مقدمه ای بر شاخص های بورس ایالات متحده
شاخص های بورس اوراق بهادار در سرتاسر جهان شاخص های قدرتمندی برای اقتصادهای جهانی و به ویژه کشورها هستند. در ایالات متحده S&P 500، میانگین صنعتی داو جونز و Nasdaq مرکب سه شاخصی هستند که به طور گسترده از طرف رسانه ها و سرمایه گذاران دنبال می شوند. علاوه بر این سه فهرست شاخص های دیگر نیز بازار سهام ایالات متحده را تشکیل می دهند.
با وجود ایندکس های بسیار زیاد ، بازار ایالات متحده دارای طیف گسترده ای از متدولوژی ها و طبقه بندیها است که میتواند طیف گسترده ای را ارائه دهد. رسانه ها غالباً درمورد سه فهرست برتر به طور منظم در طول روز گزارش می دهند که اخبار مهم را به عنوان مشارکت کننده و ناشران ارائه می دهند. مدیران سرمایه گذاری از شاخص ها به عنوان معیارهای گزارش عملکرد استفاده می کنند.
در همین حال ، سرمایه گذاران انواع مختلف از ایندکس ها بعنوان مبنای عملکرد و راهنمای تخصیص استفاده می کنند. شاخص ها همچنین پایه و اساس سرمایه گذاری برای شاخص منفعل را تشکیل می دهند که غالباً از طریق صندوق های مبادله ای انجام می شود که بطور مشخص شاخص ها را دنبال می کنند. به طور کلی ، درک چگونگی ساخت و استفاده از شاخص های بازار می تواند به افزودن معنا و وضوح برای طیف گسترده ای از راه های سرمایه گذاری کمک کند. در زیر ما در مورد سه شاخص برتر ایالات متحده ، ویلشایر 5000 که شامل همه سهام موجود در کل بازار بورس اوراق بهادار ایالات متحده و گردآوری برخی از شاخص های قابل توجه دیگر است ، توضیح می دهیم.
ویلشر 5000 شامل کلیه سهام موجود در بازار سهام ایالات متحده است.ایندکس ها می توانند به روش های گوناگونی ساخته شوند اما معمولاً با سرمایه گذاری و تفکیک بخش مشخص می شوند.
S&P 500
شاخص استاندارد و پور 500 (معمولاً با عنوان S&P 500 شناخته می شود) یک فهرست با 500 شرکت برتر در سهام ایالات متحده است که در درجه اول طریق سرمایهگذاری برای این شاخص انتخاب می شوند اما کمیته سازنده همچنین فاکتورهای دیگری از جمله نقدینگی ، شناوری عمومی ، طبقهبندی سودآوری مالی و تاریخ تجارت را در نظر می گیرد. شاخص S&P 500 تقریباً 80٪ از ارزش کل بازار سهام ایالات متحده را نشان می دهد. به طور کلی ، شاخص S&P 500 نشانگر خوبی از حرکت در بازار ایالات متحده به عنوان یک کل است.
ایندکسها معمولاً دارای وزن قیمت یا وزن بازار هستند. بنابراین ، هر بورس در این شاخص به نسبت کل سرمایه بازار نشان داده شده است . به عبارت دیگر ، اگر ارزش کل بازار هر 500 شرکت در S&P 500 ده درصد کاهش یابد ، ارزش این شاخص نیز 10٪ کاهش می یابد.
میانگین صنعتی Dow Jones
میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) یکی از قدیمی ترین، شناخته شده ترین و قابل استفاده ترین شاخص ها در جهان است. این شرکت شامل سهام 30 شرکت بزرگ و تأثیرگذار در ایالات متحده است.این شاخص یک شاخص ارزش بر مبنای وزن قیمت است. در ابتدا با جمع کردن قیمت هر سهم هر شرکت در فهرست شرکتها و تقسیم این مبلغ بر تعداد شرکتها محاسبه می شود. متاسفانه، شاخص دیگر برای این محاسبه ساده نیست.
DJIAحدود یک چهارم از ارزش کل بازار سهام ایالات متحده را نشان می دهد ، اما تغییر درصدی در داو را نباید به عنوان یک نشانه قطعی تفسیر کرد شاخص نزدک مرکب چیست؟ که کل بازار با همان درصد کاهش یافته است. این به دلیل عملکرد با وزن مخصوص داو است. مشکل اساسی این است که تغییر 1 دلاری قیمت سهام 120 دلاری در ایندکس نسبت به تغییر 1 دلاری در قیمت سهام 20 دلاری ، بیشتر بر DJIA اثر خواهد گذاشت ، اگرچه ممکن است سهام با قیمت بالاتر تنها با /8 تغییر کرده باشد و دیگری 5٪.
تغییر در داو نمایانگر تغییر در انتظارات سرمایه گذاران از درآمد و ریسک شرکتهای بزرگی است که در این فهرست قرار دارند. از آنجا که نگرش کلی نسبت به سهام بزرگ اغلب با نگرش نسبت به سهام کوچک ، سهام بین المللی یا سهام فناوری متفاوت است ، از Dow نباید برای نشان دادن احساسات در سایر مناطق بازار استفاده شود. بنابراین ، گرچه لزوماً نمایندگی از بازار گسترده نیست ، اما می تواند نمایانگر بازار ارزش سهام و سود سهام باشد.
