ریسک بازار چیست؟

ریسک و بازده

مفهوم ریسک-بازده جزو اصول اولیه و لاینفک همه تصمیم‌های سرمایه‌گذاری است. هر تصمیمی که شما برای سرمایه خود می‌گیرید، باید بین ریسک و بازده نوعی تعادل ایجاد کنید. ریسک و بازده مورد انتظار با یکدیگر رابطه مستقیم دارند. هرچه ریسک ورقه بهادار افزایش یابد، بازده مورد انتظار سرمایه‌گذار نیز افزایش خواهد یافت.

مفهوم بازده

به دست آوردن منفعت از سرمایه‌گذاری را بازده می‌گویند. در واقع بازده همان پاداش سرمایه‌گذاری است. اگر سهام یکی از شرکت‌های بورس را خریداری کنید، از دو طریق کسب منفعت می‌کنید:

1. افزایش قیمت سهام در طول مدتی که سهام را نگهداری کرده‌اید که به آن بازده قیمتی سهام یا اصطلاحاً سود سرمایه گویند.
2. دریافت سود نقدی که بعد از برگزاری مجمع عمومی سالیانه محقق می‌شود و به آن بازده نقدی گفته می‌شود که از رابطه زیر بدست میید:آ‌آید:

بازده نقدی=سود تقسیمی هر سهم تقسیم بر قیمت سهم در اول دوره

مفهوم ریسک

ریسک در حالت کلی به این معنی است که نتیجه تحقق یافته با نتیجه مورد انتظار یکسان نباشد. عامل ذاتی ریسک، نوسان و عدم قطعیت است، یعنی هرچه نوسان و عدم قطعیت بیشتر باشد ریسک هم بیشتر است. در حوزه سرمایه‌گذاری، ریسک یعنی امکان اینکه بازده واقعی از بازده مورد انتظار بیشتر باشد.

انواع ریسک

ریسک در حالت کلی به دو قسمت ریسک سیستماتیک و ریسک غیرسیستماتیک تقسیم می‌شود:

در صورتی که دلیل و عامل به وجود آمدن ریسک ناشی از عوامل کلان حاکم بر بازار باشد و از عهده و توان مدیران شرکت و عوامل درونی شرکت خارج باشد، به آن ریسک سیستماتیک گویند. مثلا تغییر در نرخ ارز خارج از اراده و کنترل مدیران شرکت به صورت فردی است.

ریسک غیر سیستماتیک به ریسکی گفته می‌شود که ناشی از عوامل کلان حاکم بر یک بازار نیست و به ساختار یک شرکت یا بنگاه اقتصادی مربوط می‌شود.این ریسک را می‌توان کنترل کرد و همچنین کاهش داد.برای مثال می‌توان با بهبود ساختار سرمایه شرکت، ریسک مالی آن شرکت را کاهش داد.

ریسک بازار

اگر در نتیجه عوامل کلی مثل جنگ، رکود و رونق اقتصادی و. تغییری در بازده مورد انتظار سرمایه‌گذاران به وجود آید به آن ریسک بازار می‌گویند.این ریسک قابل کنترل نبوده و می‌تواند تاثیرات زیادی بر قیمت سهام شرکت‌های بورسی داشته باشد.

ریسک نرخ ارز

نرخ ارز، ارزش برابری یک واحد پول خارجی به پول داخلی است، بسیاری از شرکت‌ها که در بورس فعالیت می‌کنند وارد کننده یا صادر کننده بوده و تغییرات نرخ ارز می‌تواند روی میزان هزینه‌ها، تولید، فروش و سود آن‌ها به شدت تاثیرگذار باشد.

ریسک تجاری

این ریسک با عوامل خاص و منحصر به فرد یک صنعت یا شرکت خاص مرتبط است. به عنوام مثال تغییر قیمت جهانی نفت روی قیمت سهام شرکت‌های صنعت خودرو تاثیرگذار نیست، اما اثر مستقیمی روی سهام شرکت‌های پالایشگاهی خواهد گذاشت. در نتیجه بهتر است سرمایه‌گذار در ابتدای خرید سهام شرکت‌ها به عوامل مهم خاص صنعتی که شرکت در آن قرار دارد، توجه کند و تغییرات و نوسانات احتمالی این عوامل را در محاسبات خویش لحاظ کند.

ریسک نرخ بهره

به تغییرات و نوساناتی که در میزان نرخ بهره در اقتصاد پیش می‌آید، ریسک نرخ بهره می‌گویند. این ریسک بیشتر در خصوص اوراق بهادار با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت مطرح است. در کشور ما ریسک نرخ بهره در واقع همان تغییر در نرخ بهره بانکی است.

ریسک تورمی

افزایش سطح عمومی قیمت‌ها در اقتصاد را تورم می‌گویند. معنی ریسک تورمی این است که هم زمان با افزایش تورم در کشور، قدرت خرید افراد کاهش می‌یابد.

