معامله با فرکانس بالا HFT


آربیتراژ زمانی است که از یک دارایی با دو قیمت متفاوت بهره می برید

معاملات با بسامد بالا (HFT) چیست و چه ویژگی هایی دارد؟

معاملات با بسامد بالا (HFT) چیست

فرصت های آربیتراژ در معاملات

آربیتراژ زمانی است که از یک دارایی با دو قیمت متفاوت بهره می برید

با این حال، در بیشتر موقعیت‌های تجارت دنیای واقعی، فرصت‌های آربیتراژ به سختی به دست می‌آیند. چرا که سرعت و قابلیت اطمینان شبکه‌های اطلاعات جهانی به این معنی است که بیشتر قیمت‌ها در سراسر جهان در زمان واقعی به ‌روز رسانی می‌شوند.

با این حال ” practically” کلمه اصلی است. معاملات با بسامد بالا به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا از فرصت های آربیتراژ که تنها برای کسری از ثانیه فعال هستند، استفاده کنند. به عنوان مثال، بگویید 0.5 ثانیه طول می کشد تا بازار نیویورک قیمت های خود را برای مطابقت با قیمت های لندن به روز کند. برای نیم ثانیه، یورو در نیویورک بیشتر از لندن به فروش می رسد. این زمان بیش از اندازه کافی برای معامله با فرکانس بالا HFT کامپیوتر است تا در یک شهر میلیون‌ها دلار ارز بخرد و در شهر دیگر آن را با سود بفروشد.

◊ مزایای تجارت با HFT کدامند؟

بسیاری از سرمایه گذاران استدلال می کنند که تجارت با HFT فراتر از مزایایی که برای یک معامله گر فردی دارد، باعث افزایش نقدینگی و ثبات در بازار می شود.

مدافعان استفاده از HFT می‌گویند، تجارت با فرکانس بالا می‌تواند به سرعت خریداران و فروشندگان را با قیمتی که هر کدام می‌خواهند به هم متصل کند. (به این تقسیم پیشنهادی (bid-ask-spread ) می گویند؛ در اصل، تفاوت بین میزان درخواست خریدار برای یک دارایی و میزان درخواست فروشنده برای آن.)

مانند تمام معاملات خودکار، معامله‌گران با بسامد بالا الگوریتم‌های خود را حول موقعیت‌های معاملاتی می‌سازند که می‌خواهند بگیرند. این بدان معنی است که به محض اینکه دارایی با قیمت پیشنهادی معامله گر روبرو شود، آنها خرید خواهند کرد و بالعکس برای فروشندگانی که قیمت های درخواستی از قبل برنامه ریزی شده دارند؛ عمل می کند. این امر از ناکارآمدی جلوگیری می کند.

به عنوان مثال، فرض کنید که پیتر سهام A را در اختیار دارد و می خواهد آن را به قیمت 10 دلار بفروشد. سوزان می خواهد سهام A را به قیمت 10 دلار بخرد. اگر این دو به یکدیگر متصل شوند، سهام به قیمت 10 دلار معامله می شود. این مسلما دقیق ترین قیمت بازار سهام A را منعکس می کند. با این حال، اگر آنها نتوانند به هم وصل شوند، پیتر قیمت خود را کاهش می‌دهد تا خریدار پیدا کند و ممکن است سهام A را به قیمت 9.50 دلار بفروشد که احتمالا کمتر از ارزش واقعی بازار است.

طرفداران HFT می گویند که معاملات با بسامد بالا باعث می شود که این فرآیند سریع تر اتفاق بیفتد. همچنین به خریداران و فروشندگان اجازه می دهد قیمت های پیشنهادی و درخواستی یکدیگر را بسیار بیشتر از آنچه در غیر این صورت انجام می دادند، برآورده کنند.

