بازار آتی در بورس‌کالا

دوره آموزش آتی کالا | آتی زعفران، نقره، سکه، پسته، زیره

دوره آموزش بازار آتی کالا | آموزش آتی زعفران، نقره، سکه، پسته، زیره

کالج تی‌بورس | معامله‌گری به سبک جهانی

ویدئوی معرفی دوره آموزش آتی کالا | حسین شمس

معامله گران بورس ایران به شناسایی سود فقط از رشد قیمت ها در جهت صعود آشنایی دارند. با توجه به ریزش های طولانی در بورس و محدودیت های این بازار از جمله: وجود صف خرید وفروش مکرر و نبود اهرم برای نوسان گیری تیم کالج تی بورس شروع به آموزش بازارهای موازی با بورس کرده است. بازار هدف تیم ما آتی کالا است.

در این بازار قابلیت جذاب کسب سود از ریزش قیمت ها وجود دارد. وجود اهرم های متنوع می تواند با ترکیب استراتژی مناسب، سود آوری مستمری را برای معامله گران فراهم نماید.

آموزش بازار آتی کالا (نقره، سکه، زعفران، پسته، زیره و بورس)

• بخش اول: آموزش مبانی منحصر به آتی کالا
• بخش دوم: ارائه استراتژی های متنوع
• بخش سوم: مدیریت سرمایه و تمرین عملی

آموزش صفر تا صد

5 جلسه آموزشی

20 ساعت آموزش

توضیحات دوره آموزش آتی کالا | آموزش آتی زعفران، نقره، سکه، پسته، زیره و بورس

در کلاس های آموزش آتی کالا سعی بر ساده سازی مطالب برای درک بهتر بازار شده است. توضیحات حول محور کاربردی بودن و امکان اجرا کردن استراتژی ها و مطالب تئوری است. رکن اصلی بازار آتی کالا درک بازار مبتنی بر قرارداد است و سپس بازار آتی در بورس‌کالا اجرای عملی مطالب آموزش داده شده است.
در همین راستا یک هفته بعد از اتمام دوره ی آموزشی مستند معاملات تیم آتی کالا به همراه فرصت های ایجاد شده در همین هفته ارائه می‌شود. هدف اصلی این دوره یادگیری و سپس اجرا کردن درست استراتژی معاملاتی برای کسب سود مستمر و لذت بردن از معامله ی درست است.

نردبان موفقیت در بازار آتی کالا

پله اول: مقدمه ورود به بازار آتی کالا

آشنایی با مبانی بازار های مشتقه و بازار کالایی، در این بخش از آموزش‌ها الفبای شکل‌گیری یک قرار داد آتی و تشکیل بازار های کالایی در جهان و ایران توضیح داده می شود. با مثال های فراوان و دیدگاه های مختلف موجود در بازار آتی کالا سعی در توضیح فلسفه ایجاد این بازار شده است. درک ودرونی کردن مطالب پایه و فلسفه تشکیل یک بازار ابتدای ورود به یک بستر معاملاتی است.

پله دوم: فاندامنتال آتی کالا و موقعیت های خرید و فروش

در بخش فاندامنتال عوامل موثر بر رشد و ریزش قیمت کالاهای موجود در بازار به تفصیل مورد بررسی قرار می گیرد و دیدگاه خریدار و فروشنده قرار داد ها در بازه های زمانی متفاوت بیان می شود.

پله سوم: مدیریت سرمایه و استراتژی

بازار آتی کالا به دلیل وجود اهرم دارای ریسک های متفاوتی نسبت به بازار سهام است در نتیجه مدیریت سرمایه رکن اصلی موفقیت و سودآوری استراتژِی است.

بازار آتی در بورس‌کالا

مدیرعامل بورس کالا با تعریف نمادهای جدید در سامانه مجازی ودکس،از امادگی این بورس برای ورود ۳ محصول به بازار آتی خبر داد.

