میانگین کم کردن در بورس چیست؟
قبل از یادگیری میانگین کم کردن در بورسو آشنایی با آن، هر فعال بازار سرمایه باید این مطلب را بپذیرد که امکان اشتباه هست و هیچکس حتی حرفه ای های بازار هم نمی توانند ادعا کنند که تمام معاملاتشان با سود همراه است؛ اما برای حل این مشکل چه باید کرد؟ آیا باید در این مواقع با زیان از معامله خارج شد؟ خوشبختانه جواب این سوال ها خیر است.
در چنین موقعیت هایی روش میانگین کم کردن راه حل بسیاری از سرمایه گذاران بازار است؛ اما باید توجه داشت که میانگین کم کردن در بورس همیشه هم نمی تواند کار درستی باشد و حتی در مواقعی می تواند اوضاع را بدتر کند بنابراین باید هوشمندانه عمل کنیم و بدانیم چه زمانی باید میانگین کم کنیم تا زیان معامله ی انجام شده را به سود تبدیل کنیم. در مطلب پیش رو به طور کامل به آموزش میانگین کم کردن می پردازیم.
میانگین کم کردن چیست؟
زمانی که معامله گری بر اساس تحلیل های بنیادی سهمی را ارزشمند می بیند و اقدام به خرید می کند اما به دلایل مختلف از جمله جو بازار، اخبار منتشر شده پیرامون صنعت سهم و …. سهم وارد روند نزولی می شود و افت قیمتی را تجربه می کند اگر سهامدار در قیمت های پایین باز هم اقدام به خرید سهام شرکت مورد نظر کند میانگین خرید سهم او کاهش می یابد و با شروع شدن روند صعودی سهم سهامدار زود تر وارد سود خواهد شد؛ به این شیوه معامله در اصطلاح میانگین کم کردن ( averaging down ) می گویند.
روش میانگین کم کردن کم کردن تا حدودی شبیه به خرید پله ای است با این تفاوت که خرید پله ای زمانی به کار می رود که فعالان بازار بعد از تحلیل سهم و در ابتدای ورود به آن به صورت پله ای شروع به خرید در قیمت های مختلف می کنند تا از درستی تحلیل خود مطمئن شوند ولی کم کردن میانگین در بورس در روند های نزولی بازار و زمانی که سهم با افت قیمتی مواجه شده است بکار می رود.
بنابراین در کل میانگین کم کردن یعنی، شما کاری می کنید که قبل از اینکه قیمت سهم در روند صعودی به قیمت خرید اولیه شما برسد وارد سود شوید نه اینکه منتظر بمانید تا قیمت سهم به قیمت خرید اولیه شما برسد تا زیان شما جبران شود؛ در واقع شما با کم کردن میانگین مدت زمان خارج شدن از زیان را کاهش می دهید.
روش کم کردن میانگین در بورس چگونه است:
یک فرمول میانگین کم کردن در بورس که اکثر فعالان حرفه ای بازار از آن استفاده می کنند روش مارتینگل است که توسط یک آمریکایی ابداع شده است. در این روش شما باید سرمایه اولیه خود را که برای خرید یک سهم در نظر دارید را به قسمت های نامساوی ( از توان های ۲ ) تقسیم کنید و بعد از آن با کاهشی شدن قیمت سهم در قیمت های مختلف برمبنای این ضرایب اقدام به خرید مجدد کنید.
برای مثال اگر سهمی را در پله اول به مقدار ۱۰۰۰ سهم در قیمت ۱۰۰۰ تومان خرید کرده باشید و انتظار رشد آن را دارید اما بنابر دلایل مختلف سهم با افت روبرو شد؛ بر اساس این روش کم کردن میانگین، شما بعد از افت ۵ درصدی سهم در قیمت ۹۵۰ تومان باید پله دوم خرید خود و به مقدار دو برابر پله قبل یعنی ۲۰۰۰ سهم را خرید کنید.
در مرحله سوم با افت ۵ درصد دیگر از قیمت سهم شما باید به میزان ۴۰۰۰ سهم دیگر در قیمت ۹۰۲ تومان خرید کنید؛ به این ترتیب در این مرحله میانگین قیمت تمام شده هر سهم برای شما ۹۳۰ تومان خواهد بود و تنها با رشد ۳.۵ درصدی سهم از این نقطه شما به سود خواهید رسید و نیازی نیست که سهم به مبلغ ۱۰۰۰ تومان برسد تا خرید شما با سود همراه شود.
پیشنهاد می کنیم این مطلب را نیز حتما مطالعه کنید که در میانگین کم کردن کمک میکند : تحلیل تکنیکال چیست؟
چه زمانی باید میانگین کم کنیم؟
واقعیت این است که روش کم کردن میانگین هم می تواند ضرر شما را کاهش دهد و باعث شود شما به سود برسید و هم می تواند باعث شود به میزان زیان شما افزوده شود؛ پس قبل از آنکه شروع به کم کردن میانگین کنیم باید بدانیم که آیا کم کردن میانگین در سهم مورد نظرمان خوب است یا نه و بعد از آن در زمان مناسب شروع به کم کردن میانگین کنیم.
