اسپرد معاملاتی چیست


استراتژی‌های معاملات اسکالپ فارکس

اسپرد معاملاتی چیست

گاهی در میان افراد مبتدی بازار سرمایه مشاهده میشود که با افزایش قیمت نفت خام شروع به خرید سهام شرکت های پالایشی میکنند و شاهد ایجاد صف های خرید در نمادهای پالایشی می شویم. از طرف دیگر با کاهش قیمت نفت خام شروع به فروش نمادهای پالایشی و ایجاد صف های فروش در این نمادها میکنند.

اما باید بدانید که کاهش یا افزایش قیمت نفت خام به خودی خود تاثیری بر سودآوری پالایشگاه ها ندارد آنچه باعث تغییر سودآوری پالایشگاه ها میشود تغییر نرخ کرک اسپردها می باشد در واقع پالایشگاه ها را معمولا با کرک اسپرد تحلیل می کنند نه قیمت نفت جهانی.

کرک اسپرد عاملی مهم در سودآوری پالایشگاه ها

در تحلیل صنعت پالایشی یکی از مهم ترین فاکتورهای بررسی مقدار کرک اسپرد می باشد. اما کرک اسپرد چیست؟ به اختلاف قیمت یک بشکه فرآورده نفتی با قیمت نفت خام، کرک اسپرد آن فراورده نفتی می گویند و بیانگر تفاوت قیمت فرآورده ها نسبت به قیمت نفت خام می باشد.

برای درک بهتر دو مثال برای شما در ادامه آورده شده است:

به بیان ساده فرض کنید یک پالایشگاه هر بشکه نفت خام را به قیمت ۴۵ دلار تحویل میگیرد. در صورتی که نرخ فروش بنزین پالایشگاه ۵۵ دلار باشد در این صورت کرک اسپرد بنزین ۱۰ دلار خواهد بود. در صورتی که نرخ فروش گازوئیل ۵۲ دلار باشد کرک اسپرد گازوئیل ۷ دلار می باشد.

کرک اسپرد میتواند مثبت صفر یا منفی باشد. عموما کرک اسپرد نفت کوره منفی است. اگر نرخ فروش نفت کوره پالایشگاه فوق ۴۰دلار باشد کرک اسپرد کوره منفی ۵ دلار است به زبان ساده تر نفت کوره محصول زیان ده این پالایشگاه می باشد..

فرض کنید پالایشگاه x یک بشکه نفت به قیمت ۴۰ دلار خریداری کرده است و یک بشکه بنزین تولید کرده که قیمت آن ۵۰ دلار است، در اینجا کرک اسپرد پالایشگاه ۱۰دلار میشود.

حالا فرض کنید قیمت نفت با افزایش ۲۰ دلاری به قیمت ۶۰ دلار برسد و قیمت بنزین هم با ۱۵ دلار افزایش به ۶۵ دلار برسد.

شاید در نگاه اول اینگونه به نظر برسد که به نفع پالایشگاه است اما با یک حساب و کتاب ساده متوجه میشوید که در این حالت نرخ کرک ۱۰ دلاری ما تبدیل به ۵ دلار شده است. به این صورت که بهای تمام شده ما ۲۰ دلار رشد کرده اما فروش ما ۱۵ دلار و این اختلاف ۵ دلاری به ضرر ماست.

انواع مختلف کرک اسپرد برای پوشش نسبت های مختلف نفت خام به فرآورده های پالایشی

انواع مختلفی از این مفهوم برای پوشش نسبت های مختلف نفت خام به فرآورده های پالایشی وجود دارد که در ادامه به برخی از آن‌ها اشاره می‌شود:

استراتژی اسکالپ در فارکس چیست؟

استراتژی اسکالپ (Scalping Strategy) یا اسکالپینگ سبک معاملاتی است که براساس تعداد معاملات بالا با سودهای کم اجرا می‌شود. معاملات اسکالپ بسیار کوتاه‌مدت هستند و با سودهای کوچک بسته می‌شوند. سودهای بزرگ در این استراتژی از تعداد معاملات بسیار زیاد بدست می‌آید. معاملات اسکالپ نیازمند یک استراتژی خروج سختگیرانه هستند، زیرا یک ضرر بزرگ می‌تواند تمام سودهای کوچک را از بین ببرد. اسکالپ در فارکس بسیار محبوب است. در این مقاله از چشم بورس این استراتژی بررسی می‌کنیم.

استراتژی اسکالپ فارکس چگونه کار می‌کند؟

استراتژی اسکالپ چیست؟

استراتژی اسکالپ چیست؟

اسکالپینگ بر این فرض استوار است که اکثر نمودارها اولین مرحله از حرکت را تکمیل می‌کنند. اینکه بعد از آن به کجا می‌روند مشخص نیست و اهمیتی هم ندارد. پس از مرحله‌ی اول، برخی سهام به رشد ادامه می‌دهند برخی نیز متوقف خواهند شد. هدف معامله‌گر اسکالپ بدست آوردن تعداد زیادی سود کوچک است. این برعکس نگرشی است که می‌گوید با روند همراه شوید.

بین معامله‌گر سوئینگ و اسکالپ یک تفاوت اساسی وجود دارد. برای معامله‌گر سوئینگ کافی است نرخ معاملات موفق کمی بالاتر از 50 درصد باشد، زیرا نسبت ریوارد به ریسک بالاتری را انتخاب می‌کند. اما اسکالپرها نیاز به نرخ برد (Win Rate) بالاتری دارند. معامله‌گران اسکالپ حتی وارد معاملات با ریوارد به ریسک 1 می‌شوند. استراتژی اسکالپ فارکس نیازمند دانش و تجربه‌ی بسیار بالاست.

فرضیات اصلی استراتژی اسکالپ

معاملات اسکالپ فارکس بر سه فرض اساسی استوار است:

  1. در زمان‌های کوتاه، اتفاقات بزرگی نمی‌افتد. ورود و خروج در بازه‌ی زمانی بسیار کوتاه، احتمال وقوع رویدادهای نامطلوب را کاهش می‌دهد.
  2. نوسان بزرگ نیازمند تغییر بزرگتری در تعادل عرضه و تقاضا است. به عبارت دیگر، حرکت قیمت به اندازه 0.01 دلار بسیار آسان‌تر از حرکت 1 دلاری است.
  3. حرکات اسپرد معاملاتی چیست کوچک بیشتر از حرکات بزرگ تکرار می‌شوند. حتی در بازارهای آرام، حرکات کوچک بسیاری وجود دارد که می‌توان از آنها استفاده کرد.

