نوسانات استیبل کوین‌ها

همان طور که گفتیم هدف اصلی از طراحی استیبل کوین این بود که بتواند با نوسانات ذاتی موجود در قیمت ارز‌های رمزنگاری شده مقابله کند. بهتر است بدانید که قیمت ارز‌های دیجیتال پایدار، ثابت است و در طول زمان هیچ تغییری نمی‌کند. برای شما توضیحاتی درباره‌ی اینکه استیبل کوین چیست و چه اهدافی دارد، دادیم؛ حال می‌خواهیم به مزایا و معایب آن بپردازیم.

استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ معرفی کامل ارزهای دیجیتال باثبات

استیبل کوین یکی از ارز های دیجیتالی می باشد که با ساختاری جدید و متفاوت به بازار معرفی شده است. نوسان بالای قیمت ها، چالشی است که اکثر ارزهای دیجیتال با آن روبرو هستند و استفاده از استیبل کوین توانسته است این نوسانات را به حداقل ممکن برساند و کاربران را آسوده خاطر کند. در این مقاله به بررسی انواع استیبل کوین ها ، ویژگی ها و انواع آن ها خواهیم پرداخت.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین یکی دیگر از ارز های دیجیتالی می باشد که ساختاری متفاوت از دیگر ارز های دیجیتال دارد. سیر تکامل ارز های دیجیتال به شیوه ای بوده است که در طی سالیان اخیر شاهد انواع بسیاری از این نوع ارز ها بوده ایم. این ارز نوعی کریپتوکارنسی می باشد که به منظور پایین آوردن نوسانات طراحی شده است. این ارز می تواند به عنوان یک دارایی ثابت نظیر طلا و یا ارز فیزیکی وابسته باشد.

استیبل کوین ها معمولا توسط یک شرکت و یا سازمان بزرگ ساخته می شوند و یا مورد پشتیبانی قرار می گیرند. صرافی های بزرگ، بانک ها و نهاد های بزرگ وابسته به آن ها، دولت ها و . نیز ترجیح به استفاده از این کوین ها را دارند.

با وجود آن که عمر استیبل کوین ها بسیار کوتاه است ولیکن هر یک از آن ها دارای تاریخچه مجزایی می باشد. بزرگترین استیبل کوینی که امروزه مبادله می شود، تتر (Tether)با نماد اختصاصی USDT می باشد که بر روی بلاک چین اتریوم و بیت کوین میزبانی می شود و در سال 2014 توسط شرکت هنگ کنگی Tether Limited ثبت شده است. تتر همچنین به عنوان سومین ارز دیجیتال با ارزش جهان شناخته می شود که توانسته در زمان نگارش این مقاله بیشترین حجم معامله در 24 ساعت گذشته که نزدیک به 47.8 میلیارد دلار بوده است را به ثبت برساند.

استیبیل کوین (stablecoin) چیست؟

چرا استیبیل کوین ها بوجود آمدند؟

استیبل کوین ها برای جلوگیری از نوسانات کریپتوکارنسی ها وارد بازار شدند. دیگر ارز های دیجیتالی بر خلاف این رمز ارز ها نوسان قیمت دارند و از سرمایه سرمایه گذاران محافظت نمی کنند. اما اگر دلیل اهمیت این ارز ها را بخواهید بدانید و یا بخواهید بدانی که باید بگوییم که علت ارزشمندی آن ها بنا به دلایل زیر می باشد:

1- ثبات قیمت که مهم ترین مزیت آن حساب می شود.

2- کم هزینه بودن تراکنش ها

3- انجام معاملات سریع و ایمن

4- توانایی انتقال دارایی ها به صورت دیجیتال

5- ثبات دارایی ها

6- بهره گیری از فناوری بلاک چین که موجب تامین امنیت و شفافیت و قابلیت پیگیری می شود.

7- سادگی در استفاده دیگر مزیت این گروه از ارز ها محسوب می شود.

در واقع استیبل کوین ها در تلاشند که به پلی میان ارزهای فیات و ارز های دیجیتال تبدیل شوند. شکاف میان سیستم ارز فیزیکی و کریپتوکارنسی ها باعث به وجود آمدن استیبل ها شده است.

اما همه این موارد مثبتی که در ارتباط با ارزهای پایدار همانند تتر (USDT) گفته شد، باعث نمی شود که امتیازهای منفی این دسته از رمز ارزها نادیده گرفته شود. در ادامه به معرفی معایب این ارزها خواهیم پرداخت.

2- نیازمند حسابرسی بیرونی

3- کم بازده بودن در سرمایه گذاری

4- زمان بر بودن آموزش آن

انواع استیبل کوین های موجود در بازار

در این بخش پشتوانه استیبل کوین ها را بررسی خواهیم کرد:

1. استیبل کوین ها با پشتوانه کریپتوکارنسی:

استیبل کوین هایی که دارای پشتوانه کریپتوکارنسی می باشند که معمولا رمز ارزهایی با بازار سرمایه گسترده می باشند. از اتریوم و بیت کوین می توان به عنوان پشتوانه های این دسته از استیبل کوین ها اشاره کرد. همچنین به دلیل آن که ریسک نوسان چند ارز کمتر از ریسک نوسان یک ارز می باشد از این رو این دسته از کوین ها دارای چندین پشتوانه کریپتوکارنسی می باشند.

