دریافت اعتبار در بورس

برای مشاهده فیلم های آموزشی متنوع به بخش " رسانه " تحلیل اپ مراجعه کنید.

خدمات سرمایه‌گذاری

اعتبار معاملاتی از ابزارهای محبوب سرمایه‌گذارن بورس به شمار می‌رود. کارگزاری آگاه در این زمینه خدمات مختلفی را در اختیار کاربران بازار سرمایه قرار می‌دهد که از آن جمله می‌توان به بسته‌های اعتباری متنوع اشاره کرد. برای دریافت این بسته‌های اعتباری، باید به وب سایت بآشگاه مشتریان آگاه به نشانی Bashgah.com مراجعه کنید و با توجه به سطح خود در بآشگاه، اعتبار 2 الی 100 میلیون تومانی از ما دریافت کنید. مدت تسویه اعتبارهای دریافتی هم از سه تا دوازده ماه است!

وام قرض‌الحسنه

شکل دیگری از اعتبار معاملاتی که آگاه به مشتریان خود پرداخت می‌کند، وام‌های قرض‌الحسنه است. شما می‌توانید معادل 50 تا 70 درصد مانده حساب معاملاتی‌تان از آگاه وام قرض الحسنه دریافت و این مبلغ را طی 3 تا 12 ماه تسویه کنید.

مشاوره‌ سرمایه‌گذاری

از دیگر خدمات ما در کارگزاری آگاه، مشاوره به سرمایه‌گذارانی است که می‌خواهند حضوری موفق‌تر را در بورس تجربه کنند. آگاه این خدمات را در قالب شرکت مشاور سرمایه‌گذاری آوای آگاه (همفکران) در اختیار فعالان بازار سرمایه قرار می‌دهد. از جمله خدمات این شرکت، می‌توان به مشاوره آنلاین سرمایه‌گذاری در زمینه اوراق بهادار و بازارهای جهانی از طریق سایت همفکران و بتاسهم و مشاوره اختصاصی مدیریت دارایی اشاره کرد.

آموزش بورس

یکی از مهمترین خدمات کارگزاری آگاه به مشتریان بازار سرمایه، برگزاری دوره‌ها و همایش‌های متنوع بورسی با محوریت موضوعات مختلف این بازار در قالب مدرسه بورس آگاه است. واحد آموزش گروه مالی آگاه از سال 1391 فعالیت خود را در بازار سرمایه کشور آغاز کرده است و از آن زمان تاکنون با برگزاری بیش از 6700 دوره آموزشی، فعالان بازار سرمایه را در مسیر ورود به این بازار و تحقق رویاهایشان از سرمایه‌گذاری همراهی کرده است.

بآشگاه مشتریان کارگزاری آگاه

بسیاری از خدماتی که ذکر شد به علاوه تخفیف‌های متعدد، بخشی از چیزی است که در بآشگاه مشتریان کارگزاری آگاه انتظار شما را می‌کشد. در ادامه به بعضی از مهم‌ترین خدمات بآشگاه اشاره می‌کنیم:

• تخفیف نقدی کارمزد در معاملات روزانه سهام
• دریافت بسته‌های اعتباری از کارگزاری
• دریافت وام قرض‌الحسنه برای انجام معاملات سهام
• تخفیف در خرید بسته‌های مشاوره‌ای-تحلیلی
• تخفیف در خرید بسته‌های آموزشی
• آشنایی و ثبت‌نام در دوره‌های آموزشی کارگزاری آگاه
• آشنایی بیشتر با بازار سرمایه از طریق بآشگاه بلاگ

خدمات پشتیبانی

هر ساعت از شبانه روز و هر روزی از هفته که درباره خدمات آگاه و استفاده از محصولات این کارگزاری سوال داشته باشید، می‌توانید به صورت تلفنی و آنلاین از خدمات پشتیانی 24 ساعته آگاه بهره‌مند شوید. پل ارتباطی ما با مشتریان‌مان در بازار سرمایه که در حاضر با 139 نفر نیرو در کنار تیم پاسخگویی تلفنی، تیم‌های مختلفی مانند تیم پاسخگویی متنی (ایمیل و تیکت)، کنترل کیفیت، تولید محتوا، پاسخگویی صندوق و . را نیز در خود جای داده است.

آدرس دفتر مرکزی

تهران- خیابان نلسون ماندلا(آفریقا)- بالاتر از میرداماد- بن بست پیروز - پلاک 13

اعتبار معاملاتی در بورس

در مواقعی که روند میان مدت بازار بورس صعودی می شود، اکثر معامله گران تمایل دارند که با سرمایه ای بیشتر به معامله در این بازار بپردازند تا سود بیشتری نیز ببرند. در برخی مواقع ممکن است مثلا شخص 50 میلیون تومان سرمایه در اختیار داشته باشد، اما علاقه دارد تا با جمع کردن سرمایه ای بیشتر، سود خود را در بورس افزایش دهد. یکی از روش های تامین این سرمایه اضافی، گرفتن اعتبار معاملاتی از کارگزار می باشد. بنابراین این اعتبار را می توان به عنوان وامی تعریف کرد که از طرف کارگزاران در اختیار معامله گران و سرمایه گذاران برای افزایش قدرت خرید آن ها در بورس داده می شود. قوانین کلی این وام توسط سازمان بورس و اوراق بهادار تعیین می شود؛ اما در جزئیات، شرایطی که کارگزاری ها در نظر می گیرند، با یکدیگر متفاوت است. به همین دلیل، در ادامه به بررسی اعتبار معاملاتی در بورس و جزییات آن می پردازیم.

