تغییر احساسات بازار

6 دسته مهم از احساسات معامله‌گر 1

پایان‌نامه
سوگیری نمایندگی، احساسات سرمایه گذار و فراواکنش به اطلاعیه سود نقدی در بازار بورس ایران

چکیده:
شهود نمایندگی یک تورش ‌شناختی است که تحت آن، سرمایه‌گذار در شرایط عدم اطمینان تمایل دارد عملکرد گذشته شرکت را نماینده عملکرد آینده آن قرار داده و براساس آن سهام شرکت را قیمت گذاری کند. ماحصل این تورش، در قامت یکی از محبوب ترین ابزارهای مالی رفتاری یعنی بیش واکنشی پدیدار شده و موجبات انحراف قیمت ها از ارزش ذاتیشان را فراهم می آورد. اولین پیامد چنین پدیده ای دامن گیر اساس مالی استاندارد، یعنی کارایی بازار خواهد شدکه به نوبه خود از اهمیت زیادی برخوردار است. بر همین اساس ما بامطالعه یکی از مهم‌ترین فاکتورهای عملکرد گذشته هر شرکتی یعنی سودهای حسابداری غیر منتظره، وجود تورش نمایندگی را در بازار بورس اوراق بهادار تهران بررسی کردیم. در این تحقیق ابتدا تأثیرگذاری سودهای گذشته بر احساسات سرمایه‌گذار بررسی شد که نتایج حاکی از وجود چنین رابطه‌ای بود. در مراحل بعدی بیش واکنشی و شدت آن در رابطه با سودآوری گذشته موردمطالعه قرارگرفته است که درمجموع می‌توان گفت این پدیده در بازار بورس اوراق بهادار تهران مشاهده می‌شود.

سوگیری نمایندگی، احساسات سرمایه گذار و فراواکنش به اطلاعیه سود نقدی در بازار بورس ایران 3/21/2014 12:00:00 AM

6 دسته مهم از احساسات معامله‌گر

با سری مقالات آموزشی سایت ایتسکا در خدمت شما عزیزان معامله‌گر هستیم.

احساسات معامله‌گر یکی از مهم‌ترین عناصر موفقیت در بازار سرمایه است.

ما در این مقاله به بررسی تأثیر احساسات معامله‌گر درروند معاملات خواهیم پرداخت، بررسی احساسات معامله‌گران در زیرشاخه روانشناسی بازار قرار می‌گیرد.

برای داشتن یک معامله هوشمندانه باید به سه مبحث تحلیل بازار، مدیریت سرمایه و روانشناسی بازار تسلط کافی داشته باشید.

تحلیل بازار شامل تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال می‌باشد که ما صفر تا صد این دو نوع تحلیل را در مقاله‌های جداگانه‌ای آموزش داده‌ایم.

مدیریت سرمایه شامل مباحثی چون میزان درصد درگیری سرمایه اصلی در معاملات، حد سود و ضرر و… می‌باشد، شما با داشتن مدیریت سرمایه می‌توانید با اطمینان خاطر بیش‌تر و بدون ترس از دست دادن سرمایه‌ی اصلی‌تان اقدام به معامله کنید.

روانشناسی بازار شامل آنالیز احساسات معامله‌گران و واکنش‌های معامله‌گران در طی فرایند معامله می‌باشد.

برای اطلاعات بیشتر درباره‌ی روانشناسی بازار می‌توانید کتاب معامله‌گر منضبط را مطالعه کنید.

بسیاری از معامله‌گران طی سال‌ها آموزش‌های فراوانی در باب تحلیل بازار و مدیریت سرمایه کسب می‌کنند و برای خود یک استراتژی معاملاتی کارآمد طراحی می‌کنند، اما هنگام معامله قادر به اجرای دانش‌ فراگرفته خود نمی‌باشند، عدم توانایی در کنترل احساسات معامله‌گر یکی از عوامل بنیادین شکست در معامله و عدم اجرای استراتژی‌های طراحی شده است.

احساسات معامله‌گر نقش بسیار مهمی درروند اجرای استراتژی معاملاتی دارد.

ما به بررسی 6 دسته از احساسات معامله‌گران می‌پردازیم.

ترس یکی از مهم‌‌ترین احساسات معامله‌گران

ترس از ابهام ناشی می‌شود، انسان از هر چیز ناشناخته‌ای می‌ترسد.