مزایای این دسته شامل: غیرمتمرکز بودن ، کارآمد بودن، عدم نیاز به حسابرسی بیرونی و شفافیت می باشد.

2. استیبل کوین ها با پشتوانه ارز فیزیکی:

رایج ترین کوین استیبل ها در این دسته قرار می گیرند. ارز های فیزیکی به دلیل آن که بیشترین مقبولیت را در جامعه دارند و پشتوانه بالایی دارند، اگر خود پشتوانه کوین های استیبل قرار بگیرند موجب اعتماد سازی می شوند. مزیت استفاده از این کوین ها در سادگی، ثبات و اطمینان آن ها می باشد.

3. استیبل کوین ها با پشتوانه کالا:

در این دسته از کوین ها منظور از کالا، کالاهای با ارزشی می باشد که قابلیت تبدیل شدن به پول را دارند. استفاده از این دسته کوین ها موجب می شود که شما بتوانید در معاملات به راحتی آن ها را تعویض کنید. استفاده از کالا های ملموس و ارزشمند، قیمت پایدار پشتوانه آن ها، نوسانات استیبل کوین‌ها قابلیت نقد شدن و . از مزایای این رمز ارز ها می باشد.

4. استیبل کوین های بدون پشتوانه:

عملکرد این دسته از کوین ها همانند عملکرد بانک مرکزی می باشد و بدون هیچ پشتوانه خاصی کار می کنند. در این نوع کوین های با افزایش تقاضا، عرضه نیز افزایش پیدا می کند. هدف از ارائه این رمز ارز ها این است قیمت ثابت نگه داشته شود. غیر متمرکز بودن، نیاز نداشتن به وثیقه، پایداری ارزش از مزایای این دسته از استیبل کوین ها می باشد.

معروف ترین و مجبوب ترین استیبل کوین ها

استیبل کوین های بسیاری در دنیا وجود دارند که هر کدام با پشتوانه مخصوص به خود در حال رشد می باشند. در ادامه بررسی خواهیم کرد که استیبل کوین های معروف و هرکدام مربوط به کدام ارزهای دیجیتال هستند:

1. استیبل کوین تتر(USDT) که با پشتوانه دلار آمریکا مشغول فعالیت می باشد.

2. استیبل کوین لیبرا که توسط فیس بوک ارائه شده است و ارز های فیات پشتوانه آن می باشد.

4. استیبل کوین ترو یو اس دی(TUSD) که با پشتوانه دلار آمریکا مشغول فعالیت می باشد.

5. استیبل کوین دای(DAI) اولین ارز دیجیتال غیرمتمرکز و با پشتوانه وثیقه است.

6. استیبل کوین پکس(USDP) که صادر شده از اداره خدمات مالی آمریکا می باشد و دلار آمریکا پشتوانه اش می باشد.

نتیجه گیری

استیبل کوین ها دارای سیستم کاری خاصی می باشند و در اکثر مواقع ارزش یک به یک خود را با پشتوانه خود حفظ می کنند. برای کنترل قیمت این ارز ها می بایست میزان عرضه و تقاضای آن ها در یک سطح معمول نگه داشته شود. از استیبل کوین های همچنین برای روبرو شدن با نوسانات شدید ارز های دیگر استفاده می شود.

نوسانات استیبل کوین‌ها

مقالات

آخرین رویداد ها

استیبل کوین(stable coin) چیست؟

استیبل کوین چیست ؟

استیبل کوین ها واحد های دیجیتال با ارزشی هستند که برای حفظ ارزش دارایی به صورت پایدار نسبت به پول ملی یا سایر دارایی های مرجع طراحی شده اند. دارایی‌های رمز ارزی با نوسان قیمت بالا شناخته می‌شوند، که باعث می‌شود آنها را در انجام عملکرد هایی از جمله ایفای نقش به‌عنوان ذخیره‌کننده ارزش دارایی و وسیله پرداخت ناتوان کند .در نتیجه استیبل کوین ها با تکیه بر مجموعه ای از ابزارهای تثبیت کننده، سعی می کنند نوسانات قیمت خود را به حداقل برسانند و این ادعا را دارند که از درآمدهای حاصل از سرمایه‌گذاری دارایی‌های رمز ارزی در چنین نوسان‌هایی محافظت نموده و ارزش ارزهای اصلی را در بازار بی ثبات دارایی های کریپتو تثبیت می کنند. ثبات نسبی استیبل کوین ها امکان استفاده از آنها را برای استفاده در تراکنش های روزمره و تبدیل شدن به شکل دیجیتالی پول نقد فراهم میکند.هدف اصلی استیبل‌کوین‌ها ایجاد امنیت در بازار دارایی‌های دیجیتال است.

