آینده داو جونز

WallSt30 : داوجونز هفته را با درخشش بانک ها و فناوری قوی آغاز می کند

داو روز گذشته صعود کرد که به دلیل جهش بانک‌ها به رهبری جی‌پی مورگان و افزایش فناوری‌های بزرگ تقویت شد.

داوجونز با 2% رشد ُ 615 واحد افزایش یافت، نزدک 1.56% و اس اند پی 1.9% افزایش یافت.

جی‌پی مورگان چیس (NYSE:JPM) پس از اینکه بانک دستورالعمل‌های عملکرد سالانه خود را لغو کرد، بیش از 6 درصد رشد کرد و پیش‌بینی کرد درآمد خالص بهره در سال 2022 از 56 میلیارد دلار فراتر رود، که بالاتر از پیش‌بینی قبلی 50 میلیارد دلاری در ژانویه بود.

سهام بانکی اخیرا تحت فشار قرار گرفته‌اند، زیرا ترس از رکود، انتظارات برای نرخ‌های بهره بالاتر را خنثی کرده است، زیرا فدرال رزرو همچنان در موضع افزایش تهاجم است.

اما جی‌پی مورگان، در حالی که اذعان داشت که خطر "نتیجه نامطلوب آینده" افزایش یافته است، خطر رکود را کم اهمیت جلوه داد و به اقتصاد ایالات متحده اشاره کرد که "به طور اساسی قوی باقی می ماند."

چشم انداز مثبت جی پی مورگان باعث افزایش در چندین بانک از جمله Citigroup (NYSE:C)، Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) و Bank of America (NYSE:BAC) شد.

در همین حال، با وجود انتظارات فزاینده برای افزایش تقاضای انرژی در حالی که شانگهای برای بازگشایی پس از دو ماه قرنطینه کووید-19 آماده می شود، قیمت نفت بین سود و زیان در نوسان بود و سهام انرژی بیش از 2 درصد افزایش یافت.

بخش فناوری، که منجر به شکست اخیر بازار شده است، به رشد خود ادامه داد و اپل (NASDAQ: AAPL)، مایکروسافت (NASDAQ: MSFT) و آلفابت (NASDAQ: GOOGL) پیشرو بودند.

Airbnb اندکی بالاتر بود و گزارش CNBC به نقل از منابع ناشناس مبنی بر اینکه این شرکت قرار است تجارت داخلی خود را در چین تا تابستان امسال تعطیل کند، کنار گذاشت.

در اخبار معامله، VMware (NYSE:VMW) بیش از 24 درصد افزایش یافت، زیرا گزارش‌هایی مبنی بر اینکه این شرکت نرم‌افزاری در حال مذاکره برای خرید تراشه‌ساز Broadcom (NASDAQ:AVGO) با قیمت حدود 140 دلار برای هر سهم است.

اگر معامله انجام شود، با وجود عدم همپوشانی تجاری بین شرکت ها، می تواند نظارت نظارتی را به خود جلب کند. یکی از نگرانی‌های ما این است که قانون‌گذاران این معامله را مسدود می‌کنند. در حالی که ما همپوشانی تجاری را که به طور سنتی بررسی نظارتی ایجاد می کرد، نمی بینیم، ما استدلال می کنیم که چنین همپوشانی با خرید QCOM پیشنهادی AVGO و همچنین تلاش های متوقف شده QCOM برای خرید NXP [نیمه هادی ها] وجود نداشت.

با بررسی روند در بازه زمانی چهار ساعته ، مشاهده می شود که پس از رسیدن قیمت به محدوده هدف 30835 ، با حمایت بازار مواجه شده استو این حمایت تا ایجاد یک سقف جدید مینور در بازا شده است که می تواند نویدی برای ادامه صعود و یک حرکت ماژور باشد.

از دیگر نشانه های ادامه رشد ، تثبیت در بالای محدوده 31600 - 31810 است که تداخل در موج اصلاحی قبل نیز محسوب می شود.

آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز ( Dow Jones Industrial Average )

معامله‌‌کنندگان در بازار سهام اغلب از شاخص‌‌های زیادی برای محاسبه ارزش بازاری شرکت‌‌های مختلف استفاده می‌‌کنند. میانگین صنعتی داو جونز از نام‌‌آشناترین شاخص‌‌ها در دنیای امور مالی است که معیار اصلی ارزش‌‌گذاری برای بسیاری از سرمایه‌‌گذاران است. مقاله پیش رو به بررسی تاریخچه شاخص مذکور پرداخته و نکاتی را در مورد مزایا و معایب آن روشن می‌‌سازد که مطمئنا می‌‌توانند در معاملات مختلف به کار گرفته شوند.