ریسک مالی

این ریسک در نتیجه استفاده از بدهی در ساختار سرمایه به وجود می‌آید، یعنی هرچه که شرکت تسهیلات و وام بیشتری دریافت کند، میزان این ریسک افزایش می‌یابد. بسیاری از شرکت‌ها برای پیشبرد فعالیت‌ها و افزایش سرمایه‌گذاری و کسب سود، از بانک‌های مختلف تسهیلات و سود دریافت می‌کنند. این شرکت‌ها ممکن است در آینده منابع نقدی کافی برای بازپرداخت و پوشش این وام‌ها نداشته باشند. در نتیجه افرادی که سهامدر این شرکت‌ها هستند ممکن است با چنین خطری مواجه شوند. از آنجا که در صورت ورشکستگی شرکت، طلبکاران آن شرکت قبل از سهامداران بدهی خود را دریافت خواهند کرد، سهامداران این شرکت باید ریسک چنین سرمایه‌گذاری را در نظر داشته باشند.

برای اندازه‌گیری ریسک مالی از چندین نسبت استفاده می‌شود. برای مثال با اندازه‌گیری نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام که از تقسیم کل بدهی‌های شرکت به حقوق صاحبان سهام بدست می‌آید می‌توان پی برد که یک شرکت برای تامین مالی دارایی‌هایش چه درصدی از حقوق صاحبان سهام و بدهی استفاده می‌کند. اگر شرکت از مقدار زیادی وام استفاده کرده باشد، نسبت مذکور افزایش می‌یابد که همان افزایش ریسک مالی شرکت است و این ریسک متوجه سهامداران شرکت خواهد شد.با افزایش استفاده از وام، شرکت باید هزینه بیشتری تحت عنوان هزینه بهره پرداخت کند و از طرف دیگر به علت استفاده از چنین بدهی به صورت بالقوه شرکت باید درآمد بیشتری در آینده کسب کند.

ریسک و انواع آن

به زبان ساده ، خطر احتمال وقوع یک اتفاق ناخوشایند را ریسک می گوییم. ریسک یعنی نداشتن اطمینان به نتایج یک فعالیت که در رابطه با چیزی که انسان برای آن اهمیت خاصی قائل است می باشد (مانند سلامتی ، آسایش ، پول ، دارایی یا محیط زندگی) ریسک بازار چیست؟ و بیشتر بر پیامدهای منفی و نه چندان مطلوب تمرکز دارد. تعریف های متفاوتی از آن ارائه شده. تعریف جهانی و بیشتر مردم از خطر کردن در موقعیت های مختلف این است: نداشتن اطمینان نسبت به کاری که می خواهند انجام دهند. در حوزه مالی به عنوان موقعیتی تعریف می شود که در آن شما نمی دانید پیامد کار چه خواهد بود. ممکن است سود بسیار خوبی بکنید یا اینکه برعکس دچار ضرر فراوانی بشوید. اگر خطر شما با فکر و تدبیر نباشد ممکن است تمام سرمایه اولیه خود را به باد بدهید.ما معمولا در حیطه مالی این کار را با چک کردن و تحلیل نمودارها و بررسی رفتارهای پیش فرض بازار انجام می دهیم. در حوزه مالی، انحراف معیار یک معیار رایج مرتبط با خطر پذیری است. انحراف معیار نوسانات قیمت اموال را در مقایسه با میانگین بازه زمانی آنها را در یک دوره مشخص ارائه می کند.

طبق گفته اقتصاد دانان اگر بتوانید خطر های موجود را برطرف کنید، می توانید بسیار هوشمندانه تر در بازار سرمایه فعالیت کنید و مقدار کم تری خسارت ببینید. با یادگیری خطر هایی که امکان دارد در هر اوضاع و شرایطی برای شما اتفاق بیفتند، شما می توانید آنها را بهتر کنترل کنید. به عنوان یک معامله گر و یا مدیر شرکتی خواه کوچک یا بزرگ شما باید توانایی چنین کاری را داشته باشید تا از خسارت های غیر ضروری و گزاف جلوگیری نمایید.

خب، حالا به انواع ریسک می پردازیم و توضیح مختصری درباره هر کدام از آنها می دهیم.

1. ریسک اعتباری (همچنین به عنوان ریسک بدهی یا عدم پرداخت شناخته می شود)

ریسک اعتباری یعنی اینکه شما به فردی یا شرکتی مقداری اعتبار (پول) قرض داده اید و حالا آن فرد یا شرکت نمی تواند سود یا اصل پول شما را براساس تعهداتی که داده پرداخت کند.اوراق قرضه دولتی کمترین ریسک اعتباری را دارند (صفر نیست اما آنقدرها هم زیاد نیست که بتواند به شما ضررهای مالی سنگینی بزنید) ، در حالی که سپرده های شرکتی با نرخ پایین (اوراق پر بهره ولی با اعتبار کم) خطر اعتباری بالایی دارند. قبل از سرمایه گذاری در اوراق قرضه یا سپرده شرکت ، مطمئن شوید که آنها توسط یک آژانس رتبه بندی معروف مورد بررسی قرار گرفته باشند.