امروزه، استیبل کوین ها عمدتاً برای تسهیل تجارت، اعطای وام یا استقراض سایر دارایی های دیجیتال استفاده می شوند.

انواع استیبل کوین ها:

به طور کلی چهار نوع استیبل کوین وجود دارد:

استیبل کوین با پشتوانه فیات

استیبل کوین با پشتوانه رمز ارز

استیبل کوین با پشتوانه کالا

استیبل کوین بدون پشتوانه

1- استیبل کوین با پشتوانه فیات :

استیبل کوین های با پشتوانه فیات ذاتا متمرکز هستند و پل ارتباطی مابین رمز ارزها و ارزهای فیات هستند. یک استیبل کوین با پشتوانه فیات یک رمز ارز میباشد که توسط یک ارز واقعی مانند دلار پشتیبانی میشود و با دلار نسبت یک به یک دارد.از این نوع استیبل کوین ها میتوان در معاملات روزانه رمز ارزها و انتقال رمز ارزها بین صرافی ها استفاده کرد. نمونه ای از استیبل کوین های با پشتوانه فیات می توان به USD COIN و Tether اشاره کرد.

راه های مختلفی برای حفظ پیوند استیبل کوین با فیات وجود دارد برای حفظ این پیوند بنیانگذاران استیبل کوین،از کوین های خود به عنوان دارایی حمایت و تبلیغ می کنند.زیرا اگر بازار باور نداشته باشد که یک استیبل کوین واقعا یک دلار ارزش دارد، بلافاصله قیمت استیبل کوین سقوط میکند.بنابراین مهترین را برای حفظ پیوند بین استیبل کوین و ارز فیات ایجاد اعتماد بین مردم جهان است.

2-استیبل کوین با پشتوانه کالا

این دسته از استیبل کوین‌ها توسط کالاهای قابل‌ تبدیل به پول پشتیبانی می‌شوند متداول‌ترین کالایی که به عنوان وثیقه در این نوع از معاملات استفاده می‌شود طلاست. فلزات گران‌بهایی مانند طلا در مقایسه با سایر کالاها ارزش خود را به‌خوبی حفظ می‌کنند. برای استیبل کوین با پشتوانه طلا، یک کوین نشان‌دهنده مقدار مشخصی طلاست (برای مثال، ۱استیبل کوین برابر با ۱ گرم طلاست). طلای فیزیکی نیز در این نوع از معاملات معمولاً نزد شخص ثالث و مطمئنی ذخیره می‌شود. با اینکه این نوع از استیبل کوین‌ها به اندازه استیبل کوین های با پشتوانه فیات محبوب نیستند، برای کسانی که به‌دنبال معامله توکن‌هایی با پشتوانه ملموس و دارای ارزش واقعی مانند فلزات گران‌بها هستند جایگزین مناسبی محسوب می‌شوند.

یک مثال برای استیبل کوین با پشتوانه کالا توکن DGX است که گفته می شود پشتوانه آن طلا است.

3- استیبل کوین بر پایه رمز ارز ها :

این نوع از استیبل کوین ها نیز به همان شیوه استیبل کوین های با پشتوانه فیات عمل میکنند.به این صورت که کل سیستم استیبل کوین میتواند به سرعت و ارزان بر روی بلاکچین قرار بگیرد و غیر متمرکز بماند ، هم چنین کل این سیستم نیز بسیار شفاف است.به ازای هر استیبل کوین با پشتوانه رمز ارز بیش از یک دلار پشتوانه وجود دارد.هرچه یک ارز دیجیتال نوسان بیشتری داشته باشد این نسبت باید بالاتر باشد تا اطمینان حاصل شود که حتی در صورت کاهش قیمت همچنان یک دلار وثیقه برای هر استیبل کوین در گردش وجود خواهد داشت.استیبل کوین های با پشتوانه رمزارز از نظر طراحی نسبتا پیچیده هستند و برای اطمینان از پایداری خود باید به روش های پیچیده متوسل شوند که پذیرش و اجرای آنها را دشوارتر می کند.

طراحی و سازوکار این نوع استیبل کوین ها به گونه‌ای است که در صورت کاهش ارزش ارزهای قفل شده، به طور خودکار بخشی از دارایی‌ها فروخته می‌شود تا همچنان ارزش استیبل کوین‌های تولید شده ثابت باقی بماند. پلتفرم‌های وام‌دهی و وام گیری از این پروتکل استفاده می‌کنند تا استیبل کوین غیرمتمرکز تولید کنند.

استیبل کوین Die بارزترین نمونه از یک استیبل کوین دارای پشتوانه رمزارز است.

4- استیبل کوین بدون پشتوانه یا الگوریتمی :

استیبل کوین های بدون پشتوانه همانطور که از نامشان مشخص است با استفاده از قراردادهای هوشمند و بدون اتکا به هیچ نوسانات استیبل کوین‌ها نوع وثیقه برای حفظ ثبات قیمت عملکردی مانند بانک مرکزی دارند .بانک های مرکزی ثبات قیمت ارزهای فیات را با کنترل عرضه و تقاضا حفظ می نمایند .

