نکات کلیدی بورس و سرمایه گذاری
معمولا همه‌ی ما به دنبال آن هستیم تا پول خود را در جایی سرمایه‌گذاری کنیم که سود بیشتری را نصیبمان کند و در عین حال از قانونی بودن محلی که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنیم مطمئن باشیم. از دیگر نکاتی که مورد نظر قرار می‌دهیم، شفافیت اطلاعات درخصوص سرمایه‌گذاری، سرعت و سهولت نقدشوندگی سرمایه است. بنابراین به طور خلاصه می‌توانیم بگوییم که در انتخاب روش سرمایه‌گذاری، موارد زیر برای ما مهم است:
- کسب سود بیشتر نسبت به سایر روش‌های سرمایه‌گذاری
- حصول اطمینان از قانونی بودن روش سرمایه‌گذاری
- اطلاع از بازار مورد نظر در هر زمان(وجود شفافیت در بازار)
- قابلیت نقدشوندگی سریع و راحت
بورس از جمله مواردی است که علاوه بر پوشش اهداف ذکر شده، منجربه بهره‌مندی کل جامعه از سرمایه‌گذاری‌های انجام شده نیز می‌شود که از آن جمله می‌توان به ایجاد اشتغال اشاره کرد.
برای کسب اطلاعات بیشتر با مشاوران بخش مشاوره بورس کارمنتو همراه باشید.
بورس چیست؟
بورس یا بهابازار، کلمه‌ای فرانسوی است و به بازاری سازمان‌یافته گفته می‌شود که قیمت‌گذاری، خرید و فروش کالا، تبادل ارز خارجی، قرارداد آتی و اوراق بهادار در آن انجام می‌پذیرد. در بازار بورس، کالاهای مختلفی مورد معامله قرار می‌گیرد و بر همین اساس بازار بورس به ۳ دسته کلی تقسیم می‌شود:
- بورس کالا: بورس کالا، بازار متشکل و منسجمی است که تعداد زیادی از فروشندگان، کالای خود را عرضه و کالای مربوطه پس از بررسی‌های کارشناسی و قیمت‌گذاری توسط کارشناسان آن بازار، به خریداران ارائه می‌شود.در این بورس معمولا مواد خام و مواد اولیه مورد معامله قرار می‌گیرد. هر بورس کالایی را با نام کالایی که درآن معامله می‌شود می‌شناسند. مثلا بورس نفت، بورس گندم و… بورس کالا خود به بازار فیزیکی و بازار ابزار مشتقه تقسیم می‌شود.
- بورس ارز: خرید و فروش پول‌های خارجی در این بورس انجام می‌شود. البته این نوع بورس در ایران فعال نیست.
- بورس اوراق بهادار: در این نوع بورس دارایی‌هایی مانند سهام، اوراق مشارکت و …. مورد معامله قرار می‌گیرد.
فواید بورس برای سرمایه‌گذاران:
1) ایجاد درآمد: مهمترین هدف یک سرمایه‌گذار، کسب درآمد است.
سرمایه‌گذران در بورس به 2 روش می‌توانند درآمد کسب کنند:
· پرداخت سود نقدی ناشی از فعالیت شرکت‌ها؛ شرکت‌هایی که سهامشان در بورس عرضه شده است، بخشی از سود ناشی از فروش محصولات خود را بین سهامداران تقسیم می‌کنند. در نتیجه سرمایه‌گذارانی که سهام این شرکت‌ها را دارند، از این طریق کسب درآمد می‌کنند. این سود به‌صورت سالیانه به سهامداران پرداخت می‌شود.
· کسب درآمد ناشی از افزایش قیمت سهام؛ قیمت سهام شرکت‌ها به دلیل فعالیت‌های مفید و اثربخش مدیرانشان، می‌تواند افزایش یابد. افزایش قیمت سهام این شرکت‌ها موجب ایجاد درآمد برای سهامداران آن خواهد شد.
2) قابلیت نقدشوندگی: زمانی که فرد در بورس سرمایه‌گذاری میکند، اگر به پول خود نیاز پیدا کند، سریع‌تر از سرمایه‌گذاری‌های دیگر می‌تواند سهام یا سرمایه خود را به پول نقد تبدیل کند. فرض کنید فردی با خرید ماشین، زمین یا مسکن سرمایه‌گذاری کرده است، تبدیل هر کدام از این سرمایه‌ها در زمانی که فرد نیاز فوری به پول خود دارد، زمانبر بوده و به راحتی انجام نمی‌گیرد.
اما سهام خریداری شده در هر روز کاری قابلیت فروش را خواهد داشت مگر آنکه نماد سهم به دلایل معلومی(مانند برگزاری مجمع عمومی سالانه)بسته شده باشد که عموماً مدت زمان توقف و بازگشایی نماد طبق قانون مشخص است.
3) اطمینان از محل سرمایه گذاری و شفافیت بازار: کلیه فعالیت‌های بورسی با توجه به مجوز قانونی مربوط به خود و با نظارت یک نهاد ناظرتحت عنوان"سازمان بورس و اوراق بهادار"به فعالیت می‌پردازند.
شرکت‌های بورسی بر اساس قانون موظف هستند اطلاعات مجاز خود را به‌طور مرتب و دوره‌ای در اختیار خریداران و فروشندگان قرار دهند. این امر منجر به شفافیت بازار شده و سرمایه‌گذاران می‌توانند با اطمینان بیشتری اقدام به معامله کنند.
4) هدایت سرمایه‌های سرگردان به سمت سرمایه‌گذاری‌های متمرکز وهدف‌مند.
5) استفاده از پس‌اندازهای کوچک و خرد افراد به هر میزان در سرمایه‌گذاری‌های بزرگ.
6) ایجاد بازار دائم و مستمر که امکان سرمایه‌گذاری بلند مدت و کوتاه مدت را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌آورد.
7) وجود اوراق بهادار با ریسک و بازدهی مختلف برای سرمایه‌گذاران با هر سطح ریسک پذیری. و.
برخی از مفاهیم اولیه بورسی
الف)شاخص بورس: به‌طور کلی شاخص‌ها در بورس برای بررسی و ارزیابی وضعیت گذشته و وضعیت فعلی بورس از جنبه‌های مختلف و همین‌طور پیش‌بینی روند آینده آن، شناسایی شدند.
شاخص‌ها و نوسانات آن‌ها نقش مهمی در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران ایفا می‌کنند. شاخص‌های بورسی انواع مختلفی دارند که هر یک وضعیت بورس را از جنبه خاصی بررسی می‌کنند.
شاخص کل یکی از مهمترین و کاربردی‌ترین شاخص‌های بورسی است که مورد استفاده سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد. شاخص کل که به آن شاخص قیمت و بازده نقدی هم گفته می‌شود، نشان‌دهنده سطح عمومی قیمت‌ها و سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس است. تغییرات این شاخص بیانگر میانگین بازدهی سرمایه‌گذاران در بورس است. مفهوم شاخص کل را با یک مثال توضیح می‌دهیم؛
همانطور که گفته شد؛ درآمد سرمایه‌گذاران(همان بازده سهام)در بورس از 2 طریق به‌دست می‌آید؛ اول دریافت سود نقدی سالیانه و دوم تغییرات قیمت سهام در طول دوره سرمایه‌گذاری.
شما سهام شرکت آلفا را در ابتدای سال 98 با قیمت هر سهم 1500 ریال خریده‌اید. قیمت این سهم در پایان سال 98 به 1800 ریال افزایش یافته‌است. شرکت در پایان سال 150 ریال هم سود نقدی به ازای هر نکات مهم درباره سبد سهام سهم توزیع کرده است. شما در انتهای سال 98 در مجموع به ازای هر سهم شرکت آلفا 450 ریال سود از محل افزایش قیمت سهم و دریافت سود نقدی کسب کرده‌اید. بنابراین بازدهی سهام شما در پایان سال 30% خواهد بود.