در صورتی که ما از بنیاد یک سهم مطمئن باشیم و بر اساس تحلیل های بنیادی آن را خرید کرده باشیم مجاز به کم کردن میانگین هستیم چرا که در بسیاری از مواقع بازار در یک بازه ی زمانی کوتاه مدت در مورد قیمت برخی از سهم ها دچار اشتباه می شود و قیمت بیش از حد افت می کند. اگر شما از بنیاد این سهم ها اطمینان داشته باشید در این مواقع بهترین فرصت برای کم کردن میانگین و شکار سهم است.
بنابراین اگر شما سهمی بنیادی انتخاب کنید، می توانید با خیالی راحت اقدام به کم کردن میانگین کنید چرا که شرکت در آینده ی نه چندان دور رشد خوبی خواهد کرد. برای کم کردن میانگین هم می توانید با استفاده از تحلیل تکنیکال استراتژی مناسبی را بچینید و در نقاط مناسب دست به این کار بزنید.
در نقطه مقابل سهم هایی که ارزش ذاتی چندانی ندارند می توانند با افت های قیمتی وحشتناکی که حد و مرزی ندارند روبرو شوند و اگر شما در اینگونه سهم ها اقدام به کم کردن میانگین کنید؛ پس از آن که شما آخرین پله خود را هم خرید کردین باز هم شاهد افت قیمتی سهم باشید و در نتیجه نه تنها کم کردن میانگین به شما کمکی نخواهد کرد بلکه به میزان ضرر شما اضافه خواهد کرد.
بازار بورس جای اشتباه های متوالی نیست
به عنوان یک معامله گر باید بپذیریم که ممکن است اشتباه کنیم. تمام معامله گران بزرگ دنیا اشتباهاتی داشته اند ولی فرق آن ها با معامله گران مبتدی در پذیرفتن اشتباه است. افراد مبتدی وقتی ضرر میکنند به جای فروش سهم میخواهند به بازار اثبات کنند که رئیس کیست!؟ این بازار است که اشتباه حرکت می کند و تحلیل آنها درست است.
اگر معامله گران این توهمات را داشته باشند تمام سرمایه شان را از دست خواهند داد و در نهایت بازار، جهت حرکت باد، توییت های سران کشور و افزایش گاز های گل خانه ای را در ضررشان مقصر خواهند دانست اما خودشان و تحلیل شان را هرگز!
اینکه شما عجولانه یک سهام را خریداری کرده اید یا اینکه یکی از سهام های طولانی مدتتان که اتفاقا سود خرید پله ای در روند صعودی زیادی هم از آن کسب می کردید ناگهان به سمت شکست پیش رود حقایقی است که بهترین کار پذیرش آن هاست!
بدترین کاری که می توانید انجام دهید این است که از روی غرورتان واقعیت را نپذیرید و باز با تزریق پول های جدید سرمایه گذاری شکست خورده را ادامه دهید. هر گاه قیمت سهام شما کاهش چشمگیری داشته باشد، سعی کنید دلایل تغییر را پیدا کنید و ارزیابی کنید که آیا این شرکت برای سرمایه گذاری در آینده خوب است یا نه؟ اگر چنین نیست، به جیبتان رحم کنید و پولتان را به شرکتی ببرید که چشم انداز بهتری داشته باشد.
پیشنهاد می کنیم این مطلب را نیز حتما بخوانید: افراد موفق در بورس الگویی برای معامله گری
استراتژی خرید و فروش پله ای
برای دریافت مشاوره، دمو رایگان و دانلود لیست قیمت لطفا اطلاعات فرم ذیل را وارد نمایید.
خرید و فروش پله ای (خرید و فروش سهم در چند مرحله)روشی است که معامله گران موفق برای کمتر ضرر کردن و بیشتر سود کردن به کار می برند و ریسک معامله را بسیار پایین می آورد و به این معنی است که با سرمایه ای که برای هر سهمی مد نظر داریم به صورت منطقی و معقول برخورد کنیم .
به صورت پله ای و در نزدیکی کف های قیمتی سهام ، اقدام به خرید خرید پله ای در روند صعودی و به صورت پله ای و در نزدیکی سقف های قیمتی اقدام به فروش کنیم و به قول معروف با هر دو پا در رودخانه نپریم و به خیال اینکه میخواهیم سود بیشتری ببریم ،پله ها را چند تا یکی نرویم تا تمام سرمایه مان به مخاطره نیفتد.
مزایای استفاده از استراتژی خرید و فروش پله ای :
خرید و فروش پله ای برای من و شمای معامله گر که از رانت اطلاعاتی و اخبار دسته اول سهام برخوردار نیستیم گزینه بسیار مناسبی است که با رعایت آن نتایج فوق العاده ای را می توانید کسب کنید .