عملکرد استیبل کوین های بدون وثیقه به این صورت است که هنگامی که تقاضا در حال افزایش است، بلاک چین استیبل کوین بیشتری ایجاد می کند و افزایش عرضه باعث کاهش قیمت میشود .هنگامی که تقاضا کاهش می یابد، بلاک چین استیبل کوین را بازخرید می کند.

به این نوع استیبل کوین ها به علت نحوه عملکردشان" بانک مرکزی بلاکچین" نیز گفته می شود.

استیبل کوین های بدون وثیقه یا الگوریتمی به هیچ دارایی متکی نیستند و در صورت سقوط دلار یا طلا ارزش خود را از دست نمی دهند ولی برای از دست ندادن ارزش خود باید همیشه در حال رشد باشند زیرا در صورت از دست دادن ارزش هیچ وثیقه ای برای بازگرداندن استیبل کوین وجود ندارد در نتیجه ارزش آن می تواند به صفر برسد.

چند نمونه از استیبل کوین های محبوبی که امروزه استفاده میشوند:

استیبل کوین (THETER (USDT:

تتر در سال ۲۰۱۴ با نام Real Coin توسط بروک پیرس سرمایه‌گذار بیت کوین، ریو کالینز (Reeve Collins) به عنوان کارآفرین و کریگ سلرز (Craig Sellers) توسعه دهنده نرم‌افزارعرضه شد.

USDT در ابتدا از طریق Omni Layer روی پروتکل بیت کوین فعالیت می‌کرد. این پلتفرم برای رمز ارزهای مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد که به بلاکچین بیت کوین متصل است. به دنبال آن، تتر روی شبکه اتریوم نیز ارائه شد و در نهایت روی بیش از ۸ بلاک چین از جمله ترون (TRX)، ایاس (EOS)، الگورند (ALGO)، سولانا (SOL) و اومیسه گو ( OMG) عرضه شده است. در حال حاضر بیشترین تراکنش به دلیل پایین بودن کارمزد در شبکه ترون میباشد.

تتر در سال ۲۰۱۴ با نام Real Coin توسط بروک پیرس سرمایه‌گذار بیت کوین، ریو کالینز (Reeve Collins) به عنوان کارآفرین و کریگ سلرز (Craig Sellers) توسعه دهنده نرم‌افزارعرضه شد.

USDT در ابتدا از طریق Omni Layer روی پروتکل بیت کوین فعالیت می‌کرد. این پلتفرم برای رمز ارزهای مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد که به بلاکچین بیت کوین متصل است. به دنبال آن، تتر روی شبکه اتریوم نیز ارائه شد و در نهایت روی بیش از ۸ بلاک چین از جمله ترون (TRX)، ایاس (EOS)، الگورند (ALGO)، سولانا (SOL) و اومیسه گو ( OMG) عرضه شده است. در حال حاضر بیشترین تراکنش به دلیل پایین بودن کارمزد در شبکه ترون میباشد.

ارز دیجیتال ترو یو اس دی در ژانویه ۲۰۱۸، بعد از سقوط ناگهانی ارزش رمزارزها معرفی شد. در آن زمان نگرانی‌های زیادی در خصوص ذخایر تتر، نحوه حسابرسی و مشارکت نامشخص و غیرشفاف آن با Bitfinex وجود داشت.

همین نگرانی‌ها باعث شد که سرمایه‌ گذاران بازار رمزارزها، به دنبال جایگزینی برای Tether باشند. Trust Token ، پدر True USD ، از این فرصت استفاده کرده و استیبل کوین خود را در سال ۲۰۱۸ راه‌اندازی کرد. بلافاصله بعد، Trust Token چندین استیبل کوین برای ارزهای مختلف مانند True GBP ، True EUR ، TrueCAD و True AUD ایجاد کرد.

استیبل کوین Gemini usd :

دلار جمینی اولین استیبل کوین با پشتوانه دلار آمریکا است این استیبل کوین ترکیبی از ارزش اعتباری و قیمت ثابت دلار آمریکا با فناوری بلاک چین و نظارت قانونگذاران آمریکایی است. GUSD یک توکن است که براساس استاندارد ERC۲۰ بر روی شبکه اتریوم ساخته شده است.

این شرکت برای راه‌اندازی استیبل‌کوین در سپتامبر ۲۰۱۸ از اداره خدمات مالی نیویورک (NYDFS) تاییدیه دریافت کرد. این استیبل‌کوین مانند Paxos به‌عنوان یکی از اولین استیبل‌کوین‌ها در نظر گرفته می‌شود. شرکت Gemini Trust دارای سپرده های USD است که مطابق با تعداد توکن هایی است که در گردش هستند.