در شاخص کل توجه به 2 نکته ضروری است:
· افزایش شاخص کل، لزوماً به معنای سودآوری سهام همه شرکت‌های بورسی نیست. همانطور که کاهش شاخص کل نیز لزوماً به معنای زیان سهام همه شرکت‌های موجود در بورس نیست.
· هر اندازه سبد سهام یک سرمایه‌گذار، متنوع‌تر و به ترکیب سهام موجود در بورس نزدیک‌تر باشد بازدهی سرمایه‌گذار به متوسط بازدهی کل بورس که توسط شاخص نشان داده می‌شود، نزدیک‌تر خواهد بود.
ب- سهم: سرمایه هر شرکت سهامی عام، به قسمت‌های مساوی تقسیم می‌شود که به هریک از این قسمت‌ها"سهم"گفته می‌شود. قیمت اسمی هر سهم در ایران 1000 ریال است. این قیمت یا قیمت سهم که در بازار معامله می‌شود ارتباطی ندارد. سهام موجود در بورس و اوراق بهادار بر اساس حقوق دارنده آن‌ها به 2 دسته تقسیم می‌شود:
· سهام عادی: دارندگان این نوع سهام مالکان نهایی شرکت هستند. مزایای این گروه از سهامداران شامل حق دریافت سود سهام، حق رای در مجامع عمومی عادی و فوق العاده، حق تقدم خرید سهام جدید، حق باقی‌مانده دارایی پس از انحلال شرکت، حق اطلاع از فعالیت شرکت و… است. لازم به ذکر است که سهام عادی می‌تواند بی‌نام یا بانام باشد.
· سهام ممتاز: دارندگان این سهام علاوه بر مزایای سهام عادی، در زمان انحلال شرکت نسبت به دارندگان سهام عادی در دریافت ارزش اسمی سهام خود الویت دارند. علاوه بر این سود سهام ممتاز پیش از سهام عادی پرداخت می‌شود.
سایت کدال
سایت کدال، سامانه جامع اطلاع‌رسانی ناشران اوراق بهادار تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار است. این سامانه الکترونیکی طبق ماده 2، قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران مصوب اول آذر 1384 سازمان بورس و اوراق بهادار، برای حمایت از سرمایه‌گذاران و با هدف سامان‌دهی، حفظ و توسعه بازار شفاف و کارای اوراق بهادار به منظور نظارت بر حسن اجرای این قانون تشکیل شده است. در این سامانه اطلاعات دسته‌بندی شده شرکت‌ها در زمینه صورت‌های مالی دوره‌ای و میان دوره‌ای، گزارش مجامع شرکت‌ها، گزارش هیئت مدیره شرکت‌ها، اطلاعیه‌ها، پیش‌بینی درآمدها قرار دارد.
چگونه در بورس سرمایه‌گذاری کنیم؟
برای انجام معامله در بورس هر شخص حقیقی یا حقوقی نیاز به یک کارگزار رسمی و دریافت کد معاملاتی از آن دارد. همانطور که بانک به مشتریان خود شماره حساب می‌دهد و این شماره شناسه مشتری به شمار می‌آید، در بورس هم کد معاملاتی هر فرد شناسه او در بازار است.
برای شروع فعالیت در بورس اوراق بهادار، ابتدا باید کد بورسی یا کد معاملاتی داشته باشیم. گفتنی است که در راه سرمایه‌گذاری در بازار بورس می‌توانید از مشاوره تلفنی کارمنتو با متخصصان حوزه بورس و سرمایه گذاری، بهره ببرید.
مراحل اخذ کد معاملاتی برای فعالیت در بورس
· دریافت و تکمیل فرم مشخصات مشریان حقیقی.
· اصل و تصویر شناسنامه(صفحه اول و صفحه توضیحات)و کارت ملی(پشت و رو)
· مراجعه حضوری به یکی از شعب انواع کارگزاری.
· در صورت عدم مغایرت مشخصات هویتی، زمان لازم جهت صدور کد سهامداری 48 ساعت کاری پس از تایید مدارک است.
متقاضیان می‌توانند به منظور دریافت کد بورسی و کاربری آنلاین سهام به صورت غیر حضوری و نیمه‌حضوری نیز اقدام نمایند.
به‌منظور دریافت کد بورسی و آنلاین معاملاتی در کارگزاری آگاه، متقاضیان می‌توانند با مراجعه به دفاتر منتخب پیشخوان دولت و انجام مرحله احراز هویت، اقدام به دریافت کد نمایند. برای دریافت اطلاعات بیشتر درخصوص دریافت کد از طریق دفاتر منتخب پیشخوان دولت می‌توانید به مطلب دریافت کد بورسی و کد معاملات آنلاین در دفاتر منتخب پیشخوان دولت در سراسر ایران، مراجعه نمایید.
· تصویر روزنامه رسمی آگهی تاسیس
· تصویر روزنامه رسمی – آگهی کلیه تغییرات
· کپی شناسنامه و کارت ملی اعضای هیات مدیره
· تکمیل فرم مشخصات مشتریان حقوقی و تعهد نامه
خب، تا اینجا، با کلیت بازار بورس آشنا شدیم و با توجه به آمار و ارقام دانستیم که بورس، بازار جذابی برای کسب سود است و برای سرمایه‌گذاری در آن لزوماً نباید مبلغ زیادی داشته باشیم. پس از این دانسته‌ها کدبورسی هم دریافت کردیم. اما آیا واقعاً این اطلاعات و دریافت این کد برای ما کافی است؟
گفتنی است که بورس همانطور که سودخوبی به همراه دارد، ممکن است زیان بزرگی را نیز در پی داشته باشد!
پس ما برای کسب سود بیشتر و کاهش ریسک خود به اطلاعات دیگری هم نیاز داریم. پیش از آنکه ببینیم به چه اطلاعاتی نیاز داریم، باید بدانیم که روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس چگونه است؟
به چند روش می‌توان در بازار بورس سرمایه‌گذاری کرد؟
الف)روش مستقیم: در این روش سرمایه‌گذار با اتکا بر دانش، تخصص و تحلیل خود اقدام به سرمایه‌گذاری و ورود به بازار میکند. مسئولیت سود یا زیان حاصل از سرمایه‌گذاری به‌طور مستقیم بر عهده شخص سرمایه‌گذار است. سرمایه‌گذارانی که در این روش با سرمایه‌گذاری می‌پردازند، در یک طبقه‌بندی بر اساس مدت زمانی که تمایل به نگهداری سرمایه خود دارند به 4 دسته تقسیم می‌شوند:
· سهامی خاص را خریداری می‌کنند و بعد از 3 یا 4 ماه آن را می‌فروشند که به آن‌ها سرمایه‌گذاران کوتاه مدت می‌گویند.
· سهام خاصی را خریداری می‌کنند و به مدت یک سال آن را نگه می‌دارند سپس برای فروش تصمیم می‌گیرند که به آن‌ها سرمایه‌گذاران میان‌مدت می‌گویند.
· سهام خاصی را با قصد نگهداری بیش از یک سال خریداری می‌کنند که به آن‌ها سرمایه‌گذاران بلند مدت می‌گویند.
· سهام خاصی را خریداری می‌کنند و بعد از شناسایی سود اندکی در یک هفته یا دو هفته، آن را می‌فروشند و اقدام به خرید سهام جدید یا همان سهم با قیمت جدید(پایین‌تر)می‌کنند. به آن‌ها نوسانگیر می‌گویند.