وقتی کشوری نتواند به تعهدات خود عمل کند و بدهی های خود را بپردازد. تمام سهام ، صندوق های سرمایه گذاری مشترک ، اوراق قرضه و سایر ابزارهای سرمایه گذاری مالی و کشورهایی که با آنها روابط مالی دارد تحت تاثیر قرار می گیرند. اگر کشوری کسری مالی زیادی داشته باشد ، تجارت با آن پر خطر تر از کشوری با کسری مالی کم می باشد. همکاری مالی با کشورهای در حال توسعه یا همان جهان سومی نسبت به کشورهای توسعه یافته خطر بسیار بیشتری دارد.

این نوع ریسک بیشتر در کشورهای درحال توسعه یا همان جهان سومی دیده می شود. این خطر به این معناست که امکان دارد دولت آن کشور در حال توسعه یک شبه سیاست های خود را تغییر دهد. به عنوان مثال ، امروزه با توجه بحث هایی که در مورد FDI می شود ، سیاست های هند برای سرمایه گذاران خارجی چندان جذاب به نظر نمی رسد و قیمت سهام آن منفی شده است.

این ریسک این است که شما با بالاترین نرخ موجود (در حال حاضر بالاتر از 9.50٪) سپرده ثابت یا سود شرکت با بازده بالا را قفل کنید و وقتی پرداخت سود شما انجام می شود ، هیچ معادلی برای سرمایه گذاری با نرخ بهره بالا جهت سرمایه گذاری مجدد در اختیار ندارید و سود دهی شما به پایان می رسد.

یک قانون طلایی در سرمایه گذاری بدهی داریم که می گوید: نرخ بهره که بالا رود ، قیمت اوراق قرضه پایین می آید. و برعکس. بنابراین به عنوان مثال با توجه به شرایطی که در بازار امروز داریم به نظر می رسید نرخ بهره به اوج خود رسیده است. این بدان معناست که از الان قرار است نرخ بهره روندی نزولی به خود بگیرد و در عوض قیمت اوراق قرضه افزایش می یابد. بنابراین الان بهترین زمان برای خرید صندوق های بدهی سرمایه گذاری می باشد. چون قیمت آنها بسیار کاهش یافته و تنها کاری که باید بکنید این است که یکی از آنها را خریداری کنید. سپس منتظر بمانید تا نرخ بهره کاهش یابد و شما سود کنید.

ریسک تورمی یا همان خطر تورم زمانی اتفاق می افتد که به دلیل تورم ، قدرت خرید شما کاهش می یابد.

ریسک بازار یعنی اینکه شما به دلیل خطرهای موجود مبلغ کمتری سرمایه گذاری می کنید. که عبارت است از: ریسک حقوق صاحبان سهام (خطر تغییر قیمت بورس یا نبود ثبات در بازار) ، نرخ بهره (خطر نوسانات نرخ بهره) ، ارز (خطر نوسانات ارزی) و کالا (خطر نوسانات قیمت کالاها). انواع دیگری از ریسک نیز وجود دارد مانند ریسک قانونی ، جهانی ، زمانبندی و موارد دیگر اما همانطور که در بالا توضیح دادیم اصلی ترین ریسک های درون بازار را موارد ذکر شده در بالا تشکیل می دهند. حواستان به میزان خطری که به جان می خرید باشد، گاهی اوقات با خطر پذیری نا به جا ممکن است تمام سرمایه خود را به باد دهید.

مفهوم ریسک و بازده در سرمایه گذاری چیست؟

مفهوم ریسک و بازده در سرمایه گذاری چیست؟

مفهوم ریسک و بازده در سرمایه گذاری ، دو مفهوم در مقابل هم در زمینه سرمایه گذاری هستند. اگر یک شخص برای ورود به بازارهای مالی و سرمایه گذاری به مفاهیمی مانند ریسک، بازده، بهره وری و … مسلط باشد و بتواند آن ها را به درستی مدریت کند احتمال دست یابی به سود برای او افزایش می یابد.

همان طور که می دانید عوامل مختلفی مانند سن شخص، درآمد و اهداف او از سرمایه گذاری باعث می شود تا وارد بازارهای پرریسک اما با سود بیشتر و یا بازارهای امن تر شوند.

یک سرمایه‌گذاری پر ریسک یعنی احتمال اینکه حتی ممکن است سرمایه اولیه نیز کاهش یابد اما اگر شانس روی خوش خود را نشان دهد و عوامل دست در دست هم دهند به سود قابل توجهی نصیب فرد شود.