اسپرد در معاملات اسکالپ فارکس

کارگزاری‌های فارکس خدمات را رایگان ارائه نمی‌دهند، آنها با اسپرد درآمد کسب می‌کنند. به زبان ساده کارگزاری‌ها ارزها را بالاتر از قیمت خرید خودشان به شما می‌فروشند و همچنین پایین‌تر از قیمت فروش خودشان از شما می‌خرند. این اختلاف قیمت اسپرد نام دارد. اسپرد به دو صورت ثابت و متغیر تعیین می‌شود، با توجه به نوع معاملاتتان باید یکی را انتخاب کنید.

اسپرد در معاملات اسکالپ فارکس

اسپرد در معاملات اسکالپ فارکس

اسکالپرها تعداد معاملات بسیار بالایی دارند، از این رو اسپرد پایین بسیار حیاتی است. اسپرد بالا می‌تواند سودهای کوچک و زحمات شما را از بین ببرد! در حالت کلی نقدشوندگی رابطه‌ای معکوس با اسپرد دارد، هر چقدر نقدشوندگی بالاتر باشد، اسپرد پایین‌تر خواهد بود. به همین دلیل اسکالپرها به بازارهای با نقدشوندگی بالا وارد می‌شوند. نوع حساب، نوع جفت ارز و حتی ساعت معاملات در میزان اسپرد موثر است.

استراتژی اسکالپ به عنوان یک سبک اصلی

یک تریدر اسکالپ روزانه ده‌ها معامله انجام می‌دهد. آنها در تایم‌فریم‌های دقیقه‌ای معامله‌ می‌کنند، چون می‌خواهند تا حد امکان تغییرات قیمت در زمان واقعی را دنبال کنند. معاملات با دسترسی مستقیم (Direct Access Trading) و داده‌های بازار در سطح 2 از ابزار ضروری استراتژی اسکالپ است.

اجرای خودکار و فوری سفارشات برای اسکالپر بسیار مهم است، بنابراین یک بروکر با دسترسی مستقیم را ترجیح می‎‌دهند. همچنین آنها نیاز به داده‌هایی فراتر از بهترین قیمت خرید و فروش دارند. مثلا در داده‌های سطح 2، شما به 5 تا 15 مورد از سفارش‌های خرید و فروش دسترسی دارید. معامله‌گران سوئینگ یا بلندمدت نیاز چندانی به این داده ندارند.

استراتژی اسکالپ به عنوان یک سبک مکمل

معامله‌گران بلندمدت‌تر مانند تریدرهای سوئینگ می‌توانند از استراتژی اسکالپ به عنوان یک سبک مکمل استفاده کنند. یک مثال واضح زمانی است که بازار بسیار متلاطم است یا در محدوده‌ی باریکی قفل شده است. زمانی که هیچ روندی در بازه‌ی زمانی طولانی‌تر وجود ندارد، رفتن به یک بازه‌ی زمانی کوتاه‌تر ممکن است روندها را ظاهر کند. در این حالت یک معامله‌گر عادی به یک اسکالپر تبدیل می‌شود.

روش دیگر استفاده از استراتژی اسکالپ از طریق مفهومی به نام “چتر” است. این رویکرد اجازه می‌دهد تا معامله‌گر هزینه خود را بهبود ببخشد و سود را حداکثر کند. معاملات چتری به روش زیر انجام می‌شود:

  • یک تریدر موقعیتی را برای یک معامله با بازه‌ی زمانی طولانی‌تر باز می‌کند.
  • در حالی که معامله اصلی ادامه دارد، معامله‌گر در جهت معامله‌ی اصلی از بازه‌های زمانی کوتاه‌تر اسکالپ می‌کند.

با یک سری ستاپ‌های خاص، هر سیستم معاملاتی را می‌توان برای اهداف اسکالپ استفاده کرد. به این صورت استراتژی اسکالپ به روشی مدیریت ریسک تبدیل می‌شود. اساسا، هر معامله‌ای با ریوارد به ریسک 1 را می‌تواند به اسکالپ تبدیل کرد.

استراتژی‌های معاملات اسکالپ فارکس

استراتژی‌های معاملات اسکالپ فارکس

استراتژی‌های معاملات اسکالپ فارکس

بازارسازها (Market makers) به عنوان یک اسکالپر نقش مهمی در بازارهای فیوچرز دارند. هدف آنها وارد کردن نقدینگی به بازار است. روش آنها برای اسکالپ استفاده از اسپرد است. بازارسازها با ارسال سفارش‌های خرید و فروش در یک سهم یا جفت ارز مشخص، از تغییر اسپرد سود بدست می‌آورند. برخی از اسکالپرها سعی می‌کنند با بازارسازها همراه شوند، به خصوص در سهم‌هایی که نوسان بسیارکمی دارند. به طور کلی این روش پیچیده است و به معامله‌گران خرد توصیه نمی‌شود.

دو سبک دیگر در استراتژی اسکالپ وجود دارند که معمول‌تر هستند. این روش‌ها در چارت‌ها با نوسانات بیشتر اجرا می‌شوند و نیازمند پیش‌بینی صحیح حرکت قیمت هستند:

  • در سبک اول، تریدر به تعداد زیادی از جفت‌ارزها وارد و با سود اندک خارج می‌شود. ممکن‌ است وارد صدها موقعیت معاملاتی شود و منتظر حرکت بسیار کوچکی باشد. فراموش نکنید چنین رویکردی به سهام بسیار نقدشونده نیاز دارد تا بتوان به موقع خارج شد.
  • دومین روش محبوب‌تر است و به معاملات عادی نزدیک‌تر است. معامله‌گر روی یک جفت‌ارز خاص متمرکز است و به محض اولین سیگنال خروج با نسبت ریوارد به ریسک 1 و بالاتر، موقعیت معاملاتی را می‌بندد. در این سبک تعداد معاملات همچنان بالاست البته نه اندازه روش قبل.