معامله‌گری جزو مشاغلی است که همیشه با ابهام همراه است، معامله‌گر بعد از هر معامله دچار ترس می‌شود این احساس ترس دلایل بسیاری دارد.

6 دسته مهم از احساسات معامله‌گر 1

دلایل ترس معامله‌گر

ترس از دست دادن سرمایه

راه‌کار مقابله: با داشتن مدیریت سرمایه و استراتژی‌های دقیق ورود و خروج فقط درصد کمی از سرمایه در هر معامله درگیر تغییر احساسات بازار می‌شود و احتمال از بین رفتن سرمایه مخصوصاً در بازارهای بین‌المللی بسیار کم است.

ترس از تحلیل اشتباه

راه‌کار مقابله: استراتژی معاملاتی متناسب با روحیات خاص خود طراحی کنید، استراتژی معاملاتی‌تان را در معرض امتحان قرار دهید و در طی زمان ایراداتش را رفع کنید تا درصد موفقیت استراتژی معاملاتی‌تان افزایش یابد.

ترس از بازماندن از بازار سود ده

راه‌کار مقابله: حین معامله به خود یادآور شوید که بازار و فرصت‌های معاملاتی همیشه وجود خواهند داشت پس اگر به تحلیل خود اطمینان ندارید وارد معامله نشوید.

ترس از اخبار و واکنش سایر معامله‌گران به اخبار

راه‌کار مقابله: انجام معامله در بازه‌های زمانی کوتاه‌ مدت تغییر احساسات بازار همیشه استرس آور است زیرا قیمت سهم‌ها به کوچک‌ترین اخبار هم واکنش نشان می‌دهند برای مقابله با این ترس سعی کنید در بازه‌های زمانی بلندمدت معامله کنید.

ترس از بازگشت سود

راه‌کار مقابله: بسیاری از معامله‌گران وقتی به سود نسبی رسیدند سریع اقدام به بستن معامله می‌کنند در حالی‌که سهم در مسیر صعودی قراردارد و سود بزرگی در راه است، برای مقابله با این ترس به استراتژی معاملاتی‌تان پایبند باشید و به اصطلاح بورس بازها گنجشک روزی نباشید.

سخن معامله‌گر ترسو با خود: معامله در سود خوبی قرار گرفته‌است، بهتر است قبل از برگشت قیمت معامله را به پایان برسانم.

طمع یکی دیگر از احساسات معامله‌گران است که عملکردشان را تحت تاثیر قرار می‌دهد، معامله‌گران طمع‌کار مدیریت ریسک را نادیده می‌گیرند.

نبود برنامه مدیریت ریسک، سرمایه شما را به خطر می‌اندازد و در نهایت شما با عنوان یک معامله‌گر بازنده از بازار خارج خواهید شد.

افراد طمع‌کار بازار سرمایه را به‌مثابه‌ی یک کارزار قمار می‌بینند و اصول مدیریت سرمایه و استراتژی‌های معاملاتی را نادیده می‌گیرند.

انواع طمع در بازار سرمایه

• بیش‌تر معامله‌گران بازار سرمایه رؤیای یک شبه ثروتمند شدن را در سر می‌پرورانند.
• معامله‌گران طمع‌کار بیش از حد معامله می‌کنند.
• مدیریت سرمایه ندارند و با حجم‌های بسیار بالا معامله می‌کنند.

راه‌کار مقابله با طمع: به‌درستی آموزش ببینید، استراتژی معاملاتی داشته باشید، مدیریت سرمایه را رعایت کنید.

امید یکی از احساسات مثبت انسانی است اما امید بیش‌ازاندازه در معامله‌گری بسیار مهلک می‌باشد و جزو موارد نامطلوب در احساسات معامله‌گری است.

برای مثال معامله‌گر یک تحلیل انجام می‌دهد، حد سود و ضرر سهم را مشخص می‌کند و وارد معامله می‌شود، در حین معامله متوجه می‌شود که معامله به حد ضرر خود نزدیک شده است در این زمان معامله‌گر با امید برگشت روند نمودار حد ضرر خود را تغییر داده و منتظر تغییر روند معامله می‌شود.پایبند نبودن به استراتژی معاملاتی و تحلیل باعث ضررهای جبران‌ناپذیری می‌شود.