ب)روش غیر مستقیم: در این روش بین سرمایه‌گذار و سرمایه‌پذیر یک موسسه مالی به‌عنوان واسط عمل میکند. سرمایه‌گذار وجوه خود را در اختیار این موسسات مالی قرار می‌دهد و آن‌ها با بکار‌گیری تخصص، دانش و تبحر تحلیلی و مالی و همچنین تجربه خود در بازار سرمایه فرایند سرمایه‌گذاری را به نیابت از سرمایه‌گذار انجام می‌دهند.
به سرمایه‌گذاران غیر حرفه‌ای و با درجه ریسک‌پذیری پایین که فرصت و تجربه کافی برای فعالیت مستقیم در بازار بورس را ندارند توصیه می‌شود یکی از انواع روش‌های سرمایه‌گذاری غیر مستقیم را برای فعالیت خود در بازار سرمایه انتخاب نمایند. برای مثال صندوق‌های سرمایه‌گذاری که یکی از روش‌های این نوع سرمایه‌گذاری است با ایفای نقش واسطه‌گری مالی، سرمایه‌گذاری افراد غیر حرفه‌ای را از حالت مستقیم به حالت غیر مستقیم تبدیل میکند و مزایایی از جمله ریسک پایین‌تر و سود مناسب‌تر را برای سرمایه‌گذاران به دنبال دارد.
و در پایان
در این مطلب، نگاهی به بازار اوراق بهادار بورس انداخته و به نکات پیرامون آن، اشاره کردیم. حال اگر در خصوص بازار بورس ابهام و یا سوالی داشتید، بهتر است با مشاورین و متخصصین حوزه سرمایه گذاری و بورس در اپلیکیشن مشاوره تلفنی و رایگان کارمنتو همراه شوید.
پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری چیست؟ چگونه یک پرتفوی تشکیل دهیم؟
پرتفوی که گاهی به آن پرتفولیو نیز گفته می‌شود به معنی سبد سرمایه گذاری است.
در بازارهای مالی مختلف ایجاد پرتفوی به معنی ایجاد یک سبد سرمایه‌گذاری است که از ترکیب دارایی‌های مختلف بوجود آمده است.
این دارایی‌ها می‌توانند وجه نقد، سهم و سایر انواع اوراق بهادار مختلف، املاک و مستغلات، کالاهای سرمایه‌ای، طلا و حتی ارزهای دیجیتال باشند. کارشناسان سرمایه‌گذاری معتقدند که وجه نقد، سهام و سایر اوراق بهادار هسته اصلی یک سبد سرمایه‌گذاری را تشکیل می‌دهند.
اما چگونه یک پرتفوی متشکل از دارایی‌های مختلف بسازیم؟
ساختن یک پرتفوی بهینه و کارآمد کار آسانی نیست. هدف اصلی از ایجاد یک پرتفوی، کنترل ریسک و افزایش بازده یا ارزش سرمایه‌گذاری‌ها از طریق تنوع‌بخشی به سبد دارایی‌ها است. تنوع‌بخشی یک مفهوم کلیدی در مدیریت و تنظیم یک پرتفوی است.
برای این که بتوانیم یک سبد سرمایه گذاری متنوع تشکیل بدهیم، در وهله اول باید مشخص کنید که هدفمان از سرمایه گذاری چیست و بازه زمانی مناسب برای رسیدن به آن، چه مدت است. این که برای رسیدن به این هدف تا چه حد حاضر به پذیرش ریسک هستین نیز موضوع مهمی است.
پس پیش از ورود به بازارهای مالی و فعالیت در آن، ابتدا باید استراتژی معاملاتی خود را مشخص کنید. این استراتژی معاملاتی باید متناسب با هدف و میزان ریسک‌پذیریتان مشخص شود.
استراتژی معاملاتی
اولین کار در این مرحله می‌تواند تعیین افق زمانی باشد. اگر شغل شما معامله‌گری نیست و کار دیگری انجام می‌دهید، بهترین کار این است که دید خود را بلندمدت (چندین سال) کنید. این کار می‌تواند از طریق خرید طلا، مسکن یا سهام شرکت‌هایی با وضعیت بنیادی بسیار مناسب انجام شود. دارایی‌هایی نظیر موارد ذکر شده در طی گذشت زمان رشد کرده و ارزششان افزایش پیدا میکند.
اما اگر به معامله‌گری علاقه دارید و آن را شغل خود می‌دانید، می‌توانید در دوره‌های زمانی کوتاه با هدف کسب سود در بازار فعالیت کنید.
نکته‌ای که باید به آن توجه کرد این است که هرچه به بازه زمانی هدف نزدیک می‌شویم، باید به‌دنبال حفظ درآمدهایمان باشیم. برای مثال، سهام ما، نزدیک به تاریخ مورد نظر به هدف قیمتی خود نزدیک می‌شود. در این مواقع می‌توان سود خود را حفظ کرد. یعنی تمام یا قسمتی از سهم خود را فروخت و درآمد ناشی از آن را در اوراق با درآمد ثابت که ریسک بسیار پایینی دارند، سرمایه‌گذاری کرد.
پس منظور از تعیین استراتژی، مشخص کردن هدف و مدت زمان مورد نیاز برای رسیدن به آن است. بعد از این مرحله که می‌توان به آن تعیین نقشه راه هم گفت، می‌توانید وارد سایر جزئیات تعیین استراتژی شوید.
درجه ریسک‌پذیری
ریسک کردن به معنی پذیرش خطر به‌شکل عاقلانه، با هدف استفاده از یک فرصت به‌منظور کسب سود است.
معمولا افراد با توجه به این موضوع که چقدر می‌توانند ریسک را تحمل کنند، پرتفوهای مختلفی برای خود طراحی می‌کنند.
افراد ریسک‌گریز به‌دنبال سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی هستند که نوسانات قیمتی در آن کم باشد، مثل بانک و صندوق‌های سرمایه‌گذاری.
خرید واحدهای صندوق‌های درآمد ثابت، اوراق خزانه اسلامی، طلا و یا نمادهای مرتبط با طلا که در بورس قابلیت معامله دارند، از اولویت‌های افراد ریسک‌گریز است.
اما اگر به سبد سهام افراد ریسک‌پذیر نگاهی کنیم، خواهیم دید که قسمت عمده‌ای از سبدشان به سهام رشدی یا واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه و حتی ارزهای دیجیتال تعلق دارد.
با افزایش سن از میزان ریسک‌پذیری افراد کاسته می‌شود و افراد معمولا به‌دنبال سرمایه‌گذاری‌های ایمن و کم نوسان می‌روند.
چگونگی ساخت پرتفوی سرمایه گذاری
بعد از مشخص کردن افق سرمایه‌گذاری و میزان ریسک‌پذیری خود نوبت به ساختن یک سبد سرمایه‌گذاری متنوع می‌رسد.
در اینجا دوباره به جمله کلیشه‌ای قرار ندادن همه تخم‌مرغ‌ها در یک سبد می‌رسیم، که اگر سبد افتاد، کل تخم‌مرغ‌هایتان از بین نرود.
این موضوع در بازارهای مالی نیز صادق است برای همین هم توصیه می‌شود که تمام سرمایه‌اتان را به یک بازار یا در یک نوع دارایی به‌خصوص سرمایه‌گذاری نکنید.
تنوع‌بخشی به معنای تخصیص سرمایه بین دارایی‌های مختلف است. اگرچه انجام این کار به معنی تضمین ضرر نکردن نیست، اما در بلندمدت ریسک سرمایه‌گذاری را به حداقل می‌رساند.
