سطوح حمایت/مقاومت

خطوط حمایت و مقاومت

حمایت و مقاومت (Support and Resistance) در تحلیل تکنیکال بورس و فارکس چیست؟

حمایت و مقاومت (Support and Resistance) در تحلیل تکنیکال بورس و فارکس چیست؟

شما می‌توانید سرفصل مدنظر خود از فهرست محتوای این مقاله انتخاب کنید تا به قسمت مربوطه هدایت شوید:

• معرفی حمایت در بورس
• پیدا کردن خط حمایتی در تحلیل تکنیکال
• مقاومت در بورس چگونه است؟
• شناسایی سطوح حمایت/مقاومت خط مقاومت و نحوه کار با حمایت و مقاومت
• خط مقاومت و حمایت در سطحی مساوی
• تغییرات معامله ای در سهام چگونه است؟
• مقاومت و حمایت منطقه ای چگونه است؟
• خطوط مقاومت و حمایت شامل چه مواردی است؟
• سطح مقاومت و حمایت های عمده و جزئی کدامند؟
• راه های بکارگیری سطوح مقاومت و حمایتی

وقتی درخواست ها و عرضه در نقاط نمودار با هم برابر باشند، خط های مقاومتی و حمایتی در روند تحلیل تکنیکال بوجود می آید. اندیکاتورهای بررسی تکنیکال، این نقاط را تعیین می کنند. همچنین به منظور روانشاسی، در بازار بورس دخالت داشته و نحوه پخش و تقاضا را بهتر نمایان می کنند.مسئله ای که باعث افزایش و کاهش تقاضا و ارائه در بورس می شود، شکستن خطوط حمایتی و مقاومت در آنها است. پس بدنبال این حالت شاهد پیدایش سطرهای جدیدی از حمایت های جدید و مقاومت خواهید بود.

اگر چه در نگاه اول پیدا کردن این دو نقطه یعنی همان حمایت و مقاومت کار سختی به نظر نمی رسد، اما باز هم بسیاری از سرمایه گذاران از این دو نقطه به منظور ایجاد معامله استفاده می کنند، زیرا به گفته آنها این خطوط می توانند کارایی های زیادی سطوح حمایت/مقاومت نیز داشته باشند.

معرفی حمایت در بورس

وقتی در نقطه ای اینطور پیش بینی می شود که میزان درخواست ها بیشتر از حد تصور افزایش پیدا کند، همچنین راهی هم برای کاهش دادن قیمت ها وجود ندارد، بنابراین در این حالت سطحی به وجود می آید که به آن حمایت در بورس گفته می شود.

با مشاهده نمودار زیر متوجه پایین آمدن سطح تدریجی نرخ های موجود در بورس می شوید. سهامداران در هنگام مواجهه با این پیشامد و باتوجه به کاهش فروش، باز هم خرید کردن را آغاز می کنند. در عین حال زمانی تقاضا نسبت به عرضه بالاتر می رود که هزینه ها با سطح حمایتی هم راستا می شوند، بنابراین سهم بورسی مورد نظر از ارزش بیشتری نیز برخوردار می شود.

همانطور که در تصویر می بینید خطوط حمایتی همیشه هم قابل شکستن نبوده و در برخی موارد حتی پاین تر از قیمت ها قرار می گیرند. بنابراین بازار بورس روند معکوس پیدا می کند و سهام گذاران به اجبار با صرف هزینه های کمتر سهامشان را در بورس می فروشند. دلیل این حرکت هم با گذشت خطوط حمایتی، کاهش تمایلات برای خرید سهام و اشتیاق بیشتر برای فروختن آن است. البته بهترین کار برای نقاط حمایتی، در نظر گرفتن سریع خطوط حمایتی و جایگزین شدن آن برای مواقع شکستگی سطوح است.

پیدا کردن خط حمایتی در تحلیل تکنیکال

در حالی که انواع معاملات در جریان خط حمایت و اطراف آن قرار دارد، اما می بینید که نرخ سهام در بورس بالاتر از خطوط حمایتی جریان پیدا می کند. معمولا در حوزه تحلیل تکنیکال هیچ علم مطمئنی وجود نداشته و گاهی امکان تغییر قیمتی وجود دارد. این بدلیل دشوار بودن طراحی خطوط حمایتی است. حتی گاهی اوقات قیمت ها دارای شیب نزولی شده و زیر خطوط حمایتی قرار می گیرند. پیشنهاد می کنیم در مواقعی که خطوط حمایتی زیر یک هشتم قرار دارد، دیگر بدنبال طراحی سطح حمایتی جدید نباشید.

مقاومت در بورس چگونه است؟

همیشه در بورس وقتی دست فروشنگان سهام بازتر باشد و سطح هزینه ها نسبت به خط مربوطه افزایش پیدا نکند. به نقاط مربوط در سهام بورس، مقاومت گفته می شود. یعنی زمانی تناسب در مورد خرید یا فروش سهم در بین خریداران و فروشنگان به هم می ریزد، یا به عبارتی دیگر کاهش می یابد که نمودار سهام در بورس، به سطوح مقاومتی نزدیک تر شود. خطوط موجود در مقاومت شباهت زیادی به حمایت دارد. بنابراین وجود آن نمی تواند دائمی باشد و در صورتی که میزان فروش کم تر شده ولی تمایل به خرید کردن بالاتر برود، یعنی بازار با شرایط شکسته شدن خطوط مواجه شده است. فقط در اینجا فرقی که بین شکستگی قیمت ها در مقایسه با سطوح حمایت دیده می شود، متفاوت بودن حالت مقاومت در هنگام عبور از قیمت است. بنابراین سهام گذاران در شرایط مقاومت، نسبت به نرخ های افزایشی انعطاف پذیری ایده آلی داشته و برای خریداری سهام از بورس اقدام می کنند.

شناسایی خط مقاومت و نحوه کار با حمایت و مقاومت

هر چند که دادوستد در سطوح مقاومتی یا اطراف آن امری طبیعی است، ولی با این حال نرخ به روز در سهام ها پایین تر از خط های مقاومت است. هر روشی که سطح های حمایتی از آن تبعیت می کنند، مقاومت نیز پیرو آن خواهد بود.