ممکن است در بازار سراسر مثبت بخواهید اقدام به خرید کنید (کاری خرید پله ای در روند صعودی که البته افراد ناشی در بورس انجام می دهند و تعدادشان روز به روز اضافه می شود ) و می بینید سهمی که دو روز صف خرید بوده به یکباره صف خریدش محو شود و اگر کل سرمایه مد نظرتان را خرید کنید به راحتی از خرید در کف های قیمتی و بهره مند شدن از سود مناسب جاخواهید ماند .
دلایل و اهداف استفاده از خرید و فروش پله ای :
بازار همیشه بر یک روال نمی ماند و نباید انتظار بازار همیشه مثبت را داشته باشیم و بالاخره بعد هر صعودی نزولی وجود دارد و بعد هر نزولی هم صعودی است .
این گونه نیست که سهام همیشه بالا بروند و هیچ وقت منفی نشوند و یا همیشه پایین بیایند و هیچ وقت مثبت نشوند مهم این است که استراتژی معاملاتی داشته باشیم که متناسب با ریسک پذیری مان ، با خرید و فروش پله ای مناسبی که انجام میدهیم ضررهایمان را به حداقل رسانده و سود خوبی نیز کسب کنیم .
در آن صورت دیگر بازار منفی و نه تنها نا امید کننده و ناراحت کننده برایمان به نظر نخواهد رسید بلکه جذاب نیز هست و باید همچون عقاب در منفی ها ، سهام خوب را شکار کنیم.
اینکه در کف های قیمتی سهام را بخریم و در نزدیکی های سقف آنها را بفروشیم مطلب کاملا درستی است که بارها آن را شنیده ایم مهم تشخیص مناسب کف ها و سقف های قیمتی سهام است ، تا ضررهایمان را کاهش و سودهایمان را افزایش دهیم .
در هنگام معامله سعی کنید هیجان نداشته باشید یکدفعه صف خرید چند صد میلیونی سهمی رو ببینید و شما هم جوگیر شده و هر چقدر پول دارید و به یکباره سهم رو بخرید و از فردای آن روز سهم نزولی شده و به مدت چند روز در صف فروش سهم گیر کنید که نه میتوانین سهم را بفروشید و نه میانگین خریدتان را کم کنید .
در فروش ها هم همینطور با یک عرضه حقوقی سهم ، تمام سهامتان را نفروشید بعد متوجه شوید که از فردای فروش شما رشد شارپ سهم شروع شده است.
در فروش ها هم پله پله باید فروخت تا سودمان را حداکثر کنیم برای معامله گر حرفه ای از دست دادن سود هم نوعی ضرر است.
پایبندی به استراتژی :
پس خرید و فروش پله ای را فراموش نکنید و به استراتژی خودتان در هر زمانی پایبند باشید و در زمان و قیمت هایی که تعیین می کنید اقدام به معامله کرده و سعی کنید که در کف قیمتی خرید و در قیمتی که تعیین کردید اقدام به فروش سهم کنید و طمع نداشته باشید .
پس احساسات خود از جمله ترس ، طمع را تحت کنترل بگیرید وقتی اقدام به خرید پله ای می کنید با ترس خود مقابله می کنید و وقتی هم فروش پله ای سهامتان را انجام می دهید بر طمع خود غلبه می کنید به یاد داشته باشید معامله بر روی کاغذ و کنترل احساسات خیلی راحت تر از معامله بر روی کامپیوتر و معامله واقعی است.
بهترین استراتژی خرید و فروش پله ای:
برای هر فردی متفاوت است و متناسب با میزان سرمایه هر فرد جهت در نظر گرفتن تعداد پله ها و ریسک پذیری اوست که روند بازار نیز تاثیر به سزایی در انتخاب روش مناسب خرید و فروش دارد.
به صورت عمومی خرید و فروش پله ای را در ۳ تا ۵ پله انجام می دهیم و اگر سرمایه مان بسیار زیاد بود میتوانیم تعداد پله ها را نیز بیشتر کنیم.
در بازار متعادل و مثبت به فاصله ۸ تا ۱۰ درصد قیمت سهم در پله فعلی پله بعدی را برای خرید یا فروش در نظر می گیریم و در بازار منفی حدود ۱۵ تا ۲۰ درصد .
یعنی در بازار مثبت اگر سهمی را در پله اول به قیمت صد تومان خریدیم، در قیمت ۱۰۳ تومان دوباره پله نزنیم اجازه دهیم قیمت به بازه ۱۰۸ تا ۱۱۰ تومان برسد در آن صورت پله دوم خریدمان را انجام دهیم .
بازار صعودی و استراتژی خرید و فروش :
یکسری از زمانها بازار صعودی است و با اصلاح خیلی کوتاه و کمی در سهام مواجه هستیم مثل نیمه دوم دی ماه ۹۴ تا نیمه دوم اسفند ماه که اغلب سهام خصوصا لیدرهای بازار رشد شارپ و عالی داشتند و شاهد ورود نقدینگی بسیار خوب در سهام بودیم .