نکاتی کلیدی برای اسکالپرهای تازه‌کار

امروزه ترید کردن بسیار ساده و از پشت کامپیوتر و موبایل امکان‌پذیر است. به همین دلیل، افراد زیادی وارد بازارهای مالی شده‌اند و مانند دیگر سبک‌های معاملاتی طرفداران اسکالپ نیز افزایش یافته است. تازه‌واردان در اولین گام باید ببینید آیا اسکالپ با شخصیت و روحیه‌ی معاملاتی آنها همخوانی دارد یا خیر؟

در استراتژی اسکالپ باید سریع باشید، بلافاصله فرصت‌ها را شناسایی کند و دائما نمودار را زیر نظر بگیرید. اگر کم‌حوصله هستید و سرعت عمل بالایی ندارید، این سبک برایی شما مناسب نیست.

فراموش نکنید اسکالپ استراتژی چندان مناسبی برای تازه‌کارها نیست. همه ما دوست داریم به سرعت ثروتمند شویم اما فریب وعده‌های بزرگ را نخورید. اسکالپ فارکس به تصمیم‌گیری سریع و نظارت مستمر بر موقعیت‌ها و گردش مالی نیاز دارد. با این حال، اگر علاقه‌مند هستید در ادامه نکات کلیدی برای اسکالپرهای تازه‌کار را ذکر خواهیم کرد.

اجرای دقیق سفارش‌ها

یک اسکالپر باید بر هنر اجرای دقیق سفارش‌ها مسلط باشد. سفارش با تاخیر یا غیردقیق می‌تواند سود کم معامله را از بین ببرد. حاشیه‌ی سود در هر معامله محدود است و اجرای سفارش باید سریع و دقیق باشد. همان‌طور که گفتیم از سیستم‌های معاملات با دسترسی مستقیم و داده‌های سطح 2 استفاده کنید.

اسپرد و کمیسیون

پس از شروع معاملات باید دید روشنی نسبت به هزینه‌ها داشت باشید. استراتژی اسکالپ با معاملات متعددی انجا می‌‎شود؛ صدها معامله در یک جلسه‌ی معاملاتی. خرید و فروش مکرر از نظر کمیسیون و اسپرد پرهزینه است و می‌تواند سود شما را از بین ببرد. پس بروکر مناسب بسیار مهم است. بروکری که علاوه بر دسترسی مسقتیم و فراهم آوردن داده‌ها، کمیسیون و اسپرد رقابتی نیز داشته باشد. همه بروکرها برای اسکالپ مناسب نیستند.

درک روند

باید نبض بازار را در دست بگیرید. تشخیص روند بسیار حیاتی است و اگر تازه‌کار هستید بهتر است خلاف جهت روند از اسکالپ استفاده نکنید. معامله در جهت خلاف اصلی ریسک بالایی دارد هر چند حرفه‌ای ها از آن استفاده می‌کنند. آنها یک پوزیشن بلندمدت در جهت روند باز می‌کنند و در نوسان‌های خلاف روند از اسکالپ می‌کنند. در هر صورت باید روند را بتوانید به خوبی تشخیص دهید، برای این کار از تایم‌فریم‌های بالاتر کمک بگیرید.

جهت پوزیشن

استراتژی اسکالپ بیش از همه در بازارهای دوطرفه مانند فارکس استفاده می‌شود. معمولا مبتدی‌ها در سمت خرید شروع به معامله می‌کنند. معامله در سمت فروش نیاز به اعتماد به نفس و تخصص کافی دارد. با این حال، در نهایت به مرحله‌ای خواهید رسید که بین معاملات شورت و لانگ تعادل برقرار خواهید کرد.

تحلیل تکنیکال

معاملات اسکالپ بسیار کوتاه مدت هستند و تحلیل بنیادی به کار معامله‌گران نخواهد آمد. باید بتوانید اصول تحلیل تکنیکال را به خوبی بیاموزید تا در این رقابت پیروز شوید. بهتر است از اندیکاتورهایی استفاده کنید که در بازه‌های زمانی کوچک کارآمد هستند. ورود و خروج با استفاده میانگین‌های متحرک، اندیکاتور RSI و سطوح مقاومت و حمایت از ابزارهای مفید در استراتژی اسکالپ هستند.

اسکالپ یک استراتژی کوتاه مدت است و با ورود و خروج‌های مکرر همراه است. اگر همه چیز درست باشد در نهایت باید بتوانید به موقع سفارشات را تکمیل کنید و این به سطح نقدینگی بازار بستگی دارد. به دنبال سهام و جفت‌ارزهایی با نقدینگی بالا باشید تا در هر لحظه بتوانید سفارشات را انجام دهید.

به عنوان یک اصل، تمام پوزیشن‌ها را در طول یک جلسه معاملاتی ببندید و آنها را به روز بعد منتقل نکنید. اساس استراتژی اسکالپ بر مبنای فرصت‌های کوچک است و نباید از اصول اولیه منحرف شوید.

مزایا و معایب استراتژی اسکالپ در بازار فارکس

مزایا و معایب استراتژی اسکالپ در بازار فارکس

مزایا و معایب استراتژی اسکالپ در بازار فارکس

اسکالپر فارکس می‌توانند بدون توجه به روند کلی سهم سود کنند. اگر بتوانید استراتژی خود را به صورت سختگیرانه اجرا کنید، معاملات سودآور خواهید داشت. همچنین نیازی به تحلیل بنیادی ندارید، در بازه‌های زمانی بسیار کوتاه این نوع تحلیل نقشی ایفا نمی‌کند.

مزیت دیگر ریسک کم در مقابل نوسانات است. در هر صورت شما ضرر کوچکی متحل خواهید شد. همچنین نیازی به بازارهای دارای روند نخواهید داشت، هدف شما بهره گیری از نوسانات بسیار کوچک است، پس از نیازی نیست دست به ماشه منتظر شکل‌گیری روند باشید. در نهایت کافی است به یک استراتژی مناسب برسید، در این صورت نیازی به هماهنگی خود با شرایط مختلف بازار نخواهید داشت.