ریسک اعتباری چیست؟

در مورد موضوع اعتبار معاملاتی، ممکن است وام گیرنده به تعهدات خود در مقابل وام دهنده یا همان کارگزار عمل نکند. بنابراین، ریسک اعتباری را می توان همان ریسک عدم تسویه به دلیل عدم توانایی وام گیرنده در زمان مقرر دانست. کارگزاران همیشه به دنبال کاهش این ریسک هستند و به همین دلیل تحت شرایطی خاص و با گرفتن ضمانت های لازم وام را به فرد متقاضی پرداخت می کنند.

از سوی دیگر، همیشه توصیه می شود تنها افرادی که توانایی بالایی در زمینه معامله گری و سرمایه گذاری دارند و با ریسک های بازار آشنا هستند، اقدام به دریافت اعتبار معاملاتی کنند. برخی از این ریسک ها عبارت اند از:

• ریسک نقدینگی
• ریسک افزایش زیان
• ریسک عدم پوشش هزینه
• و.

ریسک نقدینگی

در مواقعی که شخص به هر دلیل در زمان مقرر قادر به تسویه وام نباشد، کارگزار به ناچار سهام در اختیار او را به قیمت تابلو معاملاتی بازار می فروشد؛ در حالیکه ممکن است آن سهام در بدترین قیمت ممکن به فروش برسد.

ریسک افزایش زیان

اعتبار معاملاتی هم می تواند باعث رشد سود سهامداران و هم افزایش ضرر آن ها شود؛ چراکه مقدار عددی یک زیان 10 درصدی برای سرمایه 100 میلیون تومانی بیشتر از سرمایه 50 میلیون تومانی است.

ریسک عدم پوشش هزینه

هنگامیکه از اعتبار معاملاتی استفاده می کنید، ممکن است نتوانید به بازدهی مورد انتظارتان دست یابید و در زمان تسویه، شاید مجبور شوید مبلغی را نیز از جیب خود پرداخت کنید.

شرایط و مراحل دریافت اعتبار

همانطور که گفته شد، شرایط کلی دریافت اعتبار توسط سازمان بورس تعیین می شود؛ اما دریافت اعتبار از هر کارگزاری، طبق شرایط تعیین شده در همان کارگزاری امکانپذیر است. در حالت کلی، کارگزاران به مشتریان فعالتر خود اعتبار پرداخت می کنند و علاوه بر این، ارزش و تنوع پرتفوی شخص نیز باید دارای شرایط خاصی باشد.

مراحل دریافت اعتبار نیز در هر کارگزاری متفاوت است که می توانید با ارتباط برقرار کردن با کارگزار خود، این موضوع را پیگیری کنید. اما به طور کلی روال کار به اینصورت است که قبل از هر چیزی بهتر است تا دستورالعمل خرید اعتبار اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران را مطالعه نمایید. سپس به کارگزاری خود مراجعه کنید و فرم قرارداد اعتباری را تکمیل نمایید و تضمین های مورد نیاز را نیز ارائه دهید. باید قدرت کافی برای دریافت وام را داشته باشید و برای دریافت وام و یا بسته اعتباری دلخواهتان، درخواست خود را ثبت نمایید. در صورتیکه از طرف کارگزاری واجد شرایط باشید، اعتبار درخواستی شما در حساب معاملاتی، افزوده می‌شود.

محدودیت های دریافت اعتبار

معمولا برای ضمانت، پرتفوی شخص متقاضی در نظر گرفته می شود و نزد کارگزار مربوطه، اصطلاحا قفل می شود و بنابراین شخص نمی تواند کارگزار ناظر آن پرتفوی را تغییر دهد. همچنین پرتفوی شخص تا زمانیکه این اعتبار تسویه نشده باشد، باید دارای شرایط خاصی از نظر ارزش و تنوع باشد و بنابراین شخص متقاضی باید معاملات خود را به گونه ای انجام دهد که این شرایط برقرار باقی بماند.

همچنین واضح است که دریافت کنندگان اعتبار از نظر دریافت وجه نقد نیز دارای محدودیت هایی خواهند بود. در اکثر موارد، شخص باید علاوه بر مبلغ درخواستی، مبلغ اعتبار را نیز تا زمان واریز وجه در قدرت خرید خود داشته باشد.

تسویه و تمدید اعتبار

در موعد تسویه اعتبار، شخص باید کل مبلغ تعیین شده جهت تسویه را در حساب معاملاتی خود به صورت نقد داشته باشد تا کارگزار اقدام به برداشت آن کند. در غیر اینصورت، کارگزار مطابق با قوانین معینی اقدامات لازم را انجام می دهد. همچنین امکان تسویه زودتر از موعد و تمدید اعتبار نیز وجود دارد که جزئیات آن را باید از طریق کارگزار جویا شد.