در پله های ابتدایی درصد بیشتری از سرمایه مان را خرید میکنیم چون مطمئن از صعود خوب بازار هستیم و میدانیم سهام مان رشد خواهد کرد چون هر روز معاملاتی از روز قبلش قیمت سهم افزایش می یابد پس به نفع ماست که در پله اول بیشتر خریدمان را انجام دهیم و در مراحل بعد حجم خریدمان را کاهش خرید پله ای در روند صعودی دهیم .
که عموما در پله اول بین ۴۰ تا ۶۰ درصد خرید خود را انجام می دهیم . فقط با این شرط که مطمئن از صعود خوب سهمام مان و اوضاع و شرایط بازار باشیم.
برای فروش هم در بازار خوب و با رشد مناسب سهام ، در مقاومت ها به صورت پله ای اقدام به فروش می کنیم و حجم های بالا را برای مقاومت های اصلی که از لحاظ روانی هم مهم به شمار می آیند در نظر می گیریم.
بازار رنج و استراتژی خرید و فروش :
در زمان دیگر ممکن است با بازار رنج و متعادل مواجه باشیم که تعدادی از روزها صعودی و تعدادی دیگر نزولی باشد ولی رشد شارپ و یا از آن طرف نزول و سقوط سهام را نداشته باشیم که تقریبا از بعد عید تا این اواخر شاهد بازار نسبتا رنج در صنایع و سهام گوناگون بودیم .
در بازار رنج و متعادل همانطور که اسمش پیداست تعداد روزهای مثبت و منفی تقریبا با هم برابر است و ممکن است صعودهای خیلی عالی نداشته باشیم اما بازار به گونه ای نزولی نیست که نتوانیم سود مناسب از آن کسب کنیم . در این صورت استراتژی زیر را برای خرید و فروش پله ای پیاده می کنیم :
سرمایه مورد نظر را به بخش های مساوی تقسیم می کنیم و خرید را انجام می دهیم . در این صورت سود متعادلی به دست خواهیم آورد و سودمان مسلما کمتر از سود خرید به روش قبل خواهد بود از طرفی دیگر اگر سهم منفی شود ضرر ما نیز زیاد نخواهد بود و به راحتی با صعود کوچکی مثبت خواهد شد.
همچنین می توانیم در این شرایط از روش مارتینگل نیز استفاده کنیم روشی است که در هر پله ، مبلغ خرید در صورت پایین آمدن سهم ، دو برابر پله قبلی است در این صورت به صورت میانگین از کاهش چشمگیر سرمایه جلوگیری خواهد شد و به راحتی به سود خواهیم رسید .
این روش تنها زمانی که سهام مان افت کوتاه مدت دارند و مطمئن از ارزشمند بودن آنها هستیم کاربرد دارد وگرنه در سقوط سهام، پله زدن مداوم کار اشتباهی است.
برای فروش در بازار رنج هم سرمایه را به قسمت های مساوی تقسیم کرده و با هر صعود در نزدیکی هر مقاومت و اصلاح مقداری از آن را می فروشیم.
بازار نزولی و استراتژی خرید و فروش :
در زمان های دیگر ممکن است با بازار منفی و نزولی روبرو باشیم یعنی اصلاحات بازار بیشتر از صعود آن است و اغلب روزهای معاملاتی منفی و قرمز رنگ هستند .
در این صورت با خارج شدن محسوس نقدینگی در بازار مواجه ایم مانند نزول بازار در اوائل سال ۹۳ تا اواخرپاییز ۹۴ .
وقتی بازار و سهام منفی اند و در یک هفته مثلا ۳ روز منفی و صف فروش و یک روز متعادل و دو روز مثبت است و زمانی که شما با افت زیاد سهامتان مواجه هستید نمی توانید منتظر بمانید که سرمایه هایتان از بین برود و از طرفی کف بازار و سهام هنوز مشخص نیست و فقط می خواهید که با ضرر کمتر و یا حداقل با قیمت تمام شده خریدتان ، سهامتان را بفروشید.
پس در منفی هایی که نقاط حمایتی تضمینی هستند پله بزنین و در مثبت ها و در صف خرید اندازه ای از سهامتان که به قیمت سر به سر برسد را بفروشید .
مثلا ممکن است از قبل ۱۰ هزار سهم داشته باشید و در کف حمایتی خوبی دوباره ۳۰۰۰ سهم جدید خریدید وقتی ۱۰ درصد سود کردید به جای اینکه ۳۰۰۰ سهم را بفروشید ۴۰۰۰ سهم بفروشید تا قیمت سودتان با ضررتان یکسان شود .
این برای حالتی است که میخواهید از شر سهامی که زیاد منفی خوردند خلاص شوید .
بسته به نقدینگی هر سهامدار، کسانی که نقدینگی بیشتری دارند می توانند در هر پله تعداد بیشتری سهم بخرند و آنها که نقدینگی کمتری دارند می توانند در هر پله تعداد کمتری سهم خریداری نمایند.