بدلیل اینکه تمام کارها در تحلیل تکنیکال و بوسیله اندیکوتارهای موجود در آن، به سرانجام مثبت برسد، باید از خط های مقاومت و حمایت استفاده کنید. نحوه انجام روش ها در هر دو سطح کار دشواری نیست، بنابراین تمامی صاحبان سرمایه در بررسی سهم هایشان به کار گیری این سطوح را تجربه کرده اند.

معمولا در جریان ایجاد این دو خطوط در بررسی های تکنیکال با چندین راهکار روبرو خواهید شد. ابتدا می خواهیم مزیت های هم سان در مقاومت و حمایت را شرح دهیم. بسیار جالب توجه است که این دو خط از هم تبعیت کرده و با اجرای یکی از دو روش، بعدی نیز در نمودار قابل رسم می شود.

کف قیمت و اوج چگونه است؟

در نمودار هزینه ها، خطوط قیمتی نیاز به چندین نقطه در یک مسیر مشخص دارند. بنابراین، آنچه که سبب رسم خطوط در نمودارهای دو روش ذکر شده می شود، مقاومت بر اساس اوج های هزینه و برای حمایت، کف های نرخی که از آن عبور کرده ایم است. البته به منظور پیاده سازی نکات ذکر شده برای دو حالت فوق باید به بازه های زمانی متفاوت و دقت بر آنچه که در نمودار گذشته بوده و یا در حال رخ دادن است، بسیارمهم است.

همانطور که در تصویر بالا می بینید، کف قیمتی در تاریخ 31 اکتبر از خط های حمایتی آغاز شده و تا مبلغ 32 دلار در دسامبر، یک کف قیمت جدید را ثبت کرده است. نمودار فوق شرایط کمپانی Halliburton را در بازار سهام به معرض دید گذاشته است. پس این شرکت توانسته در فوریه در شرایط کف قیمت 5/32 در سه نقطه در نظر گرفته شده، به خط حمایتی برسد. زمانی که در سپتامبر، هزینه ها به طرف خطوط مقاومتی رفته و مجدد به حالت اول می رسد، جهش نرخ های موجود از سطح حمایت گذشته است.

نمودار بالا هم شرایط بانک ملت در بازار بورس را نشان می دهد. یعنی خط حمایتی که با عدد 24518 ایجاد شده، از طرف خط مقاومتی عدد 27061 است. البته در سال 2020 و ماه فوریه بوسیله جهش خطوط حمایتی، در راستای سطح مقاومت تغییر مسیر خواهد داد.

خط مقاومت و حمایت در سطحی مساوی

دو سطح ذکر شده می توانند جایگزین یکدیگر شوند و این به عنوان قانونی برای مشخص شدن خط های حمایتی و مقاومتی در تحلیل تکنیکال به شمار می آیند. تصور بفرمایید وقتی این دو سطح توانایی تبدیل شدن به هم را دارند که هزینه های موجود در سطوح حمایتی دچار شکستگی شوند. پس وقتی نمودار هزینه ها از سطح های روش حمایت می گذرند، عرضه سهام بورس، در مقایسه با تقاضا افزایش پیدا می کند و در اینجا، احتمال تبدیل شدن دو روش ذکر شده به هم بیشتر خواهد بود. تصویر زیر نمونه ای واضح برای حالت های ذکر شده است.

لطفا به تصویر زیر دقت بفرمایید، می بینید که در آغاز سطح حمایتی به مقاومت تبدیل شده و سپس جای این دو با هم تغییر کرده و دوباره به همان حمایت اولیه رسیده است. درون دایره سبز نشان دهنده پیشروی قیمت ها با خطوط حمایتی 5/17 ، برای سهام کمپانی مورد نظر است. بنابراین در ادامه شاهد تبدیل این سطح به مقاومت هستیم و در شرایطی که میزان تقاضا و عرضه ماه ها ادامه پیدا کند، سطح مقاومت به حمایت تغییر مسیر می دهد.

تغییرات معامله ای در سهام چگونه است؟

چیزی که تعیین کننده نوسان در حالت مقاومت و حمایت و همچنین ادامه دار شدن روند حرکتی آن است، تغییرات معامله ای (نوسان) است. یعنی در مدتی که نسبت به تغییرات موجود، سهام دچار تنگنا شده و میزان دادوستدها کم تر می شود، به شرایط پیش آمده نوسان معامله گفته می شود. بنابراین نوسان، این نکته را یادآوری می کند که شدت تقاضا و عرضه با هم دارای برابری و تعادل هستند.

وقتی هزینه ها و نوسانات موجود در معامله به اطراف نمودار کشیده می شوند، سبب موفقیت یکی از دو سطح خواهد شد. اما زمانی که خطوط نمودار در سطحی بالاتر از شرایط نوسانات باشند، میزان تقاضا تقویت شده و اگر شرایط، عکس این ماجرا را نشان دهد میزان عرضه بالاتر می رود.

تصویر زیر که متعلق به نمودار کمپانی WorldCom است، در کمترین زمان ممکن از سطح مقاومتی بالاتر رفته، سپس بعد از مدتی کوتاه به حالت اول رسیده است. با این حال در ماه اوت دچار شرایطی افزایشی نسبت به سطح حمایت می شود که حدودا به قیمت 50 خرید و فروش شده است.

مقاومت و حمایت منطقه ای چگونه است؟

مسئله ای که در تحلیل تکنیکال باعث پیدا کردن سریع و دقیق تر برای دو روش ذکر شده است، همان مقاومت و حمایت منطقه ای است. بدلیل اینکه در بررسی های تکنیکال دانش مشخصی وجود ندارد، بنابراین برای اطمینان پیشنهاد می شود که مقاومت و حمایت را بصورت منطقه ای در این دو خط به کار ببرید.

از آنجایی که استراتژی های به کار برده شده برای انواع بازار با هم تفاوت زیادی دارند، بنابراین درتحلیل تکنیکال هم باید مراحل طوری باشد که توانایی پوشش همه نکات بزرگ و کوچک را داشته باشد. باید بر طبق شرایط دقت کنید که در چه مواقعی می خواهید از مقامت و حمایت منطقه ای استفاده کنید و در چه شرایط هایی هم از سطو ح مقاومت و حمایت بهره مند شوید. بدلیل اینکه روش های تحلیل تکنیکال متغیر است، بنابراین مراحل واحدی را نمی توان برای آن در نظر گرفت.