از طرفی سرمایه گذاری هایی نیز وجود دارد که در قبال ریسک پایین سود کمتری نیز به صاحب سهم می دهد. بنابراین موازنه بین ریسک و بازده می تواند وضعیتی خوشایند برای فرد در یک سرمایه گذاری و معامله رقم زند.

تعیین اهداف در سرمایه گذاری مهم است. یعنی اینکه چقدر قصد دارید در یک کسب و کار سرمایه گذاری کنید؟ چه مدت زمانی برای سرمایه گذاری برنامه ریزی کرده اید؟ و به چه میزان از بازدهی به پول خود نیاز دارید؟

یکی از راه های تعیین هدف برای نرخ بازده شما استفاده از نرخ مانع است. درک رابطه نرخ مانع در بازگشت سرمایه به شما در تعیین اهداف سرمایه گذاری و مدیریت ریسک در سرمایه گذاری کمک می کند.

همچنین بخوانید : مشاوره کسب و کار رایگان

مفهوم بازده در سرمایه گذاری چیست؟

بازده در سرمایه گذاری، بازده سالانه یک دارایی طی چندین سال است. تحلیلگران و سرمایه گذاران حرفه ای برای تخمین نرخ بازده آینده، از بازدهی همراه با داده های صنعت و اقتصاد استفاده می کنند.

برای ارزیابی دارایی های مختلف مانند سهام و اوراق قرضه و همچنین اوراق بهادار مختلف در هر گروه دارایی می توانید از نتایج واقعی و بازده تخمینی استفاده کنید.

این فرآیند ارزیابی به شما کمک می کند ترکیب مناسبی از اوراق بهادار را برای به حداکثر رساندن بازده در چشم انداز زمانی سرمایه گذاری خود انتخاب کنید.

مفهوم ریسک در سرمایه گذاری چیست؟

ریسک احتمالی است که بازده واقعی کمتر از بازده تاریخی و پیش بینی شده باشد. عوامل ریسک در سرمایه گذاری شامل نوسانات بازار، تورم و وخیم تر شدن مبانی تجاری است. رکود بازار مالی بر قیمت دارایی ها تأثیر می گذارد، حتی اگر اصول اساسی سالم باقی بماند.

تورم منجر به از دست دادن قدرت خرید سرمایه گذاری های شما و هزینه های بیشتر و سود کمتر برای شرکت ها می شود.

مبانی تجاری ممکن است به علت افزایش فشارهای رقابتی، هزینه های بالاتر بهره، مشکلات کیفیت و ریسک بازار چیست؟ عدم توانایی مدیریت در اجرای برنامه های استراتژیک و عملیاتی ضربه ببینند. اصول ضعیف می تواند منجر به کاهش سود، افزایش زیان و در نهایت عدم پرداخت تعهدات بدهی شود.

ریسک در مقابل بازده

شما نمی توانید ریسک را از بین ببرید، اما می توانید با نگه داشتن سبد متنوعی از سهام، اوراق قرضه و سایر دارایی ها آن را مدیریت کنید. ترکیب نمونه سرمایه گذاری ها می بایست با اهداف مالی و تحمل ریسک شما مطابقت داشته باشد.

بازده سرمایه گذاری برای دارایی ها در معامله های پرریسک بیشتر است.

به عنوان ریسک بازار چیست؟ مثال حساب های پس انداز ، گواهی سپرده و اوراق خزانه دارای بازده پایین تری بوده زیرا سرمایه گذاری مطمئنی هستند. این در حالی است که بازدهی زیاد برای سهام و سایر دارایی های ریسک بیشتری دارد.

ملاحظات برای تصمیمات سرمایه گذاری

رویدادها و اتفاقات مالی زندگی نیاز به تعدیل در برنامه مالی شما از جمله ترکیب دارایی در سبد سرمایه گذاری دارد.

به عنوان مثال ممکن است هنگام شروع اولین سرمایه گذاری خود، مولفه سهام پرتفوی شما زیاد باشد زیرا توانایی پرداخت ریسک بیشتری را دارید و می خواهید در سریعترین زمان ممکن سرمایه ریسک بازار چیست؟ ریسک بازار چیست؟ گذاری های خود را رشد دهید.

ممکن است پس از سپری مدت زمانی از تشکیل پرونده مالی خود، پرتفوی شما به ترکیبی متعادل از سهام و اوراق قرضه تبدیل شود و با نزدیک شدن به زمان بازنشستگی تان، به سمت سرمایه گذاری در اوراق قرضه و سهام پرداخت سود سهام روی آورید.