با تمام این مزایا، استراتژی اسکالپ خالی از معایب نیست. مهمترین و اولین عیب این استراتژی، تعداد زیاد معاملات و در نتیجه هزینه‌های بالای آنهاست. در هر معامله باید اسپرد و کمیسیون پرداخت کنید. به همین دلیل، سودآوری کار ساده‌ای نیست. مورد دوم وقت گیر بودن این اسکالپ است. باید ده‌ها معامله انجام دهید، به چارت‌های قیمت چشم بدوزید و سطح تمرکز بالایی داشته باشید.

مزایای استراتژی اسکالپ

  • فرصت‌های معاملاتی زیاد و همیشگی
  • نیازی به تحلیل بنیادی ندارد
  • ریسک‌های بازار را متحمل نخواهید شد
  • در بازارهای دو طرفه قابل اجرا است
  • نیاز نیست خود را با بازارهای مختلف هماهنگ کنید

معایب استراتژی اسکالپ

  • هزینه‌های معاملاتی بالا
  • سودهای کوچک
  • زمان‌بر است و به تمرکز نیاز دارد

سوالات متداول

اسکالپ (Scalp) یک استراتژی معاملاتی بر اساس سودهای کوچک و تعداد معاملات بسیار بالاست. اسکالپرها روزانه صدها معامله در تایم‌فریم‌های دقیقه‌ای انجام می‌دهند. اسکالپ یک سبک معاملاتی رایج در بازار فارکس است.

بله حتی شما نیز می‌توانید یک اسکالپر ماهر شوید. درست اسپرد معاملاتی چیست است که معاملات اسکالپ سودی کمی دارند، اما با تعداد بالای معاملات این سودها به مقدار قابل قبولی می‌رسند. با این حال، به یاد داشته باشید این استراتژی ساده نیست، زمان‌بر است و نیاز به تمرکز بالایی دارد.

انجام فوری سفارش‌ها بسیار مهم است وگرنه سودهای کم از بین خواهند رفت. اسکالپ در بازارهایی استفاده می‌شود که نقدینگی بالایی دارند مانند بازار فارکس. علاوه بر این جفت‌ارزهای خاص با نقدینگی بالا و همچنین اسپرد پایین‌تر. در انتخاب بروکر نیز حتما باید دقت کنید، اسپرد بالا می‌تواند همه سود شما را از بین ببرد.

برای اسکالپ شما نیاز به تحلیل بنیادی ندارید. در زمان کوتاه تحلیل بنیادی تاثیر چندانی بر قیمت نخواهد داشت. اسکالپرها از ابزار مختلفی استفاده می‌کنند مانند خطوط روند، میانگین‌های متحرک و اوسیلاتورهایی مانند RSI و استوکستیک.

اسپرد در فارکس چیست؟

در فارکس اختلاف قیمت اسپرد نامیده می‌شود، می‌توان گفت اسپرد به معنای درآمد یک کارگزار می‌باشد که در قبال هزینه برای معاملات گرفته می‌شود که این عمل بسیار منطقی و منصفانه می‌باشد چرا که کارگزار در ازای خدمات مبلغی را از معاملات فرد معامله‌گر کسب می‌کند همچنین در پاسخ به سوال اسپرد در فارکس چیست؟ به صورت دقیق تر می پردازیم.

اسپرد در فارکس چیست؟

به زبانی ساده‌تر می‌توان گفت کارگزار با فروش ارز به معامله گر، بیش از قیمت خرید خود سود کسب می‌کند همچنین از معامله‌گر ارز را به میزان کمتر از مبلغ فروش خریداری می‌کنند که این اختلاف‌های قیمتی اسپرد نامیده می‌شود.

اسپرد در فارکس چگونه محاسبه می شود

عموما اسپرد با پیپ اندازه گیری می‌شوند که پیپ کوچکترین واحد حرکت قیمت در یک جفت ارز می‌باشد. در اکثر جفت ارز‌ها پیپ با ۰.۰۰۰۱ برابر می‌باشد. به مثال جفت ارز یورو به دلار آمریکا دقت کنید.

در نظر داشته باشید جفت ارز‌هایی که طرف مقابل آن‌ها ین ژاپن می‌باشد تا دو رقم اعشار آورده می‌شوند، برای مثال USD/JPY برابر می‌باشد با ۱۱۰.۰۰/۱۱۰.۰۴ که این ۴ پیپ اختلاف اسپرد می‌باشد.

انواع اسپرد

نوع اسپردی که در نرم‌افزار معاملاتی خود مشاهده خواهید کرد به بروکر و نحوه کسب درآمد آن‌ها بستگی دارد. دو نوع اسپرد وجود دارد:

اسپرد‌ها باتوجه به نرم افزاری معاملاتی و همچنین بروکر و نحوه کسب درآمد آن می‌توانند متفاوت باشند، که اسپرد‌ها شامل دو دسته می‌باشند که عبارت‌اند از:

۲-اسپرد متغیر یا شناور

عموما اسپرد‌های ثابت را کارگزارانی ارائه می‌کنند که به صورت مدل یا میز معاملاتی، مبادلات خود را انجام می‌دهند اما در نقطه مقابل اسپرد‌های متغیر را کارگزاران بدون میز معاملاتی اجرا می‌کنند.

اسپرد چگونه محاسبه می شود؟

اسپرد ثابت در فارکس

اسپرد در فارکس چیست؟ و همچنین اسپرد‌های ثابت بدون در نظر گرفتن شرایط بازار در زمان‌های مختلف بدون تغییر هستند، می‌توان گفت ناپایداری بازار و یا آرام بودن بازار در اسپرد ثابت تاثیری ندارد وهمچنان ثابت هستند. ارائه دهنده اسپرد‌های ثابت بروکر‌هایی می‌باشند که با مدل مارکت میکر یا میز معاملاتی دارای فعالیت می‌باشند.

کارگزار با استفاده از میز معاملاتی، موقعیت‌های معاملاتی را برای خود فراهم می‌کند، بدین صورت که کارگزار در طرف مقابل مشتریان خود در معاملات قرار می‌گیرد که در اندازه‌های کوچک نیز معامله گران می‌توانند در مقابل یکدیگر قرار گیرند و معامله داشته باشند.