نکات تکمیلی در رابطه با اعتبار معاملاتی

• در صورتیکه از اعتبار معاملاتی استفاده می کنید، از نزدیک بازار را پیگیری کنید. از رویدادهای اقتصادی آتی باخبر باشید. در ارتباط با سهامی که قصد سرمایه گذاری بر روی آن را دارید، توجه کافی داشته باشید. بررسی کنید چه رویدادهایی بر روی صنعت مرتبط به این سهام، تاثیرگذار است. به زبان ساده، اگر در حالت عادی برای بررسی کلی بازار و یا سهام مورد نظرتان، به عنوان مثال روزانه یک ساعت وقت می گذارید، در صورتیکه در حال استفاده از اعتبار معاملاتی هستید، این زمان را باید حداقل دو برابر کنید.
• پیش از دریافت اعتبار، بدترین سناریو را هر چقدر هم که غیر محتمل باشد، در نظر بگیرید و بررسی کنید که در صورت وقوع آن، آمادگی برخورد با آن را چه از نظر مالی و چه از نظر روانی دارید یا خیر. داشتن یک استراتژی معاملاتی که آمادگی برخورد با هر سناریویی را دارد، بسیار حائز اهمیت می باشد.

جمع بندی

در این مقاله با مفهوم اعتبار معاملاتی در بورس ایران آشنا شدیم. دریافت اعتبار معاملاتی دارای شرایط و ضوابط خاصی می باشد که ممکن است در هرکدام از کارگزاری ها با یکدیگر متفاوت باشد. همچنین دریافت این اعتبار، محدودیت هایی را نیز برای حساب معاملاتی شخص ایجاد می کند. در واقع به طور کلی اعتبار معاملاتی هم می تواند باعث چند برابر شدن سود و هم چند برابر زیان شما شود و دریافت آن به هیچ وجه برای افراد مبتدی و کسانیکه آموزش های کافی در این زمینه را ندیده اند، توصیه نمی شود.

اعتبار از کارگزاری بورس چیست؟

اعتبار از کارگزاری چیست؟ و چگونه می‌تواند کلک سرمایه ما را بکند!

اعتبار از کارگزاری یا همان وام کارگزاری خدمتی است که کارگزاران به بعضی مشتریان نورچشمی خود ارائه می‌دهند!

در این خدمت مشتریان با پول و یا وامی که کارگزاری در اختیار آن‌ها قرار می‌دهد، می‌توانند بیشتر از سرمایه خود خرید کنند.

دقت کنیدکه این وام فقط مختص خرید سهام و آن هم از طریق همان کارگزاری است که وام را در اختیار شما قرار داده است.

یک وقت فکر نکنید که می‌شود آن را گرفته و به زخم دیگری بزنید!

چگونه می‌توان از کارگزاری اعتبار گرفت؟

در حال حاضر تعداد 108 کارگزاری در بورس ایران فعال هستند و هر کدام از آنها طبق شرایط خاصی اعتبار را در اختیار مشتریان خود قرار می‌دهند.

در اکثر کارگزاری‌ها شما با توجه به گردش معاملاتی که در کارگزاری انجام می‌دهید، واجد شرایط دریافت اعتبار از کارگزاری می‌شوید.

هر چقدر گردش و معاملات شما بیشتر شود میزان اعتبار تخصیص یافته به شما بیشتر خواهد بود.

و اینگونه است که شما نور دیدگان کارگزارتان خواهید شد! و همواره در صدد جلب رضایت شما خواهد بود!

برخی از کارگزاری‌ها بسته‌های متنوعی از اعتبار را برای مشتریان خود فراهم کرده‌اند.

اعم از بسته‌های اعتباری یک‌ماهه، سه‌ماهه، شش‌ماهه و یک‌ساله، در مبالغ مختلف، و با نرخ بهره متفاوت!

این دیگر به کرم و انصاف کارگزارتان و شانس شما بستگی دارد که کارگزاری خوبی را انتخاب کرده باشید یا نه!

چگونه می‌توان اعتبار کارگزاری را تسویه کرد؟

بعد از اتمام زمان بسته اعتباری اگر بازار خراب است و شما هم عاقلید و قصد ادامه و تمدید اعتبار را ندارید، سریعا از شر آن خلاص و آن را تسویه نمایید.

مواردی هم مشاهده شده که مشتری قصد تمدید اعتبار خود را ندارد.

اما چون اولش همینطور کشکی کشکی اعتبار را گرفته و شرایط را نمی‌داند، مجبور می‌شود که الکی الکی هم سود اعتبار را پرداخت کند.

تا یاد بگیرد که همیشه قبل از انجام دریافت اعتبار در بورس هر کاری، از شرایط و عواقب آن آگاه باشد!