Nasdaq ترکیبی
بیشتر سرمایه گذاران می دانند که Nasdaq صرافی است که در آن سهام سهام فناوری معامله می شود. شاخص ترکیبی نزدک شاخص وزن بازار سرمایه از تمام سهام معامله شده در بورس نزدک است. این شاخص شامل برخی شرکت ها است که در ایالات متحده مستقر نیستند. این شاخص که به دلیل سنگین بودن فناوری شناخته شده است ، شامل چندین زیر مجموعه در بازار فناوری از جمله نرم افزار ، زیست فناوری ، نیمه هادی ها و موارد دیگر است. اگرچه این شاخص به دلیل بخش عمده ای از سهام فناوری شناخته شده است.
اما شامل برخی از اوراق بهادار از سایر صنایع نیز می باشد. سرمایه گذاران همچنین دارای اوراق بهادار از بخش های مختلفی از جمله بخش های مالی ، صنعتی ، بیمه و سهام حمل و نقل از جمله سایرین می باشند. Nasdaq ترکیبی شامل بنگاههای بزرگ و کوچک است ، اما برخلاف Dow و S&P 500 ، بسیاری از شرکتهای سوداگرانه با سرمایه های کوچک در بازار نیز شامل می شود . در نتیجه ، جنبش آن به طور کلی نشان دهنده عملکرد صنعت فناوری و همچنین نگرش سرمایه گذاران نسبت به سهام سفته بازی تر است.
Wilshire 5000
ویلشایر 5000 است که گاهی اوقات به نام “کل شاخص بازار سهام” و یا “شاخص کل بازار” شامل تمام شرکت های تجاری عمومی با دفتر مرکزی در ایالات متحده هستند. این شاخص که در سال 1974 نهایی شد ، نشان دهنده کل بازار سهام ایالات متحده و حرکت آن به طور کلی است. اگرچه این یک اقدام بسیار گسترده برای کل بازار ایالات متحده است ، اما Wilshire 5000 محبوبیت کمتری از S&P 500 دارد و کمتر به آن نسبت به S&P500 مراجعه می شود.
شاخص ها نقش مهمی در تحلیل کلی بازار سهام ایالات متحده دارند. شاخص ها و حرکات آنها بینش زیادی به اقتصاد ، اشتهای ریسک عمومی سرمایه گذاران و روندهای متنوع سازی سرمایه گذاری ارائه می دهد. به طور کلی ، درک تفاوت های ظریف در ساخت و ساز و ترکیب آنها می تواند برای تصمیم گیری در مورد انواع تصمیم گیری های سرمایه گذاری ضروری باشد.
پنج رمزارز با پتانسیل رشد بالا در این هفته کدامند؟
ماه آوریل یک ماه فراموش‌نشدنی برای سرمایه‌گذاران سهام و ارزهای دیجیتال بود. در این ماه، قیمت بیت کوین (BTC) ۱۷ درصد سقوط کرد تا بدترین عملکرد خود را در ماه آوریل ثبت کند. به طور مشابه، ارزش شاخص نزدک مرکب در بازار سهام آمریکا نیز در ماه آوریل ۱۳٫۳ درصد سقوط کرد که بدترین عملکرد ماهانه آن از اکتبر سال ۲۰۰۸ است.
به گزارش وبسایت کوین تلگراف، یک نکته مثبت بزرگ برای سرمایه‌گذاران بازار کریپتو این است که بیت کوین هنوز بالاتر از پایین‌ترین سطح خود در سال گذشته، یعنی بالاتر از ۳۳ هزار دلار معامله می‌شود. این نشان می‌دهد که بیت کوین توانسته است از فروش عمده جلوگیری کند که نشان‌دهنده تقاضا در سطوح پایین‌تر است.
حال، سؤالی که وجود دارد این است که آیا بیت کوین میتواند پس از جان سالم به در بردن از سقوط ماه آوریل، بهبودی قویای را آغاز کرده و باعث رشد آلت کوین‌ها هم شود؟ بیایید نمودار پنج ارز دیجیتال را که ممکن است در کوتاه مدت عملکرد خوبی از خود به نمایش بگذارند، بررسی کنیم.
۱. بیت کوین
بیت کوین در ۳۰ آوریل به خط حمایت کانال صعودی سقوط کرد، اما بازگشت مجدد از این سطح نشان می‌دهد که گاوها با تمام توان از آن دفاع می‌کنند.
نمودار روزانه BTC/USDT.
اگرچه شیب منفی میانگین متحرک نمایی (EMA) ۲۰ روزه (۳۹،۹۵۶ دلار) مزیتی برای فروشندگان است، اما واگرایی مثبت شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می‌دهد که مومنتوم منفی ممکن است در حال ضعیف شدن باشد. در صورت تداوم بازگشت، گاوها تلاش خواهند کرد تا قیمت را به بالای EMA ۲۰ روزه برسانند. اگر آنها موفق شوند، انباشت در نزدیکی خط حمایتی را نشان می‌دهد. سپس این جفت میتواند به میانگین متحرک ساده (SMA) ۵۰ روزه (۴۱،۹۵۴ دلار) صعود کند.
در مقابل، یک بازگشت ضعیف نشان‌دهنده عدم خرید تهاجمی در نزدیکی خط حمایت خواهد بود. اگر قیمت از سطح فعلی یا EMA ۲۰ روزه پایین بیاید و به زیر کانال سقوط کند، جفت BTC/USDT ممکن است به ۳۴،۳۲۲ دلار و حتی تا حمایت بحرانی در ۳۲،۹۱۷ دلار کاهش یابد.
