می شود شامل ریسک قابل ملاحظه ای است که ممکن است منجر به از دست دادن سرمایه شما شود. معامله کردن روی کالاهایی که شامل لوریج می شوند ممکن است برای همه ی معامله گران مناسب نباشد. قبل از شروع معاملات، از میزان تجربه، اهداف سرمایه گذاری و میزان دسترسی به یک تحلیل گر مالی اطمینان حاصل کنید. مسئولیت کار کردن در این بازار به صورت کامل برعهده ی مشتری است که آیا می تواند در کشور خود در این بازار معامله کند.

محدودیت‌های منطقه‌ایی: شرکت بین المللی آلپاری به ساکنان ایالات متحده آمریکا، موریس، ژاپن، کانادا، هائیتی، سورینام، جمهوری دموکراتیک کره، پورتوریکو، منطقه اشغالی قبرس خدمات ارائه نمی دهد.. بیشتر بدانید استراتژی ریسک معاملات استراتژی ریسک معاملات در مقررات بخش سوالات متداول.

استراتژی معاملاتی در حضور ریسک سیستماتیک

بازار سهام تهران که طی معاملات ابتدای هفته در سایه ی ریسک سیستماتیک در فضای منفی با افت شاخص کل مواجه شده بود، طی معاملات روزهای اخیر رشد اندکی را تجربه کرده است. گرچه عواملی همچون رشد قیمت فلزات اساسی در بازارهای جهانی را می‌توان از دلایل اصلی کاهش فشار فروش در سهام عنوان کرد اما همچنان هراس از خودنمایی ریسک سیستماتیک و فضای انتظاری در معاملات کاملا محسوس است. در این شرایط باید به دنبال انتخاب استراتژی معاملاتی صحیح در این فضا بود.

التهاب بازار فروکش کرد؟

گرچه همچنان تایید یا رد برجام توسط دولت ترامپ به صورت رسمی اعلام نشده است اما صحبت‌های اخیر رئیس جمهور آمریکا و همچنین اخبار از عدم تمدید طرح تعلیق تحریم‌های ایران توسط ترامپ حکایت دارد که این موضوع به معنای مخالفت ترامپ با برجام است. فضای بازار طی روزهای اخیر واکنش تندی به گمانه‌زنی‌های موجود نشان داد. علاوه بر این گرچه انتظار رشد نرخ دلار در پاییز وجود داشت اما سرعت رشد نرخ دلار (هر دلار آمریکا دیروز تا سطح 4080 تومان نیز معامله شد) کاملا به حاکم شدن ریسک سیستماتیک و هراس از لغو برجام اشاره دارد. در معاملات امروز گرچه سیگنال مثبت از بازارهای جهانی به خصوص فلزات، رشد نرخ دلار به عنوان اهرم قدرتمند برای سودآوری شرکت‌های صادراتی و همچنین تشدید فضای انتظاری میان فعالان بازار مانع از ادامه ریزش قیمت‌ها شد.

با این حال باید توجه کرد ریسک سیستماتیک ناشی از تزلزل احتمالی برجام همچنان پابرجاست. افت حجم و ارزش معاملات (ارزش معاملات دیروز به کمتر از 100 میلیارد رسید) نسبت به روزهای گذشته نشان‌دهنده کاهش فشار فروش سهام است که این موضوع می‌تواند ناشی از تشدید فضای انتظاری پس از افت‌های اخیر باشد. در معاملات امروز نیز با وجود این‌که یک ساعت از آغاز معاملات را پشت سر می‌گذاریم ارزش معاملات به 27 میلیارد تومان رسیده است. در این شرایط به نظر می‌رسد فعالان در حال محک زدن بازار هستند. بر این اساس رشد اندک بورس را نمی‌توان پایان واکنش نسبت به ریسک سیستماتیک عنوان کرد و در این شرایط باید در انتظار روزهای آینده بود. ممکن است بازار بی‌توجه به اتفاقات آتی به مسیر خود ادامه دهد اما برای آگاهی از اثر ریسک سیستماتیک و جلوگیری از غافلگیری باید تمام احتمالات را در نظر گرفت. در این میان این سوال مطرح می‌شود که استراتژی مناسب در فضای معاملاتی کنونی چیست.