میانگین صنعتی داو جونز (Dow Jones Industrial Average) (DJIA) احتمالا پرکاربردترین شاخص بازار سهام در جهان است. با این حال، افراد کمی با مفهوم اعداد آن آشنا هستند. تاریخچه و توضیحاتی که در ادامه در مورد DJIA خواهیم خواند به شما کمک خواهند کرد یکی از معدود افرادی باشید که در زمان شنیدن این عبارت در اخبار با مفهوم آن آشنایی داشته باشید.

پیدایش میانگین صنعتی داو جونز

میانگین صنعتی داو جونز توسط شخصی با نام چارلز داو (Charles Dow) به وجود آمد که یکی از بنیان‌‌گذاران شرکت Dow Jones & Co. بود، همان شرکتی که مجله وال استریت را به وجود آورد. مفهوم اصلی آن در تاریخ ۱۶ فوریه ۱۸۸۵ و زمانی به وجود آمد که چارلز میانگینی روزانه آینده داو جونز از دوازده شرکت سهامی منتخب را منتشر می‌‌کرد که در اصل از دو شرکت صنعتی و ده راه‌‌آهن ساخته شده‌‌ بودند. وی این لیست را در عرض چند سال به بیست شرکت گسترش داد.

چهار سال بعد، چارلز دریافت که شرکت‌‌های صنعتی به سرعت در حال پیشی گرفتن از راه‌‌آهن‌‌ها بودند. وی شاخص اولیه را کمی تغییر داد (این فرآیند در وال استریت با نام “بازسازی” شناخته می‌‌شود) و نام آن را به میانگین ریل داو جونز تغییر داد (این اسم در دهه ۱۹۷۰ به میانگین حمل و نقل داو جونز تغییر یافت تا حوزه حمل و نقل هوایی و غیره را پوشش دهد). وی سپس شاخص جدیدی را با استفاده از شرکت‌‌های سهامی به وجود آورد که از دوازده شرکت تشکیل می‌‌شد و آن را میانگین صنعتی داو جونز یا به طور خلاصه DJIA نامید.

فرآیند محاسبه اعداد گزارش‌‌شده برای شاخص‌‌های جدید مشابه هم بود: وی قیمت سهام شرکت‌‌های منتخب را جمع می‌‌بست، آن را بر تعداد شرکت‌‌های شاخص در آن زمان تقسیم و سپس نتایج را منتشر می‌‌کرد. اولین میانگین صنعتی داو جونز برابر با ۴۰.۹۴ بود. به عبارت ساده‌‌تر، این یعنی میانگین قیمت سهام دوازده شرکت انتخاب‌‌شده توسط آقای داو، ۴۰.۹۴ دلار بود.

۱۲ شرکت اولیه

دوازده شرکت اولیه در میانگین صنعتی داو جونز عمدتا از شرکت‌‌های مبتنی بر کالا تشکیل می‌‌شدند و بدین ترتیب بودند:

• American Cotton Oil (روغن پنبه‌‌دانه)
• American Sugar (قند)
• American Tobacco (تنباکو)
• American Gas (بنزین)
• Distilling & Cattle Feeding (غلات)
• General Electric (تجهیزات الکترونیکی)
• Laclede Gas (گاز طبیعی)
• National Lead (فلزات)
• North American
• Tennessee Coal & Iron (ذغال سنگ و آهن)
• U.S. Leather Pfd. (چرم)
• U.S. Rubber (پلاستیک)

این شرکت‌‌ها در آن زمان بسیار بزرگ، سودآور و شناخته‌‌شده بودند. بیشتر آنها سرانجام در میانگین صنعتی داو جونز با شرکت دیگری جایگزین شدند، اما طبق گفته پروفسور جرمی سیگل (Jeremy Siegel)، نویسنده کتاب “سهام مناسب برای سرمایه‌‌گذاری‌‌های طولانی مدت” (Stocks for the Long Run)، همه آنها به جز یکی سود زیادی را برای سهام‌‌داران دربر داشتند. شرکت U.S. Leather Corp. همان استثناء بود که به گفته سیگل در دهه ۱۹۵۰ منحل شد. سهام‌‌داران ۱.۵۰ دلار به ازای یک سهم از Keta Oil & Gas دریافت کردند. اما رئیس این شرکت یعنی لاول بیرل (Lowell Birrell) در سال ۱۹۵۵ دارایی‌‌های Keta را غارت و سپس به کشور برزیل فرار کرد تا از دست مقامات آمریکایی در امان بماند.