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس،حامد سلطانی نژاد درخصوص معرفی بهتر سامانه معاملات مجازی قرارادادهای مشتقه یا ویدکس و تفاوت ساز و کار آن با معاملات واقعی گفت: این سامانه شبیه سازی معاملات بازار واقعی بورس کالا در حوزه مشتقه بوده که شامل قراردادهای آتی و اختیار معامله به صورت معاملات مجازی است.

وی افزود: این سامانه به کاربران این امکان را می دهد که با ساز و کار معاملات و جزییات بازار آشنا شوند به طوری که، ساز و کار اجرایی متفاوتی با معاملات واقعی ندارد. البته نحوه ورود و فعالیت به این بازار بسیار ساده تر از بازار واقعی است. در معاملات واقعی، سرمایه گذاران لازم است از طریق یک کارگزار اقدام به گرفتن کد معاملاتی کنند. اما برای ورود به این فضای مجازی کافی است پس از ورود به سایت vdex.ir در این سامانه ثبت نام کنند و با ارسال پیامک به شماره اعلامی آنان، نام کاربری فعال و اعتباری به آنان اختصاص می یابد.

این مقام مسئول با بیان لزوم راه اندازی این سامانه ادامه داد: از زمان راه‌اندازی قراردادهای آتی و با گذشت زمان، میزان شناخت فعالان بازار از این قراردادها بیشتر شده و همین امر موجبات توسعه و رشد هرچه بیشتر این ابزار را مهیا کرده، در طول این مدت با بهبود مستمر فرآیندها و سامانه‌های معاملاتی توان اجرایی و عملیاتی بورس نیز بهبود قابل ملاحظه‌ای داشته و بر آشنایی فعالان بازار قراردادهای آتی تاثیرگذار بوده است. از طرفی ارزش بالای قراردادهای آتی باعث شده تا این معاملات در حال حاضر جایگاه قابل قبولی در ادبیات مالی به خود اختصاص دهد. در این بین از آنجا که راه اندازی قراردادهای جدید از مطالبات فعالان بازار است، بورس کالا سامانه بازار مجازی معاملات مشتقه را راه‌ اندازی کرد.

سلطانی نژاد درخصوص مزایای سامانه مذکور برای کاربران گفت: این سامانه بسته‌ای آموزشی جهت فرهنگ‌سازی، کسب تجربه مهارت و تخصص لازم برای سرمایه گذاری در بورس کالا و بستری برای راه‌اندازی آزمایشی معاملات قراردادهای جدیدی است که در آینده امکان راه اندازی خواهند داشت. همچنین ازدیگر ویژگی های سامانه بازار مجازی مشتقه بورس کالا می‌توان به انجام معاملات در کمتر از چند ثانیه، آموزش قوانین حاکم بر بازار، تمرین سرمایه گذاری بدون نیاز به پول و بدون وجود ریسک سرمایه گذاری اشاره کرد. از مزایای این سامانه برای کاربران نیز می توان به کاربری آسان، قابلیت مشاهده پرتفوی لحظه ای، تفکیک معاملات به صورت موقعیت های باز و بسته شده، امکان انتخاب مبلغ اولیه سرمایه، مشاهده سود و زیان و موجودی حساب در لحظه و با معامله هر قرارداد اشاره کرد.

وی درمورد اینکه هم اکنون چه قراردادهایی در این سامانه مجازی فعال هستند،توضیح داد: در حال حاضر در این سامانه قراردادهای آتی سکه طلا (سررسیدهای اسفند ۹۶، اردیبهشت ۹۷، تیر ۹۷، شهریور ۹۷ و آبان ۹۷)، طلای آب شده ۱۸ عیار (سررسید اسفند ۹۶)، زعفران (سررسید اسفند ۹۶) و پسته (سررسید اسفند ۹۶) قابلیت انجام معامله را دارند.