اسپرد ثابت با داشتن میز معاملاتی صورت می‌گیرد و این امکان را به کارگزار فاکس ارائه می‌دهد چرا که قیمت‌هایی که به نمایش داده می‌شود به مشتریان قابل کنترل می‌باشد، که می‌توانید با بروکر‌های آلپاری، Aمارکت و همچنین لایت فارکس آشنا شوید و کسب اطلاعات داشته باشید.

اسپرد ثابت دارای چه مزیت هایی می باشد؟

در معاملات با اسپرد ثابت، میزان مبلغ برای سپرده و سرمایه‌گذاری نسبتا کمتر می‌باشد که برای معامله گرانی که مبلغ زیادی را دارا نمی‌باشند و یا تازه وارد بازار شدند گزینه بسیار مناسبی می‌باشد همچنین انجام معاملات با اسپرد ثابت، می‌تواند هزینه‌های معاملات را پیش بینی داشته باشد، باتوجه به اینکه در یک معامله میزان اسپرد با اسپرد معاملاتی چیست تغییر رو به رو نمی‌شود و پس از باز کردن معاملات از میزان پرداختی اطمینان خاطر دارید.

اسپرد ثابت شامل چه معایبی می شود؟

در معاملات با اسپرد شناور، ریکوت‌ها ممکن است دارای تکرار باشند چرا که نرخ قیمت‌ها از کارگزاری مشخص می‌شود. (در فارکس ریکوت به معنای لغو سفارش معامله‌گر در قیمت قبلی و درخواست قیمت جدید به دلیل تغییر قیمت می‌باشد). هنگامی که بازار فارکس با بی‌ثباتی همراه باشد قیمت‌ها به سرعت با تغییر مواجه می‌شوند، و باتوجه به اینکه میزان اسپرد ثابت می‌باشد کارگزار با شرایط لحظه‌ای بازار نمی‌تواند نزخ را تغییر دهد به همین علت اگر معامله‌گر قصد ورود به معامله جدید را داشته باشد کارگزار معامله را اسپرد معاملاتی چیست لغو می‌کند و از معامله‌گر می‌خواهد تا با قیمت جدید معامله خود را انجام دهد.

نحوه محاسبه اسپرد چگونه می باشد؟

در نرم‌افزار معاملاتی پیام requote ظاهر می‌شود که به معامله‌گر اطلاع می‌دهد قیمت با جا به جایی همراه بوده است و از معامله‌گر سوال می‌پرسد آیا تمایل به پذیرش قیمت جدید را دارد یا خیر. وقتی قیمت‌ها با سرعت حرکت می‌کنند، کارگزار برایش مقدور نمی‌باشد که قیمت‌ها را به سرعت ارائه دهد و قیمتی که معامله‌گر در نهایت وارد معامله می‌شود ممکن است با قیمتی که مورد نظر داشته است یکسان نباشد.

اسپرد شناور چیست؟

باتوجه به نام‌گذاری اسپرد‌های شناور می‌توان دریافت که همیشه درحال تغییر می‌باشند. در اسپرد‌های متغیر قیمت‌ها در ASK و BID به طور پیوسته در حال تغییر می‌باشند. ارائه دهنده اسپرد‌های شناور کارگزاران بدون میز معاملاتی می‌باشند که قیمت‌های یک جفت ارز را کارگزاران از فراهم کنندگان نقدینگی دریافت می‌کنند که میزان قیمت بدون میز معاملاتی منتقل می‌شود به مشتریان و معامله گران بدین صورت می‌توانند از اسپرد شناور استفاده کنند.

در اسپرد شناور کارگزاران دخالتی بر کنترل میزان اسپرد ندارند و میزان قیمت‌ها بر اساس عرضه و تقاضا و همچنین نوسانات بازاری دچار تغییر می‌شود و با افزایش یا کاهش رو به رو می‌شود. در نظر داشته باشید در زمان‌هایی همچون انتشار اخبار اقتصادی و یا زمان‌هایی که نقدینگی در بازار با کاهش مواجه می‌شود (تعطیلات ونیمه شب) اسپرد با افزایش همراه می‌شود.

در زمان‌هایی که اخبار اقتصادی منتشر می‌شود اسپرد‌ها ممکن است تا ۱۰ برابر افزایش داشته باشند برای مثال EUR/USD با اسپرد ۲ پیپ خریداری شود اما هنگامی که قصد کلیلک بر خرید را دارید، گزارش نرخ بیکاری ایالت متحده منتشر می‌شود و میزان اسپرد به ۲۰ پیپ می‌رسد.

معامله با اسپرد شناور دارای چه مزایایی می اسپرد معاملاتی چیست باشد؟

مسبب حذف ریکوت‌ها اسپرد می‌باشد چرا که تغییرات در اسپرد و تغییرات در قیمت به شرایط بازار بستگی دارد. در اسپرد ثابت قیمت‌گذاری با شفافیت بیشتری انجام می‌شود. که این دسترسی به قیمت‌های مختلف باتوجه به نقدینگی‌ها عموما به دلایلی رقابتی بین کارگزاری‌ها می‌باشد و هنگامی که معامله‌گر از اسپرد شناور استفاده می‌کند، به طور معمول از هنگامی که از اسپرد تابت استفاده می‌کند مبلغ کمتری را می‌پردازد.

معایب اسپرد شناور چیست؟

معامله با اسپرد‌های متغیر برای اسکالپر‌ها نمی‌تواند گزینه مناسبی باشد چرا که در زمان نوسانات شدید بازار، اسپرد‌ها ب افزایش رو به رو می‌شوند و می‌تواند سود‌های کسب شده اسکالپر را به صفر تبدیل کند. (به معامله گرانی که مععاملات کوتاه مدتی را انجام می‌دهند اسکالپر گفته می‌شود). همچنین برای معامله گرانی که با اخبار اقتصادی معامله می‌کنند اسپرد شناور گزینه خوبی نمی‌تواند باشد زیرا هنگامی که خبر منتشر می‌شود ممکن است اسپرد با افزایش همراه شود و معامله سودآور را به معامله زیان ده تبدیل کند، یکی از معایبی که می‌توان به آن اشاره داشت پردازش اردر‌ها در قیمت مارکت می‌باشد چرا که معامله‌گر تسلطی بر اسلپیچ یا تفاوت قیمت‌ها نخواهد داشت.