سهام U.S. Leather که در سال ۱۹۰۹ هفتمین شرکت بزرگ در ایالات متحده بود، بی‌‌ارزش شد.

تغییرات در طی زمان

میانگین صنعتی داو جونز در سال ۱۹۱۶ بروزرسانی شد و ۲۰ شرکت سهام را دربر گرفت. این میانگین تا سال ۱۹۲۸ به ۳۰ شرکت گسترش یافت.

ویراستاران مجله وال استریت تصمیم می‌‌گیرند که کدام شرکت‌‌ها باید در میانگین صنعتی داو جونز قرار آینده داو جونز بگیرند. هیچ قانون خاصی برای این کار وجود ندارد. در واقع دسته‌‌ای از معیارها به کار گرفته می‌‌شوند که شرکت‌‌های بزرگ، شناخته‌‌شده و حائز اهمیت را لحاظ می‌‌کنند که سهمی مهم در فعالیت‌‌های اقتصادی در ایالات متحده بر عهده دارند.

میانگین صنعتی داو جونز اکنون چه جایگاهی دارد

در نتیجه بحران اعتباری و رکود بزرگ سال‌‌های ۲۰۰۷-۲۰۰۹ و به دلیل ورشستگی، ادغام و حذف شرکت‌‌ها از میانگین صنعتی داو جونز، این شاخص دچار تغییرات مهمی شد. سی مولفه زیر از ماه ژوئن ۲۰۰۹ تاکنون در لیست حضور دارند:

• ۳M Company
• Alcoa
• American Express
• AT&T
• Bank of America
• Boeing
• Caterpillar
• Chevron Corp
• Cisco
• DuPont
• Exxon Mobil Corp.
• General Electric
• Hewlett-Packard Co.
• Intel Corporation
• IBM
• Johnson & Johnson
• JP Morgan Chase
• Kraft Foods
• McDonald’s
• Merck & Co., Inc.
• Microsoft
• Pfizer Inc.
• Coca-Cola
• Home Depot
• Procter & Gamble
• Travelers
• United Technologies Corporation
• Verizon
• Wal-Mart
• Walt Disney

انتقادات وارد شده

پیامد عملی این محاسبه بدین صورت بود که یک شرکت با قیمت سهام ۱۰۰ دلاری پنج برابر بیشتر از یک شرکت با سهام ۲۰ دلاری روی این شاخص تاثیر دارد، حتی اگر ارزش بازاری شرکت دومی ده برابر بزرگ‌‌تر از مورد اولی باشد. به همین خاطر است که اضافه کردن شرکتی مانند Berkshire Hathaway که معمولا با مبلغ ۱۰۰,۰۰۰ دلار به ازای هر سهم مبادله می‌‌شود، با کمی تغییرات در فرمول میانگین داو جونز همراه خواهد بود، چرا که سریعا تمامی شاخص را دربر خواهد گرفت.

این مشکل زمانی واضح شد که شرکت‌‌ها از تقسیم سهام و تراکنش‌‌هایی خبر دادند که بر قیمت صوری سهام تاثیر داشتند. شرکت‌‌های در حال رشد به منظور مقرون به صرفه کردن سهام خود، ممکن است سهام منتشر شده و به فروش رفته خود را با تقسیم ۲-۱ دوبرابر کنند. بنابراین، یک سهم ۸۰ دلاری به ۴۰ دلار سقوط می‌‌کند، اما تعداد کلی سهام دو برابر می‌شود. این تغییر صوری بی‌‌معنی، طبق محاسبه اولیه میانگین صنعتی داو جونز به سقوط شاخص منتهی می‌‌شد، حتی اگر ارزش سهام افزایش پیدا می‌‌کرد.

به منظور جبران این مسئله، مقسوم علیه DJIA اغلب برای اتفاقات و تراکنش‌‌های شرکتی تغییر می‌‌یابد. به طور خلاصه، در صورت تقسیم کردن سهام، ارزش میانگین صنعتی داو جونز، قبل و بعد از تقسیم کردن محاسبه می‌‌شود. مقسوم علیه، بعد از تقسیم شدن به صورتی تغییر می‌‌یابد که تغییرات صورت‌‌گرفته در قیمت سهام شرکت‌‌ها به همان اندازه در درصدها لحاظ شوند، گویی هیچ تقسیمی انجام نشده است.