برای تنوع بخشیدن به سبد، کافی است سرمایه خود را به چند قسمت تقسیم کنید. اگر ریسک‌پذیریتان پایین است و با هر نوسانی دچار تنش و ناآرامی می‌شوید، می‌توانید بیشتر قسمت‌ها را در دارایی‌های کم ریسک سرمایه‌گذاری کنید.
مثل صندوق‌های درآمد ثابت، صندوق‌های بازنشستگی، املاک، طلا و. .
اما اگر ریسک‌پذیر هستید، می‌توانید بخش عمده سرمایه خود را در سهم و اوراق بهاداری مثل اختیار معاملات، قراردادهای آتی، ارزهای دیجیتال و. سرمایه‌گذاری کنید و تنها بخش کمی از آن را در بانک سپرده‌گذاری کنید.
موارد ذکر شده تنها مثالی کوچک از دارایی‌های مختلف است و این سبد برای هر فردی می‌تواند متفاوت از دیگری باشد.
ممکن است شما به این کار علاقه نداشته باشید یا نتوانید آینده بازارهای مالی مختلف را پیش‌بینی کرده و یک سبد متنوع بسازید. اشکالی ندارد، نهادهای مالی مختلفی وجود دارند که این کار را برای شما انجام می‌دهند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری از جمله این نهادها هستند. برخی از آن‌ها قابلیت معامله در بورس اوراق بهادار را دارند و برخی از طریق صدور و ابطال واحدها به صورت حضوری یا از طریق وبسایت عمل می‌کنند. حتی بعضی از این صندوق‌ها، پرتفوی شخصی برای افراد مختلف و متناسب با ریسک‌پذیری فرد ایجاد می‌کنند.
ممکن است یک صندوق‌سرمایه‌گذاری یا یک شرکت سبدگردان چندین نوع پرتفوی سرمایه‌گذاری داشته باشد. یعنی برای افراد ریسک‌گریز، ریسک خنثی و ریسک‌پذیر صندوق‌های مختلفی پیشنهاد داده شود.
با خرید واحدهای این صندوق‌ها دیگر نیاز به تنوع‌بخشی (Diversify) زیاد به دارایی‌هایتان ندارید، این کار توسط خود کارشناسان صندوق‌ها انجام می‌شود.
در شکل زیر، تصویر پرتفوی دو صندوق سرمایه‌گذاری با ریسک متفاوت را می‌بینیم.
تصویر شماره یک، متعلق به یک صندوق درآمد ثابت است. همانطور که می‌بینید حجم عمده‌ای از دارایی‌های صندوق را سپرده بانکی تشکیل داده. این صندوق‌ها نوسان بسیار اندکی دارند و بازده آن‌ها هم کمی بیشتر از بازده بانک است. در واقع صندوق‌های درآمد ثابت یک سبد سرمایه گذاری متنوع از دارایی‌های بسیار کم ریسک دارند و تنها درصد بسیار کمی از پرتفویشان از نکات مهم درباره سبد سهام سهم تشکیل شده است.
اما تصویر شماره دو متعلق به یک صندوق سرمایه‌گذاری در سهام است. همانطور که می‌بینیم بیش از 70 درصد آن از سهام تشکیل شده است.
به‌طور کلی به اندازه تعداد سرمایه‌گذاران، مقدار سرمایه آن‌ها و متناسب با میزان ریسک‌پذیری‌اشان می‌تواند استراتژی‌های معاملاتی مختلفی وجود داشته باشد. پس نمی‌توان برای همه افراد نسخه‌ای یکسان پیچید.
اما تقریبا می‌توان گفت هدف تمامی سرمایه‌گذاران حداقل کردن ریسک سرمایه‌گذاری‌های خود در کنار حداکثر کردن بازدهی است. این کار حتی می‌تواند از طریق انتخاب دو یا چند استراتژی مختلف با هدف‌های گوناگون انجام شود.
میزان سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی که با نوساناتش موجب آزرده شدن سرمایه‌گذار می‌شود، یا باید انجام نشود و یا باید به حداقل برسد.
پرتفوی در پرتفوی!
شاید عنوان قبل برایتان عجیب باشد، اما شما می‌توانید در هر قسمت از پرتفوی دارایی‌هایتان، یک پرتفوی دیگر تشکیل دهید.
برای مثال قسمتی از سبد سرمایه گذاری شما به سهام اختصاص یافته است. حالا می‌توانید خود این قسمت را به بخش‌های مختلف تقسیم کرده و به آن تنوع بخشید. مثلا قسمتی از آن را به صنایع فولادی، بخشی دیگر را به صنایع دارویی و . تخصیص دهید. با این کار یک سبد سرمایه گذاری متمرکز بر سهم، در پرتفوی سرمایه‌گذاری خود ایجاد کرده‌اید. این پرتفوی ها می‌توانند با توجه به استراتژی معاملاتی شما، شکل‌های مختلفی به خود بگیرند. در ادامه چند نمونه سبد سرمایه گذاری متناسب با استراتژی‌های معاملاتی مختلف را بررسی می‌کنیم.
انواع پرتفوی
پرتفوی ترکیبی - Hybrid Portfolio
پرتفوی ترکیبی، از ترکیب دارایی‌های که همبستگی بسیار کمی با هم دارند ایجاد می‌شود. برای مثال بخشی از آن در سهام، بخشی در صندوق با درآمد ثابت و بخشی دیگر به صندوق‌های طلا اختصاص یابد. همبستگی میان این دارایی‌ها بسیار کم است.
برای مثال اگر بازار سهام دچار ریزش شود در عملکرد صندوق‌های درآمد ثابت اخلالی به‌وجود نمی‌آید. تغییرات در قیمت واحدهای صندوق‌های طلا هم متناسب با تغییر قیمت انس جهانی طلا است،بنابراین می‌توان گفت که همبستگی بین صندوق طلا با سهام بسیار کم است.
پرتفوی سرمایه‌گذاری - Portfolio Investment
همانطور که از اسمش معلوم است، هدف از تشکیل این پرتفوی سرمایه‌گذاری است. سرمایه‌گذاری با هدف کسب بازدهی بیشتر در آینده انجام می‌شود. یعنی افراد در دارایی‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کنند که ارزششان در گذر زمان افزایش پیدا میکند و با بازدهی همراه هستند. بخشی از این سبد سرمایه گذاری می‌تواند به سرمایه‌گذاری در سهام تعلق گیرد و بخشی دیگر به پروژه‌های ساختمانی و عمرانی.
پرتفوی تهاجمیِ سهم محور - Equities-Focused Portfolio Aggressive
این پرتفوی برای افراد ریسک‌پذیر مناسب است. ترکیب پرتفوی تهاجمی به‌صورتی است که از دارایی‌های پرریسک، همراه با بازدهی بالا تشکیل می‌شود. مثلا قسمتی از پرتفوی به خرید سهام شرکت‌های نوپا اختصاص پیدا میکند، قسمتی دیگر به خرید کوین‌های تازه‌وارد به ارزهای دیجیتال و. .
پرتفوی تدافعیِ سهم محور - Defensive, Equities-Focused Portfolio
پرتفوی تدافعی، متشکل از سهام شرکت‌هایی است که تولیدکننده محصولات ضروری برای زندگی هستند یعنی تمرکزش روی کالاهای اساسی است. سهام این شرکت‌ها معمولا در مقابل روندهای نزولی بازار و وضعیت اقتصادی نامناسب مقاومت می‌کنند و در روندهای صعودی هم عملکرد خوب و قابل قبولی دارند.
پرتفوی متمرکز بر درآمد حاصل از سهم - Income-Focused, Equities Portfolio
تمرکز این نوع سبد سرمایه گذاری بیشتر روی سود تقسیمی شرکت‌ها (درآمد حاصل از سهم) به سهامداران است. در واقع این پرتفوی، به دنبال ایجاد یک جریان نقدی مثبت به داخل پرتفوی است. سهم‌های تدافعی با سود تقسیمی بالا می‌توانند در این نوع سبد سرمایه گذاری جای گیرند.