اسپرد متغیر در فارکس چیست؟

نحوه مقایسه و منتخب قرار دادن اسپرد ها

ممکن است برای شما سوال پیش آید که از بین اسپرد‌های ثابت و متغیر کدام یک مناسب‌تر می‌باشند، در پاسخ به این سوال می‌توان گفت بستگی به معامله‌گر دارد و ممکن است برای معامله گرانی اسپرد ثابت مناسب باشد و برای دیگر معامله گران اسپرد متغیر گزینه بهتری باشد. به صورت کلی برای معامله گرانی که دارای حساب‌های کوچک و معاملات کمتری دارند اسپرد ثابت مناسب می‌باشد و معامله گرانی که حساب‌های بزرگ‌تری را دارا می‌باشند و در ساعات اوج بازار معامله دارند، اسپرد شناور می‌تواند گزینه بهتری باشد همچنین معامله گرانی که درخواست اجرای سریع معاملات را دارند از اسپرد متغیر نیز استفاده می‌کنند.

اسپرد چگونه محاسبه می شود؟

باتوجه به شناخت مفهوم اسپرد و همچنین انواع آن باید نکته دیگری را هم آموزش ببینید که آن چگونگی نحوه محاسبه اسپرد با هزینه‌های معامله می‌باشد که این نوع محاسبه بسیار آسان می‌باشد اما باید به دو نکته توجه داشت که عبارت‌اند از:

۱-ارز هر پیپ به چه میزان می‌باشد

۲-تعداد لات‌هایی که معامله می‌شود

به مثال EUR/USD توجه کنید و فرض کنید جفت ارز را به قیمت ۱.۳۵۶۴۰ خریداری کنید و EUR/USD را به قیمت ۱.۳۵۶۲۶ به فروش برسانید. که بدین معنی می‌باشد که اگر قصد خرید EUR/USD را دارید و بلافاصله آن معامله بسته شود، حدودا ۱۴ پیپ از دست داده می‌شود. هزینه کل باتوجه به هزینه هر پیپ در تعداد لات‌هایی که معامله می‌شود، مورد محاسبه قرار گرفته می‌شود.

هزینه پیپ به صورت خطی میباشد که معامله‌گر باید هزینه هر پیپ را در تعداد لات‌هایی که معامله در آن انجام می‌شود ضرب کند، اگر اندازه معامله ازایش پیدا کند، هزینه معاملاتی در اسپرد با انعکاس رو به رو می‌شود و با افزایش همراه خواهد بود. برای نمونه اگر اسپرد۱.۴ پیپ باشد و ۵ مینی لات مورد معامله قرار گرفته شود، هزینه معامله ۷.۰۰ دلار می‌شود.

باتوجه به میزان اسپرد بهترین بروکر ها کدام هستند؟

حال به مفهوم اسپرد در فارکس چیست؟ رسیدیدم و یافتیم که هرچه میزان اسپرد کمتر باشد برای معامله گران نیز با اهمیت‌تر می‌باشد، که برخی از این بروکر‌ها که در بازار فارکس فعالیت دارند عبارت‌اند از:

اسپرد آلپاری در نمادهای اصلی

باتوجه به اینکه بروکر آلپاری یکی از معتبر‌ترین و شناخته شده‌ترین در بین بروکر‌های بازار‌های مالی و فارکس می‌باشد به بررسی اسپرد‌های این بروکر پرداختیم.

محاسبه اسپرد در بروکر آلپاری

میزان اسپرد در حساب‌های نانو و استاندارد بروکر آلپاری

EUR/USD: میانگین ۱.۷ پیپ
GBP/USD: میانگین ۲.۲ پیپ
AUD/USD: میانگین ۱.۸ پیپ
USD/JPY: میانگین ۱.۸ پیپ
USD/CAD: میانگین ۲.۵ پیپ
Gold: میانگین ۵۰ پیپ
Bitcoin: میانگین ۳۷.۳ دلار

در نظر داشته باشید در حساب نانو رمز ارز‌ها قابل معامله نمی‌باشند.

میزان اسپرد حساب ECN در آلپاری:

EUR/USD: میانگین ۱.۱ پیپ
GBP/USD: میانگین ۱.۴ پیپ
AUD/USD: میانگین ۱.۲ پیپ
USD/JPY: میانگین ۱.۲ پیپ
USD/CAD: میانگین ۱.۶ پیپ
Gold: میانگین ۳۳ پیپ
Bitcoin: میانگین ۳۱.۱ دلار

جمع بندی

در این مقاله به سوال اسپرد در فارکس چیست؟ پاسخ گو بودیم و دریافتیم که اسپرد در واقع میزان تفاوت قیمت ها می باشد که کارگزار از این طریق درآمد کسب می کند، همچنین اسپرد ها به دو دسته شناور و متغیر تقسیم می شوند که معامله گران باتوجه به معامله خود می توانند از این نوع اسپرد ها استفاده داشته باشند.

۳- اسپرد چیست؟ (قسمت سوم از مجموعه‌ی آلپاری)

وقتی‌ که به موضوع ساخت حساب معامله‌گری می‌رسیم یکی از مهم‌ترین نکاتی که باید به آن توجه داشته باشیم اسپرد است. کوچک‌ترین تغییر در آن می‌تواند اتفاق‌های بزرگی را در سرنوشت معامله‌ی شما رقم بزند.

اسپرد چیست؟

راه و روش درآمدزایی کارگزارها یا بروکرها است. به‌طور مثال فکر کنید قیمت طلا، 1800 دلار است و شما قصد خرید دارید زمانی که وارد معامله برای خرید (buy) می‌شوید طلا به قیمت 1800.2 به شما فروخته می‌شود. و زمانی که وارد معامله برای فروش (sell) می‌شوید معامله شما اتوماتیک با قیمت 1799.8 وارد معامله می‌شود. به این تفاوت قیمت اسپرد می‌گویند.