هر زمانی که شما قصد تمدید نداشته باشید، باید مبلغی که اعتبار گرفته اید را در مانده حساب خود داشته باشید و به کارگزاری خود هم اعلام کنید که دیگر قصد تمدید بسته اعتباری را ندارم.

در این صورت کارگزار مورد نظر این اعتبار را برای شما حذف خواهد کرد.

ارزش تضمین چیست؟

حالا اگر باز اصرار دارید که حتما اعتبار بگیرید، لازم است که یک نکته مهم را بدانید، تا اگر خواستند گولتان بزنند، زود متوجه شوید و نقشه‌هایشان را نقش بر آب کنید!

میزان امکان اعتبار به هر پرتفو را پارامتری به نام ” ارزش تضمین ” تعیین می‌کند.

ارزش تضمین بطور ساده و خودمانی ایجوری است که مثلا اگر شما در پرتفوی‌تان نمادهای بورسی داشته باشید از لحاظ ارزش برای اعتبار دادن، در مرحله ای بالاتر از سهم های فرابورسی است.

در بازار اول و دوم بورس ارزش تضمین سهام 60 درصد است.

در بازار پایه فرابورس این عدد به 30 و20 درصد می‌رسد که میزان ارزش تضمین سبد شما برای اعتبار را مشخص می‌کند.

اگر باز دوزاری‌تان نیوفتاد یک مثال میزنیم:

تصور کنید که مشتری پرتفوی 660 میلیون تومانی دارد و تمامی سهم‌های آن از بازار اول بورس و فقط یک سهم آن از بازار فرابورس است.

ارزش تضمین محاسباتی برای این فرد حدود 380 میلیون تومان است. (یعنی 60درصد 660 میلیون)

حال کارگزاران با توجه به این ارزش تضمین می‌توانند به مشتری اعتبار بدهند در مثال بالا کارگزار با توجه به ارزش تضمین می‌تواند 40 تا 80 درصد ارزش تضمین را وام بدهد.

که بستگی به مشتری و کارگزاری دارد که برای این فرد چقدر اعتبار در نظر بگیرند!

در واقع این ارزش تضمین سبد شماست که مشخص می‌کند شما چقدر می‌توانید از کارگزار وام بگیرید.

پس اگر در تبلیغات کارگزاری دیدید که تا 80 درصد پرتفوی سهام شما اعتبار می‌دهیم مطمئن باشید که یک کاسه‌ای زیر نیم‌کاسه است!

فریز کردن سهم به چه معناست؟

کارگزاران همیشه مقداری از سهام شما را به عنوان تضمین بازپرداخت اعتباری که در اختیار شما قرار داده‌اند، نزد خود نگه می‌دارند.

به این صورت که اگر شما 10 میلیون تومان از کارگزاری اعتبار گرفته باشید آن کارگزار می‌تواند تا 15 میلیون از سهام موجود در پرتفوی شما را به عنوان تضمین نگه دارد.

پس اگر فکر می‌کنید که می‌توانید از زیر بازپرداخت اعتبار در بروید، سخت در اشتباهید! کارگزاران جایی نمی‌خوابند که آب زیرشان برود!

در صورت فریز سهم، شما سهم مورد نظر که فریز شده است را می‌توانید بفروشید اما پول حاصل از فروش آن را نمی‌توانید از کارگزاری خارج کنید و مبلغ حاصل از فروش سهم که در مانده حساب شما درج شده است را از حلقوم‌تان بیرون می‌کشند!

چرا کارگزاری‌ها سهم‌ها را فریز می‌کنند؟

اگر بخواهید از یک بانک وام بگیرید، بانک از شما چند ضامن معتبر می‌خواهد، و در بعضی موارد هم دیده شده که بچه‌ی‌ بستنی به‌دست مشتری را هم گروی وام نگهداشته‌اند!

در سیستم کارگزاری‌ها، سبد سهام و یا همان پرتفوی شما به عنوان ضامن نزد کارگزاری، دارای ارزش است.

کارگزاری‌ها به جای درخواست ضامن ازمشتری، متناسب با اعتباری که می‌دهند، قسمتی از سبد سهام وی را نزد خود به ضمانت نگه می‌دارند. تا در صورت تخلف مشتری بتوانند وامی که به مشتری داده‌اند را پس بگیرند.

سود اعتبار کارگزاری‌ها چند درصد است؟

در شرایط فعلی نرخ سود وام کارگزاران بین 18 تا 22 درصد در نوسان است. واقعیت این است که کارگزاران منابع وامی که به مشتری می‌دهند را خودشان از بانک وام می‌گیرند و بابت آن به بانک سود پرداخت می‌کنند.

و عینا همان سودی که از مشتری می‌گیرد، را تحویل بانک وام دهنده می‌دهد! و هیچ کارگزاری حق گرفتن سودی بیشتر از نرخ بهره‌ای که بانک می‌دهد را از مشتری ندارد! و اگر چنین کاری کند، از جانب همه ارگان‌های ذی‌صلاح، مورد عنایت و قرار خواهد گرفت!