پرتفوی سفته‌بازانه متمرکز بر سهم - A Speculative, Equities-Focused Portfolio
اگر ریسک‌پذیری بالایی دارید، این نوع پرتفوی به کار شما می‌آید. برای مثال خبر تولید یک داروی جدید یا تولید نوعی واکسن که احتمالا به نتیجه برسد، توسط یک شرکت دارویی منتشر می‌شود.
سرمایه‌گذاری در این نوع شرکت‌ها با ریسک بالایی همراه است. چون ممکن است بعد از مدتی پروژه با شکست همراه شود. در آن صورت ارزش سهام آن شرکت کاهش خواهد یافت.
اما اگر پروژه به سرانجام برسد، سود دهی بالایی خواهد داشت.
این موضوع را در ارزهای دیجیتال نوظهور هم می‌توان دید. اگر پروژه و تکنولوژی پشت این ارزها قوی باشد، می‌تواند همراه با سود بالایی باشد. اما اگر پروژه قوی پشت آن نباشد، ممکن است آن کوین به‌طور کامل از بین برود.
می‌توانید ویدیوهای بیشتری از تالاربورس را در آپارات (شبکه اشتراک ویدیو) و همچنین کانال یوتیوب تالاربورس مشاهده کنید.
جزئیات مهم برنامه شهرداری تهران برای ساخت مسکن؛ اولویت با چه کسانی است؟ | سهم هزینه مسکن در سبد خانوارهای تهرانی | آمار اجاره نشین‌ها در تهران
گرانی و کمبود مسکن در ابرشهری به وسعت تهران با مختصات و ویژگی‌هایش ببش از نیمی از جمعیت ۹ میلیونی این شهر را کلافه کرده است. بر همین اساس دیروز شهردار تهران یک روز بعد از سخنان مقام معظم رهبری درباره ضرورت حل این معضل،دستور تشکیل قرارگاه جهادی مسکن را در شهرداری تهران صادر و حمیدرضا صارمی معاون شهرسازی ومعماری خود را به ریاست این قرارگاه منصوب کرد.
همشهری آنلاین - مجید جباری: دستور تشکیل قرارگاه جهادی از سوی علیرضا زاکانی شهردار تهران برای به راه انداختن نهضت ساخت وساز با هدف تامین کمبودهای موجود در کلانشهر تهران، شامل بخش‌های مهمی است. مجموعه اقدامات و برنامه ریزی‌های فوری در حوزه ساخت و ساز مسکن، ارائه مشوق‌هایی برای تمامی اقشار جامعه، تسهیلاتی برای ورود انبوه سازان و سرمایه گذاران این حوزه به عنوان محرک اقتصاد کشور از جمله برنامه هایی است که به گفته معاون شهرسازی و معماری شهردار و رئیس قرارگاه جهادی مسکن شهرداری تهران تامین زیر ساخت‌های آن دیروز همزمان با آغاز دهه مبارک فجرکلیدخورد. اینکه این قرارگاه دقیقا چه برنامه ریزی ها و هدفگذاری هایی را در دستور کار دارد و قرار است چه اقداماتی برای حل معضل شماره یک اقشار آسیب پذیر پایتخت انجام دهد را حمیدرضا صارمی به عنوان فرمانده قرارگاه جهادی مسکن در گفت‌وگو با همشهری آنلاین تشریح کرده است.
آقای صارمی درباره جزئیات دستور شهردار تهران مبنی بر تشکیل قرارگاه جهادی مسکن بگویید؛ این قرارگاه چه برنامه‌هایی را برای حل مشکل کمبود مسکن در شهر تهران دنبال میکند؟
مقام معظم رهبری روز یکشنبه همین هفته نکات مهمی را درباره موضوعات اقتصادی با اهالی صنعت و تولید مطرح کردند که به دلیل جایگاه و اهمیت مسکن و نقشی که صنعت مسکن بر بخش‌های تولیدی کشور دارد، قرار شد مجموعه اقداماتی برای ساخت مسکن درتهران در دستورکار قرار بگیرد. چراکه حدود ۷۰، ۸۰ صنعت مرتبط با مسکن وجود دارد. طبق گزارش های شهرداری تهران تعداد پروانه های ساخت و ساز مسکن در سال ۹۰ حدود ۲۹ هزار پروانه بوده است که این رقم در سال جاری به نظر نمی رسد حتی تا پایان سال به ۵ هزار پروانه هم برسد. یعنی تقریبا کاهش یک ششمی را در این زمینه شاهد هستیم. سخنان مقام معظم رهبری درباره موضوع مهمی همچون مسکن، نشان از درایت ایشان و آگاهی کامل از این موضوع دارد. ما خود را مقید به انجام فرامین رهبری می دانیم. ضمنا آنطور که در اصول یکم، سی و یکم و چهل و سوم قانون اساسی آمده، تامین مسکن مناسب برای همه اقشار جامعه جزو وظایف نظام جمهوری اسلامی است. بنابراین با توجه به اینکه مسکن، موتور محرک اقتصاد کشور است و از اولویت و اهمیت بالایی برخوردار است، دکتر زاکانی شهردار تهران بعد از بیانات مقام معظم رهبری با فوریت، قرارگاهی را تشکیل داد که به این بخش مهم، درچارچوب یک قرارگاه جهادی توجه شود. متوسط شاخص دسترسی به مسکن در شهر تهران طی سال های گذشته برای دهک های اول تا پنجم به بیش از ۳۵ سال و سهم هزینه مسکن در سبد خانوار به بالاتر از ۵۰ درصد رسیده است ضمن اینکه باید این را هم بگویم که متوسط شاخص دسترسی به مسکن در شهر تهران طی سال های گذشته برای دهک های اول تا پنجم به حدود ۳۵ سال و سهم هزینه مسکن در سبد خانوار به بالاتر از ۵۰ درصد رسیده است. بنابراین با توجه به این آمارها ما در ۴ سال آینده باید به گونه‌ای برنامه ریزی کنیم که بخش خصوصی به ویژه لشکر انبوه سازان کشور که مدتهاست منفعل شده و ساخت و سازی انجام نمی دهند، وارد میدان شوند.
قانون وظایفی را در این زمینه برای شهرداری تعیین کرده است؟
بله. مدیریت شهری با استناد به بند ۲۱ ماده ۵۵ قانون شهرداری‌ها، وظیفه دارد در حوزه مسکن استطاعت پذیر برای اقشار آسیب پذیر، مسکن تولید کند. طبق بر آورد ما، تهران به طور متوسط سالانه ۱۵۰ هزار واحد مسکونی نیاز دارد که متاسفانه تولید مسکن در وضعیت فعلی کمتر از ۴۰ هزار واحد است. به همین دلیل برای افزایش حدود ۴ برابری تولید مسکن و رساندن آن به نیازهای سالانه، تشکیل قرارگاه جهادی احساس می‌شد.