فقط نکته اینجاست که در روند منفی اگر کسی بتواند در پله های آخر تعداد بیشتری نسبت به پله های اول خریداری نماید، با ارزش تر خواهد بود
نکته مهم :
دقت کنید که اگر در بازار منفی که هر روز سهام ۵ درصد منفی میخورند و روند مثبت نداریم و نقاط حمایتی یکی پس از دیگری در حال شکسته شدن هستند به امید کاهش میانگین خرید اقدام به خرید مجدد کنید ، جز اینکه ضرر خودتان را افزایش میدهید برایتان نتیجه ای نخواهد داشت .
فقط زمانی که شرکت از لحاظ بنیادی شرکت خوبی است و از پتانسیل خوبی برخوردار است اقدام به خرید کنید.
نتیجه گیری :
در نهایت اینکه خرید وفروش پله ای زمانی موفق عمل خواهد کرد که سایر موارد مدیریت سرمایه و تشکیل پرتفو سهام را نیز در نظر گرفته باشیم .
در غیر اینصورت نتیجه خاصی برای ما به همراه نخواهد داشت مثلا اگر تک سهم شده باشیم و یا از یک صنعت سه سهم در سبد خود داشته باشیم باز هم معامله گر حرفه ای نخواهیم بود و تضمین سودی وجود نخواهد داشت
استراتژی DCA یا خرید پله ای راهی مطمئن برای خرید بیت کوین
اگر شما یک فرد فعال در زمینۀ ارزهای دیجیتال هستید و در میان دوستان و آشنایان خود در مورد بیت کوین صحبت می‌کنید، احتمالاً افراد مختلف، مخصوصاً زمانی که روند بازار صعودی است، سؤالات زیادی در مورد خرید بیت کوین با شما مطرح میکنند. این سؤالات ممکن است توسط دوست صمیمی شما، مادربزرگتان یا حتی رانندگان تاکسی یا هر کس دیگری از شما پرسیده شوند. سؤالاتی از قبیل اینکه بهترین زمان برای خرید بیت کوین چه زمانی است؟ بیت کوین بخرم؟ قیمت فعلی برای خرید بیت کوین مناسب است؟ بهترین راه خرید بیت کوین چیست؟ با توجه به این موارد، انتخاب زمان و روش درست خرید ارزهای دیجیتال و بیت کوین یکی از دغدغه‌های حال حاضر است. در میان معامله‌گران، روش‌ها و استراتژی‌های مختلفی برای این کار وجود دارد. در این مقاله به معرفی و بررسی استراتژی DCA می‌پردازیم که این روش در بازارهای مالی ایران با نام‌های خرید پله ای و کاهش میانگین خرید نیز شناخته می‌شود.
بایدها و نبایدها در خرید بیت کوین
همۀ سوالاتی که در قسمت قبل مطرح شدند، در مورد خرید بیت کوین بودند اما در مورد سرمایه‌گذاری‌های دیگر نیز صادق است. اگر شما قصد خرید چیزی شبیه به بیت کوین را دارید، باید بدانید که برای چه و با چه هدفی این کار را انجام میدهید و چه زمانی برای خرید آن مناسب است.
قبل از سرمایه‌گذاری در هر زمینه‌ای، به خصوص در زمینه‌ای شبیه به بیت کوین، باید آشنایی و آگاهی کاملی از آن داشته باشید. در حال حاضر بسیاری از کسانی که در بیت کوین سرمایه‌گذاری کرده‌اند، به جای استفاده از آن به عنوان یک روش پرداخت، به هودل و نگهداری آن پرداخته‌اند.
قبل از ورود و سرمایه‌گذاری در بیت کوین باید بتوانید به چند سؤال پاسخ دهید. سؤالاتی همچون: چه چیزی بیت کوین را منحصربه‌فرد کرده است؟ چه کسی بیت کوین و ارزش آن را کنترل میکند؟ در حال حاضر چه تعداد بیت کوین وجود دارد و تعداد کل بیت کوین‌ها چقدر است؟ هدف از ایجاد بیت کوین چه بوده است؟ چگونه می‌توان از بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال نگهداری کرد؟ اگر نمی‌توانید به برخی از این سؤالات پاسخ دهید، باید تحقیق و مطالعۀ بیشتر در این زمینه را شروع کنید و اطلاعات خود را در مورد ارزهای دیجیتال افزایش دهید.