آیا از کارگزاری‌ها اعتبار بگیریم؟

اعتبار گرفتن از کارگزاری‌ها یک کار پر ریسک است، اگر شما فرد تازه وارد به بازار هستید به هیچ وجه توصیه به خرید اعتبار از کارگزاری نداریم. چون قطعا در پاچه‌تان می‌رود!

در بازارهای صعودی معمولا شما با اعتباری که می‌گیرید می‌توانید بیشتر از سرمایه خود معامله کنید و سودهای خوبی بگیرید.

اما در شرایط منفی بازار اگرتجربه و دانش کافی در بورس نداشته باشید، دچار زیان‌های سنگین می‌شوید و ممکن است کلا همه سرمایه خود را به فنا بدهید!

و اصطلاحا “کال‌مارجین” شده و علاوه بر تحمل زیان سنگین باید سود و اصل اعتبار را یک جا به کارگزاری برگردانید.فی‌الواقع آش را با جاش باید تحویل بدهید و بروید پی کارتان.

اعتبار در بدو ورود چیست؟

برخی از کارگزاری‌های زبل در طرح های تشویقی به مشتریان سایر کارگزاری‌ها این وعده را می‌دهند که در صورت انتقال سبد سهام خود به اون کارگزاری زبله، در بدو ورود و بدون اینکه برایشان گردشی زده باشید، برایتان اعتبار در نظر می‌گیرند.

معمولا این کار برای مشتریانی انجام می‌شود که کارگزاری شناخت نسبی به آن فرد و خوش حسابی او دارد. کارگزاری‌های زبل مذکور، معمولا تا 20 درصد سبد سهام مشتری، به او اعتبار در بدو ورود می‌دهند!

البته این‌کار در برخی کارگزاری‌ها با لابی و چانه‌زنی انجام می‌شود و ممکن است شما در بدو ورود تا 40 درصد پرتفو خود هم بتوانید اعتبار بگیرید!

آیا برای خرید اعتبار کارگزاری چک و سفته باید بدهیم؟

گرفتن چک از مشتریان برای دریافت اعتبار نیز از آن دسته مواردی است که قانون خاصی برای آن وجود ندارد اما برخی کارگزاری‌های شکاک، برای محکم‌کاری بیشتر، علاوه بر اینکه سهم مشتری را فریز می‌کنند، اقدام به دریافت چک و سفته نیز می‌کنند.

که یوقت خدای نکرده کلاه سرشان نرود! البته این کار معمولا برای مشتریانی انجام می‌شود که خواهان اعتبار بالای 100 میلیون تومان هستند!

در مقابل، برخی کارگزاری‌های بی‌آزار هم هستند که به همان فریز سهم اکتفا می‌کنند و هیچ چک و سفته ای از مشتری دریافت نمی‌کنند!

چگونه می‌توان از کارگزاری‌ها اعتبار در بدو ورود گرفت؟

همان‌گونه که گفته شد این کار نیازمند گفت و گو و چانه زنی است، و همین‌جور شخمی شخمی به کسی اعتبار در بدو ورود نمی‌دهند!

مطمئنا اگر شما مشتری خوش حسابی( شما یواشکی بخوانید نوسانگیر!) باشید کارگزاری‌ها با رغبت بیشتری به این کار اقدام خواهند کرد چرا که شما با تعداد معاملات زیادی که انجام می‌دهید به آنها سود بیشتری می‌رسانید و این معامله، به یک بازی دو سر برد تبدیل می‌شود!

کارگزاری به کدام مشتریان خود اعتبار می‌دهند؟

کارگزاری‌های بزرگی که تعداد بسیار زیادی مشتری دارند، معمولا به همه مشتریان خود اعتبار می‌دهند. اگر مشتری تازه وارد به یک کارگزاری هستید شاید کمی زمان ببرد که بتوانید اعتبار دریافت کنید.

آیا کارگزاری‌ها برای خرید عرضه اولیه اعتبار می‌دهند؟

یکی از طرح‌های تشویقی که تا چندین ماه پیش در کارگزاری‌های زبل اجرا می‌شد، خرید عرضه اولیه با استفاده از اعتبار کارگزاری بود، بدین صورت که شما بدون پرداخت مبلغی برایتان عرضه اولیه خریداری می‌شد، اما با یک مصوبه از سازمان بورس این کار لغو شد و اکنون کارگزاران اجازه ندارند از محل اعتبار، عرضه اولیه برای مشتری خریداری کنند!( البته از آنجا که ایرانی جماعت دریافت اعتبار در بورس از هر کاری منع شود، دقیقا جری به انجام آن کار می‌شود، با وجود ممنوعیت، برخی از دیگر کارگزاری‌های زبل این کار را انجام می‌دهند)

چگونه می‌توان اعتبار کارگزاری‌ها را تمدید کرد؟

تمدید اعتبار کارگزاری بستگی به میزان معاملات شما از ابتدا تا انتهای بازه زمانی بسته اعتباری دارد.

به عنوان مثال اگر شما یک بسته اعتباری سه‌ماهه دریافت کنید و دراین سه ماه چندین بار با اعتبار دریافت شده بتوانید معامله انجام بدهید، به صورت خودکار آن کارگزاری برای شما اعتبار را تمدید خواهد کرد.