در مثال دیگر از امید، معامله‌گران برای جبران زیان‌های قبلی خود اقدام به معامله با حجم‌های بالا می‌کنند که کاملاً با اصول مدیریت سرمایه در تضاد است.

سخن معامله‌گر امیدوار با خود: بنظرم قیمت دارد بر می‌گردد، حد ضرر را فقط کمی دورتر قرارمی‌دهم، جاي نگرانی نیست.

هیجان و اضطراب یکی دیگر از مهم‌ترین احساسات معامله‌گران

یک معامله‌گر در شرایط عادی باید با آرامش و اطمینان خاطر به معامله بپردازد، اگر به هر جهتی در حین معامله دچار اضطراب می‌شوید به شما توصیه می‌کنم سلامتی روحی و جسمی خود را در اولویت قرار داده و درصدد رفع اضطراب خود برآیید.

دلایل هیجان و اضطراب در معامله

معامله با حجم بسیار بالا

عدم رعایت استراتژی معاملاتی

معامله بدون دانش

6 دسته مهم از احساسات معامله‌گر 2

ناامیدی

ناامیدی یکی دیگر از عناصر احساسات معامله‌گران است.

بسیاری از معامله‌گران بعد از چند معامله ناموفق دچار ناامیدی می‌شوند و با انجام معاملات زیاد یا انجام معاملاتی با حجم زیاد درصدد جبران زیان‌های خود هستند.

برای مقابله با ناامیدی سعی کنید عدد مخصوص خود را به‌دست آورید، این بدان معناست در طول یک بازه‌ی زمانی (مثلاً یک ماهه) با رعایت اصول مدیریت سرمایه و استراتژی تحلیلی خود اقدام به انجام معامله کنید در طی این مدت تمام معاملات خود را ثبت و ضبط کنید، درنهایت متوجه خواهید شد که در طی این بازه زمانی شما چندین زیان پشت سرهم داشته‌اید ولی برآیند تمامی معاملات شما مثبت است.

پس با چند معامله ناموفق ناامید نشوید اگر آموزش‌دیده باشید و اصول مدیریت سرمایه را رعایت کنید برآیند معاملات در اکثر مواقع سود خواهد بود.

نقش احساسات در فرایند معامله بسیار حائز اهمیت است، یک معامله‌گر موفق فردی است که بتواند در مواقع بحرانی احساسات خود را کنترل کرده و طبق استراتژی معاملاتی خود حرکت کند.

باید یادآور شویم که کنترل احساسات امری بسیار مهم‌تر و حیاتی‌تر از سایر عناصر معامله‌گری مانند مدیریت سرمایه و طراحی استراتژی معاملاتی است، شما بدون کنترل احساسات خود هیچ‌یک از برنامه‌های خود را نمی‌توانید عملی کنید.

توصیه من به شما این است که آموزش ببینید، تمرین کنید، روحیات خودتان را بشناسید، اعتماد به نفس خود را افزایش دهید، بر روی کنترل احساسات خود کار کنید و درنهایت با مدیریت سرمایه اقدام به معامله کنید.

درنهایت اگر علاقه‌مند به معامله در بازار بورس هستید حتماً آموزش ببینید و از بروکرهای مناسب ایرانیان بهره بگیرید.

جو احساسی بازار کریپتو CRYPTO SENTIMENT چیست و چه تأثیراتی دارد؟

خلاصه

برای ارزیابی جو احساسی بازار افکار، احساسات و حال و هوای بازار نسبت به یک دارایی خاص در نظر گرفته می‌شود. این احساسات همیشه هم نشان دهنده ویژگی‌های بنیادی یک پروژه یا یک دارایی نیستند اما می‌توانند تأثیر چشمگیری بر قیمت‌ها داشته باشند.

تحلیل جو احساسی بازار یک نوع تحقیق است که در آن از این اطلاعات برای پیش بینی حرکات قیمت استفاده می‌شود. می‌توانید با دنبال کردن تغییرات بازار و نگرش کلی فعالان بازار، حجم شور و اشتیاق یا ترسی که نسبت به یک ارز دیجیتال خاص وجود دارد را ارزیابی کنید.