زیان‌ها:

خیلی وقت‌ها که داخل معامله هستید قبل از اینکه قیمت به حد ضرر برسد شما خودبه‌خود از معامله خارج می‌شوید. یا حتی بعضی اوقات قیمت با اینکه از حد سود شما رد شده است همچنان از معامله خارج نمی‌شود و این اتفاقات از مشکلات اسپرد است که همیشه باید توجه ویژه‌ای به آن‌ها داشته باشید. زمانی که اخبار بسیار مهم منتشر می‌شود اسپرد به شکل عجیبی افزایش پیدا می‌کند. به‌طور مثال رأس ساعت ۵ داده‌های اطلاعاتی مربوط به شاخص قیمت مصرف‌کننده منتشر می‌شود و لحظه‌ی انتشار اسپرد در کارگزارها یا بروکرها از ۲ یا ۳ پیپ به حداقل ۳۰ پیپ تغییر می‌کند. این اتفاق به این دلیل است که بروکرها از خطرات احتمالی جلوگیری کنند. اگر علاقه دارید بیشتر در مورد شاخص قیمت مصرف‌کننده بدانید پیشنهاد می‌کنم مطلب تورم را مطالعه کنید.

اسپرد ثابت است یا در حال تغییر:

اسپرد همیشه در حال تغییر است و به نقدینگی (liquidity) بستگی دارد. یک جفت‌ارز را در نظر بگیرید که محبوبیت بیشتری نسبت به سایر جفت‌ارزهای دیگر دارد، به این دلیل که نقدینگی و معامله بیشتری در این جفت‌ارز اتفاق می‌افتد هم معامله‌های روان‌تر و سریع‌تری دارید و هم اسپرد کمتر دارید.
نکته: خیلی وقت‌ها به دلیل بسته بودن بانک‌های جهانی سطح این پدیده برای همین به شما پیشنهاد می‌شود در طول سشن‌های معاملاتی، معامله کنید و همیشه از تقویم اقتصادی مطلع باشید.

برای اسپرد معاملاتی چیست اطلاع از تقویم اقتصادی پیشنهاد می‌کنم از وب‌سایت FOREX FACTORY استفاده کنید.

اسپرد در بورس؛ شکاف قیمت پیشنهادی خریدار و قیمت درخواستی فروشنده

اسپرد در بورس

در هر معامله‌ای یک طرف خریدار و یک طرف فروشنده است. هر یک از این طرف‌ها قیمتی را برای معامله پیشنهاد می‌دهند اما معمولا قیمت مورد نظر دو طرف معامله با یکدیگر یکسان نیست. اینجاست که مساله‌ای به نام اسپرد (Spread) مطرح می‌شود. اما معنی اسپرد در بورس چیست؟

اسپرد از آن دست اصطلاحاتی است که می‌تواند در علم اقتصاد و مالی معانی مختلفی داشته باشد. اما به طور کلی زمانی که صحبت از اسپرد می‌شود، تفاوت میان دو قیمت یعنی قیمت مد نظر خریدار و قیمت مورد نظر فروشنده مد نظر است. اما چه عواملی بر اسپرد و زیاد و کم شدن آن موثر هستند و اسپرد اصلا چگونه به وجود می‌آید؟

معنی اسپرد در بورس چیست؟

آشنایی با مفهوم اسپرد (Spread) در بورس

برای واژه اسپرد (spread) می‌توان معانی زیادی را در نظر گرفت. اما در بازارهای مالی زمانی که قیمت خریدار و فروشنده با هم تفاوت دارد، پای اصطلاح اسپرد به میان می‌آید. تفاوتی ندارد که این قیمت مربوط به اوراق بهادار است، یا اوراق مشارکت یا هر کالا یا دارایی دیگری که در یک معامله، خرید و فروش می‌شود. در همه این موارد تفاوت قیمت پیشنهادی خریدار و قیمت درخواستی فروشنده با اسپرد قیمت خرید و فروش شناخته می‌شود.

به علاوه شکاف میان یک موقعیت خرید و یک موقعیت فروش در قراردادهای آتی یا حتی بازار ارز نیز از جمله دیگر تعاریفی است که برای Spread استفاده می‌شود.

هم‌چنین در تعهد پذیره نویسی نیز رد پای اسپرد دیده می‌شود. به بیان دیگر تفاوت میان قیمتی که به ناشر اوراق بهادار پرداخت می‌شود و قیمتی که سرمایه‌گذار برای خرید اوراق می‌پردازد، اسپرد نام دارد.

در هنگام وام دادن نیز تفاوت میان نرخ بهره اصلی و نرخی که مشتری می‌پردازد تا بتواند وام را بگیرد به اسپرد معروف است. یعنی اگر نرخ بهره یک وام ۱۵ درصد باشد، مشتری برای دریافت آن بهره‌ای ۱۸ درصدی پرداخت می‌کند. این سه درصد اسپرد است.

اسپرد در فارکس نیز کاربرد دارد. در واقع در معاملات فارکس، تفاوت میان قیمت پیشنهادی فروش و قیمت درخواستی خرید یک جفت ارز، اسپرد نام دارد. به طور کلی و با توجه به آن‌چه که در مورد تعاریف مختلف اسپرد بیان کردیم، مشخص است که این اصطلاح به تفاوت میان دو قیمت عرضه و تقاضا اشاره دارد.

بیشتر بخوانید

اسپرد پیشنهاد خرید و درخواست فروش

گفتیم که یکی از مصادیق اسپرد در بورس در شرایطی است که خریدار، قیمتی را برای خرید پیشنهاد می‌کند. در سمت مقابل فروشنده هم قیمتی را برای فروش درخواست می‌کند. تفاوت میان این دو قیمت به اسپرد پیشنهاد خرید و درخواست فروش (Bid-Ask Spread) شناخته می‌شود. البته این اصطلاح را اسپرد خرید- فروش نیز می‌نامند.

فاکتورهای موثر بر اسپرد خرید-فروش در بورس

به طور کلی سه عامل در این نوع اسپرد موثر هستند که عبارت‌اند از:

  • عرضه یا میزان شناوری سهام: منظور از شناوری، تعداد کل سهام شرکت است که برای معامله در دست معامله‌گران قرار دارد. در تابلوی یک نماد این مسئله با نام سهام شناور مشخص می‌شود. شناوری بیشتر برابر است با عرضه بیشتر. طبیعی است که عرضه بیشتر، موجب کاهش بیشتر قیمت خواهد شد. به این ترتیب گپ یا شکاف اسپرد کاهش خواهد یافت.