در برخی موارد اگر شما بیشتر از حد انتظار کارگزاری معامله انجام دهید کارگزاری علاوه بر تمدید اعتبار قبلی، به شما امکان دریافت اعتبار بیشتری هم می‌دهد! اما شما از هول هلیم در دیگ نیوفتید! اگر بازار خوب نیست، گول نخورید و اعتبار پیشنهادی را سریعا رد کنید!

کدام کارگزاری بیشترین اعتبار را می‌دهد؟

شاه کلید دریافت اعتبار بیشتر، گردش و معامله بیشتر است! هر چقدر شما گردش بیشتری داشته باشید اعتبار زیاد هم دریافت خواهید کرد، تقریبا همه 108 کارگزاری موجود در بورس و فرابورس ایران در قبال معامله بیشتر به شما اعتبار بیشتری خواهند داد.

اگر اعتبار کارگزاری‌ها را تسویه نکنیم چه می‌شود؟

برخی از کارگزاری‌ها در بدو ورود از شما این تضمین را می‌گیرند که اگر شما اعتبار را تسویه نکنید شما را مجبور به تسویه خواهند کرد و در مرحله آخر خود کارگزاری می‌تواند سهام شما را بفروشد و مبلغ اعتبار خود را از پرتفوی شما برداشت نماید!

دقت کنید این کار بعد از چندین بار اخطار از سمت کارگزار انجام می‌شود و کاملا قانونی است! پس اگر چنین اتفاقی برایتان افتاد، خیال شکایت و دادگاه و اینها را کلا از سرتان به در کنید!

آیا می‌توان غیرحضوری اعتبار گرفت؟

اکثرا برای دریافت اعتبار از کارگزاری باید به صورت حضوری به کارگزاری بروید و فرم تعهدنامه اعتبار را امضا کنید، در سال‌های اخیر با مکانیزه شدن ثبت نام غیرحضوری برخی کارگزاری‌ها، این کار را نیز غیرحضوری کرده‌اند و در مراحل ثبت نام اینترنتی کارگزاری، امضای تعهدنامه اعتبار را نیز از شما دریافت می‌کنند!

برای دریافت کد بورسی هم می‌توانید غیرحضوری اقدام نمایید.

در نهایت اعتبار گرفتن از کارگزاری یک چاقوی دو لبه است!

هم می‌تواند شما را به سودهای سرشاری برساند و هم می‌تواند دمار از روزگارتان درآورد! اگر تازه وارد بورس شده‌اید، حتی فکر اعتبار گرفتن را هم از سرتان خارج کنید. و خودتان را به ورطه کال مارجین شدن نکشانید!

اعتبار معاملاتی در بورس

همواره سرمایه‌گذاران به‌دنبال راهی برای سود بیشتر در بازار سرمایه هستند، یکی از این راهکارها دریافت اعتبار از کارگزاری‌هاست که معایب و مزایای مختلفی دارد. در این مقاله با نحوه دریافت اعتبار و سود و زیان‌های آن آشنا می‌شوید.

سرمایه بیشتر در بورس برای همه سرمایه‌گذاران جذاب است و همواره به دنبال راهکارهایی برای سود بیشتر هستند. یکی از خدمات ویژه کارگزاری‌ها به مشتریان خود، اعتبار است. اعتبار معاملاتی یا margin trading را وامی می‌نامند که از سمت کارگزار بطور موقت در اختیار معامله‌گران و سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد. سازمان بورس اوراق بهادار ضوابط و دستورالعمل‌های اعتبار معاملاتی را تعیین می‌کند. هر یک از کارگزاران شرایط خاصی برای پرداخت اعتبار به کاربران خود دارند. این اعتبار معمولاً به دو شکل بسته اعتباری و وام قرض‌الحسنه داده می‌شود. با داشتن وام قرض‌الحسنه و یا بسته اعتباری، می‌توانید با توجه به میزان ارزش تضمین پرتفوی خود، اعتبار دریافت کنید.

مراحل دریافت اعتبار

در ابتدا دستورالعمل خرید اعتبار اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار و فرابورس را فرا بگیرید. از یک کارگزاری کد معاملاتی را دریافت کنید و پس از مراجعه به کارگزاری فرم قرارداد اعتباری را تکمیل کنید. برای دریافت اعتبار از یک کارگزاری باید یک اعتبار فعال با آن کارگزاری داشته باشید. توجه کنید که این اعتبار دارای تاریخ و مبلغی معتبر است. مشتری در این نوع خرید، قدرت بیشتری دارد و با سرمایه اندک، یک فرصت استثنایی برای سود بیشتر را نصیب خود می‌کند. به‌طورکلی مزایای اعتبار شامل موارد زیر می‌شود:

- در صورتی که سرمایه‌گذاری هوشمندانه باشد، تأثیر میزان اعتبار دریافتی بر بازدهی سرمایه‌گذاری بیشتر است.
- ایجاد تنوع در سبد سهام یکی از مزایای این روش است که می‌توان به آن اشاره نمود.