بر اساس مجله وال استریت، مقسوم علیه فعلی برابر با ۰.۱۳۲۳۱۹۱۲۵ است. این یعنی یک تغییر ۱ دلاری در سهام داو به تغییری ۷.۵۶ امتیازی در شاخص داو جونز منتهی خواهد شد.

از لحاظ ساختاری، منتقدین با نادیده گرفتن اندازه کلی شرکت و تمرکز بر ارزش‌‌های صوری بی‌‌معنی که می‌‌توانند از طریق بازخرید یا عرضه سهام تغییر یابند، مخالف هستند. به این دلیل است که مدیران مالی حرفه‌‌ای بیشتر اوقات از شاخص S&P 500 استفاده می‌‌کنند که طبق ارزش جاری بازاری محاسبه می‌‌شود.

داوجونز بیش از ۳۰۰ واحد جهش کرد و به بالای ۲۴۰۰۰ واحد بازگشت

علی‌رغم اعلام بدترین گزارش مشاغل در تاریخ آمریکا، با امید سرمایه‌گذاران به آینده شاخص‌های سهام وال‌استریت در همان ساعت ابتدایی جهش کردند.

به گزارش همشهری آنلاین، مهر به نقل از سی‌ان‌بی‌سی نوشت: روز جمعه، در اولین ساعت پس از باز شدن بازارهای سهام وال‌استریت علی‌رغم گزارشی که نشان داد بیکاری آمریکا در ماه آوریل به بالاترین سطح تاریخ خود رسیده است، با امید سرمایه‌گذاران به آینده، سهام آمریکا جهش کرد.

میانگین صنعتی داو جونز در همان ساعت اول ۳۵۰ واحد یا ۱.۵ درصد جهش کرد و به ۲۴۲۱۹.۴۲ واحد رسید.

اس‌اندپی ۳۱.۰۵ واحد یا ۱.۰۸ درصد جهش کرد و به ۲۹۱۳.۵۹ واحد رسید.

کامپوزیت نزدک هم ۱۰۰.۵۶ واحد یا ۱.۱۲ درصد جهش کرد و به ۹۰۸۰.۲۲ واحد بازگشت.

اس‌اندپی حالا بیش آینده داو جونز از ۳۰ درصد از پایین‌ترین سطح خود در پاندمی کرونا بالا آمده است و تنها ۱۵ درصد با رکورد تاریخی خود فاصله دارد.

کامپوزیت نزدک هم ۳۵ درصد از پایین‌ترین سطح خود در پاندمی کرونا فاصله گرفته و حالا ۱.۵ درصد در سال ۲۰۲۰ رشد کرده است.

وضعیت بد شاخص سهام های بازار جهانی همچنان ادامه دارد

شب گذشته در آخرین روز معاملاتی بازار جهانی شاخص داو جونز 150 واحد افت کرد.

به گزارش پایگاه خبری بااقتصاد، به نقل از سی‌ان‌بی‌سی، در پایان معاملات روز جمعه، داوجونز ۱۵۰ واحد دیگر افت کرد تا بدترین هفته وال‌استریت از ماه مارس تا کنون به ثبت برسد.

هفته گذشته هفته سختی برای بازار سهام آمریکا بود و نگرانی از تشدید شیوع کرونا در آمریکا و به بن‌بست رسیدن مذاکرات بسته کمک مالی جدید این کشور و اضطراب بازار در آستانه انتخابات ریاست جمهوری هفته آینده آمریکا باعث سقوط شاخص‌های سهام شد.

میانگین صنعتی داو جونز ۱۵۷.۵۱ واحد یا ۰.۶ درصد افت کرد و در ۲۶٫۵۰۱.۶۰ واحد بسته شد. این شاخص در ساعاتی از معاملات امروز تا ۵۰۰ واحد آینده داو جونز سقوط کرده بود.

اس‌اندپی ۱.۲ درصد سقوط کرد و به ۳٫۲۶۹.۹۶ واحد رسید. کامپوزیت نزدک ۲.۵ درصد سقوط کرد و به ۱۰٫۹۱۱.۵۹ واحد رسید.