بیت کوین به عنوان یک روش سرمایه‌گذاری
اولین چیزی که باید در مورد سرمایه گذاری در بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال بدانید این است که به شدت پرریسک و پرنوسان هستند. در بازارهای مالی سنتی، بازار سهام را ریسکی می‌دانستند اما با روی کار آمدن ارزهای دیجیتال، مفهوم ریسک تغییر کرد. یک دارایی که در سال 2017 چیزی حدود 2000 درصد رشد در یک سال را تجربه کرده است و در سال بعد (2018)، چیزی حدود 70 درصد ریزش داشته است، به شدت پرریسک به شمار می‌رود. این مقادیر نشان‌دهندۀ حجم نوسانات بسیار زیاد این ارز دیجیتال است. تصور کنید شما فردی بودید که بیت کوین را در قیمت 20 هزار دلار خریداری کرده‌اید و دقیقاً این اتفاق زمانی افتاده است که قیمت بیت کوین بعد از آن تا چیزی حدود 3 هزار دلار ریزش داشت. در این حالت چه بر سر سرمایۀ شما می‌آید؟
همیشه هنگام ورود و سرمایه‌گذاری در چیزی، باید هر دو حالت ممکن، به خصوص حالت بدبینانۀ آن را در نظر بگیرید. حالت بدبینانه در مورد بیت کوین این است که ارزش خود را به طور کامل از دست بدهد و به صفر برسد.
قبل از اینکه در مورد خرید آن تصمیم بگیرید، باید اطمینان حاصل کنید که توان مدیریت ریسک آن را دارید و اگر در این سرمایه‌گذاری 90 درصد ضرر کردید، بتوانید آن را بپذیرید و آن بخش از سرمایۀ خود را ازدست‌رفته تلقی کنید.
ارزش بیت کوین (1 میلیون دلار یا صفر؟)
توصیۀ ما به شما این است که قبل از خرید و سرمایه گذاری در بیت کوین فرض کنید که ممکن است ارزش بیت کوین در 10 تا 20 سال آینده به خرید پله ای در روند صعودی چیزی حدود 1 میلیون دلار برسد یا ارزش و جایگاه خود را به طور کلی از دست بدهد. حالا از خودتان سؤال کنید که میخواهید خارج از بازی بمانید و در آینده فرزندانتان از شما بپرسند که چرا بیت کوین را زمانی که ارزان‌تر بود نخریدی؟
همچنین از خودتان بپرسید که اگر منفی‌ترین حالت ممکن اتفاق افتاد و قیمت و ارزش بیت کوین به نزدیک صفر رسید یا ارزش آن خیلی کم نشد اما دسترسی شما به بیت کوین‌هایتان از بین رفت و تمام سرمایۀ خود را از دست دادید چه می‌کنید؟
استراتژی DCA بهترین راه خرید بیت کوین
شما یک پیشگو نیستید که بدانید دقیقاً چه زمانی برای خرید و چه زمانی برای فروش بیت کوین مناسب است. به عبارت دیگر نمی‌توانیم بازار را به درستی زمان‌بندی کنیم. به همین دلیل روشی به نام DCA ایجاد شده است.
DCA (Dollar Cost Averaging)، یک روش سرمایه گذاری است که در آن شما کل مقدار مورد نظر خود برای سرمایه گذاری را به طور مساوی و برای یک بازۀ منظم زمانی تقسیم می‌کنید. این بازه می‌تواند هر یک هفته یک‌بار، یک ماه یک‌بار، فصلی یا هر مدت زمانی که میخواهید باشد.
این روش در بازارهای مختلف مالی نام‌های متفاوتی دارد مثلا در بازارهای مالی امریکا با نام Constant dollar plan و در بازارهای مالی انگلیس با نام Pound-cost averaging و در سایر بازارها با نام‌های Unit cost averaging (کاهش میانگین) یا Incremental trading (معاملات افزایشی) یا cost average effect شناخته می‌شود. همچنین افرادی که در بازارهای مالی ایران مانند بورس فعال هستند این روش را با نام کاهش میانگین و یا به طور دقیقتر خرید پله ای می‌شناسند.
مزایا و معایب استراتژی DCA
مزیت روش DCA یا خرید پله ای این است که نگرانی شما نسبت به قیمت خرید، در مقایسه با روش‌های معمول کمتر خواهد بود. استراتژی DCA برای سرمایه‌گذاری بلندمدت و دارایی‌های پرنوسان مثل بیت کوین بسیار کاربردی است و باعث می‌شود که آن دارایی را در طول آن مدت با قیمتی میانگین، خریداری کرده باشید.
یکی دیگر از مزیت‌های استراتژی DCA این است که برای پس‌اندازهای بلندمدت بسیار کاربردی است. به عنوان مثال اگر قصد پس‌انداز بخشی از حقوق خود را به صورت ماهانه دارید، می‌توانید از استراتژی DCA استفاده نمایید.
نکتۀ مثبتی که در مورد بیت کوین در مقابل دیگر دارایی‌ها وجود دارد این است که می‌توانید هر مقدار که تمایل دارید بیت کوین خریداری نمایید و این کار تا 0.00000001 بیت کوین امکان‌پذیر است و هیچ محدودیتی برای حداقل خرید وجود ندارد.
یکی از معایب این استراتژی این است که در بازارهای گاوی و صعودی امکان به حداکثر رسیدن سود شما وجود ندارد. اما با توجه به بررسی گذشته، دوره‌های مختلفی بوده است که سود حاصل از خرید با استراتژی DCA از سود حاصل از سرمایه‌گذاری به صورت یکجا بیشتر بوده است.