مقدمه

درست مثل هر دارایی دیگری، قیمت ارزهای دیجیتال هم مستقیماً به عرضه و تقاضا بستگی دارد. نیروهای این بازار به دلایل مختلف مثل دیدگاه‌های عمومی، مطالب نشریات و شبکه‌های اجتماعی دستخوش تغییر می‌شود.

خیلی از تریدرها جو احساسی بازار را تحلیل می‌کنند تا بتوانند پتانسیل‌های میان مدت و کوتاه مدت بازار را پیش بینی کنند. در کنار تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال، بررسی جو احساسی بازار هم می‌تواند ابزاری ارزشمند در مجموعه ابزار هر تریدر باشد.

جو احساسی بازار چیست؟

جو احساسی بازار به مجموعه نگرش‌های کلی سرمایه گذاران و تریدرها نسبت به یک بازار یا دارایی خاص گفته می‌شود. این مفهوم در همه بازارهای مالی از جمله بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد. جو احساسی بازار توانایی تأثیرگذاری بر چرخه‌های بازار را دارد.

با این حال مطلوب بودن جو احساسی بازار همیشه هم منجر به ایجاد وضعیت مثبت در بازار نمی شود. گاهی اوقات، احساسات مثبت قوی و افراطی هم می‌توانند نشان دهنده نزدیک بودن اصلاح یا شکل گیری روند نزولی در بازار باشند.

به غیر از ارائه اطلاعات درباره حجم تقاضای موجود در بازار، تریدرها می‌توانند این احساسات را برای پیش بینی روند احتمالاً سودآور بازار استفاده کنند. برای ارزیابی جو بازار همیشه هم اصول بنیادی یک پروژه در نظر گرفته نمی شود اما ممکن است این موارد به هم ارتباط داشته باشند.

به عنوان مثال دوج کوین را در نظر بگیرید. حجم انبوهی از تقاضای ایجاد شده برای آن ناشی از سروصدایی بود که در رسانه‌های اجتماعی حول آن شکل گرفت. خیلی از تریدرها و سرمایه گذاران، بدون در نظر گرفتن وضعیت توکن یا اهداف پروژه و فقط با توجه به وضعیت فعلی جو احساسی بازار، دوج کوین را خریدند. حتی یک توئیت از ایلان ماسک هم گاهی اوقات برای ایجاد یک جو احساسی مثبت یا منفی در بازار کافی است.

جو احساسی بازار چه اهمیتی دارد؟

جو احساسی بازار بخش مهمی از خیلی از استراتژی‌های معاملاتی است. مثل تحلیل تکنیکال یا بنیادی، بهتر است همیشه تصمیم گیری‌ها را بر اساس ترکیب همه اطلاعات در دسترس انجام دهید.

برای مثال، جو احساسی بازار می‌تواند به شما کمک کند تا تشخیص که آیا FOMO (ترس از دست دادن فرصت) معقول است یا اینکه صرفاً حاصل ذهنیت جمعی است. در مجموع، ترکیب تحلیل تکنیکال و بنیادی با مطالعه جو احساسی بازار به شما امکان می‌دهد که:

• دیدگاه بهتری نسبت به پرایس اکشن کوتاه و میان مدت بازار پیدا کنید.
• کنترل بهتری بر وضعیت روحی و روانی خودتان داشته باشید.
• فرصت‌های سودآور را شناسایی کنید.

چگونه تحلیل جو احساسی بازار را انجام دهیم؟

برای درک و آشنایی با جو احساسی بازار، باید درباره دیدگاه‌ها، ایده‌ها و نظرات فعالان بازار اطلاعات کسب کنید. باز هم گرچه این اطلاعات مفید هستند اما نباید فقط متکی بر تحلیل جو احساسی باشید. به جای این کار می‌توانید از اطلاعات جمع آوری شده در ترکیب با دانش و تجربه فعلی خودتان پیش از نتیجه گیری کامل استفاده کنید.

برای اینکه به یک درک و احساس کلی برسید، باید سعی کنید کانال‌ها و صفحات مرتبط در شبکه‌های اجتماعی را بررسی کنید تا دیدگاه سرمایه گذاران و جامعه نسبت به یک پروژه خاص را درک کنید. همچنین می‌توانید به انجمن‌های رسمی، سرورهای دیسکورد یا گروه‌های تلگرام ملحق شوید تا مستقیماً با تیم پروژه و اعضای جامعه کاربران آن صحبت کنید اما باید مراقب باشید چون در این گروه‌ها کلاهبرداران زیادی هستند. به هر شخصی اعتماد نکنید و قبل از ریسک کردن خوب مطالعه و تحقیق کنید.