از تصویر زیر اینطور می توان برداشت کرد که در صورت کاهش عرض نمودار، نوسان به میزان قابل توجه ای افزایش پیدا می کند. توجه کنید زمانی که عرض خطوط، همچنان کم بوده و دو ماه هم از نوسان بگذرد، می توان بوسیله دو خط حمایت و مقاومت سطوح بهتری بکشید. اما اگر در این موقعیت عرض بزرگتر بوده و نوسان نیز همان دو ماه به طول انجامیده باشد، به منظور شروع معاملات، پیش بردن اهداف نوسان بهتر است.

خطوط مقاومت و حمایت شامل چه مواردی است؟

سطح های دارای زاویه یا حالت افقی، خطوط مقاومت و دقت را تعیین می کنند. شاید تابه حال دیده باشید که چندین دفعه یک نرخ مشخص، نزدیک به خط بخصوصی بر روی نمودار شده است. حال در اینجا سطح مورد نظر نمایانگر خطوط مقاومتی و حمایتی هستند. می توانید این حالت ها را برای بازارهای دچار نوسان به کار ببرید. وقتی نمودار به سمت بالا پیش روی می کنند، هزینه ها با شیبی متوسط، حرکات افزایشی داشته و بالعکس اگر نمودار رو به پایین باشد حرکات با شیب های متوسط و کاهشی خواهد بود. برای حدس زدن مسیر قیمت ها باید نهایت قیمت ها و کف آن را با هم ادغام کرده و ببینید مقاومت و حمایت سطوح حمایت/مقاومت چه مسیری برای خود پیدا می کنند.

سطح مقاومت و حمایت های عمده و جزئی کدامند؟

به طور کلی خط های مقاومتی و حمایتی از نوع جزئی، دارای ماندگاری کوتاه مدت هستند. به عنوان مثال نرخی که روند کاهشی داشته ولی دوباره به فعالیت می افتد و مجددا دارای روند کاهشی می شود. این همان سطح حمایت جزئی است. اگر دقت کرده باشید می بینید که قیمت در زمان افزایشی بوده و یا اینکه روند کاهشی به خود گرفته است، بنابراین می بینید که این خطوط به راحتی می شکنند.

در حالی که وقتی به حالت عمده وارد می شوید، با خطوطی روبرو خواهید شد که یک سطح جدید را سبب شده اند. فرض بفرمایید هزینه ها به سمت خطوط افقی و افزایشی قرار دارند، ولی بعد از مدتی همان خطوط روند کاهشی کرده و قیمت بوجود آمده از سطح مقاومت عمده و نیرومندی برخوردار می شوند. ولی اگر فعالیت ها به سمت پایین نمودار کاهش پیدا کند و ثابت شوند، با سطوح حمایتی عمده مواجه می شوید.

راه های بکارگیری سطوح مقاومت و حمایتی

نحوه انجام کار و راه های پیشنهادی در این دو خطوط مقاومتی و حمایتی زمانی است که حرکت افقی نمودار رو به بالا بوده و یا تغییرات قابل قبول در پیرامون خطوط مقاومت خرید ثبت شود. بنابراین می توانید آن را در حالتی کاهشی و در سطحی نزدیک به خط مقاومت و تغییراتی منفی به فروش برسانید. معمولا فروش در حوالی سطوح مقاومت و خرید کردن در اطراف خطوط حمایت می تواند سبب سودی سرشار شود. البته درنظر بگیرید که برای ثابت ماندن خطوط هیچ اطمینانی وجود ندارد. بنابراین می توانید با استفاده از ابزارهای در نظر گرفته شده، در مباحث تحلیل تکنیکال و روش های موجود به نتایج جدیدتری دست پیدا کنید.

سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

سطوح حمایت و مقاومت از مفاهیم پایه ای و پر کاربرد در تحلیل تکنیکال انواع بازارهای مالی می باشد .فعالان این حوزه تعریف های گوناگونی از این سطوح برای خود دارند اما ما در اینجا سعی میکنیم این دو مفهوم رو بسیار ساده و کاربردی به شما آموزش دهیم.

برای شروع ابتدا به شکل زیر دقت کنید :

شکل بالا همانطور که مشاهده می کنید ، به صورت زیگ زاگ به سمت بالا در حال حرکت است (روند صعودی ).

حمایت یا Support چیست ؟

حمایت یا Support همانطور که در شکل بالا مشاهده می کنید ، سطحی از قیمت است که مانع کاهش بیشتر قیمت می شود . این سطح معمولا هنگامی که خریداران به خرید بیشتر راغب شوند ، تشکیل می شود .

اعتقاد بر این است که زمانیکه قیمت به سطح حمایت می‌رسد، تقاضا معمولا بیشتر از عرضه می‌شود و از سقوط قیمت به زیر سطح حمایت جلوگیری می‌کند.البته این یک قضیه ی کلی و همیشگی نیست.سطوح حمایتی ممکن است شکسته شوند و یا تبدیل به سطوح مقاومت شوند که در آینده در این مورد بحث خواهیم کرد

مقاومت یا Resistance چیست ؟

مقاومت یا Resistance سطحی از قیمت است که از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری می کند .در واقع مانند سدی عمل می کند که جلوی پیشروی بیشتر آب را میگیرد . این سطح هنگامی که تمایل فروشندگان به فروش خیلی بیشتر از تمایل خریداران به خرید باشد روی می دهد.

در سطوح مقاومت معمولا عرضه بیشتر از تقاضا می باشد. فرد یا افرادی که مالک حجم زیادی از کالا یا سهام و .. هستند تصمیم به فروش آن می گیرند که به دلیل عرضه ی زیاد نسبت به تقاضا، مانع افزایش قیمت بیشتر سهام و.. می شوند.

البته همیشه عرضه و تقاضا در تفاوت قیمت و یا تشکیل سطوع مقاومت و حمایت دخیل نیستند.

شکل زیر سطوح حمایت و مقاومت را به خوبی نشان میدهد:

نکته : معمولا سطوح حمایت نقاط مناسبی برای خرید و سطوح مقامت ، برای فروش مناسب اند.