مدیرعامل بورس کالا درخصوص اینکه آیا استقبال معامله گران از نمادهای جدید در بازار مجازی، تاثیری در شروع معاملات واقعی آنها دارد،اظهار داشت: با توجه به پذیرش قرارداد زعفران در هیأت پذیرش بورس کالا و انجام مطالعات و تهیه مشخصات قرارداد برای برخی از دارایی های پایه دیگر، در صورتی که فعالان بازار آتی و فعالان بازار محصولات مد نظر در بازار مجازی فعالیت مناسبی داشته باشند، می توان پس از اخذ مصوبه هیأت مدیره بورس کالا و مصوبه هیأت پذیرش در خصوص قراردادهای پذیرش نشده، نسبت به راه اندازی قراردادهای مذکور در بازار واقعی نیز اقدام کرد.

سلطانی نژاد افزود: با توجه به امکان فراهم شده در این سامانه برای علاقه‌مندان به یادگیری نحوه انجام معاملات و همین‌طور فعالان بازار مشتقه از آنها دعوت می‌شود تا با عضویت در سامانه بازار مجازی معاملات مشتقه بورس کالا به نشانی vdex.im.co.ir هرگونه نظر در خصوص مشخصات قراردادهای تعریف شده و یا هرگونه انتقاد و پیشنهاد را قبل از راه‌اندازی قراردادهای جدید به بورس کالا منتقل کرده تا در صورت تایید و تمایل فعالان بازار این قراردادها راه‌اندازی شود.

توصیه پژوهشکده پولی و بانکی برای تشکیل بازار آتی ارز در بورس کالا

پژوهشکده پولی و بانکی در گزارش جدید خود به الزامات تشکیل بازار آتی ارز به منظور پوشش ریسک نرخ ارز در ایران پرداخت که در این گزارش، بورس کالای ایران با توجه به تجربه و چهارچوب مقرراتی مشخص در رابطه با تشکیل بازار مشتقات بر روی سایر دارایی‌های پایه (مانند سکه بهار آزادی یا زعفران) به عنوان بستر تشکیل بازار رسمی معاملات آتی ارز معرفی شده است. در این گزارش آمده است که به نظر می‌رسد زیرساخت‌های راه‌اندازی بازار آتی ارز تا حدی در بورس کالا فراهم باشد و در صورت هماهنگی میان بانک مرکزی و ارکان بازار سرمایه می‌تواند، امید داشت تا معاملات آتی ارز از این طریق به شکل شفاف‌تر عملیاتی شود.

به گزارش «کالاخبر»؛ قرارداد آتی ارز، تعهدی دو طرفه است که بر اساس آن مقدار مشخصی از یک پول پایه (پول خارجی) به نرخ معاوضه مشخص در تاریخ سررسید مشخص، با پول دیگر (معمولا پول داخلی)، معاوضه می‌شود. عمده معاملات مشتقات ارزی در سررسید کوتاه‌مدت انجام می‌شود. برای بیشتر ارزهای مهم بازار پیمان آتی ارز (به صورت خارج از بورس) بسیار نقدشونده با سررسیدهای یک تا شش ماه بیشتر رایج است و در موارد معدودی سررسیدهای سه تا پنج سال نیز برای آنها وجود دارد. سررسید کمتر از یک ماه برای مشتقات ارزی و نیز سایر مشتقات در بورس های متشکل مرسوم نیست، ولی در بازار خارج از بورس سررسیدهای کمتر از یک ماه نیز وجود دارد.

امروزه در کنار مشکلات موجود برای بازار نقدی ارز، نبود یک بازار متشکل برای مشتقات ارزی از جمله قرارداد آتی در داخل کشور هزینه‌های گوناگونی برای سیاست‌گذاران، تولیدکنندگان و سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است. وجود بازار مشتقات ارزی می‌تواند دستکم بخشی از ریسک‌های قیمتی ارز را پوشش دهد و افقی ولو کوتاه‌مدت برای فعالان اقتصادی فراهم کند. با وجود ابلاغ آیین‌نامه اجرایی معاملات آتی ارز-ریال در ۲۹تیر ۱۳۸۹ به منظور پوشش نوسان نرخ ارز برای صادرکنندگان، به دلیل مسائلی از قبیل غیررقابتی بودن نرخ تعیین‌شده برای ارز از سوی بانک، تحمیل کارمزدهای قابل توجه به دو طرف، وجود سررسید حداقل یک ماه و حداکثر دوازده ماه، هزینه‌های جانبی تعهد پیمان‌های آتی، امکان عقد پیمان تنها برای بنگاه‌های بزرگ و نبود وجود بازار ثانوی برای خرید و فروش این پیمان و وجود ریسک اعتباری در اتاق پایاپای، زمینه تشکیل بازار آتی ارز به شکل منسجم فراهم نشده است.