طبق بخشنامه شهردار تهران خطاب به همه مدیران ستادی و شهرداران مناطق، این قرارگاه چه محورها و سیاست هایی را دنبال خواهد کرد؟
سیاست های مدیریت شهری پایتخت بر این اساس استوار است که در حال حاضر و در این شرایط، موضوع مسکن مهمتر از امور دیگر است. لذا برنامه شهردار تهران این است که هم در بحث تخریب و نوسازی واحدهای فرسوده و هم در تولید مسکن جدید باید حرکت رو به رشدی را کلید بزنیم که بایاری خدا از همین امروز باید شدت بیشتری بگیرد. همچنین باید به سمتی برویم که علاوه بر نیاز خانواده های تازه تشکیل شده، کمبود مسکنی که از قبل وجود داشته است را هم تامین کنیم. ضمن اینکه طبق آمارها نرخ اجاره نشینی درتهران حدود ۵۰ درصد است. یعنی نیمی از مردم تهران اجاره نشین هستند. همین آمارها نشان می‌دهد که از سال گذشته تا امسال رشد نرخ اجاره بیش از ۶۰ درصد افزایش داشته است. همه این موارد بر ضرورت تشکیل قرارگاهی برای حل مشکلات موجود تاکید دارد. اما محورها و سیاست هایی که قرار است طی ۴ سال آینه در این قرارگاه دنبال کنیم، بحث کاهش زمان صدور پروانه برای ساخت و ساز ورفع موانعی است که در این زمینه موجب زمانبر شدن صدور پروانه می‌شود. حذف فرآیندهای موازی و احتمالا زائد و یا کمتر ضروری هم از جمله کارهایی است که باید انجام شود. حرکت به سمت صنعتی سازی برای سرعت در ساخت و ساز، شناسایی ظرفیت ها به ویژه در مناطق جنوب شهر برای اینکه بتوانیم مسکن انبوه تولید کنیم و همچنین در اولویت قرار دادن بهسازی، نوسازی و بازسازی بافت های ناکارآمد و فرسوده شهری از دیگر محورهایی است که باید دراین زمینه با جدید دنبال کنیم. بنابر این، بر حسب دستور شهردار، با سرعت، قرارگاه جهادی مسکن را به صورت شبانه روزی فعال می‌کنیم تا ان شا الله بتوانیم تا پایان سال بستر کامل و حرکت رو به رشد تولید مسکن را در تهران آغاز کنیم.
قرارگاه جهادی مسکن از چه زمانی کارش را آغاز میکند؟
این خبر خوش را به شهروندان عزیز تهرانی می دهم که از همین امروز همزمان با آغاز دهه فجر و ورود پربرکت حضرت امام (ره) با تمام ظرفیت هایی که در اختیار شهرداری تهران قرار دارد، کارهای زیرساختی را شروع می‌کنیم و وارد حوزه ساخت و ساز خواهیم شد. برهمین اساس بخش‌هایی که باید به صورت وکالت تعریف شده باشد، کمک گرفتن از انبوه سازان و سرمایه گذاران و همه افرادی که ظرفیت و سرمایه ساخت و ساز دارند در این قرارگاه به خدمت درخواهند آمد. در این قرارگاه، شهر را به ۵ پهنه تقسیم خواهیم کرد. پهنه یک و دو که پهنه‌های کاملا برخوردار شهر هستند، فعلا در اولویت قرار نمی گیرند و نگاه خاصی برای این مناطق تعریف نخواهیم کرد. به جای آن در پهنه های ۳، ۴، و ۵ که پهنه های کم برخوردار شهر به حساب می‌آیند، سال آینده یا افزایش عوارض نخواهیم دشت و یا عوارض ۱۰ درصدی برای آن تعریف می‌کنیم. همچنین به اقشار مختلف، مشوق هایی را برای ساخت و ساز می‌دهیم. مثلا کسانی که در ۵ سال گذشته عوارض نوسازی خودشان را به موقع پرداخت کرده اند، برای زمین های زیر ۵۰۰ متر تا ۲۰ درصد و بالای ۵۰۰ متر ۱۰ درصد تخفیف می‌دهیم. همچنین نخبگان علمی، زنان سرپرست خانوار، خانواده های مدافعان سلامت، ایثارگران در همه ابعاد، کسانی که به دلایل جرائم غیر عمد حداقل دو سال در زندان بوده اند، خانواده هایی که بیشتر از سه فرزند دارند، یا فرزند معلول داشته باشند و برای همه اقشاری که قانونگذار ما را ملزم کرده، مشوق هایی پیش بینی کرده‌ایم که حوزه ساخت و ساز رونق بگیرد.
پیش بینی شما از همکاری دولت در این زمینه چگونه است؟
فعلا نمی توانم قضاوتی درباره همکاری دولت با شهرداری در این زمینه داشته باشم. رویکرد ریاست محترم جمهوری این است که همه بخش ها در این زمینه کمک کنند تا کار پیش برود. اما اینکه رویکرد وزارت راه و شهرسازی برای مواجهه با این موضوع چگونه خواهد بود، باید اجازه بدهیم تا یکی دوهفته بگذرد. اما از نظر من تاکنون تکاپو و حرکت جدی در وزارت راه و شهرسازی در خصوص سیاست های رئیس جمهور مشاهده نشده است. حداقل در مدتی که دولت جدید تشکیل شده، دست کم درتهران در زمینه پروانه ساخت اقدامی که منجر به کار خاصی شده باشد، مشاهده نشده و یا ما درجریان آن نیستیم. اما به هر حال امیدواریم وزارت راه و شهرسازی به عنوان متولی تولید مسکن در کشور، وارد شود و کمک کند اتفاقات خوبی در کشور بیفتد.
به عنوان رئیس قرارگاه جهادی مسکن شهرداری تهران چه انتظاری از دولت دارید؟
بیشترین توقع ما از دولت این است که موانعی که تحت عنوان مصوبات شورای عالی معماری و شهرسازی، ساخت و ساز را محدود کرده را با فوریت بردارد و مانع تراشی نکند. این محدودیت‌ها آن هم در مناطق جنوبی تهران، ساخت و ساز را در سه طبقه محدود کرده است. انتظار ما از دولت این است که محدودیت ساخت و ساز در جاهایی که امکان ساخت و ساز به صورت بلند مرتبه سازی وجود دارد را بردارد. البته انتظار می رود با توجه به بیانات و دستورات مقام معظم رهبری، موانع تولید مسکن را رفع کنند و پشتیبان حرکتی باشند که ما در در ابتدای دهه مبارک فجر با تشکیل قرارگاه جهادی مسکن آغاز کردیم. در حل حاضر در تهران ساخت سه طبقه توجیه اقتصادی ندارد. وقتی مثلا ۵۰ درصد شهر را که در عرض معابرو یا بافت قدیمی یا زمین‌های ریزدانه ساخت و ساز را با محدودیت مواجه می‌کنید، ساخت و ساز را عملا قفل می کنید و هیچ کسی رقبتی به ساخت و ساز ندارد.
این خبر خوش را به شهروندان عزیز تهرانی می دهم که از همین امروز همزمان با آغاز دهه مبارک فجر،شهرداری تهران با تمام ظرفیت هایی که در اختیار دارد وارد حوزه ساخت و ساز مسکن برای اقشار مختلف جامعه می‌شود بنابراین شورای عالی معماری و شهرسازی باید به عنوان سیاست گذار وارد شود و از ما نظر بخواهد، جلسات مکرر داشته باشیم. شورای عالی معماری و شهرسازی حداقل در این ۵، ۶ ماه حتی یکبار نکات مهم درباره سبد سهام هم تشکیل جلسه نداده است که از شهرداری تهران دعوت کند و بخواهد که‌برای پشتیبانی و موانع تولید مسکن چه نظرات وموضوعاتی دارید. امیدوارم با دستورات مقام معظم رهبری این مسائل و مشکلات برطرف شود. ضمن اینکه ما یقین دارین که سیاست های آقای رئیسی همین است که قانون جهش مسکن اتفاق بیفتد. اما از زمان تصویب تا امروز حتی یک بخشنامه هم نیامده است که نشان دهد، وزارت راه شهرسازی اراده ای برای جهش مسکن دارد.