انواع خطوط حمایتی و مقاومتی

خطوط حمایت و مقاومت سه نوع هستند که ما در اینجا به دو نوع پرکاربرد و ساده ی آن اشاره میکنیم :

۱- خطوط حمایتی و مقاومتی افقی

همانطور که در شکل بالا مشاهده می کنید ، خطوط حمایت و مقاومت را به صورت افقی رسم می کنیم. این خط باید مماس با سطح مقاومت (بالاترین نقطه قبل از برگشت به سمت پایین یا همان قله) و یا مماس با سطح حمایت(پاینترین نقطه قبل برگشت به سمت بالا یا دره) باشد.

بهتر است بخوانید : سه نمودار پرکاربرد در تحلیل تکنیکال

هرچه تعداد برخورد به این خطوط و برگشت از آن بیشتر باشد ، اعتبار آن ها نیز افزایش پیدا می کند.

نکته : در صورت شکسته شدن سطوح حمایت و کاهش قیمت ، آن سطح تبدیل به مقاومت می شود و در صورت شکسته شدن مقاومت، آن سطح تبدیل به حمایت می شود. در شکل پایین به وضوح این مفاهیم قابل مشاهده و درک می باشد.سطوح حمایت/مقاومت

۲- خطوط حمایتی و مقاومتی روندی

همانطور که مشاهده می کنید خطوط روندی به صورت مورب رسم می شوند .شما باید این خط روند را به قله ها و یا دره های یک نمودار که به اصطلاح پیوت میگویند متصل کنید. به هیچ عنوان خط روند را از میانه کندل ها عبور ندهید دقیقا مماس با قسمت باز و یا بسته شدن کندل ها باشد.

در مقالات بعدی در مورد روند و مفاهیم دیگر تحلیل تکنیکال بیشتر صحبت خواهیم کرد.

اصول استفاده از سطوح حمایت و مقاومت

حال که پایه و اساس این خطوط را شناختید وقت آن رسیده که از آنها به عنوان ابزار مفید تحلیل تکنیکال استفاده کنید. برای استفاده از این خطوط دو راه دارید. برگشت (bounce) و شکست (break).

برگشت ها (bounce)

همان طور که از سطوح حمایت/مقاومت اسم این گونه معامله نیز مشخص است، یک روش استفاده از این خطوط وارد کردن دستور خرید و فروش درست بعد از برگشت قیمت از خطوط حمایت و مقاومت است. بسیاری از معامله گران خرد این اشتباه را مرتکب می شوند که سفارشاتشان را دقیقا روی خطوط حمایت و مقاومت قرار می دهند و و منتظر بازگشت قیمت از آن سطح می مانند. گرچه این روش گاهی کارایی دارد اما ایرادش این است که از پیش از آنکه واکنش قیمت به سطح مذکور دیده شود معامله انجام خواهد شد و در صورتی که قیمت موفق به حفظ حمایت یا مقاومت خود نشود و آن را بشکند ضرر زیادی به این معامله گران وارد خواهد کرد.

اما چرا این روش همیشه درست و منطقی عمل نمی کند، زیرا زمانی که ما از استراتژی برگشت برای معامله استفاده می کنیم به دنبال یافتن تأییدی برای اینکه خطوط حمایت و مقاومت عمل خواهند کرد هستیم. پس به جای خرید و فروش درست در روی این خطوط، صبر می کنیم تا قیمت پس از برخورد با این خطوط کمی برگشت پیدا کند و سپس سفارش خرید یا فروش را قرار می دهیم. با این کار از صدماتی که به هنگام شکستن این خطوط به ما وارد می شود جلوگیری خواهد شد.

شکست ها (breaks)

در یک دنیای ایده آل خطوط حمایت و مقاومت برای همیشه نگه دارنده خواهند بود و ما می توانیم در نزدیکی خطوط حمایت و مقاومت وارد بازار شویم و از آن خارج گردیم و پول زیادی به دست آوریم. اما حقیقت این است که این خطوط بلاخره می شکنند.

بنابراین باید به دنبال استراتژی دیگری برای زمان هایی که این خطوط شکسته می شوند باشیم. دو راه برای استفاده از این شکست ها داریم: راه جسورانه و راه محافظه کارانه.

راه جسورانه

ساده ترین راه برای استفاده از شکست ها این است که زمانی که قیمت یک سطح حمایت یا مقاومت را به طور متقاعد کننده ای شکست وارد بازار شویم. منظور از کلمه ی متقاعد کننده در اینجا این است که قیمت از یک سطح حمایت یا مقاومت مهم به راحتی و با حجم معامله بالا بگذرد.

در این روش انتظار می رود که سطوح حمایت و مقاومت در زیر فشار قیمت کمر خم کند و قیمت بتواند از آن بگذرد.

راه محافظه کارانه

این موقعیت فرضی را در نظر بگیرید، شما تصمیم دارید که روی انس سطوح حمایت/مقاومت طلای جهانی معامله کنید و انتظار دارید که قیمت پس از رسیدن به سطح حمایت برگردد و صعود کند. خیلی زود خط حمایت شکسته می شود و شما در حال زیان قرار میگیرید. حالا چه می کنید؟

1. اشتباه خود را می پذیرید و موقعیت خود را می بندید.
2. در موقعیت خود می مانید به امید اینکه قیمت مجددا صعود خواهد کرد.

اگر دومین گزینه را انتخاب نمودید، بنابر این به راحتی متوجه این نوع از معامله خواهید شد. به خاطر داشته باشید، زمانی که شما یک موقعیت را می بندید به این معناست که موقعیتی در جهت عکس موقعیت فعلی و به همان اندازه اتخاذ می کنید.

حال اگر در زمان شکست سطح حمایت به اندازه ی کافی فروش صورت گیرد قیمت مجددا تغییر جهت خواهد داد و نزول خواهد کرد. این پدیده عامل اصلی عملکرد خطوط حمایت به عنوان مقاومت پس از شکست است.

همان طور که حتما متوجه شدید استفاده از مزایای این امر تنها با صبر کردن میسر است. به جای اینکه دقیقا در نقطه ی شکست وارد بازار شوید صبر کنید تا قیمت یک بار به سطح قبلی برگردد و اصطلاحا (pullback) بزند سپس وارد بازار شوید.

دقت کنید که این تست کردن مجدد (retests) خطوط حمایت و مقاومت همیشه اتفاق نمی افتد. بعضی اوقات قیمت تنها در یک جهت حرکت خواهد کرد و شما را پشت سر جا خواهد گذاشت. به این دلیل، همیشه باید از دستور توقف زیان استفاده کنید و هرگز، دقت کنید، هرگز تنها به خاطر اینکه امیدوارید قیمت برگردد در یک معامله اشتباه پا فشاری نکنید.