بررسی شبکه‌های اجتماعی می‌تواند اولین گام برای تحقیق باشد. می‌توانید برای دستیابی به یک دیدگاه کلی درباره جو بازار، از روش‌های مختلفی استفاده کنید. علاوه بر نظارت بر کانال‌های اجتماعی (به خصوص توئیتر که محبوبیت زیادی بین طرفداران ارزهای دیجیتال دارد) می‌توانید این گزینه‌ها را هم در نظر بگیرید:

1. با استفاده از ابزارهای نرم‌افزاری جمع آوری اطلاعات، منشن‌های اجتماعی را دنبال کنید.
2. سعی کنید با پیگیری اخبار از طریق وبلاگ‌ها و پورتال‌های رسانه ای، در جریان جدیدترین خبرهای صنعت قرار بگیرید. Binance Blog، Binance News، مجله بایننس، کوین دسک و کوین تلگراف از جمله این منابع مفید هستند.
3. تراکنش‌های بزرگ انجام شده توسط وال‌ها را دنبال کنید. سرمایه گذاران حوزه ارزهای دیجیتال، تغییر احساسات بازار به طور منظم این حرکات را دنبال کرده و گاهی اوقات ممکن است تأثیر چشمگیری بر جو احساسی بازار داشته باشند. می‌توانید در تلگرام و توئیتر ربات‌های مناسب برای انجام این کار را پیدا کنید.
4. اندیکاتورهای مخصوص ارزیابی جو احساسی بازار و سیگنال‌های قیمت در کوین مارکت کپ را تحت نظر داشته باشید. این شاخص‌ها منابع مختلف را تحلیل کرده و یک خلاصه مفید از وضعیت احساسی موجود تغییر احساسات بازار بازار ارائه می‌کنند.
5. با استفاده از گوگل ترندز جو احساسی موجود درباره بازار ارزهای دیجیتال را پیگیری کنید. مثلاً وجود حجم انبوهی از جستجو برای عبارت "چگونه ارز دیجیتال را بفروشیم؟" نشان می‌دهد که جو بازار منفی است.

اندیکاتورهای ارزیابی جو احساسی بازار

سرمایه گذاران می‌توانند برای کسب اطلاعات درباره صعودی یا نزولی بودن یک بازار یا دارایی، از اندیکاتورهای مخصوص این کار استفاده کنند. این اندیکاتورها جو احساسی را تغییر احساسات بازار به صورت گرافیکی یا با یکسری درجه و معیار خاص نشان می‌دهند. چنین ابزارهایی می‌توانند جزء مجموعه ابزارهای تحلیلی شما باشند اما نباید فقط بر آنها تکیه کنید. بهتر است برای دستیابی به یک دیدگاه متعادل و متوازن نسبت به بازار، از چند اندیکاتور مختلف استفاده کنید.

تمرکز اصلی اندیکاتورهای ارزیابی جو بازار، بیت‌کوین است اما شاخص‌هایی هم برای ارزیابی اتریوم وجود دارند. شاخص ترس و طمع بیت‌کوین، شناخته شده ترین اندیکاتور برای ارزیابی جو احساسی بازار کریپتو محسوب می‌شود. این شاخص میزان ترس یا طمع موجود در بازار را با اعدادی از صفر تا صد نشان می‌دهد و برای انجام این کار از چند منبع اطلاعاتی استفاده می‌کند یعنی: میزان نوسان، حجم (معاملات) بازار، شبکه‌های اجتماعی، سلطه بر بازار و روند کلی بازار.

شاخص خرس و گاو (Bull & Bear Index) از Augmento هم یکی دیگر از اندیکاتورهای جو احساسی بازار است که به شبکه‌های اجتماعی مربوط است. یک نرم‌افزار هوش مصنوعی، 93 موضوع و شاخص احساسی مختلف را در گفتگوهای موجود در توئیتر، ردیت و بیت‌کوین تاک بررسی می‌کند. سازنده‌های این شاخص روش ابداعی خودشان را با داده‌های مربوط به یک سال ارزیابی کردند. عدد صفر نشان دهنده منفی بودن شدید جو بازار و عدد یک نشان دهنده مثبت بودن آن است.