درآخر صحبت و یا موضوعی هست که لازم باشد به آن اشاره کنید؟
در نظام های اقتصاد شهری، به مسکن ضربه گیر اقتصاد گفته می شود. یعنی هرموقع که دولت ها می‌خواهند یک حرکت رو به رشد در اقتصاد داشته باشند، به سراغ بخش مسکن می روند. چرا که مسکن، پیشران اقتصاد و تولید کشور است. بنابراین بایستی نهضت مسکن سازی در کل کشور راه بیفتد. یعنی همین کاری که آقای زاکانی شهردار تهران به درستی با تشکیل قرارگاه جهادی مسکن هدفگذاری کرده و در حال انجام آن است، باید در کل کشور پیگیری شود و این قرارگاه را دیگران هم باید تشکیل دهند. وقتی که شاخص دسترسی به مسکن به این شکل افزایش پیدا کرده نشان می‌دهد که باید فهم مشترکی در کشور در زمینه کمبود مسکن به وجود بیاید. طبق گفته آقای وزیرراه و شهرسازی در گیلان است که کشور ۱۰ میلیون مسکن کم دارد. وقتی ایشان به این امر اذعان می کند بدون یک نهضت جهادی نمی شود به سمت فرامین مقام معظم رهبری پیش رفت. مردم باید امید داشته باشند که دولت به معنای خاص و حاکمیت با مجموعه اقداماتی که در دستور کار قرار می‌دهد در پی جلب رضایت آنهاست.
نکات مهم درباره سبد سهام
برای اینکه بدانید امکان انتقال سهام از حقیقی به حقیقی وجود دارد یا خیر ابتدا باید با سهام آشنا شوید. اگر شرکت‌های سهامی سرمایه خود را به بخش‌های یکسان و مساوی تقسیم کنند هر کدام از این بخش‌ها را یک سهم می‌گویند. ورقه سهام سند قابل معامله‌‌ای است که نشان‌دهنده تعداد سهام دارنده آن در شرکت سهامی است. میزان مشارکت، تعهدات و منافع صاحب شرکت سهامی را از سهام شرکت می‌توان فهمید، کسی که در شرکت سهم دارد نمی‌تواند در مورد مالکیت دارایی‌های شرکت به خاطر داشتن سهام ادعایی داشته باشد. سهام‌دار شرکت می‌تواند نسبت به سهم خود از منافع شرکت بهره‌مند شود، در مجمع عمومی حق رأی دارد و در صورت انحلال شرکت از دارایی شرکت سهم می‌برد. پس به نسبت سهم خود در شرکت، از حق و حقوق برخوردار است.
نقل و انتقال سهام
وقتی سهامی را خریداری می‌کنید یک سند قانونی به شما می‌دهند که به آن گواهی سهام می‌گویند که به وسیله این سند، مالکیت شما بر سهام ثابت می‌شود. به وسیله فرم انتقال سهام می‌توانید سهام خود را به شخص دیگری منتقل کنید.
انتقال سهام از طرق مختلفی امکان‌پذیر است:
اموال و دارایی افراد فقط خانه، زمین، ماشین، طلا و وجه نقدی که جنبه فیزیکی دارند، نیستند. سهامی که در بازار بورس خرید و فروش می‌شوند نیز در حکم دارایی و اموال افراد هستند و قابلیت انتقال به دیگری را دارند.
1. یکی از راه‌های انتقال مراجعه به شعب کارگزاری است؛ به این صورت که هر فرد حقیقی اگر بخواهد سهام خود را به دیگری منتقل کند باید در یکی از کارگزاری‌های مورد تأیید سازمان بورس حساب باز کند. بعد از احراز هویت و ارائه مدارک شناسایی مورد نظر می‌توانند نقل و انتقال سهام را انجام دهد.
2. روش دیگر برای نقل و انتقال سهام مراجعه به دفاتر اسناد رسمی است که قانون تجارت آن‌ها را مجاز دانسته است. در قانون نیز این نوع نقل و انتقال بیان شده است.
3. راه دیگر انتقال و فروش به صورت آنلاین است. این روش زمانی به کار می‌رود که بین دو طرف معامله اعتماد کامل وجود داشته باشد. مثل انتقال از پدر به فرزند، در این روش یکی از طرفین به پنل کاربری دیگری دسترسی دارد و سهام را می‌خرد و از طریق پنل شخصی خودش همان سهم را می‌فروشد. در این شیوه انتقال نیازی به مراجعه حضوری با کارگزاری و دفاتر اسناد رسمی نیست.
پرتفوی لحظه‌ای چیست و چه کاربردی دارد؟
پرتفوی لحظه‌ای چیست و چه کاربردی دارد؟ سرمایه‌گذاری در بورس و اوراق بهادار همیشه دارای بازده و ریسک است و این موضوع را همه ما به عنوان فعال در این بازار می‌دانیم. البته بازدهی و ریسک در تمامی بازارهای مالی وجود دارد اما نکنه اصلی و اساسی در سرمایه‌گذاری بورسی تلاش برای بالا بردن بازدهی و کم‌کردن ریسک است.
ایجاد تعادل بین بازدهی و ریسک همیشه ساده نیست و پیچیدگی‌های بسیاری دارد. عدم توانایی سرمایه‌گذار در ایجاد تعادل بین بازدهی سرمایه و ریسک آن می‌تواند عواقب گاها خطرناکی ایجاد نماید. پس باید به فکر راه حل بود. یکی از اصلی‌ترین اهرم‌های ایجاد تعادل بین بازدهی و ریسک استفاده از پرتفوی سرمایه‌گذاری است.
ویدیو پیشنهادی : امواج الیوت
پرتفوی چیست؟
پرتفوی در حالت لغوی به معنای کیف‌دستی است. در گذشته و پیش از برخط شدن سیستم‌های معاملاتی و انجام تمامی فعالیت‌ها به صورت آنلاین، سرمایه‌گذاران اسناد و مدارک معاملاتی خود را در کیف دستی قرار می‌دادند و به صورت روزانه به مرکز بورس رفت و آمد داشته و سهام خود را مدیریت می‌کردند. اما پس از آنلاین شدن تمامی فعالیت‌ها این کلمه پرتفوی به سبد آنلاین سرمایه‌گذاری افراد اطلاق شد و تا به حال نیز به نکات مهم درباره سبد سهام همین صورت باقی مانده است. سبد سرمایه‌گذاری آنلاین یا همان پرتفوی آنلاین و لحظه‌ای در پنل کاربری سرمایه‌گذاران در کارگزاری‌ها موجود است که در ادامه به صورت کامل بررسی می‌شود.
پرتفوی در سرمایه‌گذاری به چه معناست؟
در حالت کلی به مجموع دارایی‌های یک سرمایه‌گذار پرتفوی می‌گویند. این دارایی‌ها می‌تواند سهم بورسی و یا طلا و بیت‌کوین و… باشد. در مجموع تمام دارایی‌ها پرتفوی یک سرمایه‌گذار است. برخی از سرمایه‌گذاران تمام سرمایه خود را در یک بخش سرمایه‌گذاری می‌نمایند و پرتفوی ایشان متشکل از یک حوزه سرمایه‌گذاری است. اما برخی دیگر از سرمایه‌گذاران سرمایه خود را در تمامی بخش‌ها وارد می‌کنند. به صورت جزئی‌تر اگر قصد بررسی بخش سرمایه‌گذاری در بورس را داشته باشیم، پرتفوی مجموعه دارایی‌ها (سهم‌ها) هر سرمایه‌گذار است.
این دارایی‌ها در بورس می‌تواند یک سهم باشد و یا از سهم‌های مختلفی تشکیل شده باشد. در نهایت نیز تصمیم‌گیری در خصوص سهم‌های خریداری شده بر عهده سرمایه‌گذار است. در ادامه به بررسی بیشتر مفهوم پرتفوی می‌پردازیم.