در سال های اخیر بازاری غیررسمی در اقتصاد کشور تشکیل شده است که به «بازار معاملات فردایی ارز» مشهور است. در این بازار ذینفعان بازار ارز در پایان روز معاملاتی، در رابطه با قیمت ارز در روز آینده وارد معامله می‌شوند و بر اساس پیش‌بینی‌هایی که از نرخ ارز در روزهای آینده دارند، تعهدات دوطرف را بر عهده می‌گیرند؛ برآوردها نشان می‌دهد در حال حاضر روزانه حدود ۱۰۰میلیون دلار معامله در بازار آزاد ارز انجام می‌شود که حدود ۷۰میلیون دلار آن مربوط به بازار معاملات فردایی است. با توجه به مشکلات مختلفی که این بازار از جهاتی همچون نبود شفافیت، شبهه‌دار بودن معاملات و مانند آن دارد، تشکیل بازار آتی ارز به شکل منسجم و رسمی می‌تواند ضمن برطرف کردن این مشکلات، منافعی را نیز برای ذینفعان مختلف از جمله سیاستگذار پولی، تولیدکنندگان و… داشته باشد.

برخی از مهمترین الزامات تشکیل این بازار به شرح ذیل است:

با توجه به لزوم تفکیک بازار آتی ارز در سطح خرد و کلان بهتر است در وهله اول این بازار به صورت محدود در بین کارگزاران عمده و با مبالغ کمتر شروع شود و در صورت موفقیت‌‍آمیز بودن، به تدریج دامنه آن گسترش یابد.

لازم است محوریت تشکیل بازار معاملات آتی ارزی نیز بر عهده بانک مرکزی باشد. گرچه بازار آتی در بورس‌کالا انتقال شبکه معاملات آفشور خارج از کشور به داخل می‌تواند نقش مهمی در تقویت بازار آتی ارز و فراهم شدن امکان مدیریت بهتر آن از سوی بانک مرکزی داشته باشد ولی لزومی ندارد که تشکیل این بازار را منوط به انتقال شبکه معاملات آفشور به داخل کرد و می‌توان در وضع کنونی نیز این بازار را تشکیل داد.

اگر بانک مرکزی بخواهد خود به عنوان عرضه‌کننده اصلی در این بازار ایفای نقش کند، نگرانی از تحویل نشدن ارز در سررسید وجود دارد و ممکن است ریسک زیادی به بازار آتی در بورس‌کالا بانک مرکزی تحمیل شود. لذا ضرورت دارد بانک مرکزی بیشتر زمینه فعالیت سایر مشارکت‌کنندگان در این بازار را فراهم سازد و خود در قامت بازارگردان در این بازار ایفای نقش نماید.

درکوتاه‌مدت می توان معاملات آتی ارز را بر اساس دو قالب حقوقی یعنی: «تعهد بیع در آینده» و «عقد صلح» و با در نظر گرفتن برخی ملاحظات، طراحی کرد. برای اجرای صحیح هر دو قالب حقوقی، لازم است تدابیر مشخصی در نظر گرفته شود تا معاملات مذکور حقیقتاً بر روی کالا (ارز) اتفاق بیفتد و نه بر روی تغییرات نرخ ارز.

با توجه به اینکه در سطح خرد، معاملات بیشتر به صورت توافقی انجام می شود، بهتر است در وهله اول معاملات آتی ارز به صورت پیمان آتی ارزی (Forward Currency) انجام شود تا انعطاف‌پذیری بیشتری از جهت سررسید و مبلغ قرارداد وجود داشته باشد.