یکی دیگر از معایب استراتژی DCA یا خرید پله ای این است که پایبند بودن به این استراتژی و خرید مقدار مشخصی از یک دارایی، به عنوان مثال بیت کوین، در یک زمان مشخص دشوار است و ممکن است گاهی تصمیم بگیرید که در زمان دیگری یا با مقداری به غیر از مقدار مشخص‌شده (کمتر یا بیشتر) خرید انجام دهید.
نتیجه حیرت‌انگیز استراتژی DCA (سودی حدود 10 برابر در 5 سال)
اگر شما در طول 9 سال گذشته، روزی 1 دلار بیت کوین خریداری کرده بودید، امروز ارزش دارایی شما به چیزی حدود 18 میلیون دلار رسیده بود. با توجه به اینکه در سال 2011 و 2012 بیت کوین ارزشی حدود چند دلار داشت، این کار بسیار راحت بود.
در ادامه از مثال واقعی‌تری برای فهم بهتر مطلب استفاده خواهیم کرد:
فرض کنید که ماهانه 5000 دلار حقوق دریافت می‌کنید و از زمانی که در مورد پتانسیل بیت کوین شنیده‌اید تصمیم گرفته‌اید که ماهانه 5 درصد از حقوق خود را به خرید بیت کوین اختصاص دهید. اگر از اواخر سال 2016 هر ماه 250 دلار به خرید بیت کوین اختصاص داده باشید در سه سال اخیر برایتان بازدهی حدود 18,300 دلار معادل 203 درصد سود داشته است.
اگر خوش‌شانس بوده باشید و با استفاده از استراتژی DCA (خرید پله ای) این کار را در 5 سال اخیر انجام داده باشید، چیزی حدود 171,650 دلار معادل 1,077 درصد سود به دست آورده‌اید.
حتی با در نظر گرفتن قیمت بیت کوین در دو سال اخیر و سال 2018 که اتفاقات ناخوشایندی برای قیمت بیت کوین رخ داد، باز هم حدود 1,166 دلار معادل 29.5 درصد سود به دست آورده‌اید. اما فرض کنید که در دسامبر سال 2017 کل سرمایۀ مورد نظر خود را به صورت یکجا به خرید بیت کوین اختصاص داده باشید، در این صورت چیزی حدود نیمی از سرمایۀ خود را از دست داده‌اید.
هر چه زودتر از استراتژی DCA یا خرید پله ای استفاده کنید، سود بیشتری خواهید داشت و ریسک خرید کوین با قیمت بالا نیز برای شما کاهش می‌یابد. با استفاده از این استراتژی می‌توانید با قیمتی میانگین خرید داشته باشید.
استراتژی DCA مختص خرید بیت کوین نیست. از این استراتژی می‌توانید در هر سرمایه‌گذاری دیگر نیز استفاده نمایید. همچنین این استراتژی در هنگام فروش نیز کاربرد دارد و می توانید از طریق فروش پله ای نیز ریسک سرمایه‌گذاری خود را مدیریت کنید.
Cryptopotato، برای اولین بار در سال 2016 ماشین حساب DCA برای سرمایه‌گذاری در بیت کوین را ارائه داد. در حال حاضر ابزارهای دیگری همچون dcabtc.com برای این کار وجود دارد.
سخن پایانی
همانطور که دیدیم، استراتژی DCA یا خرید پله ای یکی از کامل‌ترین روش‌ها برای سرمایه‌گذاری بلندمدت و بهترین راه برای خرید بیت کوین است. با توجه به محدود بودن عرضه بیت کوین، این باور وجود دارد که ارزش بیت کوین در طول زمان و در آینده، افزایش قیمت و ارزش خواهد داشت.
همچنین با توجه به اینکه هیچکس نمی‌تواند بگوید که دقیقاً چه زمانی برای خرید یا فروش بیت کوین مناسب است، استراتژی DCA می‌تواند بهترین راه خرید بیت کوین باشد.
خرید و فروش پله ای در بورس چیست؟
افراد حرفه‌ای که بر تحلیل تکنیکال تسلط نسبتاً خوبی پیدا میکنند، رفتار بازار را بررسی نموده و بر همین اساس نسبت الگوهای خرید و فروش خاصی را تعریف میکنند.
این گروه از افراد در شرایطی که از آینده موفق و خوب یک سهام اطمینان دارند، اما با کاهش نرخ سهام آنها مواجه می‌گردند، خرید پله ای را انتخاب میکنند.
خرید پله ای در بورس در واقع خرید سهام در بخش و مراحل مختلف با قیمت‌های گوناگون است.
به عبارت دیگر، به جای واردکردن تمام سرمایه برای خرید سهم یک شرکت، در چند مرحله سهام موردنظر را خریداری میکنند.