مراحل دریافت اعتبار معاملاتی در بورس

1) یک حساب کارگزاری آنلاین باز کنید: با افتتاح حساب کارگزاری آنلاین و انتخاب نحوه تأمین اعتبار، می‌توانید با ارسال چک و یا انتقال وجه به صورت الکترونیکی، حساب خود را تأمین مالی کنید.
2) یک کارگزار مناسب پیدا کنید: این موارد را در انتخاب کارگزاری در نظر بگیرید:

- هزینه کمسیون
- پشتیبانی کارگزاری

3) سهام مورد نظر خود را انتخاب کنید.
4) ارائه ضمانت (طبق شرایط و مفاد قرارداد و دستورالعمل خرید اعتباری اوراق بهادار)
5) داشتن ریال یا قدرت وام برای معامله‌گران
6) ثبت درخواست برای دریافت خرید اعتباری

کارگزار دریافت اعتبار در بورس انتخابی شما چه ویژگی‌هایی دارد؟

برخی از خدمات در کارگزاری‌ها یکسان است، اما برخی از خدمات باعث تمایز میان کارگزاری منتخب شما با سایر کارگزاری‌ها می‌شود؛ شما نیازهایی در معاملات دارید که کارگزار شما باید توانایی پاسخگویی به این نیازها را داشته باشد. در انتخاب کارگزاری به این موارد توجه کنید:

- رتبه کارگزاری
- پشتیبانی و پاسخگویی
- ارائه اعتبار معاملاتی
- خدمات مشاوره‌ای

کارگزاری الوند برآن شد تا به پاس قدردانی از سرمایه‌گذارانی که این سازمان را برای انجام معاملات خود در نظر گرفتند، خدماتی متمایز از سایر کارگزاری‌ها جهت بهبود معاملات به مشتریان خود ارائه دهد؛ از جمله این خدمات می‌توان به وب اپلیکیشن "تحلیل‌اپ" اشاره نمود که نقش دستیار معامله‌گر را برای فعالین بازار ایفا می‌کند. در تحلیل‌اپ امکانات مختلفی در دسته‌بندی‌های متنوع، از جمله تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، هشدار پول درشت، رصد معاملات عمده، بررسی گزارش‌های ماهانه و فصلی، گراف‌های P/S و P/E و گفتمان ارائه می‌شود که تحت مدیریت اساتید بازار و نرم‌افزارهای مختلف قرار دارد. روزانه سهم‌های مختلف مورد بررسی قرار داده می‌شود و در اختیار معامله‌گران کارگزاری الوند قرار می‌گیرد.

دیگر خدمات کارگزاری الوند: ارائه فیلم‌ها و کلاس‌های آموزشی مداوم برای مشتریان خود در حوزه‌های مختلف تکنیکال، بنیادی و مدیریت سرمایه است.

برای مشاهده فیلم های آموزشی متنوع به بخش " رسانه " تحلیل اپ مراجعه کنید.

شرایط اخذ اعتبار در بورس

این شرایط توسط سازمان بورس و اوراق بهادار اعمال می‌گردد، برخی از کارگزاری‌ها با توجه به اهداف، میزان اعتبارسنجی و جلوگیری از ریسک ویژگی‌هایی را تعیین می‌کنند.

- برخورداری از دانش کافی جهت سرمایه‌گذاری در بازار بورس اوراق بهادار
- داشتن توانایی مالی برای ارائه تضمین‌های خواسته شده و بازگرداندن اعتبار (اعم از اوراق بهادار مشتری، چک یا سفته‌ای که به وثیقه می‌گذارد)
- مطالعه دستورالعمل‌های سازمان در خصوص خرید اعتباری
- داشتن تجربه در زمینه سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه
- امضا و عقد قرارداد

به این نکات برای استفاده از اعتبار معاملاتی دقت فرمایید:

- بازار را پیگیری نمایید و از رویدادهای اقتصادی مطلع باشید.
- سهامی را که قصد خرید آن را دارید، زیر نظر بگیرید و آن را بررسی کنید.
- همیشه خوش‌بین نباشید و شرایط بد و زیان‌ده را نیز در نظر بگیرید.
- برای خود برنامه‌ای در نظر داشته باشید که اگر دچار زیان شدید، بتوانید تصمیم بگیرید و اقدامات معقولی داشته باشید.

محدودیت‌های خرید اعتبار بورسی

از محدودیت‌های اعتبار می‌توان به این مورد اشاره کرد که مشتری بنا به دستورالعمل معاملات اعتباری تا زمانی که بدهی خود را پرداخت نکند، نمی‌تواند از حساب خود درخواست وجه نماید. اگر بدون آگاهی و یا در زمان نامناسب اقدام به خرید اعتبار نمایید، ریسک شما در معاملات افزایش می‌یابد. توجه کنید که خرید اعتبار برای شما هزینه به همراه دارد، در صورتی که هزینه آن از بازدهی سرمایه‌گذاری شما بیشتر باشد، زیان خواهید دید.