۲. ترا (لونا)
توکن بلاکچین ترا (LUNA) در چند روز گذشته در حال تثبیت بوده است. حال، قیمت این ارز دیجیتال از حمایت قوی در ۷۵ دلار برگشته و بالاتر رفته است که نشان می‌دهد گاوها به شدت از این سطح دفاع می‌کنند.
نمودار روزانه LUNA/USDT.
جفت LUNA/USDT اکنون میتواند به EMA ۲۰ روزه (۸۸ دلار) صعود کند. این سطح میتواند به عنوان مانعی عمل کند که در آن، خرس‌ها سعی خواهند کرد حرکت رو به بالا را متوقف کنند. اگر قیمت از EMA ۲۰ روزه کاهش یابد، احتمال شکست به زیر سطح حمایتی ۷۵ دلار بیشتر می‌شود. اگر این اتفاق بیفتد، این جفت یک الگوی سر و شانه نزولی را تکمیل می‌کند که نشان‌دهنده تغییر روند است.
در مقابل، اگر گاوها قیمت را به بالای EMA ۲۰ روزه برسانند، این جفت میتواند دوباره به مقاومت روانی در ۱۰۰ دلار صعود کند. برای اینکه روند اصلاحی به پایان برسد، خریداران باید این مانع را از میان بردارند.
۳. نییر پروتکل
شکست گاوها در افزایش قیمت نییر پروتکل به بالای ۱۸ دلار، منجر به افت شدید این رمزارز در چند روز گذشته شد. قیمت این ارز دیجیتال در ۳۰ آوریل تا حمایت روانی در ۱۰ دلار کاهش یافت، اما بازگشت قوی از این سطح حاکی از خرید تهاجمی گاوها است.
نمودار روزانه NEAR/USDT.
اگر خریداران موفق شوند قیمت را به بالاتر از SMA ۲۰۰ روزه (۱۱٫۹۴ دلار) برسانند، نشان می‌دهد که کاهش قیمت به ۱۰ دلار یک تله خرسی بوده است. سپس، جفت NEAR/USDT میتواند به EMA ۲۰ روزه (۱۳٫۸۶ دلار) برسد، جایی که خرس‌ها ممکن است دوباره تلاش کنند تا روند رو به بالا را متوقف کنند. برای پایان یافتن فاز اصلاحی، گاوها باید این مانع را از میان بردارند. در این صورت، این جفت میتواند یک رالی به سمت مقاومت ۱۸ دلار را آغاز کند.
برخلاف این فرض، اگر قیمت از SMA ۲۰۰ روزه کاهش یابد، احتمال شکست به زیر ۱۰ دلار بیشتر می‌شود. در چنین شرایطی، قیمت این ارز دیجیتال میتواند تا ۹٫۳ دلار و حتی تا ۸ دلار سقوط کند.
۴. وی چین
قیمت وی چین در روزهای گذشته در محدوده وسیعی بین ۰٫۰۴۳ دلار تا ۰٫۰۸۳ دلار تثبیت شده است.
نمودار روزانه VET/USDT.
جهش قیمت این رمزارز از سطح حمایتی ۰٫۰۴۳ دلار نشان می‌دهد که خریداران با قدرت از این سطح دفاع می‌کنند. اگر مومنتوم خرید حفظ شود و قیمت به بالاتر از EMA ۲۰ روزه (۰٫۰۵۵ دلار) برسد، نشان می‌دهد که جفت VET/USDT ممکن است برای چند روز دیگر در این محدوده باقی بماند.
از سوی دیگر، اگر قیمت از سطوح فعلی یا EMA ۲۰ روزه کاهش یابد، نشان‌دهنده تقاضای پایین در سطوح بالاتر است. در این صورت، خرس‌ها سعی خواهند کرد تا این جفت را به زیر محدوده سوق دهند. اگر آنها موفق شوند، این جفت ممکن است روند نزولی خود را از سر بگیرد و تا ۰٫۰۳۴ دلار سقوط کند.
۵. استپن
پس از یک روند صعودی قوی، قیمت اسپن اکنون در حال اصلاح است. با این حال، یک سیگنال مثبت این است که گاوها اجازه نداده‌اند قیمت این ارز دیجیتال به زیر EMA ۲۰ روزه (۳٫۱۳ دلار) کاهش یابد. این موضوع نشان می‌دهد که احساسات پیرامون این رمزارز همچنان مثبت بوده و گاوها در حال خرید در کف هستند.
نمودار روزانه GMT/USDT.
خریداران اکنون سعی خواهند کرد تا قیمت را به مقاومت ۴٫۱۷ دلاری برسانند. اگر خریداران موفق شوند بر این مقاومت غلبه کنند، جفت GMT/USDT ممکن است روند صعودی خود را از سر بگیرد. این جفت پس از آن میتواند یک رالی تا سطح روانی ۵ دلار را تجربه کند. شیب رو به بالای EMA ۲۰ روزه مزیتی برای خریداران است، اما واگرایی منفی RSI نشان می‌دهد که مومنتوم صعودی ممکن است در حال تضعیف باشد.
اگر قیمت کاهش یابد و به زیر EMA ۲۰ روزه برسد، فروش میتواند تشدید شود. در چنین شرایطی، قیمت این ارز دیجیتال ممکن است به SMA ۵۰ روزه (۲٫۰۸ دلار) کاهش یابد.