چگونگی تشخیص حمایت ها و مقاومت ها در بورس

حمایت ها و مقاومت ها و مفاهیم آنها در بورس از جمله مباحث بسیار کاربردی و ضروری در بخش تحلیل تکنیکال بازار می‌باشد. تفاوتی ندارد که در بورس تازه وارد هستید یا بصورت حرفه ای عمل می‌کنید. این مفاهیم( حمایت ها و مقاومت ها) در هر صورت ابتدایی ترین و جزئی ترین و در عین حال پرکاربردترین مطالبی است که هر معامله گر باید بداند. انواع حرکت های صعودی و نزولی در سهم در واقع به تقابل میان خریداران و فروشندگان وابسته است. به این صورت که اگر قدرت خریداران بالا باشد سهام صعودی است و اگر فشار فروش زیاد شود قیمت سهام شیب نزولی به خود می‌گیرد. همین امر( تقابل میان خریداران و فروشندگان) در انتها سبب تشکیل حمایت ها و مقاومت ها در بورس می‌شود.

حال که با اهمیت این مفهوم در بورس آشنا شدید تا انتهای مقاله با ما باشبد تا اطلاعاتی بیشتری را در این خصوص کسب کنید.

تعریف خطوط حمایت و مقاومت

اگر در دنیای بازارهای سرمایه چشمتان به کلمات Support و Resistance افتاد باید بگویم که معادل حمایت و مقاومت می‌باشد.

حمایت: در واقع نقطه، خط و یا سطحی است که اگر زمانی قیمت سهم به این جا برسد، تقاضا برای این سهم افزایش پیدا می‌کند و با افزایش تقاضا رشد سهام را شاهد خواهیم بود. زمانی که تقاضا برای یک سهم بالا رود، قیمت نیز به طبع آن افزایش می‌یابد. به عبارت ساده تر، معمولا در حمایت تقاضا بر عرضه غلبه کرده و بنابر بر قوانین عرضه و تقاضا قیمت صعودی می‌شود.

مقاومت: در واقع نقطه، خط و یا سطحی است که با رسیدن قیمت به این جا فشار عرضه افزایش پیدا کرده و قیمت کاهشی می‌شود. تعداد زیادی از معامله گران و فعالان بازار بر این باورند که با رسیدن قیمت به این سطوح، عرضه بر تقاضا پیشی گرفته و از افزایش قیمت به بالای سطح مقاومت جلوگیری می‌کند.

این سطوح برای سرمایه گذارانی که قصد خروج از سهم و سیو سود را دارند بسیار با اهمیت است. آنها می‌توانند برای عدم گرفتاری در زمان عرضه سهم، قبل از رسیدن قیمت سهام به این سطح، سفارش فروش خود را فعال نمایند.

انواع حمایت ها و مقاومت ها و میزان معاملات آنها

از انواع دیگر این سطوح می توان به موارد ذیل اشاره داشت:

• حمایت ها و مقاومت ها به شکل افقی
• صعودی
• نزولی

کلیه فعالان و سرمایه گذاران بازارهای سرمایه باید توجه داشته باشند که میزان معاملات نیز در این سطوح از سه طریق ذیل انتخاب می‌شود:

• تایمی که قیمت سهام در این ناحیه باقی مانده است.
• حجم معاملات صورت گرفته
• چگونگی انجام معاملات اخیر

چگونه خطوط حمایت و مقاومت را ترسیم نماییم؟

یکی از توانایی که هر فعال بازارهای سرمایه باید بیاموزد این است که خطوط حمایت و مقاومت را چگونه باید ترسیم نماید. این همان سوالی است که ذهن اکثر افراد فعال در بازار را به خود جلب نموده است. این نکته را نیز مد نظر داشته باشید که ممکن است این خطوط در بیشتر موارد تبدیل به یک سطح شوند و تشخیص این موارد بیسار حائز اهمیت است. ترسیم این خطوط یا سطوح نه کار بسیار ساده ای است و نه خیلی سخت می‌باشد که از عهده شما خارج باشد. تنها برای ترسیم این خطوط باید تمرکز و دانش کافی را چاشنی کار خود نمایید.

برای ترسیم خطوط حمایت باید نقاط کف بدست آمده سهم را به هم متصل نماییم( به اصطلاح به این نقاط کف”مینور” می‌گویند). حال برای ترسیم خطوط مقاومت باید ابتدا نقاط سقف سهم را پیدا کرده و سپس به هم متصل نماییم.( به اصطلاح به این نقاط سقف “ماژور” می‌گویند).

نکته ای که در این کار یک معامله گر مبتدی را از یک معامله گرحرفه ای تفکیک می‌نماید، پیدا کردن این نقاط می باشد.

ترید روی مناطق حمایتی و مقاومتی

شرایط معامله با توجه به این که در کدام خط حمایت یا مقاومت قرار داریم، متفاوت می‌باشد. در بازار بورس تهران با توجه به یکطرفه بودن بازار تنها ما می‌توانیم پوزیشن خرید بگیریم و سود کنیم. به این صورت که با رسیدن قیمت سهم به نقاط حمایتی، سهام را خریده و در نقاط مقاومتی سیو سود انجام می‌دهیم. این تنها روش کسب سود در بازار بورس ایران می‌باشد. برای خرید روی سطوحی که ابتدای مقاومت است اما الان نقش حمایتی دارد، باید بعد از شکسته شدن این خط م یا تکمیل پول بک اقدام به خرید نمود.

اما در بازارهای دو طرفه نظیر بازار فارکس و ارزهای دیجیتال؛ شما می‌توانید با توجه به استراتژی معاملاتی خود و در نظر گرفتن شرایط بازار هم از نزول قیمت و هم از صعود قیمت کسب سود کرد. در این بازار ها می‌توان در نقاط حمایتی سفارش خرید (BUY) گرفت و در نقاط مقاومتی سفارش سطوح حمایت/مقاومت فروش(SELL) گرفت.