همچنین ممکن است روند بازار به تعدیل دوره ای سبد سهام نیاز داشته باشد. به عنوان مثال در پی افزایش شدید بورس سهام، سود سهام خود را بدست آورید یا پس از اصلاح شدید بازار، به میزان دارایی اولیه بازگردید.

در آخر پیشنهاد می کنیم مقاله سرمایه گذاری مطمئن با سود بالا را مطالعه کنید.

علل سقوط بازار ریسک پذیر جهانی چیست

حمله روسیه به اوکراین با دستور رئیس جمهور روسیه قطعی شد و این خبر از مهم ترین علل سقوط بازار ریسک پذیر جهانی همچنین سقوط تمامی دارایی‌های ریسکی شده است، در همین راستا نرخ قیمت‌های انس طلا و نفت خام به شدت با افزایش رو به رو بوده اند.

شاخص‌های جهانی نیز با سقوط همراه شدند و متقاضیان برای دارایی‌های امن همچون اوراق قرضه با افزایش مواجه شده اند.

تنش ها در بازار سهام

طبق بررسی‌ها و اخبار منتشر شده به نظر می‌رسد که سهام نزدک با روند نزولی همرا خواهد بود و وارد کانال‌های نزولی خود می‌شود. تا به این لحظه سهام S&P500 و نزدک با ۲ درصد منفی رو به رو بوده اند. همان طور که می‌دانیم شاخص سهام نزدک مربوط به شرکت‌ها ی فناوری می‌باشد و در حال حاضر باتوجه به شرایط جوی بازار در حال ورود به کانال نزولی خود می‌باشد.

شاخص‌های سهام اروپا نیز با منفی ۳/۵ درصد روبه رو بوده‌اند همچنین شاخص سهام های اقیانوسیه و اروپا از سال ۲۰۲۰ به پایین‌ترین حد خود رسیده‌اند و در روسیه نیز تمامی معاملات ارزی، خرید یا فروش سهام متوقف شده.

عکس العمل و تنش ها در بازار نفت خام

روند صعود نفت خام برنت به بالای ۱۰۰ دلار! پس از دریافت دستور جنگ از سوی رویس جمهور روسیه به اوکراین، حمله توسط نیرو‌های نظامی روسیه به اوکراین صورت گرفت، می‌توان گفت قصد روسیه خلع صلاح کردن اوکراین می‌باشد.

بازار نفت خام برای ایجاد اختلال نگران است و همچنین مختل شدن صادرات نفت خام روسیه یکی از دلایل افزایش قیمت نفت خام که باعث شده است از کانال ۱۰۰ دلار عبور کند می‌باشد لازم به ذکر است که قیمت نفت خام سبک نیز به بالای ۹۶ دلار رفته است و با روند صودی همراه بوده و قیمت انس طلا تا ۱۹۵۰ با افزایش رو به رو شده است.

عکس العمل اوراق قرضه

روند صعودی قیمت و کاهش بازدهی اوراق! تحولات و جریانات باعث افزایش تقاضا برای اوراق قرضه دولتی را به همراه داشته اشت، برای مثال نرخ بازدهی اوراق قرضه خزانه داری ۱۰ سال آمریکا را با منفی ۱/۹۰ رو به رو کرده است، در جفت ارز‌ها و بازار فارکس بهترین عملکرد مربوط می‌شود به دلار و ین ژاپن همچنین ارز‌های کالایی مانند یورو با سقوط همراه بوده اند.

خبر‌ها حاکی بر این هستند که غرب در حال آماده‌سازی تحریم‌های شدید‌تری علیه روسیه می‌باشد و نوسانات بازار‌های مالی در گرو تشدید تحریم‌ها می‌باشد و هرچه این تحریم‌ها شدید‌تر و بیشتر باشد بازار هم با نوسانات بیشتری رو به رو خواهد بود. در بازار کامودیتی تمامی قیمت‌ها با روند صعودی همراه بوده‌اند و نگرانی‌ها در حال حاضر برای بحران اوکراین و تاثیر آن بر قیمت‌های کالا‌های اساسی همچون (نفت و فلزات) می‌باشد در حالی بازار با این شوک رو به رو شد که روند بهبود خود را در حال طی کردن بود و در صدد جبران بحران کرونا در حال حرکت بود. افزایش قیمت‌ها باعث شدیدتر شدن تورم می‌شود که در این صورت بانک‌ها باید چاره اندیشی در رابطه با مقابله با جنگ تورم بروند و در مقابل به حمایت از رشد اقتصادی بپردازند.

عکس العمل بازار رمز ارز ها

تمامی ارز‌ها با روند نزولی همراه بوده اند! کریپتوکارنسی‌ها و یا رمز ارزها نیز با تنش در بازار رو به رو بوده اند، بیت کوین به قیمت ۳۵ هزار دلار رسید که این موضوع اثبات بر این دارد که بیت کوین یک دارایی ریسکی محسوب می‌شود و در روند‌های ریسک گریزی بازار با نزول همراه می‌شود همچنین اتریوم که به عنوان دومین رمز ارز بزرگ محسوب می‌شود نیز روند نزولی داشته است.