شاخص S&P 500؛ نشانگر وضعیت شرکتهای فعال در بورس نیویورک و نزدک
در بازار بورس به اطلاعات زیادی نیاز داریم تا بتوانیم چشم‌اندازی از وضعیت صنایع و شرکتهای مختلف داشته باشیم. شاخص‌ها این وظیفه مهم را به عهده دارند و می‌توانند در این زمینه اطلاعات خوبی را در اختیار ما قرار دهند. مثلا شاخص کل بازار بورس ایران، برای سرمایه‌گذاران بسیار اهمیت دارد و معامله‌گران با بررسی آن به تحلیل وضعیت بورس ایران می‌پردازند. به همین ترتیب، شاخص S&P 500 یکی از مطرح‌ترین شاخص‌های دنیاست که به بورس آمریکا مربوط است. تعداد شرکتهای حاضر در شاخص S&P 500، دقیقا ۵۰۵ عدد است. این شاخص که ممکن است در فارسی با نام شاخص استاندارد و پور (Standard & Poor) نیز از آن یاد شود، به دلایل مختلفی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است؛ در این مطلب ضمن بررسی تاریخچه این شاخص، تعریف کاملی از ساز و کار آن ارائه و لیست شرکت‌هایش را مرور می‌کنیم.
شاخص S&P 500 چیست؟
S&P 500 مخفف عبارت Standard & poor’s 500 است. ۵۰۰ شرکت برتر بورس نیویورک و نزدک در کنار هم داده‌های این شاخص را شکل می‌دهند. با وجود شاخص‌های قدیمی‌تری مانند داوجونز، شاخص اس اند پی ۵۰۰ برای سرمایه‌گذاران اهمیت زیادی دارد. در وال استریت سرمایه‌گذاران با توجه به این شاخص دست به خرید و فروش اوراق بهادار می‌زنند. همچنین در هنگام انجام معاملات فیوچرز (آتی) یا خرید گواهی‌ها نیز به این شاخص توجه می‌کنند. به همین دلیل این فهرست با فهرست فرچون ۵۰۰ (Fortune 500) تفاوت دارد و نباید با آن یکسان در نظر گرفته شود.
وزن‌دهی در این شاخص به این صورت است که اوراق بهادار با قیمت بالاتر وزن بیشتری شاخص نزدک مرکب چیست؟ دارند. معیار وزن‌دهی این شاخص بر اساس سهام شناور آزاد است.
اجزای این شاخص و همچنین وزن‌دهی آنها از سوی S&P Dow Jones مشخص می‌شود. بین این شاخص و شاخص‌های دیگر نظیر میانگین صنعتی داوجونز یا نزدک مرکب به لحاظ وزن‌دهی و تعیین متغیرها، تفاوت‌هایی وجود دارد.
این شاخص تعداد زیادی از شرکتهای برتر آمریکایی را با توجه به گردش مالی آنها فهرست می‌کند.
بیشتر بخوانید
تاریخچه شاخص S&P 500
شرکت استاندارد و پور (Standard & poor’s) به تحلیل داده‌ها و اطلاعات مالی می‌پردازد. فردی به نام هنری وارنام پور (Henry Varnum Poor) این شرکت را در سال ۱۸۶۰ تاسیس کرد. در سال ۱۹۲۳ شاخصی با نام شاخص مرکب معرفی شد که چند سهم در آن حضور داشتند اما سه سال بعد تعداد سهام این شاخص به ۹۰ عدد رسید.
ویژگی مهم شاخص S&P 500 آن بود که در زمان واقعی محاسبه و منتشر می‌شد.
در سال ۱۹۴۱ بود که شرکت پور با شرکت آمار استاندارد که در سال ۱۹۰۶ تاسیس شده بود، ادغام شد. حاصل این ادغام پدید آمدن شرکت Standard & poor’s بود. سرانجام در سال ۱۹۵۷ شاخص کنونی S&P 500 ایجاد شد. در آن زمان این شاخص از شرکتهای کمی تشکیل شده بود اما پس از گسترش بازار و گذشت زمان این تعداد به بیش از ۵۰۰ عدد رسید.
این شاخص از آن موقع تا کنون ملاکی است برای سنجش سطح عمومی قیمت‌های سهام. زیرا هم سهام رشدی و هم سهام ارزشی را در بر می‌گیرد.
اکنون این شاخص توسط S&P داوجونز مدیریت می‌شود. وزن‌های مولفه‌های مختلف این شاخص با توجه به قوانینی که از جانب S&P منتشر می‌شود تغییر می‌کند.
معیارهای انتخاب شرکتهای شاخص S&P 500
از آن جا که وضعیت صنایع مختلف از جنبه‌های متعددی در حال تغییر است، فهرست شرکتهای S&P 500 نیز عوض می‌شود. یک کمیته اجرایی مسئولیت بررسی شرکتها را به عهده دارد تا صلاحیت آنها را برای حضور یا عدم حضور در این شاخص بسنجد. در این میان مواردی نظیر ارزش بازار، میزان نقدینگی، سهام شناور آزاد، صورت‌های مالی، مدت زمان و سابقه حضور در بازار از جمله موارد مهمی هستند که در این انتخاب دخیل هستند.