استیبل کوین Binance USD :

در ۵ سپتامبر ۲۰۱۹ بود که بایننس و Paxos مشارکت خود را برای ایجاد استیبل کوین BUSD اعلام کردند و دپارتمان خدمات مالی نیویورک هم این استیبل کوین را تایید کرد. در ۱۲ سپتامبر سال 2019 ،BUSD در پلتفرم Paxos لیست شد و افراد می‌توانستند این رمزارز را با نسبت یک به یک دلار معامله کنند.

در ۲۰ سپتامبر ۲۰۱۹، این استیبل کوین در پلتفرم بایننس لیست شد و با BTC، BNB و XRP جفت شد. این توکن تحت نظارت و بازرسی ماهانه سازمان حسابداری Withum است و این نظارت ماهانه توسط دپارتمان خدمات مالی نوسانات استیبل کوین‌ها نیویورک انجام میگیرد.

شش ماه بعد از راه‌اندازی BUSD، صرافی بایننس دلایل قانع‌کننده‌ای برای استفاده از این استیبل کوین نه تنها در داخل پلتفرم خودش، بلکه در خارج از اکوسیستم خود نیز داشت. اینک صرافی مذکور جفت‌های معاملاتی زیادی برای استیبل کوین BUSD فراهم کرده است و استفاده از این توکن را بسیار توسعه داده است.این باعث شده که سرمایه‌گذاران و تریدر‌ها بتوانند از BUSD برای معامله بسیاری از ارز‌های دیجیتال برجسته و همچنین توکن‌های دارای لوریج استفاده کنند. بایننس همچنین پلتفرمی ایجاد کرده که امکان خرید و فروش این استیبل کوین را با ۸ ارز فیات فراهم کرده است.

استیبل کوین DAI :

استیبل کوین دای محصول سازمان غیر متمرکز خودگردان (decentralized autonomous organization) به‌ نام میکردائو است که توسط رون کریستِنسِن (Rune Christensen) تأسیس و اداره می‌شود.قیمت دای از طریق سیستم قراردادهای هوشمندی که به‌صورت خودکار اجرا می‌شوند، کنترل می‌شود. اگر قیمت این استیبل کوین بیش‌ازحد افزایش یا کاهش یابد، توکن‌های میکر (MKR) سوزانده یا ایجاد می‌شوند تا قیمت دای دوباره به قیمت دلار نزدیک شود.استیبل کوین دای با وام‌گرفتن در میکردائو ایجاد می‌شود و هنگامی‌که وام‌ها پرداخت شدند، از بین می‌رود.

استیبل کوین چیست؟ آموزش جامع Stablecoin

ارز‌های دیجیتال از محبوبیت بالایی برخوردار هستند از همین رو تعداد کاربران در بازار کریپتو در حال افزایش است. به دلیل محبوبیت ارز دیجیتال حجم معاملات هم به شکل چشم گیری رو به رشد است. استیبل کوین در واقع نقش ارز‌های ثابت و ایمن بازار کریپتو برعهده دارد که معروف ترین آن‌ می‌توان به تتر(USDT)، دای(DAI)، دلار بایننس(BUSD)، یو اس دی کوین(USDC)، ترو یو اس دی(TUSD) اشاره کرد. استیبل کوین یا ارز دیجیتال پایدار یکی از انواع ارزهای دیجیتال است که در سال‌های اخیر به بازار روانه شد که هدف اصلی از طراحی استیبل کوین این بود بتواند نوسانات موجود در قیمت ارز‌های رمزنگاری شده مقابله کند. در ادامه این نوشتار به توضیح کامل ارز دیجیتال پرداخته‌ایم و پاسخ به سوال استیبل کوین چیست را به صورت ساده و روان در اختیار شما عزیزان قرار داده‌ایم، با ما همراه باشید.

استیبل کوین چیست ؟

ارز دیجیتال STABLECOIN چیست؟ یک نوع ارز دیجیتال محسوب می‌شود که نوسان قیمت رمزارز در آن اتفاق نمی‌افتد. استیبل کوین یا همان ارز دیجیتال پایدار که همان طور که از اسم آن معلوم است یک نوع از ارز‌های دیجیتال امن، پایدار و برای انجام تراکنش‌‌های مالی بسیار ساده هستند. ارزش استیبل کوین وابسته به یک دارایی یا کالای پایدار دارد و از این رو ارزش این ارز به پشتوانه‌هایی مانند: استیبل کوین با پشتوانه فیات و استیبل کوین با پشتوانه کالا بستگی دارد.

هدف اصلی طراحی استیبل کوین چیست ؟

همان طور که گفتیم هدف اصلی از طراحی استیبل کوین این بود که بتواند با نوسانات ذاتی موجود در قیمت ارز‌های رمزنگاری شده مقابله کند. بهتر است بدانید که قیمت ارز‌های دیجیتال پایدار، ثابت است و در طول زمان هیچ تغییری نمی‌کند. برای شما توضیحاتی درباره‌ی اینکه استیبل کوین چیست و چه اهدافی دارد، دادیم؛ حال می‌خواهیم به مزایا و معایب آن بپردازیم.