مزایای اصلی خرید پله ای
اصلی‌ترین مزیت کاهش میانگین خرید با خرید پله‌ای این است که سرمایه‌گذار می‌تواند میانگین قیمت خرید سهام را تا حد زیادی کاهش دهد و در صورتی که قیمت سهم رشد کند، به دلیل وجود قیمت سربه‌سر کمتر، سریعتر به سود برسد و به دلیل اینکه قیمت خرید او کاهش یافته، میزان سود نیز افزایش یابد.
(در حالیکه اگر میانگین خرید خود را کم نمی‌کرد خرید پله ای در روند صعودی خرید پله ای در روند صعودی و قیمت بالاتر از قیمت خرید اولیه می‌رسید، سود کمتری بدست می‌آورد).
معایب خرید پله ای
کم کردن میانگین خرید و قیمت سر به سر با خرید دوبرابر همان سهم در زمانی که قیمت سهم می خواهد رشد را شروع کند استراتژی خوبی می باشد ولی توجه داشته باشید که نمی‌توان بازار را خیلی راحت پیش‌بینی نمود و در صورتی که قیمت سهم کاهش یابد، ضرری که سرمایه‌گذار متحمل شده بیشتر می شود.
از معایب دیگر کم کردن میانگین با استفاده از استراتژی خرید پله‌ای، بهم خوردن توازن پرتفوی می باشد.
استراتژی‌های مختلف خرید پله ای در بورس
با توجه به استراتژی معامله‌گری که هر فرد برای خود تعریف کرده است، شیوه‌های مختلفی را می‌توان برای خرید پله ای در بورس انتخاب کرد.
از رایج‌ترین استراتژی‌های خرید و فروش سهام به روش پله ای می‌توان به موارد زیر اشاره نمود:
- اگر روند بازار در حالت کلی صعودی می‌باشد و با افت کمی در ارزش سهم مواجه می‌شوید، بهتر است در خرید اول سهم بیشتری را خریداری کنید و پله های بعد میزان سهم را کاهش دهید.
- اگر روند و رفتار بازار متعادل است و در برخی از روزها صعودی و برخی نزولی، سهم‌ها را به صورت مساوی خریداری کنید.
- اگر روند بازار در طول هفته بیشتر منفی است و به ندرت با رشد مثبت مواجه هستید، اگر آینده خوبی را برای سهم پیش‌بینی می‌کنید بهتر است پله بزنید. در غیر این صورت بهترین راهکار فروش سهام می‌باشد تا از ضررهای مالی زیاد جلوگیری نمایید.
خب حالا فروش پله ای چیست؟
فروش پله ای نیز یکی دیگر از استراتژی های خارج شدن از سهم است .
در فروش پله ای سهامدار به شکلی از سهم خارج می شود که هم سود بیشتری از معاملات کسب کند و هم احتمال ضرر و زیان را در معاملات خود کاهش دهد .
هنگامی که سهامدار و یا تحلیل گر این احتمال را می دهد که نماد مورد نظر ممکن است با افت قیمت مواجه شود به صورت مرحله به مرحله ( فروش پله ای ) از سهم خارج می شود .
در این حالت سهامدار هم از سود کسب شده محروم نمی شود و سود خود را از دست نمی دهد و هم با فروش پله ای از ضرر و زیان احتمالی در آینده در اثر افت قیمت سهم جلوگیری می کند .
روش خرید پله ای برای خرید پله ای در روند صعودی جبران ضرر
خرید پله‌ای به زبان ساده یعنی اینکه خرید سهام در چند مرحله و با فواصل زمانی یا در قیمت‌های متفاوت انجام گیرد. با این روش معامله، در هر بار، بخشی از سرمایه برای انجام سفارش وارد بازار می‌شود.
بنابراین می‌توان خرید پله‌ای را خرید مرحله به مرحله دانست که یک روش معاملاتی برای جبران ضرر است. به این نکته باید دقت کرد که جبران ضرر با کاهش ریسک متفاوت است. زیرا خرید پله‌ای اگر به درستی صورت نگیرد می‌تواند ریسک معامله را افزایش دهد.
گاهی اوقات برخی سرمایه‌گذاران زمانی که از پتانسیل رشد یک سهم آگاهی دارند اما از وضعیت کوتاه‌مدت آن اطمینان ندارد، خرید‌های خود را به بخش‌های مختلف تقسیم میکنند. اغلب کسانی که طرفدار این روش هستند دیدگاه بلندمدتی به سرمایه گذاری دارند و بر خلاف روند قیمت آن سهم یا آن دارایی عمل میکنند. برای مثال، فرض کنید یک سرمایه‌گذار با دیدگاه بلندمدت سهام شرکتی را خریداری کرده و اعتقاد دارد که چشم‌انداز این شرکت مثبت است. در صورتی که قیمت سهام این شرکت افت کند، این سرمایه‌گذار تمایل دارد به این افت قیمت به عنوان فرصتی برای خرید بنگرد و احتمالا سایرین را به داشتن دیدگاه بدبینانه نسبت به چشم‌انداز بلندمدت این شرکت متهم میکند. در این مقاله به بررسی چند خرید پله ای با درصد های مختلف پرداخته می شود.
دیدگاه شما