این شاخص از برخی لحاظ به میانگین صنعتی داوجونز شباهت دارد اما با شاخصی مانند راسل ۲۰۰۰ (Russell 2000 Index) که کاملا بر مبنای قانون حرکت می‌کند، متفاوت است. به منظور ارزیابی افزوده شدن شرکتهای جدید به این شاخص، کمیته با توجه به فاکتورهایی که مدنظر دارد، میتواند شرکت جدید را رد یا تایید کند. اگر بخواهیم فاکتورهای موجود را کمی با دقت بررسی کنیم، باید به چند مورد مهم زیر اشاره کنیم:
- ارزش بازار باید بیش از ۸.۲ میلیارد دلار باشد.
- دفتر اصلی شرکت باید در آمریکا باشد.
- ارزش سالانه مبادلات سرمایه شرکت مهم است.
- دست کم ۲۵۰ هزار سهام آن در شش ماه گذشته باید مبادله شده باشد.
- بیشتر سهام آن باید در اختیار عموم باشد. (یعنی به صورت عمومی عرضه شده باشد.)
- دست کم باید یک سال از عرضه اولیه آن گذشته باشد.
- مجموع سودآوری شرکت در گزارش‌های سه‌ماه در یک سال اخیر هم‌چون دوره گذاشته باید مثبت باشد.
- حداقل قیمت هر برگه سهم باید یک دلار باشد.
برخی از شرکتهای غیرآمریکایی که در بورس نیویورک پذیرش شده‌اند نیز در این فهرست قرار می‌گیرند. حدود ۳۰ درصد از مجموع شرکتهای این لیست آمریکایی نیستند. در سمت دیگر صندوق‌های سرمایهگذاری محدود، ETFها، ETNها، سازمان‌های نظارتی مالی، اوراق قرضه قابل تبدیل به سهام و شماری از واحدهای فناوری اطلاعات در این لیست حضور ندارند.
بیشتر بخوانید
فهرست شرکتهای حاضر در شاخص S&P 500
شرکت‌هایی که توسط کمیته برای حضور در این شاخص انتخاب می‌شوند، باید نماینده صنایع در اقتصاد آمریکا باشند. این شرکتها چیزی در حدود ۸۰ درصد از بازار بورس آمریکا را پوشش می‌دهند. اوراق بهادار این شرکتها باید در بورس نیویورک یا نزدک عرضه شده باشند. شرکتهای سرمایهگذاری در املاک و مستغلات (REIT) و همچنین شرکتهای توسعه کسب و کار نیز در این فهرست قرار می‌گیرند. با مراجعه به آدرس slickcharts.com/sp500 می‌توانید از فهرست به‌روز شرکتهای شاخص S&P 500 مطلع شوید.
در تصویر زیر ۱۰ مورد از شرکتهای برتر S&P 500 را در فوریه سال ۲۰۲۱ با توجه به ارزش بازار مشاهده می‌کنید. می‌بینید که شرکت اپل در صدر این فهرست قرار دارد. شرکتهای مایکروسافت و آمازون نیز رده‌های بعدی را از آن خود کرده‌اند.
سهم صنایع مختلف در شاخص اس اند پی ۵۰۰
از آن جا که شاخص S&P 500 بیان‌گر نقش صنعت در اقتصاد آمریکا است، بهتر است نگاهی هم به سهم صنایع مختلف در این شاخص بیندازیم. در تصویر زیر می‌توانید درصد صنایع را مشاهده کنید. البته این درصد در برهه‌های زمانی مختلف تغییر می‌کند.
مطابق تصویر درصدها به شرح زیر هستند:
وزن‌دهی
اکنون این شاخص به منظور بررسی حجم بازار هر یک از شرکتها، به تعداد سهامی که در معاملات عمومی رد و بدل می‌شود، توجه می‌کند. شاخص به شکلی سنتی با توجه به حجم سهام وزن‌دهی شده است. یعنی سهامی که حجم‌های بالاتری دارند در ارزش شاخص اثرگذارترند. اگر قیمت شرکتهای با حجم بالا تغییر کند، نمود آن در شاخص بیشتر به چشم می‌خورد.
کسب درآمد با S&P 500
به طور کلی می‌توان با سنجش این شاخص به پیش‌بینی عملکرد شش‌ماهه یا میان‌مدت بازار پرداخت. سرمایه‌گذاران می‌توانند به طرق مختلف در این شاخص سرمایهگذاری کنند. مثلا می‌توانند واحدهای یک صندوق سرمایهگذاری مشترک با شاخص S&P 500 را خریداری کنند یا سهام یک صندوق ETF را بخرند که مالکیت اوراق بهاداری را دارد که شاخص استاندارد و پور نیز یکی از آن‌هاست.
از آن جا که شاخص S&P 500 خود از شرکتهای معتبر تشکیل شده است، می‌توان مستقیما روی آن سرمایهگذاری کرد. پس سرمایهگذاری روی این شاخص به منزله سرمایهگذاری روی شرکتهای تشکیل‌دهنده آن است.
در بازار مشتقات بورس کالای شیکاگو (CME) قراردادهای آتی که بر اساس این شاخص منعقد می‌شوند نیز به منظور سرمایهگذاری مورد توجه قرار می‌گیرند. افزون بر این موارد، بازار سهام شیکاگو ETFهای دارای اهرم را نیز ارائه می‌دهد که سرمایه‌گذاران می‌توانند این گزینه را نیز مدنظر داشته باشند.