چرا نقاط حمایت و مقاومت شکل می‌گیرند؟

برای پاسخ به سوال بالا باید بیان کنیم که، با توجه به اینکه سطوح حمایت و مقاومت در سقف یا کف قیمتی قرار دارد این نقاط کاملا بی معنی است. اما هنگامی که این نقاط را به یکدیگر متصل می‌نماییم خطوط معنا دارای تشکیل می‌شود که قیمت سهام در برخورد با این خطوط واکنش نشان می‌دهد. برای بررسی دقیق این سطوح یا نقاط، ارزش سهام باید مد نظر قرار گیرد. معمولا این نقاط اعداد رندی هستند که بار روانی بالایی بر روی معامله گران دارند. به عنوان مثال سطح ۱ دلار برای رمز ارز کاردانو بسیار با روانی بالایی دارد و اکثر هولدر های این سهم در قیمت اقدام به خرید نموده اند.

شناخت اعتبار ناحیه حمایت و مقاومت چگونه است؟

تحلیل گران بازار سرمایه همواره یک محدوده حمایتی یا مقاومتی تعریف می کنند اما نمی‌توان تعریف دقیقی برای این خطوط متصور بود. به همین علت فعالان بازار یک محدوده را به عنوان حمایت و مقاومت را تعریف کرده تا از خطاهای احتمالی در امان بمانند.

برای شناخت اعتبار یک خط حمایتی یا مقاومتی می‌توان دو روش زیر را در نظر گفت:

۱.هر چه شیب خط حمایت و مقاومت افقی تر باشد، تحلیل از اعتبار بیشری دارد:

یعنی اگر خطی را برای حمایت و مقاومت رسم می کنیم هر چه شیب آن کمتر باشد و حالت افقی داشته باشد قدرت تحلیل شما بالاتر بوده و اعتبار بیشتری دارد. به عنوان مثال شیب خط حمایت سهمی تقریبا صفر است. پس اعتبار بیشتری نسبت به خط حمایتی دارد که دارای شیب خط ۱۰ درجه است.

۲.تعداد برخوردها به سطح حمایت و مقاومت بیانگر اعتبار این سطح می باشد:

بر روی نمودار هر چه تعداد برخورد ها در مرور زمان با محدوده حمایتی یا مقاومتی که رسم کرده ایم بیشتر باشد، آن سطح دارای قدرت بیشتری خواهد بود. به بیان بهتر هر چه تعداد برخورد به آن خط در تایم فریم های بالا بیشتر باشد اعتبار این خطوط افزایش می یابد. به عنوان مثال اگر سهمی در تام فریم ماهیانه خود ۵ بار به حمایت ۱۰۰۰ تومن برخورد داشته باشد اعتبار خیلی بالایی دارد و امکان شکستن این حمایت تا حد زیادی کاهش می‌باید.

در مورد برخورد ها به سطوح حمایت و مقاومت باید این نکته را در نظر داشت که هر چه تایم کاری( ساعتی، روزانه، ماهیانه و سطوح حمایت/مقاومت … ) بالاتر رود، اعتبار این خطوط نیز بالاتر می رود.

عوامل بنیادی ایجاد حمایت ها و مقاومت ها

یکی از مهم‌ترین علت هایی که باعث ایجاد خطوط حمایت و مقاومت می‌شود عوامل بنیادی است. هیچ موقع موسسه ها و شرکت‌های عظیم سرمایه‌گذاری، اقدام به خرید سهام بدون تحقیقات فراوان نمی‌کنند. یک لیست قیمت برای خرید و فروش در بازار سرمایه در اختیار آن ها است. زمانی که قیمت سهام به سطح حمایتی یا قیمت مورد نظر سرمایه گذار می‌رسد، آنها شروع به خرید می‌کنند و زمانی که سود کافی را از سهم گرفتند و به اصطلاح به مقومت خود رسید، اقدام به فروش می‌نمایند.

تبدیل حمایت به مقاومت و برعکس

شکست خط حمایت یعنی خریداران اعتقادی به ارزش سهام در این قیمت ندارند و معتقدند قیمت سهام خیلی پایین تر قیمت فعلی آن است. حال سهامداران اقدام به فروش می‌کنند تا به فیمت دلخواه خود برسند. با این کار ممکن است نقطه حمایتی سهم شکسته شود و قیمت سهام پایین‌تر از محدوده حمایتی معامله گردد. برعکس این موضوع نیز برقرار است. یعنی زمانی که سهام داران اعتقاد به ارزش بالای سهام دارند، پس با خرید سنگین این سهم خطوط مقاومتی را شکسته و تبدیل به حمایت می‌کنند.

خط حمایت و مقاومت در بورس

بازار بورس قطعا یک بازار بزرگ است اما عمق بازار آن نسبت به بازار کریپتو و فارکس کمتر است. امروزه بورس جایگاه بسیار بالایی در بین مردم و سهام داران جهان پیدا کرده است. معنی خط حمایت در بازار بورس این است که اگر زمانی قیمت به این سطح رسید تقاضا برای سهم آن قدر بالا رود که از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری نماید. خط مقاومت نیز یعنی سطحی که سهام داران اعتقاد دارند ارزش سهم این اندازه نیست و دست به فروش می‌زنند و از افزایش قیمت جلوگیری می‌نمایند.

به بیان دیگر خط حمایت و مقاومت در بورس یعنی که خریدار به خرید کردن و معامله تمایل بیشتری نشان می دهد و در طرف دیگر نیز فروشندگان هم تمایل کمتری به فروش پیدا کرده اند. حال احتمال این که قیمت به زیر سطح حمایت سقوط نکند بیشتر می شود.

سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

خطوط حمایت و مقاومت

سطوح حمایت/مقاومت

از مهم‌ترین مباحث تحلیل تکنیکال می‌توان به سطوح حمایت و مقاومت اشاره کرد. با توجه به اینکه سیستم معاملات در بازار سرمایه بر اساس عرضه و تقاضاست، فشار خریداران و فروشندگان باعث نوسانات قیمت می‌شود. هنگامی‌که فروشندگان بر بازار غالب باشند قیمت‌ها کاهش و هنگامی‌که خریداران غالب باشند، قیمت‌ها افزایش می‌یابد.

سطوح حمایت-مقاومت سطوحی هستند که در نزدیکی تراز آن‌ها تمایل به خرید (در نزدیک سطح حمایت ) و فروش (در نزدیکی سطح مقاومت) از سوی معامله‌گران دیده می‌شود.