علل سقوط بازار ریسک پذیر جهانی چیست و به چه بازاری نگران گفته می شود؟

از دید تحلیلگران هنوز هیچ سناریویی در بازار به طور کامل پیش‌خور نشده است، چون‌که هنوز هیچ چیز مشخص نیست. این بدترین وضعیت برای بازار است چرا که اخبار بد یک چیز هستند و اخبار بدی که نتیجه آن مبهم است، یک چیز دیگر! جریانات ریسک گریزی باعث شده تا انتظارات نرخ بهره‌ای معامله گران دلار آمریکا هم تضعیف شود. از دید بزار فدرال رزرو آمریکا در سال ۲۰۲۲ شش بار نرخ بهره را به اندازه ۰٫۲۵ درصد افزایش خواهد داد. سرمایه‌گذاران نگران‌اند که سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو آمریکا می‌تواند رشد اقتصادی بزرگ‌ترین اقتصاد دنیا را متوقف کند.

باتوجه به تنش‌ها در بازار و همچین نظر تحلیل گران و مشاوران در زمینه بازار‌های مالی می‌توان گفت هنوز هیچ سناریویی در بازار قابل مشاهده نمی‌باشد؛ چرا که هنوز هیچ چیز مشخص و واضح نمی‌باشد، در حال حاضر اخبار را به دوسته‌ی اخبار بد و اخبار بد مبهم می‌توان تقسیم کرد، همچنین جریانات ریسک گریز باعث شده تا معامله گران بهره‌ای آمریکا ضعیف‌تر عمل کنند.

از دیدگاه فدرال رزرو آمریکا در سال ۲۰۲۲ شش بار نرخ بهره با ۰.۲۵ درصد با افزایش رو به رو می‌شود، معامله گران و سرمایه گذارن نگرانی خود را از این بابت اعلام کرده‌اند که سیاست‌های فدرال رزرو می‌تواند باعث توقف و جلوگیری از رشد اقتصادی این کشور شود.

تمامی ابزارهایی که به شما برای مدیریت ریسک در بازارهای مالی کمک می‌کند

تمامی ابزارهایی که به شما برای مدیریت ریسک در بازارهای مالی کمک می‌کند

سرمایه گذاری در بازارهای مالی داخلی و خارجی می‌تواند از کاهش ارزش دارایی‌های شما بکاهد. سرمایه گذاری‌های مولد سود خوبی برای سرمایه گذار خواهند داشت. اما چه ابزارهای مدیریت ریسک مالی به شما برای داشتن کنترل روی دارایی‌های‌تان کمک می‌کنند؟ آیا ابزارها صرفاً می‌تواند برای کاهش ضرر و زیان کافی باشد؟ روش‌های مدیریت ریسک بازارهای مالی چیست؟

مدیریت ریسک چیست؟

مدیریت ریسک فرایندی شامل شناسایی ریسک، تحلیل، اقدام، نظارت و کنترل است که برای کاهش اثرات ناشی از ریسک انجام می‌شود. انجام هیچ کاری بدون ریسک و مانع نخواهد بود. برداشتن قدم‌های تازه در دنیای تجاری، همیشه با بروز مشکلات و موانع بسیار همراه می‌شود. مدیریت ریسک مالی از جمله گرایش‌هایی است که کاربردهای زیادی دارد. مدیریت ریسک باید با هدف شناسایی عوامل خطر ساز انجام شود. پس از این کار تجزیه ریسک بازار چیست؟ و تحلیل تمامی موانع الزامی است. شما باید متوجه شوید که هر ریسک چه اثری روی کار شما می‌گذارد. تنها بعد از این کار است که می‌توان راه حل مناسب را برای کاهش و حذف ریسک پیدا کرد. اگر مدیریت ریسک به درستی انجام شود، خیلی راحت می‌توان و وقایع آینده را پیش بینی کرد. برای پیدا کردن ریسک‌های موجود در پروژه باید به سراغ ابزار‌ها برویم. بدون اطلاع از ابزارها و روش‌های مدیریت ریسک، نمی‌توان راه حل مناسبی را اتخاذ کرد. ابزارهای مدیریت ریسک مالی به شما کمک می‌کنند تا از سرمایه و دارایی خود محافظت کنید. برای شرکت‌های بزرگ، حفظ دارایی‌های منقول و غیرمنقول اهمیت زیادی دارد. برای مدیران مالی و صاحبان کسب و کار مهم است که به مدیریت ریسک و انواع آن تسلط داشته باشند. گذراندن دوره مدیریت ریسک نه تنها می‌تواند شما را با مفاهیم پایه مدیریت ریسک آشنا کند، بلکه مهارت شما را برای جلوگیری و مقابله با ریسک بیشتر می‌کند.