مزایای استیبل کوین چیست ؟

• اکثر آن‌ها از پشتوانه دارایی‌های دنیای واقعی هستند.
• از استیبل کوین می‌توان برای معاملات جهانی استفاده کرد.
• هزینه کارمزد تراکنش‌ها استیبل کوین‌ها کم می‌باشد.
• در آن انتقال دارایی‌ها با سرعت و آسان انجام می‌گیرد.
• سرمایه‌گذاران در بازار‌های پرنوسان از آن‌ها نوسانات استیبل کوین‌ها برای حفظ دارایی خود استفاده می‌کنند.
• در هر زمان و مکانی شما می‌توانید با استیبل کوین‌ها ارز‌های فیات یا طلا را به صورت دیجیتال خریداری کنید.
• با هر نوع دارایی تقریبا می‌توان آن را پک کرد.
• اعتبار شبکه و ارز‌های دیجیتال به کمک استیبل کوین‌های موجود در استخر آن‌ها تعیین می‌شود.

معایب استیبل کوین چیست ؟‌

• وابسته به بازار کریپتو و موسسات خاص می‌باشد.
• اگر بازار کریپتو از بین برود سرمایه قرار گرفته در استیبل کوین‌ها نیز از بین می‌برد.
• الگوریتم استیبل کوین قابل دستکاری می‌باشد.
• باید در اول کد‌های آن را بررسی شود.
• قوانین ارز‌های فیات بر روی آن‌ها به دلیل پشتوانه آن تأثیر‌گذار است.

معرفی استیبل کوین

یک استیبل کوین برای حفظ ثبات خود می‌تواند از روشهایی استفاده کند که عبارت‌اند از:

استیبل کوین با پشتوانه فیات

برای معرفی استیبل کون با پشتوانه فیات می‌توان گفت که در واقع یک ارز دیجیتال محسوب می‌شود و پشتوانه آن دلار، یورو یا بقیه واحدهای پولی دیگر رایج دنیا است. ارز دیجیتال تتر با پشتوانه دلار یکی از محبوب‌ترین استیبل کوین‌ها محسوب می‌شود. شناخته شده‌ترین ارز‌های باثبات با پشتوانه فیات میتوان به GBPT، CHF، EUR، USD و غیره اشاره کرد که یک دلار استیبل کوین برابر است با یک دلار ارز فیزیکی می‌باشد. شما برای خرید هر یک واحد ارزدیجیتال بایستی به همان مقدار پول در نظر گرفته می‌شود. از همین سو یک گزینه مناسب برای کسانی است که به تازگی وارد بازار ارز دیجیتال شده‌اند.

یکی از مهمترین ویژگی‌های ارزهای دیجیتال پایدار با پشتوانه فیات تراکنش آسان است که تراکنش این نوع ارز دیجیتال همانند با پول فیزیکی می‌باشد. برای بدست آوردن این ارز دیجیتال لازم است که کاربران از خدمات نهاد‌های مالی بهره‌‌مند شوند و پس از آن کاربران برای خرید و فروش ارز دیجیتال می‌توانند از پلتفرم‌های مناسب استفاده کنند که شباهت کامل با پول فیزیکی دارد.

استیبل کوین با پشتوانه کالا

این نوع ارز دیجیتال پایدار پشتوانه آن کلاهایی با ارزش است مانند طلا، یاقوت، الماس و چیز‌های دیگری که بتوان تبدیل به پول کرد و از ارزش آن در دراز‌مدت به خوبی حفظ کند. به این صورت است که هر کوین مقدار مشخصی از یک کالا با ارزش است. به عنوان مثال هر توکن با پیشتوانه طلا برابر است با یک گرم طلا. برای شما چند پشوانه طلا شناخته شده را نام می‌بریم: تتر گلد(tether gold)، پکس گلد(Pax gold) و دیجیکس گلد (DIGIX Gold).

خیلی از افراد به اشتباه فکر می‌کنند که خرید و فروش در استیبل کوین‌ها با پشتوانه کالا بسیار مبهم و پیچیده است اما تراکنش در این نوع استیبل کوین‌ها بسیار آسان می‌باشد. برای بدست آوردن این نوع رمزارز بایستی کاربر از طریق پلتفرم نسبت به خرید کالای مورد نظر با پول فیزیکی اقدام کند که شرکت واسطه‌گر در مقابل گرفتن کالا مانند طلا از کاربر به آن STABLECOIN می‌دهد.

پس از آن که ارز دیجیتال شما وارد شبکه داد و ستد شد، شما می‌توانید معاملات خود را انجام دهید. در اولین مرحله کاربر با ورود به پلتفرم داد و ستد، برای خرید طلا با پول فیزیکی اقدام می‌کند که طلای خریداری شده توسط کاربر را براداشته و به جای آن STABLECOIN در اختیار کاربر قرار می‌دهد.