راه گریز از ریسک سیستماتیک چیست؟

ریسک‌های موجود در بازارهای مالی را می‌توان به دو دسته سیستماتیک یا ریسک حاکم بر کل بازار و غیرسیستماتیک یا ریسک موجود برای یک یا چند نماد و صنعت عنوان کرد. نمونه‌ای از استراتژی معاملاتی در مواجهه با ریسک‌های غیرسیستماتیک تحلیل‌های ارائه‌شده توسط «دنیای بورس» است. در شرایط کنونی بار دیگر بورس تهران با یک ریسک سیستماتیک مواجه است.

از زمانی که نتایج آرا نهایی انتخابات آمریکا در سال گذشته به صورت رسمی منتشر شد و ترامپ به عنوان رئیس‌جمهوری جدید این کشور انتخاب شد، هراس از رفتارهای غیرمنطقی این فرد به وجود آمد. ترامپ در زمان تبلیغات انتخاباتی و پس از نشستن بر کرسی ریاست جمهوری آمریکا بارها برجام را توافقی بسیار بد معرفی کرده و به تلاش برای لغو آن اشاره کرده است.

رفتار تند و غیرمنطقی آقای رئیس‌جمهور تنها به برجام محدود نشد و تمام تلاش این شخص از زمان تصدی کرسی ریاست جمهوری پایمال کردن دستاوردهای رئیس‌جمهوری پیشین آمریکا در زمینه‌های مختلف بوده است. در مقابل چنین فردی که در شرایط کنونی رفتارهای غیرقابل پیشبینی و عجیب وی همیشه بحث محافل سیاسی و غیرسیاسی است، هراس بازار سهام کشورمان نیز تا حدودی منطقی به نظر می‌رسد. با این حال بخش قابل توجهی از هراس موجود طی روزهای اخیر به رفتارهای هیجانی فعالان بازار بازمی‌گردد. بورس این‌چنین رفتارهای هیجانی را از سال‌های اخیر به ارث برده است.

استراتژی معاملاتی فعالان بورس بیش از هر چیز دیگری در وضعیت کنونی مهم است. در این خصوص باید به چند نکته توجه کرد. نخست این‌که همچنان در خصوص تصمیم ترامپ و احتمالا در ادامه تصمیم‌گیری کنگره آمریکا در خصوص برجام (فرصت 60 روز کنگره برای بررسی برجام) تردید وجود دارد. نکته دوم این‌که گرچه سایر اعضای درگیر در توافق برجام به غیر از آمریکا به تعهدات خود نسبت به برجام اشاره کرده‌اند اما نمی‌توان از تصمیمات آمریکا به عنوان یک قدرت بزرگ اقتصادی بی‌توجه بود.

در بازاری که با ریسک‌ سیستماتیک روبرو است تنها راه گریز بیمه سهام (HEDGE) است. موضوعی که ابزار آن در بورس تهران مطابق با بورس‌های بین‌المللی وجود ندارد و در برخی از نمادها مانند «فولاد» این ابزار مشاهده می‌شود. در این خصوص می‌توانید به گزارش‌های پیشین «دنیای بورس» مراجعه کنید.

تداوم معاملات در ریسک کلی بازار

در این فضا تنها می‌توان توصیه‌هایی را به سهام‌داران داشت. نخست این‌که همچنان هراس از رفتارهای هیجانی بازار در پی اعلام احتمالی عدم تایید برجام توسط ترامپ وجود دارد. در این شرایط میزان ریسک بازار بسته به واکنش معامله‌گران دارد و بعضا سرمایه‌گذاران خروج از بازار را به ادامه معاملات در این فضا ترجیح می‌دهند. برخی دیگر از معامله‌گران اما این ریسک را پذیرفته و نسبت به پایان رفتار هیجانی بازار خوش‌بین هستند. این معامله‌گران معمولا در انتظار واکنش مثبت بازار به حمایت عوامل بنیادین هستند.

در شرایطی که احتمال بازگشت فضای هیجانی به معاملات وجود دارد بهترین تصمیم برای افرادی که قصد تداوم فعالیت در بازار را دارند به نظر تکیه به عوامل بنیادین است. در این خصوص سهام شرکت‌های فلزی و معدنی و برخی از شرکت‌های پتروشیمی با توجه به حمایت بازار جهانی، رشد نرخ دلار و همچنین انتظار برای انتشار گزارش‌های مثبت در نیمه نخست سال (طی هفته‌های پایانی مهر) و همچنین عملکرد چشم‌گیر برای مهر امنیت بیشتری را برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کنند.