با توجه به لزوم به حداقل رساندن جهت‌دهی بازار آتی به بازار بازار آتی در بورس‌کالا نقدی ارز، بهتر است نخست این بازار با سررسید کوتاه‌مدت حداکثر پنج روزه تشکیل شود و در عین حال امکان بستن موقعیت معاملاتی از طریق انجام معامله معکوس برای فعالان این بازار (در صورت تأیید ناظر) فراهم باشد.

با توجه به نزدیک بودن نرخ سنا (میانگین موزون نرخ بازار ارز) به نرخ بازار، بهتر است تا پیش از تعیین نرخ واحد برای بازار نقدی، این نرخ به عنوان مرجع کشف قیمت در بازار آتی ارز مالک قرار گیرد.

با توجه به احتمال جهت‌دهی بازار آتی به بازار نقدی ارز و بروز اختلال در نرخ‌های آنی، قرارداد آتی ارز باید به گونه‌ای طراحی شود که بنای اصلی در قرارداد بر تحویل فیزیکی ارز باشد، مگر اینکه با تأیید ناظر امکان تسویه نقدی نیز فراهم شود.

بهتر است همزمان با تشکیل بازار آتی ارز در کوتاه‌مدت، سیاست‌های لازم برای مدیریت بازارهای موازی به ویژه طلا نیز مدنظر قرار گیرد.

به منظور افزایش جذابیت بازار آتی ارز و کمک به تعمیق آن، می‌توان از ابزارهای مالی مکمل همانند گواهی سپرده ارزی، صکوک ارزی و… نیز استفاده کرد.

و در پایان، تشکیل بازار رسمی معاملات آتی ارز در بورس کالای ایران، راهکار میان‌مدت و بنیادین در این رابطه محسوب می‌شود و می‌توان از این بستر معاملاتی جهت تشکیل بازار معاملات مشتقه ارز در سطح خرد استفاده کرد.

این گزارش تاکید می‌کند که در کنار مشکلات موجود برای بازار نقدی ارز، نبود یک بازار متشکل برای مشتقات ارزی از جمله قرارداد بازار آتی در بورس‌کالا آتی در داخل کشور هزینه‌های گوناگونی برای سیاستگذاران، تولیدکنندگان و سرمایه‌گذاران ایجاد کرد و وجود بازار مشتقات ارزی می‌‎تواند دستکم بخشی از ریسک های قیمتی ارز را پوشش دهد و افقی ولو کوتاه‌مدت برای فعالان اقتصادی فراهم کند.

در بخش «اثرگذاری بازار بر بازار نقدی»، این گزارش هدف اصلی از تشکیل بازار آتی ارز را پوشش ریسک نرخ ارز عنوان کرده است. به عقیده تحلیلگران در صورتی‌که اوضاع محیطی مناسب و بازار نقد و آتی خوب عمل کنند، ثبات نسبی نرخ ارز منجر به ایجاد افق دید در آینده می‌شود و به این ترتیب در مدیریت انتظارات در رابطه با نرخ ارز مؤثر خواهد بود. از جمله نگرانی‌هایی که ممکن است در رابطه با تشکیل بازار آتی ارز وجود داشته باشد، احتمال جهت‌دهی این بازار به بازار نقدی ارز و بروز اختلال در نرخ‌های آنی است.

لذا حتی اگر بازار آتی به لحاظ زمان‌بندی نوسانات قیمتی نقش پیشرو را در تعیین قیمت بازار نقدی داشته باشد، به عنوان دلیلی بر نقش بی‌ثبات‌کننده بازار آتی نیست، بلکه نشان‌دهنده آن است که بازار آتی با ویژگی‌هایی که دارد سریعتر و روانتر به اخبار واکنش نشان می‌دهد.

سکه نقدی رشد کرد، آتی بورس کالا عقبگرد

ظهر امروز معاملات سکه طلا در صرافی های تهران با رشد اندکی نسبت به روز گذشته آغاز شده است. این در حالی است که در بازار آتی سکه بورس کالا افزایش عرضه بیشتر از تقاضاست.