خلاصه مطلب

در این نوشتار سعی کردیم پاسخ به سوال استیبل کوین چیست را به طور کامل و روان در اختیار شما عزیزان قرار دهیم. حال میخواهیم توضیحی مختصر درباره‌ی Stablecoin چیست بدهیم همان طور که گفتیم یک نوع ارز دیجیتال متمرکز و پایدار است که در آن نوسان قیمت صورت نمی‌گیرد. ارزش استیبل کوین وابسته به یک دارایی یا کالای پایدار است و از این رو ارزش این ارز به پشتوانه‌هایی مانند: نوسانات استیبل کوین‌ها استیبل کوین با پشتوانه فیات و استیبل کوین با پشتوانه کالا بستگی دارد. بهتر است بدانید هدف اصلی از طراحی استیبل کوین این بود بتواند با نوسانات ذاتی موجود در قیمت ارز‌های رمزنگاری شده مقابله کند.

نوسان قیمت تتر در بحبوحه مشکلات مداوم استیبل کوین‌‌ها

قیمت تتر (USDT)، بزرگترین استیبل کوین، در اوایل پنجشنبه به زیر 0.96 دلار سقوط کرد که نشانه‌ای از تنش بیشتر در بازار ارزهای دیجیتال است.

این توکن از ساعت 3:15 بامداد به وقت شرقی به پایین‌ترین حد 24 ساعته خود یعنی 0.956 دلار سقوط کرد. در Bitfinex، این استیبل کوین با قیمت 0.998 دلار معامله می‌شود. صرافی Bitfinex و استیبل کوین تتر زیرمجموعه‌های یک شرکت مادر هستند.

طی چند روز گذشته، TerraUSD (UST)—استیبل کوین الگوریتمی بومی ترا که قرار است از قیمت دلار آمریکا پیروی کند—به شدت کاهش یافته است.

در حال حاضر مشخص نیست که چه چیزی باعث این رویداد بازار شده، اگرچه نگرانی‌های گسترده در مورد تداوم تلاطم بازار، ناشی از فروپاشی بازار UST و همچنین دارایی بومی ترا، لونا، در روزهای اخیر بر قیمت ارزهای دیجیتال تأثیر گذاشته است. بر اساس داده‌های TradingView، بیت کوین در حال حاضر در کوین‌بیس حدود 28000 دلار معامله می‌شود.

سایر استیبل کوین‌های موجود در بازار در زمان انتشار با قیمت بالاتری در برابر USDT معامله می‌شوند. استیبل کوین بایننس USD (BUSD) و USD (USDC) به ترتیب با قیمت های 1.08 دلار و 1.09 دلار از طریق جفت‌های معاملاتی در صرافی بایننس معامله می‌شوند.

برخلاف UST، استیبل کوین USDT توسط مجموعه‌ای از دارایی‌های سرمایه‌گذاری‌شده پشتیبانی می‌شود و سرمایه‌گذاران قرار است بتوانند در هر زمانی یک USDT را به قیمت 1 دلار بازخرید کنند.

آردوینو پائولو آردوینو، مدیر ارشد فناوری تتر، در بیانیه‌ای توضیح داد:

تتر به طور معمول به پردازش بازخریدها در بحبوحه برخی از تلاطم‌های بازار که پس از دیروز مورد انتظار بود، ادامه می‌دهد. علیرغم آن، تتر بازخرید هیچ یک از مشتریان تایید شده خود را رد نکرده و نخواهد کرد، و همیشه بر این روش بوده است. تنها در 24 ساعت گذشته، تتر بیش از 300 میلیون دلار را بازخرید کرده است و در حال حاضر یک میلیارد دیگر را بدون مشکل پردازش کرده است.

مقایسه استیبل کوین الگوریتمی با استیبل کوین معمولی

همانطور که می دانید برخی از رمز ارز های پایه بر خلاف بیت کوین، از عملکرد ثابتی داخل بازار برخوردار هستند و قیمت آنها شامل نوسانات پی در پی نمی شود که به این ارز های دیجیتال ثابت اصطلاحا Stablecoin گفته می شود. یکی از معروف ترین استیبل کوین ها تتر می باشد که قیمت آن حدودا ثابت است. کوین های ثابت از الگوریتمی به نام Stablecoin استفاده می کنند که با عنوان کوین بدون وثیقه نیز شناخته می شوند. این کوین ها برای کسانی که از نوسانات شدید بازار رمز ارز ها حراس دارند مناسب تر است.

استیبل کوین الگوریتمی چیست؟

الگوریتم Stablecoin از نظر عملکرد و سیاست های پولی شباهت هایی به مکانیسم کنترل ارز های ملی توسط بانک های مرکزی دارد، با این تفاوت که stablecoin algorithm هیچ ارتباطی با سازمان های متمرکز ندارد و به کمک فرایند کنترل عرضه و تقاضا بازار ارز های رمز نگاری شده را تنظیم می کند. در واقع طبق این الگوریتم در صورت افزایش ناگهانی قیمت استیبل کوین ها توکن های بیشتری به بازار عرضه می شود تا بازار آرام شود و اگر قیمت توکن ها کاهش یابد این الگوریتم به صورت خودکار رمز ارز ها را از بازار جمع آوری می کند تا میزان تقاضا کم نشود، به این شکل نوسانات بازار توسط تنظیم عرضه و تقاضا کنترل می شود.