جمع بندی

تحلیل کردن کانال‌های شبکه‌های اجتماعی، معیارهای درون زنجیره ای و سایر شاخص‌های بازار می‌تواند اطلاعات خوبی درباره جو احساسی موجود نسبت به یک کوین یا پروژه ایجاد کند. با داشتن درکی بهتر از نگرش فعلی نسبت به بازار، احتمال اینکه بتوانید تصمیم گیری‌های بهتری برای سرمایه گذاری یا معامله انجام دهید بیشتر خواهد شد.

برای اینکه اثربخشی تحلیل‌های احساسی شما افزایش یابد، بهتر است همیشه آن را با تحلیل‌های زیر ترکیب کنید:

• تحلیل تکنیکال: به شما برای پیش بینی بهتر پرایس اکشن در کوتاه مدت کمک می‌کند.
• تحلیل بنیادی: به شما برای بررسی اینکه آیا اطلاعات بحث برانگیز فعلی منطقی هستند یا خیر و ارزیابی پتانسیل بلند مدت یک کوین کمک می‌کند.

صحبت‌های پایانی

گرچه خیلی از تریدرها از تحلیل جو احساسی بازار برای بازارهای سرمایه گذاری استفاده می‌کنند اما این کار برای بازار ارزهای دیجیتال بسیار مفید است. از آنجایی تغییر احساسات بازار که بازار ارزهای دیجیتال و صنعت بلاک‌چین هنوز هم نسبتاً کوچک است، وضعیت احساسی و دیدگاه کلی بازار می‌تواند تأثیر چشمگیری بر نوسان قیمت داشته باشد.

با استفاده از روش‌های ذکر شده، می‌توانید جو احساسی بازار را درک کنید و تصمیمات بهتری بگیرید اما اگر می‌خواهید این کار را شروع کنید، باید این نکات را در نظر بگیرید:

• دنبال کردن کانال‌های شبکه‌های اجتماعی و احساساتی که نسبت به یک تغییر احساسات بازار پروژه وجود دارد.
• به روز ماندن و قرار داشتن در جریان رویدادهای پیش رو و جدید بازار.
• استفاده از اندیکاتورهایی که به شما برای درک بهتر علاقه موجود نسبت به یک کوین خاص کمک می‌کنند.

ارزیابی جو احساسی بازار به شما کمک می‌کند تا با تجربه و تمرین بیشتر، به نتایج بهتری برسید اما ممکن است در بعضی موارد این کار اثرگذار نباشد. سعی کنید قبل از تغییر احساسات بازار سرمایه گذاری یا معامله بررسی‌های لازم را انجام دهید چون هر تصمیمی ریسک خاص خودش را دارد.

پایان‌نامه
سوگیری نمایندگی، احساسات سرمایه گذار و فراواکنش به اطلاعیه سود نقدی در بازار بورس ایران

چکیده:
شهود نمایندگی یک تورش ‌شناختی است که تحت آن، سرمایه‌گذار در شرایط عدم اطمینان تمایل دارد عملکرد گذشته شرکت را نماینده عملکرد آینده آن قرار داده و براساس آن سهام شرکت را قیمت گذاری کند. ماحصل این تورش، در قامت یکی از محبوب ترین ابزارهای مالی رفتاری یعنی بیش واکنشی پدیدار شده و موجبات انحراف قیمت ها از ارزش ذاتیشان را فراهم می آورد. اولین پیامد چنین پدیده ای دامن گیر اساس مالی استاندارد، یعنی کارایی بازار خواهد شدکه به نوبه خود از اهمیت زیادی برخوردار است. بر همین اساس ما بامطالعه یکی از مهم‌ترین فاکتورهای عملکرد گذشته هر شرکتی یعنی سودهای حسابداری غیر منتظره، وجود تورش نمایندگی را در بازار بورس اوراق بهادار تهران بررسی کردیم. در این تحقیق ابتدا تأثیرگذاری سودهای گذشته بر احساسات سرمایه‌گذار بررسی شد که نتایج حاکی از وجود چنین رابطه‌ای بود. در مراحل بعدی بیش واکنشی و شدت آن در رابطه با سودآوری گذشته موردمطالعه قرارگرفته است که درمجموع می‌توان گفت این پدیده در بازار بورس اوراق بهادار تهران مشاهده می‌شود.