قراردادهای مابه‌التفاوت یا CFD موجب می‌شوند که در صورت افزایش یا افت شاخص بتوان به سود رسید. مزیت این قراردادها آن است که بدون مالکیت دارایی می‌توان اقدام به معامله آن کرد. تفاوت قیمت خرید و بسته شدن شاخص به عنوان سود برای معامله‌گر لحاظ خواهد شد.
بیشتر بخوانید
همچنین می‌توان با در نظر گرفتن همبستگی معکوس اوراق قرضه دولتی با این شاخص نیز اقدام به کسب درآمد کرد. زمانی که شاخص S&P 500 صعودی است، ارزش اوراق قرضه دولتی با افت مواجه می‌شود. توجه به این مسئله میتواند فرصت سودآوری مطلوبی را فراهم کند.
شاخص S&P 500 VIX چیست؟
شاخص نوسانات بازار یا Volatility Index شاخصی مهم برای معامله‌گران بورس آمریکاست. این شاخص نشانگر انتظارات سرمایه‌گذاران از شاخص S&P 500 در آینده است.
VIX با توجه به معاملات اختیار خرید و فروش شاخص اس اند پی ۵۰۰ در یک ماه آینده بازار اختیار معاملات شیکاگو تشکیل می‌شود. به دلیل این که این شاخص معیاری برای سنجش میزان ریسک و هیجانات سهام‌داران است، به آن شاخص ترس نیز گفته می‌شود. این شاخص به صورت درصدی هر روز محاسبه و منتشر می‌شود.
در مواقعی که این شاخص در پایین‌ترین میزان خود باشد، نشانگر آن است که بازار سهام در نقطه اوج به سر می‌برد و باید منتظر ریزش احتمالی قیمت‌ها باشیم. از آن جا که در این شرایط قیمت‌ها با افزایش زیادی مواجه شده‌اند، ریسک سرمایهگذاری بیش از پیش به چشم می‌خورد.
اما بالا بودن مقدار شاخص VIX به منزله افزایش ترس سهام‌داران تلقی می‌شود. در این وضعیت، بازار در کف خود قرار دارد و باید منتظر شروع رشد آن باشیم. افزایش مقدار این شاخص ترس سهام‌داران را از آینده بازار نشان می‌دهد که افت شاخص را در پی خواهد داشت. عکس این قضایا نیز صادق است. پس می‌توان نتیجه گرفت ضریب همبستگی بازار سهام و شاخص VIX معکوس است.
این شاخص محدوده‌هایی دارد که هر یک تفاسیر مشخصی دارند. به موارد زیر دقت کنید:
- مقادیر کمتر از ۱۲ نشانگر ریسک پایین سرمایهگذاری است.
- مقادیر بین ۱۲ تا ۲۰ از ریسک متعادل سخن می‌گوید.
- مقادیر بالای ۲۰ حاکی از ریسک بالاست و نشان می‌دهد که سهام‌داران دید خوبی نسبت به آینده بازار و معاملات ندارند.
با مقایسه دو شاخص VIX و اس اند پی ۵۰۰ می‌توان به اطلاعات خوبی دست پیدا کرد. مثلا در سال ۲۰۰۸ بود که افت ۱۵ درصدی شاخص S&P 500 با رشد ۲۶۰ درصدی VIX همراه بود. این مسئله نشان می‌دهد که هیجانات معامله‌گران چه اثری در تصمیم‌گیری و اقدامات آنها دارد.
جمع‌بندی
شاخص S&P 500 شاخص بسیار مهمی است که در حال حاضر وضعیت ۵۰۵ شرکت برتر پذیرفته شده در بورس نیویورک و نزدک را نشان می‌دهد. شرکتهای S&P 500 به مرور زمان و با توجه به تغییراتی که در آنها به وجود می‌آید تغییر می‌کنند اما معمولا ده رتبه برتر معمولا نصیب شرکتهای برتری نظیر اپل، آمازون، مایکروسافت، تسلا و فیسبوک می‌شود. سهم صنایع مختلف نیز در این فهرست تغییر می‌کند. ممکن است در یک برهه از زمان شرکتهای فناوری الکترونیک سهم بیشتری داشته باشند و در بازه‌ای دیگر شرکتهای مالی. هر گونه تغییر در سهام این شرکتها، در شاخص نیز نمود پیدا می‌کند. سهام‌داران و معامله‌گران با بررسی این شاخص اطلاعات مفیدی به دست می‌آورند و بر اساس آن دست به معامله می‌زنند. این شاخص در کنار شاخص میانگین صنعتی داوجونز میتواند بازتاب‌دهنده اوضاع صنعت در اقتصاد باشد و از این رو همواره به آن توجه می‌شود.
چشم‌اندار طلا، بورس و نفت با پیروزی بایدن
با پیروزی جو بایدن در انتخابات 2020 ایالات متحده آمریکا، انتظار می‌رود چشم‌انداز برخی از بازار‌ها تغییراتی نسبتاً مهمی را تجربه کنند. تحولات احتمالی برخی از این بازار‌ها یعنی بورس، طلا، نفت و نقره به گفته تحلیل گران چیست؟
به گزارش اقتصادنیوز، قبل از قطعی شدن پیروزی بایدن، در حالی که او در ایالات سرنوشت‌ساز پیشتاز بود، قیمت طلا در سه روز 3 درصد صعود کرد. بازار‌های سهام آمریکا نیز صعود بسیار خوبی را شاهد بودند.