در این میان ارز های قابل وثیقه گذاری نیز وجود دارند که بر حسب موسسات مالی مورد حمایت قرار دارند که USDC و USDT از مثال های این رمز ارز ها می باشند. در حال حاضر از برترین استیبل کوین های الگوریتمی که داخل بازار گردش مالی زیادی دارند و قیمت آن ها اکثرا ثابت بوده است (Empty Set Dollar (ESD و (Ampleforth (AMPL هستند، الگوریتم ESD به طوری طراحی شده است که قیمت آن در حدود 1 USDC ثابت بماند، USDC نیز بر اساس دلار آمریکا فعالیت می کند.

همچنین AMPL یکی دیگر از استیبل کوین های الگوریتمی است که به دلار آمریکا وابسته بوده و قیمت آن با دلار ارزش گذاری می شود. در کل بازار ارز دیجیتال پر از پستی و بلندی است و از ثبات قیمتی برخوردار نیست که استیبل کوین ها نیز در برخی موارد به دام این نوسانات دچار می شوند. برای مثال AMPL به مدت یک سال موفق به تنظیم قیمت در محدوده 1 دلار بود اما در تاریخ ژانویه سال 2020 قیمت آن از مرز 3 دلار عبور کرد. در نتیجه ممکن است گاهی شاهد افزایش قیمت از پیش تعیین نشده استیبل کوین ها نیز باشیم اما نوسانات کوین های ثابت با بالا و پایین شدن قیمت بیت کوین یا دیگر رمز ارز ها قابل مقایسه نیست و سرمایه گذاری در سکه های ثابت از ریسک کمتری برخوردار می باشد.

تفاوت استیبل کوین معمولی با استیبل کوین الگوریتمی

استیبل کوین های معمولی به کوین هایی گفته می شود که از پشتیوانه مالی توسط یک ارز فیات مانند دلار برخوردار اند و تحت حمایت مالی قرار دارند، از سوی دیگر استیبل کوین های الگوریتمی همانطور که از نامشان پیداست توسط الگوریتم دیجیتالی که در آن ها به کار رفته است قیمت را تنظیم می کنند. چه استیبل کوین های معمولی و چه استیبل کوین های الگوریتمی هر دو بر اساس فناوری بلاک چین ساخته شده و دارای نکات مثبت و منفی ای هستند که در ادامه به این نکات می پردازیم. برخی ویژگی های متفاوت و مثبت استیبل کوین های الگوریتمی با دیگر استیبل کوین ها به شکل زیر می باشد:

بدون وثیقه بودن: این نوع کوین الگوریتمی بدون وثیقه بوده و فقط توسط الگوریتم دیجیتالی ساخته می شود یا از بین می رود که از نظر کاربران این یک ویژگی مثبت برای کوین الگوریتمی محسوب می شود.

استقلال: استیبل کوین الگوریتمی با توجه به پروسه ای که طی می کند تحت تاثیر قیمت بازار ارز های دیجیتال نیست و حتی از استیبل کوین های معمولی نیز ثبات قیمتی بیشتری دارد، زیرا وابسته یا تحت حمایت هیچ یک از منابع مالی نمی باشد.

فعالیت غیر متمرکز: قابل اعتماد و زنجیره ای بودن کوین های ثابت الگوریتمی باعث تقویت امنیت این ارز دیجیتال شده است.

ثبات قیمتی: این کوین ها با توجه به الگوریتم سازنده و برنامه ریزی آن از طریق کنترل عرضه و تقاضا در بازار قیمت را ثابت نگه می دارند و طی این فرایند ثبات قیمتی بیشتری نسبت به استیبل کوین های معمولی دارند.

تحت کارشناسی: بسیاری از کارشناسان مالی بر چگونگی روند تکنولوژی استیبل کوین الگوریتمی نظارت دارند.

با این حال بر خلاف تمام نکات مثبتی که در بالا نام بردیم یک مشکل اصلی نیز در شبکه استیبل کوین الگوریتمی وجود دارد و این است که قوانین و سیستم این پروتکل بر پایه دانش پیچیده ای طراحی شده است که امکان دارد استفاده از آن توسط مصرف کنندگان و سرمایه گذاران مبتدی کمی مشکل و غیر قابل فهم باشد. لازم به ذکر است وب سایت تتر ایران از انواع استیبل کوین ها و رمز ارز های دیجیتال پشتیبانی می کند.

سخن پایانی

پروژه استیبل کوین الگوریتمی تقریبا جدید است و در مرحله آزمایشی قرار دارد اما استیبل کوین های شناخته شده به مراتب قدیمی تر بوده و فعالیت بیشتری داشته اند. همچنین مزایای استیبل کوین های معمولی نسبت به کوین الگوریتمی ساده و قابل فهم بودن آن است و به جز موارد خاص همیشه از ثبات قیمتی برخوردار بوده اند.