چند ریسک در معاملات اعتباری که باید به آن‌ها توجه کنید:

ریسک افزایش زیان: همان‌طور که در خرید اعتباریبازدهی و سود شما دو برابر می‌شود، ممکن است سبب بروز زیان چند برابر شود.
ریسک نیاز به نقدینگی: در صورت عدم تسویه اعتبار در کارگزاری، کارگزار برای تأمین نقدینگی، سهم فریز شده شما را می‌فروشد. این در حالی است که ممکن است سهام شما در بازار وضعیت خوبی نداشته باشد و سبب زیان شود.
ریسک عدم پوشش هزینه: در صورتی که سود مورد انتظار شما حاصل نشود، هنگام تسویه اعتبار، شما موظف هستید مبلغی نیز اضافه بر آن پرداخت نمایید. در این صورت نه ‌تنها سودی کسب نکرده‌اید، بلکه باید هنگام تسویه، سهم کارگزاری را نیز بپردازید.

تصمیم جدید سازمان بورس برای تقویت سمت تقاضا/ میزان دریافت اعتبار سهامداران افزایش یافت

تهران- ایرنا- براساس ابلاغیه مدیریت نظارت بر کارگزاران سازمان بورس و اوراق بهادار، میزان دریافت اعتبار توسط سهامداران به اتکای پرتفوی آنها در مرحله اول از ۶۰ به ۶۵ درصد افزایش می‌یابد.

به گزارش روز دوشنبه ایرنا از سازمان بورس و اوراق بهادار، مدیریت نظارت بر کارگزاران در ابلاغیه‌ای به همه شرکت‌های کارگزاری، مصوبه کمیته پایش ریسک بازار در خصوص افزایش ضرایب تعدیل سهام، حق تقدم سهام و واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های در محاسبه حساب تضمین موضوع معاملات اعتباری اوراق بهادار را اعلام کرد.

براساس این ابلاغیه، میزان دریافت اعتبار توسط سهامداران به اتکای پرتفوی آنها در مرحله اول از ۶۰ به ۶۵ درصد افزایش می‌یابد، این تصمیم با هدف تقویت سمت تقاضا در معاملات اخذ شده است.

در این ابلاغیه آمده است: با استناد به اختیارات اعطایی به موجب بند یک مصوبه ۱۴ دی ماه ۱۴۰۰ شورای‌عالی بورس به هیئت مدیره سازمان و پیرو ابلاغیه شماره ۱۱۰۲۰۰۲۱۴ با موضوع ابلاغ پیوست بند ۸ پانصد و بیست و ششمین صورتجلسه در تاریخ سوم مرداد ۱۳۹۷ هیئت مدیره سازمان در خصوص اصلاح دستورالعمل خرید اعتباری اوراق بهادار در بورس تهران و فرابورس ایران و همچنین ابلاغیه‌های با موضوع اصلاح ضرایب تعدیل اوراق بهادار قابل محاسبه در حساب تضمین موضوع معاملات اعتباری اوراق بهادار و براساس اختیارات اعطایی به کمیته پایش ریسک بازار مطابق مصوبه هیئت مدیره سازمان، مصوبه بند ۲ یکصد و هجدهمین صورتجلسه ۱۰ بهمن ۱۴۰۰ کمیته پایش ریسک بازار در خصوص افزایش ضرایب تعدیل سهام، حق تقدم سهام و واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های سرمایه‌گذاری در محاسبه حساب تضمین موضوع معاملات اعتباری اوراق بهادار، به شرح زیر ابلاغ می‌شود:

در خصوص افزایش ضریب تعدیل سهام و حق تقدم سهام و واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های سرمایه‌گذاری در محاسبه حساب تضمین موضوع معاملات اعتباری اوراق بهادار (موضوع مواد ۶ و ۷ دستورالعمل خرید اعتباری اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار و فرابورس ایران و بند ۳ اصلاحات آن دستورالعمل) به شرح زیر تصمیم‌گیری شد:

۱- درباره سهام پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و بازار اول و دوم فرابورس ایران (موضوع جز الف بند ۳ پیوست بند ۸ پانصد و بیست و ششمین صورتجلسه سوم امرداد ۹۷ هیئت مدیره سازمان)؛ ۶۵ درصد قیمت پایانی

۲- ضرایب تعدیل شده در خصوص حق تقدم خریئ سهام پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و بازار اول و دوم فرابورس ایران و حق تقدم سهام درج شده در هر یک از بازارهای پایه فرابورس ایران و نیز واحدهای سرمایه‌گذاری سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (موضوع جز هـ بند ۳ پیوست ۸ پانصد و بیست و ششمین ششمین صورتجلسه سوم امرداد ۹۷ هیئت مدیره سازمان) به موجب ابلاغیه‌های پیشین مدیریت نظارت بر کارگزاران در این خصوص نیز به صورت متناسب افزایش خواهند یافت.

۳- ضرایب جدید تعیین شده به شرح فوق از تاریخ ۱۶ بهمن ۱۴۰۰ لازم‌الاجرا بوده و در محاسبه حساب تضمین موضوع معاملات اعتباری اوراق بهادار و سامانه‌های نظارتی مربوطه اعمال می‌شود.