میانگین صنعتی داو جونز سه درصد، شاخص اس‌اند‌پی500 چهار درصد و نزدک مرکب که سهام تکنولوژی در آن نقشی مهمی را ایفا می‌کند شش درصد در سه روز افزایش داشتند. قیمت نفت که سه روز قبل از آن 10 درصد افزاش داشته بود، اما 2 درصد کاهش یافت.
سوال اصلی این است که «در روز‌ها هفته‌ها و سال‌های آینده بازار‌های جهانی در دولت بایدن چه شرایطی خواهند داشت؟»
آینده بلندمدت نفت خام
پیش‌بینی گلدمن‌ساکس از آینده قیمت نفت پس از انتخابات که تاکید بر صعودی شدن قیمت نفت و گاز بعد از انتخابات 2020 ایالات متحده داشت پایدار مانده است. تحلیل‌گران این شرکت سرمایهگذاری پیش‌بینی می‌کنند حتی در صورت یک موج آبی چشم‌انداز نفت همچنان صعودی خواهد بود.
اکنون نیمی از این موج آبی که به معنای تسلط دموکرات‌ها بر ریاست جمهوری و کنگره است محقق شده است. اما در کنگره اوضاع همچنان نامشخص است. در حالی که دموکرات‌ها احتمالاً در مجلس نمایندگان با وجود کاهش تعداد نمایندگانشان اکثریت را کسب می‌کنند، اما در مجلس سنا انتخابات ایالت جورجیا که برای تعیین اکثریت سرنوشت‌ساز خواهد بود به دور دوم و دو ماه دیگر موکول شده است.
تحلیل گلدمن ساکس این شاخص نزدک مرکب چیست؟ است که با وجود کاهش احتمالی تقاضا در دوران بایدن، کاهش عرضه نفت شیل در نهایت باعث افزایش قیمت نفت خام می‌شود. دلیل کاهش چشم‌انداز تقاضا به دلیل سیاست احتمالی کربن‌زدایی 2035 است. و دلیل کاهش عرضه افزایش مقررات استخراج است که هزینه های تولید شیل را با مواردی مانند مالیات و محدودیت های متان افزایش دهد، محدودیت‌هایی که دولت دونالد قبلاً ترامپ کاهش داده بود.
گلدمن‌ساکس تخمین می زند که چنین مالیاتی میتواند هزینه ها را تا 5 دلار برای هر بشکه افزایش دهد. تضعیف دلار در نتیجه هزینه‌های زیرساختی و انرژی‌های پاک نیز میتواند زمینه صعود قیمت‌ها را فراهم کند. گلدمن ساکس می‌گوید حتی در صورت بازگشت به توافق هسته‌ای با ایران توسط دولت بایدن و از بین بردن تحریم‌های دومین تولیدکننده بزرگ نفت اوپک قیمت نفت همچنان صعودی خواهد ماند. به گفته این بانک چنین اتفاقی به این دلیل است که علاوه بر افزایش هزینه‌های مقررات وضع شده، توافق با ایران، تولید نفت شیل آمریکا را ممکن است غیر سودآور کند.
اما تحلیل بیزنس اینسایدر خلاف تحلیل گلمدن‌ساکس است. این سایت می‌نویسد تحریم‌های اقتصادی دولت ترامپ به صادرات نفت ایران ضربه زده است و موضع آشتی جویانه‌تری با ایران به رهبری بایدن، میتواند حدوداً دو میلیون بشکه در روز نفت ایران را به بازار بازگرداند. این رویداد ممکن است روند بهبود قیمت هر بشکه نفت به بالای 50 دلار را در سال 2021 را کاهش دهد.
طلا و بورس در دولت بایدن
اکثر تحلیل‌گران بر این نظر هستند که پیروزی بایدن در انتخابات ریاست جمهوری و دموکرات‌ها در سنا سبب افزایش بیشتر قیمت طلا شاخص نزدک مرکب چیست؟ می‌شود. دلیل افزایش قیمت طلا در صورت پیروزی دموکرات‌ها تصویب کمک‌های مالی بیشتر و پرهزینه تر است. اما وضعیت بورس کمی پیچیده‌تر است.
سایت ولیو د مارکت پیش‌بینی می‌کند که در صورتی که بایدن پیروز انتخابات شود اما تسلط جمهوریخواهان بر سنا ادامه یابد، اگرچه این اتفاق کمی از درخشش طلا می‌کاهد اما برای بازار بورس بهترین حالت خواهد بود. استدلال این سایت بر این اساس است که در این سناریو، در عین اینکه احتمالاً رژیم مالیاتی ترامپ باقی خواهد ماند (که برای بازار‌های مالی مفید است)، بایدن با کاهش تنش‌های بین‌المللی و تحریکات بی‌ثبات کننده توئیتری برای طلا مفید‌تر خواهد بود. اما تحلیل‌های تاریخی از دوره‌های قبل تسلط دموکرات‌ها و جمهوری خواهان چه پیامی برای بازار طلا دارند.
نوسانات طلا در دوره‌های قبلی دموکرات‌ها
قیمت طلا در کمتر از ۴۰ سال از ۳۵ دلار به بیش از ۱۹۰۰ دلار رسیده است. اقتصادنیوز با در نظر گرفتن تمام تغییرات قیمت طلا از سال 1971 به بررسی این پرداخته است که کدام حزب آمریکا بیشتر بانی افزایش قیمت 54 برابری در این سال‌ها شده است. میانگین رشد سالانه طلا در این دوران نزدیک به 9.65 درصد بوده است. میانگین آن در دوران دموکرات‌ها 14.7 درصد و در دوران جمهوریخواهان 7.5 درصد بوده است.