در سطح حمایت، خریداران معتقدند که سهم موردنظرشان باارزش بوده و فروشندگان نیز میلی به فروش به قیمت پایین‌تر از این قیمت ندارند.سطوح حمایت/مقاومت

تبدیل سطح حمایت به مقاومت و برعکس

هر سطح حمایت(تقاضا)، می‌تواند سطح مقاومت(عرضه) نیز باشد. این اتفاق فقط بستگی به این دارد که قیمت از کدام جهت به آن برخورد کند. یک خط مقاومت در صورت شکسته شدن می‌تواند در ادامه به سطح حمایت تبدیل شود.

سطوح حمایت/مقاومت محدوده‌های تعادل فشار عرضه و تقاضا است که اعمال فشار بیشتر از سوی خریداران و یا فروشندگان می‌تواند باعث به هم خوردن این تعادل و شکست این سطوح شود.

در سطح مقاومت، از سمت فروشندگان عرضه شدیدی ایجاد می‌شود. چون به نظر آن‌ها سهم رشد خود را کرده و بهتر است هرچه سریع‌تر از آن خارج شوند. این باعث سنگین شدن مقدار عرضه و درنتیجه کاهش قیمت سهم می‌شود.

در سطح حمایت، فروشندگان متوجه می‌شوند که فروش در قیمت‌های کمتر به‌صرفه نیست و از ادامه عرضه خودداری می‌کنند.

خریداران نیز با این اعتقاد که سهم در محدوده‌ی قیمتی مناسبی برای ورود قرار دارد شروع به خرید کرده و این تقاضا باعث افزایش قیمت سهم می‌شود. (برای درک بهتر به ویدیوی شماره 5 و 11 مراجعه شود)

رفتارشناسی سطوح حمایت و مقاومت

یکی از انواع سطوح حمایت/مقاومت، سطوح ایجادشده در محدوده قیمتی اعداد رند است که نوعی از سطوح حمایت/مقاومت ایستا می‌باشند.

برای مثال اگر به‌صورت اتفاقی قیمت در محدوده قیمتی عددی رند دچار افت شود، به دلیل ماندگاری بیشتر آن قیمت در ذهن، به لحاظ روانشناسی، معامله‌گران خود را در دفعات بعدی آماده می‌کنند تا در صورت قرار گرفتن در شرایط مشابه، خاطرات تلخ زیان متحمل شده برایشان تکرار نشود.

برعکس در هنگام روند صعودی هنگام رسیدن به عددی خاص، معامله‌گران برای تکرار خاطرات خوب سودهای قبلی، اقدام به عرضه دارایی خود می‌کنند.

اعتبار سطوح حمایت و مقاومت

نوع دیگر سطوح حمایت/مقاومت با بررسی روند گذشته نمودار قابل‌دستیابی هستند. یعنی باید به قله‌ها و دره‌های قیمتی درگذشته نمودار قیمت توجه کرد. هر قله و دره به‌نوبه خود سطح حمایت/مقاومت است(این نوع نیز در دسته سطوح حمایت/مقاومت ایستا قرار می‌گیرند)،

اما سطح حمایت/مقاومتی معتبرتر است که حداقل از اتصال دو قله/دره تشکیل‌شده باشد. هرچقدر تعداد قله/دره‌ها بیشتر باشد، سطح حمایت/مقاومت معتبرتری خواهیم داشت.

بااتصال بیش از یک دره/قله نیز نوعی سطوح حمایت/مقاومت داینامیک حاصل می‌شوند که در ادامه در بخش روندها موردبررسی قرار می‌گیرند. (برای درک بهتر به ویدیوی شماره 6 و 7 مراجعه شود)

شکست سطح حمایت/مقاومت چه زمانی اتفاق می‌افتد؟

افزایش قدرت خریدار به دلیل اعتقاد به رشد قیمت سهم و یا ورود خریداران جدید باعث افزایش قیمت و شکست سطح مقاومت می‌شود.

بسیاری از مواقع شکست معتبر در یک سطح حمایت/مقاومت به شکل کندل ماروبوزو (کندل‌های با بدنه بلند) اتفاق می‌افتد. همچنین کندل بعد از ماروبوزو که “تأییدکننده” نامیده می‌شود نیز باید همرنگ ماروبوزو باشد.

در شکست یک سطح حمایت معمولاً قیمت به‌اندازه فاصله آخرین قله از نقطه شکست به نزول خودش ادامه خواهد داد. این قانون، قانون ریزش متقارن نام دارد.

شکست کاذب نیز زمانی اتفاق می‌افتد که سایه‌بالا یا پایین کندل از خط حمایت/مقاومت عبور کند . این اتفاق نه‌تنها باعث از بین رفتن سطح حمایت/ مقاومت نمی‌شود، بلکه در اکثر مواقع موجب بازگشت روند به‌صورت کوتاه و یا حتی بلندمدت می‌شود.

در اغلب مواقع، پس از شکست سطح حمایت/مقاومت، متوجه بازگشت قیمت (PULL BACK) به آن می‌شویم. بعدازاین تماس کوتاه با سطح ، سهم مجدداً به روند صعودی خود ادامه می‌دهد که به این تماس کوتاه، بوسه وداع (LAST KISS) می‌گویند. این اتفاق موجب تبدیل سطح مقاومت به سطح حمایت (و برعکس) می‌شود.

خطوط روند

برای تعیین وضعیت قیمت یک دارایی در بازار مالی باید ابتدا روند آن‌ را مشخص کرد. انواع روندها در تحلیل تکنیکال به شرح زیر هست:

• روند صعودی
• روند خنثی
• روند نزولی

در روند صعودی هر کف جدید (Higher Low) بالاتر از کف های قبلی و هر سقف جدید (Higher High) نیز بالاتر از سقف‌های قبل تشکیل می‌شوند. روند صعودی حداقل از چهار نقطه Low ، High، Higher Low و Higher High تشکیل می‌شود.

در روند نزولی هر کف جدید (Lower Low) پایین‌تر سطوح حمایت/مقاومت از کف های قبلی و هر سقف جدید (Lower High) نیز پایین‌تر از سقف‌های قبل تشکیل می‌شوند. روند صعودی حداقل از چهار نقطه Low ، High، Lower Low و Lower High تشکیل می‌شود.