بیشتر بخوانید:

سرمایه منقول و غیرمنقول را چگونه مدیریت کنیم؟

در مدیریت امور مالی و حسابداری مالی، شناسایی دارایی‌های شرکت یا سازمان اهمیت زیادی دارد. یکی از وظایفی که بر دوش حسابداران مالی گذاشته می‌شود، بررسی منظم دارایی‌های ثابت و جاری است. از یک حسابدار مالی انتظار می‌رود که بتواند سرمایه منقول و غیر منقول را با وجود ریسک‌های متفاوت مدیریت کند. سرمایه منقول، شامل دارایی‌هایی می‌شود که قابلیت جابجایی و انتقال دارد. یعنی می‌توان آن را بدون کاهش ارزش از جایی به جای دیگر منتقل کرد. چیزهایی مانند ماشین، میز، دفتر، تلویزیون، پروژکتور، پرده، چراغ، لوازم تحریر و… برای یک شرکت دارایی منقول محسوب می‌شود. در مقابل اموال منقول، سرمایه غیرمنقول وجود دارد. تمام چیزهایی که نتوانید آن‌ها را بدون آسیب رساندن به اصل جنس جابه جا کنید، غیر منقول است. برای مثال دفتر کاری یا زمین شرکت غیر منقول محسوب می‌شود زیرا نمی‌توانید آن را به طور کامل جابه جا کنید. ابزارهای مدیریت ریسک مالی، تنها به پیدا کردن راه حل‌های بهتر کمک می‌کنند اما برای شناسایی دارایی‌ها خودتان باید دست به کار شوید. بنابراین مهم است که تمامی دارایی‌ها بدون هیچ کم و کاستی به طور منظم بررسی شوند.

بسیاری از سرمایه گذاران بورس ایران، اگر از روش های مدیریت ریسک استفاده می‌کردند، ضرر و زیان کنترل شده داشتند

ابزارهای مدیریت ریسک در بازارهای مالی

منظور از ابزارهای مدیریت ریسک مالی، ابزارهای هستند که به کاهش صدمات ریسک و مقابله با آن‌ها کمک می‌کند. سرمایه گذاری در بازارهای مالی و غیرمالی همیشه با ریسک همراه است. مدیریت ریسک در بازارهای سرمایه با مدیریت ریسک پروژه تفاوت دارد اما نتیجه کار یکسان است. تمامی فرایندهای مدیریت ریسک باید به جلوگیری، کاهش، مقابله و حذف ریسک منجر شود. در غیر این صورت مسیر شما برای انجام مراحل مدیریت ریسک ناقص است. ابزارهای مدیریت ریسک مالی در بازارهای جهانی بسیار متنوع‌تر از بازارهای مالی ایران است. در ادامه به بررسی هر دو موضوع می‌پردازیم.

بیشتر بخوانید:

مدیریت ریسک در بورس ایران

برای مقابله با ریسک نوسان قیمت سهام بورس ایران از ابزارهای به نام ابزارهای مشتقه استفاده می‌شود. از این ابزارها می‌توان برای دارایی‌ها، شاخص‌ها و نرخ‌ها استفاده کرد. در بورس ایران 3 ابزار قراردهای اختیار معامله، قراردادهای آتی و اوراق اختیار فروش تبعی وجود دارد.

قراردهای اختیار معامله

این قرارداد بین دارنده سهام و مسئول امور مالی بسته می‌شود. طبق این قرارداد مسئول امور مالی یا فروشنده می‌تواند اختیار معاملات مالی و خرید و فروش سهام را داشته باشد. البته شروط و قیمت گذاری سهام می‌تواند طبق توافق دو طرف متفاوت باشد. در قرارداد اختیار خرید، دارنده قرارداد حق دارد تا مقدار معینی از دارایی‌های سهامی را با قیمت مشخص مورد توافق خریداری کند. قرارداد اختیار فروش، مقابل قرارداد اختیار خرید وجود دارد و طبق آن دارنده قرارداد می‌تواند بخشی از دارایی‌ها را با قیمت مورد توافق به فروش بگذارد. از طرفی دارنده قرارداد می‌تواند حق المعامله خود را از دارایی‌ها کسب کند. عمدتاً این قرارداد برای کسب سود بر اساس حرکت بازار و افت و خیز آن بسته می‌شود. نتیجه آن مقابله با نوسانات بازار سهام است.