بیشتر بخوانید

  • تقاضا یا میزان علاقه خریداران به خرید سهام یا دارایی: چنان‌چه در یک سهم با افزایش تقاضا مواجه باشیم، این مسئله نشان از توجه بازار به سهم دارد. این امر می‌تواند کاهش اسپرد را به دنبال داشته باشد. البته که این قضیه تنها یک احتمال است و باید دید که در روند معاملات چه اتفاقی خواهد افتاد.
  • فعالیت معاملاتی در سهم یا دارایی مذکور: شاید بسیاری از ما تنها عامل موثر در اسپرد را وابسته به عرضه و تقاضا بدانیم. اما حقیقت آن است که حجم معاملات نیز فاکتور دیگری است که در این زمینه تاثیرگذار است. هرچه میزان حجم معاملات بیشتر شود، نشان‌دهنده وجود معامله‌گران بیشتر در سهم است. به طور کلی، هرچه حجم و تعداد معاملات یک سهم در بازار بیشتر باشد، تفاوت قیمت پیشنهادی خرید و فروش یا اسپرد قیمت کمتر خواهد بود.

بیشتر بخوانید

کاربرد اسپرد در بورس چیست؟

اکنون که با مفهوم اسپرد در بورس و بازارهای مالی آشنا شدیم، این پرسش پیش می‌آید که Spread چه فایده‌ای دارد؟ در بازار از اسپرد به منظور سنجش نقدشوندگی استفاده می‌شود. نقدشوندگی در واقع بیانگر میزان سهولت نقد شدن یک دارایی در بازار مربوز به خود است. برای آشنایی بیشتر با این مفهوم می‌توانید مقاله «نقدشوندگی سهام در بورس؛ سرمایه‌گذاری در سهامی که آسان نقد شود» را بخوانید.

علاوه بر این، به کمک اسپرد، محاسبه هزینه معاملات نیز قابل انجام است. مثلا اگر برای خرید یک سهام قیمت پیشنهادی ۳۰۰ تومان باشد و فروشنده قیمت ۳۰۷ تومان را درخواست داده باشد، اسپرد برابر خواهد بود با هفت تومان. اسپرد کمتر به منزله میزان نقدشوندگی بیشتر است. به بیان دیگر اسپرد کمتر مساوی است با هزینه معاملات کمتر. یعنی اگر خریدار بخواهد پس از این‌که سهام را خرید، آن را فورا بفروشد، به دلیل تفاوت قیمت خرید و فروش ضرر زیادی متوجه او نخواهد بود.

ارتباط میان اسپرد و مارجین در بورس

چنان‌چه اسپرد به میزان زیادی افزایش پیدا کند، احتمال دارد یک مارجین کال دریافت کنید.

بیشتر بخوانید

در شرایطی که ارزش حساب شما به کمتر از ۱۰۰ درصد سطح مارجین برسد، یک مارجین کال دریافت می‌کنید. این مسئله نشان می‌دهد که دیگر قادر نخواهید بود معامله را به لحاظ مالی پوشش دهید. چنان‌چه ارزش حساب به ۵۰ درصد زیر مارجین برسد، این احتمال وجود دارد که تمام موقعیت‌های معاملاتی از بین برود. پس مهم است که با چه اهرمی معامله می‌کنید. از این رو بهتر است که همیشه از مانده حساب خود مطلع باشید.

انواع اسپرد در بورس

اسپرد در بورس به دو نوع اسپرد ثابت و اسپرد شناور تقسیم می‌شود. در ادامه این دو نوع را با هم بررسی خواهیم کرد.

اسپرد ثابت

از نام اسپرد ثابت مشخص است که این Spread فارغ از زمان یا نوسان‌های معمول بازار است. یعنی با گذر زمان و نوسان‌های بازار تغییری در آن ایجاد نمی‌شود. البته باید گفت در صورت کم بودن نقدینگی بازار و یا وجود نوسان‌های شدید، این احتمال وجود دارد که نرخ اسپرد به طور موقت تغییر کند. در واقع می‌توان چنین گفت که در این شرایط، اسپرد ثابت به سطح جدیدی منتقل می‌شود. هر زمان که بازار به شرایط عادی و نرمال خود بازگردد، اسپرد نیز همراه آن به سطح عادی‌اش برمی‌گردد. البته معامله کردن با اسپرد ثابت برای معامله‌گران هم آسان‌تر است و هم سودده‌تر. چرا که می‌توان وضعیت آینده را پیش‌بینی کرد و ریسک آن کمتر است.

کارگزاری‌ها در پی رقابت تنگاتنگی که در سال‌های اخیر به وجود آمده است، همواره می‌کوشند تا مشتری‌های خود را با تکیه بر نوآوری‌های جدید حفظ کنند. برخی از این نوآوری‌ها به اسپرد مربوط است. به همین دلیل است که اکنون شرکت‌های فراوانی به استفاده از اسپرد ثابت روی آورده‌اند و تعداد آن‌ها در حال افزایش است.

اسپرد شناور

اسپرد شناور همواره مقدار متغیری دارد. این مقدار متغیر به نرخ عرضه و تقاضا اشاره دارد. در واقع می‌توان گفت که اسپرد شناور، آینه تمام‌نمای بازار است. بیشتر از هر مسئله دیگر، این اسپرد ارتباط‌های بین‌بانکی را نشان می‌دهد.

جمع‌بندی

در این مطلب آموختیم که اسپرد در بورس چیست. گفتیم تفاوت میان قیمت پیشنهادی برای خرید و قیمت درخواستی برای فروش سهام اسپرد نام دارد. اسپرد در واقع شکاف میان دو قیمت است. میزان آن نیز با توجه به میزان عرضه و تقاضا مشخص می‌شود. هرچه حجم معاملات و تعداد خرید و فروش‌ها در یک سهم زیادتر باشد، تفاوت میان دو قیمت مذکور کم‌تر خواهد بود.

اسپرد شامل دو نوع ثابت و شناور است. اسپرد ثابت، به اسپردی اشاره دارد که نرخ آن به طور کلی ثابت است. در مقابل، اسپرد شناور نشان‌گر عرضه و تقاضای واقعی در بازار است و می‌توان بر اساس آن شرایط بازار را دریافت.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.