در روند خنثی کف‌ها و سقف‌ها در یک محدوده می‌باشند که تشكيل نوعی از سطوح حمایت/مقاومت را داده و نمایانگر برابری نیروی عرضه و تقاضا هستند.

طول روند بر اساس تایم فریم بلندمدت، میان‌مدت و کوتاه‌مدت تعیین می‌شود و معامله‌گران این بازه‌های زمانی با یکدیگر بسیار متفاوت‌اند.

روندهای میان‌مدت و بلندمدت برای معامله مناسب‌تر هستند; زیرا کف و سقف‌های معتبرتری را بررسی می‌کنند و امکان اشتباه کمتری دارند. یک‌روند بلندمدت از چند روند میان‌مدت و کوتاه‌مدت تشکیل می‌شود.

روندها تا زمانی معتبر هستند که توالی سقف و کف‌ها به‌صورت بیان‌شده باقی بمانند، برای مثال سطوح حمایت/مقاومت در روند صعودی با تشکیل سقف جدید پایین‌تر از سقف قبلی روند تضعیف‌شده و به دنبال تشکیل روند جدید خواهیم بود.

شكست خط روند

شكست خط روند صعودی، با عبور قيمت از خط روند و سپس شكست کف قيمتي قبلي اتفاق می‌افتد. در اين حالت نمودار كف و سقف‌های پایین‌تر تشكيل می‌دهد. و یا در صورت تشکیل کف جدید در محدوده‌ی کف قبلی انتظار تشکیل روند خنثی را خواهیم داشت. (برای درک بهتر به ویدیوی شماره 9 و 10 مراجعه شود)

شكست خط روند نزولي نیز با عبور قيمت از خط روند و سپس شكست سقف قيمتي قبلي اتفاق می‌افتد.در اين حالت نمودار كف و سقف‌های بالاتر تشكيل می‌دهد.

واکنش نمودار قیمت به سطوح حمایت/مقاومت وابسته به اعتبار اين سطوح است،

هرچه اعتبار اين سطح‌ها بيشتر باشد، احتمال عکس‌العمل نمودار قيمت نسبت به این سطوح و معکوس شدن روند بیشتر است.(برای درک بهتر به ویدیوی شماره 11 مراجعه شود)

اعتبار خطوط تکنیکال:

عوامل زیر در اعتبار خطوط تکنیکال مؤثرند:

زاویه‌ی سطوح؛ زواياي کم‌تر از ۴۵، درجه اعتبار اين خطوط را افزايش می‌دهد.

تایم فریم؛ رسم خطوط تکنیکال در تایم فریم بالاتر، اعتبار این خطوط را افزایش می‌دهد.

تعداد برخورد به خطوط؛ تعداد برخوردهای بیشتر به خطوط تکنیکال، اعتبار این خطوط را افزایش می‌دهد.

در برخی منابع ذکرشده است که تلاش‌های مکرر برای شکست یک سطح حمایت یا مقاومت باعث تضعیف آن سطح می‌شود. برای تائید باید به حجم معاملات توجه به خصوصی داشت تا از شدت تمایلات برای شکست آن سطح مطلع شویم.

طول خط؛ مدت‌زمان بالاتر و طول بیشتر خطوط تکنیکال، اعتبار این خطوط را افزایش می‌دهد.(برای درک بهتر به ویدیوی شماره 9 و 10 مراجعه شود)

روندهای پیشرفته

در تحلیل تکنیکال شاهد چهار نوع الگوی روند مثلثی هستیم:

مثلث متقارن

سقف و کف دائم به هم نزدیک می‌شود و حمایت به سمت بالا و مقاومت به سمت پایین میل می‌کند.

در این زمان وضعیت هشدار برای روند صعودی نمودار را دریافت می‌کنیم. ولی کماکان تا زمانی که سقف قبلی شکسته نشود همچنان در یک‌روند ساید قرار داریم.

مثلث می‌تواند از هر طرفی شکسته شود. اما معمولاً تمایل به تکرار روند قبلی خود دارد. در استفاده از الگوهای دیگر هم همین مسئله قابل به‌کارگیری است. یعنی، بهتر است منتظر بمانیم تا الگو کامل تشکیل تایید شود و بعد اقدام به معامله کنیم.

مثلث افزایشی :

کف‌ها در حال صعود اما سقف‌ها حالت خنثی و ساید دارند. سقف‌ها در این حالت تشکیل سطح مقاومت محکم می‌دهند. در این حالت احتمال صعودی شدن روند بیشتر است، چون جهت نوسانات بیشتر صعودی است.

مثلث کاهشی :

سقف‌ها در حال نزول اما کف‌ها حالت خنثی و ساید دارند. کف‌ها در این حالت تشکیل سطح حمایت محکم می‌دهند. در این حالت احتمال نزولی شدن روند بیشتر است، چون جهت نوسانات بیشتر نزولی است.

مثلث پهن شونده :

از دو طرف در حال باز شدن است; یعنی کفها در حال کاهش و سقف‌ها در حال افزایش است و تأییدیه هردو روند را می‌دهد. پس باید صبر کرد گه روند به یک سمت شکسته شود.

کانال

کانال قیمتی یکی از معتبرترین ابزار تحلیل در تکنیکال کلاسیک است. کانال قیمتی زمانی شکل می‌گیرند که قیمت بین حداقل دو خط موازی نوسان کند. این خطوط به سه حالت صعودی، نزولی و خنثی شکل می‌گیرند.

ترسیم کانال

بسته به صعودی یا نزولی بودن روند، در حالت صعودی حداقل دو پیووت در دره‌های روند انتخاب کرده و بااتصال این دو کف کانال را مشخص کرده،

سپس، برای تعیین سقف کانال، نقطه سوم را روی بالاترین قله‌ی موجود بین دره‌های انتخابی قرار می‌دهیم.

در حالت نزولی بودن روند نیز برعکس حالت قبل ابتدا به کمک حداقل دو قله سقف کانال و یک دره مابین کف کانال رسم می‌شود. یک کانال معتبر 90 الی 95 درصد نوسانات قیمت در آن بازه را شامل می‌شود.

خط میانی کانال نیز خطی است که قیمت به‌طور مکرر به آن واکنش داده، یک سطح حمایت/ مقاومت داینامیکی قوی و تأییدکننده درستی رسم کانال است.(برای درک بهتر به ویدیوی شماره 12 مراجعه شود)