از جمله مهم‌ترین ابزارهای مدیریت ریسک مالی، قرارداد آتی است. مضمون این قرارداد بستن نوعی تعهد مالی بر روی یک دارایی پایه است. یعنی در زمان بستن قرارداد فروشنده متعهد می‌شود که در زمان سررسید و به میزان تعیین شده در قرارداد، یک سبد سهامی به عنوان دارایی پایه ریسک بازار چیست؟ به خریدار تحویل دهد. این قرارداد به خوبی می‌تواند پوشش ریسک تغییرات قیمت در آینده را انجام دهد. قراردادهای آتی منجر به کسب سود برای هر دو طرف معامله می‌شود. در خرید سهام به روش آتی، خریدار نیازی به پرداخت تمام مبلغ سرمایه گذاری ندارد. سازمان بورس در خرید سهام قراردادهای آتی تنها درصدی از مبلغ معامله را به عنوان وجه تضمین دریافت می‌کند.

اوراق اختیار فروش تبعی

اوراق اختیار فروش تبعی از جمله بهترین ابزارهای مدیریت ریسک مالی در بورس است. این اوراق به عنوان بیمه سهام هم شناخته می‌شود. در زمانی که نوسانات قیمتی زیاد می‌شود و احتمال ضرر‌های کلان وجود دارد، شما می‌توانید با پس گرفتن حداقل مبلغ سرمایه از بازار خارج شوید. اگر قیمت سهام از قیمت زمان خرید آن کمتر شود، شما می‌توانید مبلغ زیان‌تان را دریافت کنید. اگر قیمت سهام در تاریخ سررسید قرارداد بیشتر از مبلغ خریداری شده آن باشد هم، شما اصل دارایی و سود آن را خواهید گرفت. بنابر این به سادگی می‌توانید ریسک ناشی از نوسانات قیمت هیجانی بازار را به کمترین حد خود برسانید.

در بازارهای مالی مانند فارکس، ریسک‌های متفاوتی نسبت به بازارهای داخلی وجود دارد

مدیریت ریسک در فارکس

امکان بستن قرارداد‌های مدیریت ریسک در فارکس از ایران وجود ندارد. دارندگان سرمایه در این بازار، نمی‌‌توانند انتظار حمایت‌های دولتی را داشته باشند. بنابراین تنها راهی که پیش روی شما باقی می‌ماند، استفاده از تکنیک‌های مدیریت ریسک است. برای این کار به شما توصیه می‌کنیم تا تکنیک‌های زیر را در نظر داشته باشید:

• وضعیت بازار را همیشه رصد کنید. قبل از هرگونه معامله، از آمار‌ها و تحلیل‌های مالی برای پیش بینی ثبات بازار و نوسانات ارز طرز استفاده کنید.
• محدودیت‌های زمانی کوتاه مدت و بلند مدت برای خود در نظر بگیرید. پس از مدتی می‌توانید شرایط معاملات خود و سوددهی آن‌ها را در حالت کوتاه مدت و بلند مدت متوجه شوید.
• برای سرمایه گذاران مبتدی داشتن معاملات بزرگ توصیه نمی‌شود. هیچ وقت کل دارایی خود را در یک معامله سرمایه گذاری نکنید. هر بار با درصد کمی از دارایی سبد وارد معامله شوید تا بتوانید سود و ضرر را کنترل کنید.
• از معاملات احساسی بپرهیزید. هیچ وقت از روی هیجان وارد یک معامله یا از آن خارج نشوید.
• همیشه برای پیشرفت روند بازار برخلاف پیش بینی‌های خود آماده باشید. همیشه در پیش بینی آینده امکان خطا وجود دارد.

جمع بندی

برای مدیریت ریسک و سرمایه باید چک لیستی از اقدامات قابل انجام تهیه کنید. ابزارهای مدیریت ریسک مالی، می‌توانند به شما برای کاهش ضررهای غیر قابل جبران کمک کنند اما موفقیت آن‌ها بستگی به نکات زیادی دارد. روش‌ها و ابزارهای مدیریت ریسک، باید متناسب با نوع بازار و نوع سرمایه گذاری انتخاب شوند. اما همیشه یکسری از تکنیک‌ها به شما برای کاهش یا پذیرش ریسک کمک می‌کنند. تکنیک‌های زیر را در معاملات خود در نظر بگیرید:

• برای انجام هر گونه خرید یا فروش برنامه ریزی از قبل داشته باشید
• حد ضرر و حد سود تعیین کنید و بر آن پایبند باشید
• نقاط حد ضرر را منطقی انتخاب کنید
• قانون ریسک یک درصدی را جدی بگیرید
• در بستن سبد سهامی، داشتن تنوع سهم را فراموش نکنید

در دوره مدیریت ریسک آموزشگاه حسابداری حسابداران خبره می‌توانید با نکات زیادی از جمله تکنیک‌های مدیریت ریسک پول و سرمایه در بازارهای مالی آشنا شوید. قبل از ورود به بازارهای مالی باید توانایی پذیرش ریسک‌ها و ضرر‌ها را هم داشته باشید. این دوره می‌تواند شما را از نظر ذهنی هم آماده کند.