به گزارش خبرنگار مهر، امروز سه شنبه ۲۵ مرداد ماه، قیمت فروش هر سکه تمام طرح امامی در صرافی‌های تهران بطور میانگین ۱۴ میلیون و ۶۳ هزار تومان درج شده که نسبت به نرخ دیروز اندکی افزایش دارد.

هر سکه تمام بهار آزادی طرح قدیم نیز بطور متوسط در صرافی‌های پایتخت به مبلغ ۱۳ میلیون و ۳ هزار تومان به فروش می‌رسد.

نرخ هر سکه نیم بهار آزادی اما بطور متوسط در صرافی‌های تهران به مبلغ ۷ میلیون و ۸۵۰ هزار تومان معامله می‌شود. همچنین قیمت هر سکه ربع بهار آزادی نیز بطور متوسط هم اکنون در صرافی‌ها ۴ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان درج شده است.

گفتنی است هر سکه یک گرمی در صرافی‌های تهران به طور متوسط به قیمت سه میلیون تومان درج شده است.

حباب قیمت هر سکه تمام طرح امامی هم اکنون یک میلیون و ۳۴۳ هزار تومان و هر سکه بهار آزادی ۲۷۲ هزار تومان است. حباب قیمت برای نیم سکه نیز یک مییون و ۴۸۴ هزار تومان و برای هر ربع سکه طلا یک میلیون و ۷۱۶ هزار تومان برآورد می‌شود.

هر گرم طلای ۱۸ عیار اما یک میلیون و ۳۱۰ هزار تومان و هر مثقال طلا در بازار تهران به رقم ۵ میلیون و ۶۶۱ هزار تومان فروخته می‌شود.

هر اونس طلا در بازارهای جهانی نیز با ریزش محسوس نیم دلاری، هم اکنون به یک هزار و ۷۷۷ دلار معامله می‌شود.

در بازار آتی بورس کالا اما قرارداد آتی واحدهای سرمایه گذاری صندوق طلای لوتوس هم اکنون با افت حدود ۰.۷ درصدی با افزایش تعداد فروشندگان برای بستن موقعیت‌های باز مواجه است.

آموزش معاملات آتی در بورس کالای ایران (کتاب تاتی تاتی با آتی)

قرارداد آتی چیست ؟ قراردادی است که فروشنده بر اساس آن متعهد می شود در سررسید معین ، مقدار معینی از کالای مشخص را به قیمتی که الان تعیین می کنند بفروشد و در مقابل طرف دیگر قرارداد متعهد می شود آن کالا را با آن مشخصات خریداری کند. قرارداد آتی قراردادی دو طرفه است و میتوانیم بدون در اختیار داشتن کالا همین الان کالا با مشخصات معین را بفروشیم و در آینده ( پس از چند ماه ) آن را با قیمتی که اکنون توافق کردیم تحویل بدهیم و پول آن را دریافت کنیم . این نوع معامله برای کسانی که قصد دارند ریسک خود را کم کنند بسیار مناسب است . مثل کشاورزان و تولیدکنندگان مواد غذایی

بازار آتی یکی از پر طرفدارترین بازارها در بین معامله گران بورس های دنیاست چرا که این بازار منافع خریدار و فروشنده کالا را تامین کرده و فرصت کسب سود را برای نوسان گیران نیز فراهم می کند.

کتاب حاضر برای آشنایی شما خواننده عزیز با بازار نوین معاملات آتی (Futures) به زبانی ساده نگاشته شده است. خوانندگان عزیز توجه داشته باشند که معاملات آتی برای افراد حرفه ای است و افراد عادی مادامی که با پیچیدگی های این بازار معاملاتی آشنایی کامل پیدا نکرده اند، بهتر است وارد این گونه بازارها نشوند.

این بازار آتی در بورس‌کالا مجموعه آموزشی ، با عنوان تاتی تاتی با آتی ، توسط احمد رضایی توسط شرکت بورس کالای ایران در فرمت PDF و در 58 صفحه تهیه و تنظیم شده است.