پرتفوی در بورس به چه مواردی اشاره میکند؟
پرتفوی در سرمایه‌گذاری بورسی به این موضوع اشاره میکند که شما به عنوان سرمایه‌گذار باید مجموعه دارایی‌های خود را در چندین بخش تقسیم‌بندی نمائید تا میزان ریسک‌های سرمایه‌گذاری را کاهش دهید. موضوع پرتفوی سرمایه‌گذاری را می‌توان با مثالی بیشتر مورد بررسی قرار داد. در سرمایه‌گذاری حوزه بورس و اوراق بهادار، برای هر فرد سرمایه‌گذار، پرتفوی با هدف کم کردن ریسک سرمایه‌گذاری از چندین سهم تشکیل می‌شود که در ادامه به صورت جزئی تر به این مفهوم می‌پردازیم.
با بررسی موارد فوق می‌دانیم که پرتفوی چیست، اما پرتفوی یا سبد سهام چه کاربردی دارد؟
ویدیو پیشنهادی : ایچیموکو
پرتفوی سرمایه‌گذاری چه کاربردی برای سرمایه‌گذار دارد؟
برای پاسخ به این سوال باید از مطالب گفته‌شده در این مقاله کمک بگیریم. همانطور که گفته شد پرتفوی مجموعه بخش‌های مختلف سرمایه هر فرد در بازارهای مختلف است. تنها در صورت بررسی حوزه بورس، پرتفوی مجموعه سهام خریداری شده توسط سرمایه‌گذار است. هر فرد در بازار سرمایه با استفاده از پرتفوی سرمایه‌گذاری خود برای تغییر در سهام و خرید و فروش آتی تصمیم‌گیری می‌نماید.
فرد سرمایه‌گذار با بررسی روزانه سبد سهام خود که پرتفوی سرمایه‌گذاری نام دارد تصمیم می‌گیرد که کدام یک از سهم های خود را حفظ نموده و یا کدام یک را به فروش برساند و در حالت کلی به چه شکل به تجارت و کسب سود بپردازد.
چه زمانی پرتفوی سرمایه‌گذاری ایجاد می‌شود؟
به خودی خود خرید و فروش تنها یک سهم در بورس و یا در حالت کلی سرمایه‌گذاری فقط در یک حوزه باعث ایجاد پرتفوی نمی‌شود و زمانی شما می‌توانید ادعا کنید که پرتفوی سرمایه‌گذاری خود را دارید که حداقل در بیش از یک حوزه سرمایه‌گذاری کرده باشید و یا بیش از یک سهم در بازار بورس را خریداری کرده باشید. پرتفوی تک سهمی تقریبا می‌توان گفت بی‌معنی است.
چرا توجه به پرتفوی سرمایه‌گذاری و استفاده از آن مهم است؟
با توجه به اینکه پرتفوی سرمایه‌گذاری همیشه متشکل از چندین سهم است، می‌توان گفت لزوم توجه به پرتفوی و مدیریت روزانه آن از این جهت است که شما بتوانید میزان بازدهی سبد خود را در بهترین حالت حفظ کنید. ممکن است به دلیل شرایط سیاسی و یا اقتصادی کشور سهامی از سبد سرمایه شما صعودی شده و کاملا سودده شود اما همین شرایط سیاسی و اقتصادی باعث افت سهمی دیگر از سبد سرمایه شما گردد. مشاهده اتفاقات تمامی سهم‌های موجود در پرتفوی سرمایه‌گذار می‌تواند به ایشان برای مدیریت بهتر سرمایه خود بسیار یاری‌رسان باشد.
پرتفوی لحظه‌ای چیست؟
همانطور که در بخش‌های قبلی در خصوص پرتفوی صحبت کردیم، مشخصه‌ای به نام پرتفوی لحظه‌ای در سامانه‌های آنلاین بورسی وجود دارد که افراد با استفاده از آن می‌توانند به صورت آنلاین و لحظه‌ای شرایط سبد سهام خود را ارزیابی نمایند. شما به عنوان فرد سرمایه‌گذار برای مدیریت و خرید و فروش سهام وارد حساب کاربری خود در کارگزاری می‌شوید. در این بخش گزینه‌ای به نام پرتفوی لحظه‌ای وجود دارد که وضعیت دارایی و سود و زیان سهام تحت مدیریت شما را نمایش می‌دهد.
نکات مهم در خصوص پرتفوی لحظه‌ای سبد سرمایه‌گذاری
پرتفوی لحظه‌ای سبد سرمایه‌گذاری به صورت لحظه به لحظه تغییرات سبد سهام شما را نمایش می‌دهد. در این حالت شما می‌توانید میزان تغییرات لحظه‌ای قیمت سهام خود و همچنین درصد سود و زیان روزانه را مشاهده نمائید. در پرتفوی لحظه‌ای توجه به این نکته ضروری است که مبنای محاسبات سود و زیان بر اساس قیمت میانگین خرید می‌باشد و سرمایه‌گذاران باید نقطه پایانی و قیمت روز را در این محاسبات دخیل نمایند.
ویدیو پیشنهادی : آموزش رایگان پرایس اکشن
ارزش پرتفوی سرمایه چیست؟
به میزان ارزش مالی و عددی سبد سرمایه هر فرد حقیقی یا حقوقی، ارزش پرتفوی می‌گویند. این ارزش همیشه متغییر است و در پرتفوی لحظه‌ای خود می‌توانید این تغییرات را به صورت زنده و برخط مشاهده نمائید. در صورت بررسی کلی‌تر پرتفوی سرمایه‌گذاری می‌توان گفت ارزش پرتفوی سرمایه شما مجموعه تمامی دارایی‌های شما در بازارهای مالی مختلف است.
مقاله پیشنهادی : ضریب بتا در معاملات بازار بورس چیست؟
پیشنهاداتی در خصوص پرتفوی سرمایه‌گذاری
اولین پیشنهاد و به نوعی مهمترین پیشنهاد در خصوص پرتفوی سرمایه، تک سهمی نبودن است. هیچ‌گاه و تحت هیچ شرایطی پرتفوی تک سهم نداشته باشید چرا که در صورت رکود و ایجاد مشکلات در شرکت مادر سهام تحت مالکیت شما، به صورت روزانه سرمایه شما از بین خواهد رفت. پس همیشه تنوع را رعایت نموده و سبدی از چندین سهام در حوزه‌های مختلف داشته باشید.
پیشنهاد دیگری که مطرح می‌شود شناسایی صنایع و شرکت‌های پربازده در بازه زمانی یک سال تا دو سال اخیر است. پرتفوی سرمایه‌گذاری خود را از سهم شرکت‌های پربازده اعم از کوچک و بزرگ تکمیل نمائید. نکته اساسی در خصوص انتخاب شرکت‌های پربازده، مطالعات شما به عنوان سرمایه‌گذار و همچنین روش صحیح بررسی شرکت‌های سودده است. در صورتی که توانایی این کار را ندارید سعی بر مطالعه بیشتر داشته باشید.
ویدیو پیشنهادی : آموزش نکات مهم درباره سبد سهام تحلیل تکنیکال
جمع بندی:
در این مطلب سعی بر این بود که به صورت کامل با بحث پرتفوی و پرتفوی لحظه‌ای آشنا شوید و نکات مهمی در خصوص این مبحث را بررسی نمائیم. پرتفوی سرمایه یکی از بخش‌های اصلی در تجارت بازار سهام است و لزوما برای فعالیت در بازار بورس تمامی فعالان باید از آن استفاده کنند و ویژگی‌های آن و همچنین روش استفاده از آن را به صورت کامل بدانند.
دیدگاه شما