سایه تیره ریسک بر خودرویی‌ها

در این شرایط حرکت به سمت گروهی مانند خودرو با ریسک بسیار بالایی همراه است. گرچه خودرو اصلاح زیادی را در سال‌های اخیر تجربه کرده است اما همچنان بخش زیادی از رشدهای قیمتی پس از اجرایی برجام در این گروه باقی مانده است. در این میان مهم‌تر از همه نگاه بازار به چشم‌انداز مثبت خودرویی‌ها آن هم به واسطه شرکای بین‌المللی است. گرچه قراردادهای خودرویی به گونه‌ای تنظیم شده که حتی ترک قرارداد توسط طرف خارجی زیان چندانی برای طرف داخلی به همراه نداشته باشد اما نگرانی از آینده می‌تواند اثر منفی در سهام این گروه داشته باشد. در این شرایط خودرویی‌ها به کف‌های روانی قدرتمندی نزدیک شده‌اند که تنها یک شوک قوی احتمال شکست این سطوح را ایجاد می‌کند. با این حال در شرایطی که بازار در انتظار سرنوشت برجام در هفته‌های آتی است حضور در معاملات این گروه همچنان پرریسک است. با این حال به همان میزان که ریسک حضور در معاملات این گروه بالا است رخ دادن رویدادی بر خلاف انتظارات (مانند تایید برجام توسط ترامپ) می‌تواند رشد 10 تا 15 درصدی نمادهای خودرویی در کوتاه‌مدت را به دنبال داشته باشد (طبیعتا همراه با ریسک بالا احتمالا بازدهی مناسبی را برای سهام‌داران به همراه داشته باشد).

پوشش ریسک ارز مبادله‌ای با صنعت پالایشی

در خصوص سایر گروه‌ها نیز توجه فعالان بازار را به رشد نرخ ارز مبادله‌ای همراه با رشد نرخ ارز در بازار آزاد جلب می‌کنیم. همان‌طور که در تحلیل‌های پیشین «دنیای بورس» اشاره شد در حالی‌که عمده صنایع از رشد نرخ ارز مبادله‌ای زیان می‌کنند می‌توان از نمادهای پالایشی برای پوشش ریسک در این مکان استفاده کرد. البته شرکت‌های پالایشی نیز در برجام منافع قابل توجهی کسب کردند. از اثر مستقیم آن می‌توان به تامین مالی خارجی برای اجرای طرح‌های کیفی‌سازی در پالایشگاه‌های مختلف اشاره کرد. اثر غیرمستقیم آن احتمالا افزایش درآمد نفتی کشور و کاهش فشار وزارت نفت بر شرکت‌های پالایشی در خصوص اعلام نرخ‌های خرید و فروش محصولات و مواد اولیه است. بر این اساس در ریسک سیستماتیک این گروه نیز می‌تواند بار دیگر با فشار فروش مواجه شود. با این حال ادامه رویه نرخ‌گذاری مواد اولیه و محصولات پالایشی مطابق دوره‌های اخیر توسط پالایش و پخش در کنار رشد ارز مبادله‌ای می‌تواند به عنوان یک عامل بنیادی از نمادهای این گروه کمک کند.

به طور کلی باید توجه داشت که در فضایی که ریسک سیستماتیک حاکم است بیشترین ضربه را احتمالا نمادهایی خواهند دید که نسبت قیمت به درآمد بالا و بدون توجیهی دارند. این نمادها که عمدتا پشتوانه بنیادی قدرتمندی ندارند در فضای عادی معاملات مورد توجه معامله‌گرانی که ریسک بالایی را می‌پذیرند، قرار می‌گیرند. به این ترتیب در فضایی که ریسک کل بازار را تهدید می‌کند احتمال افت قیمت سهام این گروه‌ها بیشتر است. در این خصوص طی روزهای هراس گرچه تمامی نمادها مسیر نزولی را تجربه کردند اما شدت افت قیمتی در نمادهای با چشم‌انداز بنیادی مثبت در کوتاه‌مدت افت کمتری را نسبت به دیگر نمادهای تجربه کردند. البته این چشم‌انداز مثبت باید به اندازه کافی برای معامله‌گران بازار عیان باشد.