سوگیری نمایندگی، احساسات سرمایه گذار و فراواکنش به اطلاعیه سود نقدی در بازار بورس ایران 3/21/2014 12:00:00 AM

احساسات بازار چیست؟

به طور کلی ، افزایش قیمت ها بیانگر احساسات صعودی بازار است. در حالی که پایین آمدن قیمت ها بیانگر احساسات نزولی بازار است .

نکات کلیدی

• وقتی قیمت ها در حال افزایش هستند ، احساسات بازار صعودی است .
• وقتی قیمت ها رو به کاهش است ، احساسات بازار نزولی است .
• شاخص های تکنیکال می تواند به سرمایه گذاران در اندازه گیری احساسات بازار کمک کند .

درک احساسات بازار

احساسات بازار که “ احساس سرمایه گذاران ” نیز خوانده می شود ، همیشه بر اساس اصول نیست . معامله گران و تحلیل گران تکنیکال روز به بازار اعتماد می کنند. زیرا این امر بر شاخص های تکنیکال آنها برای اندازه گیری و سود حاصل از حرکات کوتاه مدت قیمت تأثیر می گذارد . احساسات بازار برای سرمای گذارانی که دوست دارند در جهت مخالف اجماع غالب معامله کنند نیز هم است . به عنوان مثال ، اگر همه در حال خرید باشند ، سرمایه گذار می فروشد .

برخی از سرمایه گذاران با یافتن دارایی که بیش از حد ارزیابی می شوند یا بر اساس احساسات بازار کم ارزش هستند ، سود می برند . آنها از شاخص های مختلفی برای اندازه گیری احساسات بازار استفاده می کنند که به تعیین بهترین دارایی برای ترید کمک می کند .

شاخص هایی برای اندازه گیری احساسات بازار

VIX

VIX ، که به عنوان شاخص ترس نیز شناخته می شود ، توسط قیمت های اختیاری هدایت می شود . افزایش VIX به معنای افزایش نیاز به بیمه در بازار است . اگر معامله گران نیاز به محافظت در برابر خطر را احساس کنند ، این نشانه افزایش نوسانات است . معامله گران میانگین های متحرکی را به VIX اضافه می کنند که به کم یا زیاد بودن آن کمک می کند .

شاخص بالا و پایین

شاخص پایین و تعداد دارایی بالاترین 52 هفته را با تعداد دارایی پایین آورنده 52 هفته مقایسه می کند . زمانیکه شاخص زیر 30 باشد قیمت دارایی نزدیک به پایین ترین سطح معاملات خود ادامه می دهند و سرمایه گذاران تمایل به روند نزولی در بازار دارند . وقتی شاخص بالاتر از 70 باشد. قیمت دارایی در بالاترین سطح معاملات قرار می گیرند و سرمایه گذاران تمایل به روند صعودی در بازار دارند .

شاخص صعودی

شاخص درصد صعودی (BPI) تعداد دارایی با الگوهای صعودی رابر اساس نمودار نقطه و شکل اندازه گیری می کند . بازارهای خنثی در حدود 50 ٪ درصد صعودی دارند . وقتی BPI میزان 80 ٪ یا بالاتر را نشان می دهد ، احساسات بازار بسیار خوش بینانه است و دارایی احتمالاً بیش از حد خریداری شده است . به همین ترتیب ، وقتی 20 ٪ یا کمتر از آن اندازه گیری می شود ، احساس بازار منفی تغییر احساسات بازار است و نشان دهنده فروش بیش از حد بازار است .

میانگین متحرک

سرمایه گذاران معمولاً هنگام تعیین احساس بازار از میانگین متحرک ساده 50 روزه (SMA) و SMA 200 روزه استفاده می کنند . وقتی SMA 50 روزه از SMA 200 روزه عبور می کند که به آن “ تقاطع طلایی ” گفته می شود . این نشان می دهد که حرکت به سمت بالا حرکت کرده و احساسات صعودی ایجاد کرده است . برعکس ، وقتی SMA 50 روزه از SMA 200 روزه عبور می کند – که به عنوان “ تقاطع مرگ ” شناخته می شود ، پیشنهاد می کند قیمت های پایین تر ، احساسات نزولی ایجاد کند .