دلیل در نظر گرفتن آمار قیمت طلا از سال 1971 این بوده که تا قبل از آن قیمت طلا بدون نوسان و بطور ثابت بر روی 35 دلار قرار داشت. در دوران نیکسون (در سال 1971) اما با خروج آمریکا از سیستم نظام پولی بین‌المللی برتون وودز، معروف به «استاندارد طلا» قیمت دلار و درنتیجه طلا شناور شد.
همانطور که در نمودار مشاهده می‌شود، قیمت طلا در دوران جیمی کارتر با 43 درصد و ریچارد نیکسون با 30 درصد بیشترین میانگین رشد سالانه را داشته اند. دوران جورج بوش پسر با 17 درصد افزایش سالانه و دونالد ترامپ با 13 درصد افزایش سالانه صورت گرفته است در رده‌های پایین‌تر قرار دارند. در دوران کارتر قیمت طلا در طول چهار سال 4.2 برابر شد و در دوران نیکسون در طول 5 سال و 7 ماه قیمت آن 4.4 برابر افزایش یافت.
برق نقره با برنامه سبز بایدن
نقره هنگامی که شرایط مطلوبی برای طلا وجود داشته باشد، عملکرد خوبی دارد اما براساس یک روند تاریخی نوسان آن، دو برابر طلا است. به گفته سایت بیزنس اینسایدر برنامه سبز بایدن می تواند برای نقره که در صفحات خورشیدی و مدارهای الکتریکی استفاده می شود مثبت باشد.
بیش از 50 درصد مصرف نقره به تقاضای صنعتی گره خورده است درحالی که، 10 درصد تقاضای طلا جهت ساخت قطعات فلزی، خارج از جواهرات، استفاده می شود. به طور کلی حدود 80 درصد از مصرف نقره به تولید ناخالص داخلی وابسته است. درنتیجه سیتی بنک پیش‌بینی می‌کند، انتخاب جو بایدن به عنوان رئیس جمهور ایالات متحده، بیش از طلا برای نقره صعودی است زیرا انتظار می‌رود هزینه‌های زیرساختی در فناوری‌های مانند فتوولتاییک (انرژی خورشیدی) که از نقره استفاده می‌کند، افزایش می‌یابد.
سهام عادی و ممتاز چیست؟
قراردادهای آپشن (اختیار معامله) از ابزارهای بازار مشتقه در بورس کالا هستند. به دلیل پیچیدگی این موضوع، افراد کمی با آن آشنایی دارند. در این مطلب به تشریح قیمت اعمال آپشن می‌پردازیم که یکی از مشخصات قراردادهای آپشن است
قیمت اعمال آپشن یا اختیار معامله چیست؟
قراردادهای آپشن (اختیار معامله) از ابزارهای بازار مشتقه در بورس کالا هستند. به دلیل پیچیدگی این موضوع، افراد کمی با آن آشنایی دارند. در این مطلب به تشریح قیمت اعمال آپشن می‌پردازیم که شاخص نزدک مرکب چیست؟ یکی از مشخصات قراردادهای آپشن است
صندوق جسورانه چیست؟
صندوق جسورانه نوعی از صندوق‌های سرمایه گذاری که تاسیس می‌شوند تا از شرکتهای جدید حمایت کنند. اما وقتی به تاریخچه و عملکرد استارت‌آپ‌ها در اقتصاد جهان نگاه می‌کنیم؛ خواهیم دید بسیاری از شرکتهای معتبر و غول‌های دنیای تکنولوژی با ساختاری استارت‌آپی شکل گرفته‌اند
صندوق جسورانه چیست؟
صندوق جسورانه نوعی از صندوق‌های سرمایه گذاری که تاسیس می‌شوند تا از شرکتهای جدید حمایت کنند. اما وقتی به تاریخچه و عملکرد استارت‌آپ‌ها در اقتصاد جهان نگاه می‌کنیم؛ خواهیم دید بسیاری از شرکتهای معتبر و غول‌های دنیای تکنولوژی با ساختاری استارت‌آپی شکل گرفته‌اند
ناحیه احتمالی بازگشت قیمت چیست؟
برای تشخیص ناحیه بازگشت قیمت یا راه‌های مختلفی وجود دارد. انتخاب روش تشخیص و پیدا کردن این ناحیه به تحلیل‌گر بستگی دارد. تشخیص ناحیه احتمالی بازگشت قیمت و بررسی صحت آن از طریق کندل‌ها، الگوها، تحلیل بنیادی، واگرایی و اندیکاتورها به شما کمک می‌کند تا معاملات خود را با ریسک کمتری انجام دهید
ناحیه احتمالی بازگشت قیمت چیست؟
برای تشخیص ناحیه بازگشت قیمت یا راه‌های مختلفی وجود دارد. انتخاب روش تشخیص و پیدا کردن این ناحیه به تحلیل‌گر بستگی دارد. تشخیص ناحیه احتمالی بازگشت قیمت و بررسی صحت آن از طریق کندل‌ها، الگوها، تحلیل بنیادی، واگرایی و اندیکاتورها به شما کمک می‌کند تا معاملات خود را با ریسک کمتری انجام دهید
دیدگاه شما