این هفته شاخص‌های داو، اس‌اندپی و نزدک به ترتیب ۶.۵ درصد، ۵.۶ درصد و ۵ درصد سقوط کردند تا بدترین هفته خود از ماه مارس را به ثبت برسانند./مهر

تحولات بازار سهام ایالات متحده پس از تشدید شیوع کرونا؛ پیش بینی خسارات بیشتر در آینده نزدیک

در حالی که گسترش سریع ویروس کرونا در کشورهای مختلف، بهای نفت و طلا را با روند کاهشی روبرو کرده ، بازار سهام آمریکا نیز از این عامل بی‌تاثیر نبوده است(پیش بینی آینده اوجونز و S&P500)

تحولات بازار سهام ایالات متحده پس از تشدید شیوع کرونا؛ پیش بینی خسارات بیشتر در آینده نزدیک

در حالی که گسترش سریع ویروس کرونا در کشورهای مختلف، بهای نفت و طلا را با روند کاهشی روبرو کرده ، بازار سهام آمریکا نیز از آینده داو جونز این عامل بی‌تاثیر نبوده است.

به گزارش سایت طلا به نقل از بیزینس اینسایدر، بازار سهام ایالات متحده این هفته و تحت تاثیر گسترش کروناویروس و هراس سرمایه گذاران از این مساله، دچار رکودی بی سابقه شد؛ رکودی که از بحران مالی سال ۲۰۰۸ تاکنون بی سابقه بوده است. اقتصاددان ها طبق میانگین صنعتی داو جونز و با توجه به افزایش موارد ابتلا به این ویروس در داخل این کشور، ارزیابی های خود در خصوص رشد را کاهش داده و شرکت ها نیز از پیش بینی های خود در زمینه درآمدها، عقب نشینی کرده اند.

این در حالی است که دستورالعمل های دولت چین برای تشدید قرنطینه و تعطیلی کارخانه ها، موجب کاهش ابتلای شهروندان این کشور به کرونا شده و در مقابل، افزایش موارد ابتلا در سایر کشورها این تهدید را مطرح می کند که کرونا تبدیل به یک اپیدمی بین المللی شود.

دلایل متعددی وجود دارد که اثبات می کند بازار سهام آمریکا در آینده نزدیک، شاهد خسارت های بیشتر خواهد بود؛ از تلاش شدید کاخ سفید برای کاهش نرخ شیوع بیماری تا عدم توانایی فدرال رزرو در مهار مسائل مربوط به زنجیره تأمین.

در تاریخ ۱۹ فوریه بازار سهام به بالاترین نقطه اوج خود رسید چرا که سرمایه گذاران توجهی به هشدارها در خصوص گسترش اپیدمیک کرونا نداشتند. در تاریخ ۲۸ فوریه، شاخص S&P500 بدترین هفته خود را پس از بحران مالی سال ۲۰۰۸ گذراند. بازار از روز دوشنبه و برای نخستین بار به گسترش کرونا در ایران، کره جنوبی و ایتالیا واکنش نشان داد. مقامات دولتی و مسئولین بانک های مرکزی نیز در نشست گروه ۲۰ در ریاض در خصوص تهدید این ویروس برای رشد اقتصاد جهان هشدار دادند.

سهام، روز چهارشنبه نوسانات بی سابقه ای را تجربه کرده و بازدهی صبحگاهی ضعیفی داشت. روز پنجشنبه نیز موجی از سرمایه گذارانی که قصد فروش سهام خود را داشتند، در این بازار مشهود بود. در همین حال، شاخص ایالات متحده با ورود به اصلاح شاخص، با افتی ۱۰ درصدی رکوردی بی سابقه ای را از سال 2018 به بعد به ثبت رساند.

روز جمعه بازار نفت دچار سقوط آزاد شده و کاهشی معادل ۵۰ دلار در هر بشکه را تجربه کرد. این امر نشان می دهد که ویروس مذکور توانسته تقاضای جهانی برای کالاهای مهم را افزایش دهد. سرمایه گذاران نیز با سریع‌ترین سرعت طی دو سال گذشته، دارایی های خود را از صندوق های معاملاتی خارج کرده اند.
اکنون و در انتهای هفته در آمریکا،‌ بخش اعظمی از کشور درگیر شیوع کرونا شده و تعداد موارد مبتلایان تائید شده، ۶۲ نفر می باشد. به گفته یکی از تحلیلگران ارشد مرکز توسعه جهانی، تلاش های کاخ سفید برای رفع ترس و ادعای مهار ویروس، ارسال پیام نادرست خطر برای شهروندان آمریکایی است. نهایتا اینکه سرمایه گذاران منتظرند که بانک مرکزی با محرک تازه ،‌با رکود کنونی در بازار مقابله نماید.