مزایای استفاده از HFT در معاملات

تجارت با فرکانس بالا می‌تواند به سرعت خریداران و فروشندگان را با قیمتی که هر کدام می‌خواهند به هم متصل کند.

برنامه های معاملاتی Program Trading (درس 3 از سبک البروکس)

بازار توسط برنامه های معاملاتی کنترل می شود. یعنی این برنامه ها بازار را کنترل می کنند. تنها زمانی می توانید از بازار های مالی از جمله فارکس ، بورس ارز دیجیتال و … درآمد کسب کنید که همسو با این برنامه ها معامله کنید. در درس سوم از آموزش جامع پرایس اکشن قرار داریم. این دوره شامل 53 درس و الهام گرفته از سبک ال بروکس می باشد. در درس قبلی در مورد ستاپ معاملاتی البروکس و در این درس مفهوم برنامه معاملاتی و نحوه معامله بر اساس آن را برایتان آموزش می دهیم.

برنامه های معاملاتی

برنامه های معاملاتی

برنامه معاملاتی چیست؟

برنامه معاملاتی Program Trading هر تریدر شامل مواردی می شود که معامله گر برای معامله به آن نیاز دارد. به عنوان مثال با چه مقدار سرمایه و چه حجمی چه تعداد معامله در روز انجام می دهد. در کل برنامه معاملاتی به الگوریتم هایی گفته می شود که توسط برنامه نویسان نوشته می شود و بر روی پلتفرم معاملاتی اجرا شده و برنامه معامله می کند.

هدف ما در این مقاله بیان بهترین نحوه معامله اسکالپرهاست. یعنی اسکالپرها مانند برنامه های معاملاتی عمل کرده ولی معاملاتشان دستی است.

شاید در ابتدا نوشتن برنامه معاملاتی برایتان پیچیده و گنگ باشد. ولی باید بدانید برای کسب سود در این بازار کافیست برنامه معاملاتی موسسات و شرکت های بزرگ را تشخیص دهید. زیرا 95 درصد سرمایه بازار های مالی از جمله فارکس توسط موسسات ، بانک ها ، شرکت ها و … تامین می گردد و افراد عادی مانند من و شما تنها 5 درصد بازار را تشکیل می دهیم!

پس شما باید برنامه معاملاتی آنها راتشخیص داده و مانند آنها معامله کنید.

کسب سود از فارکس

کسب سود از فارکس

برنامه های معاملاتی سودآور

برای داشتن یک معامله سودآور و پربازده قرار نیست برنامه معالاتی پیشرفته و پیچیده ای داشته باشید. تنها باید همسو با برنامه های معاملاتی که جهت بازار را تشکیل می دهند ، معامله کنید.

اگر برنامه های صعودی قدرت بالاتری داشته باشند ، بازار صعودی خواهد بود و شما نیز مطابق با بازار باید بخرید و اگر برنامه های نزولی قدرت بیشتری داشته باشند بازار نزولی خواهد بود و شما نیز باید بفروشید.

نحوه ایجاد برنامه های معاملاتی

برنامه نویسانی که الگوریتم های معاملاتی را می نویسند ، ابتدا تمام ایده های تریدر ها را تست می کنند. حتی زمانی که بازار در حالت رنج قرار دارد ، برنامه ها میان یک یا تیک در حال اسکالپینگ هستند.

در حالت رنج فاصله سقف و کف نمودار فقط دو واحد است. زمانی که نمودار به زیر خط پایانی می رسد ، شرکت ها و موسسات اقدام به خرید می کنند. و بعد از یک یا دو تیک دو باره می خرند و زمانی که نمودار به خط میانی می رسد می فروشند.

آنها معامله با فرکانس بالا HFT این روند را ادامه می دهند و از چندیدن معامله یک یا دو تیک سود می کنند. اگر به اخبار سخنرانی افراد مهم از جمله گلدمن ساکس گوش کنید ، احساس می کنید این افراد مهم در حال کنترل بازار هستند. در حالی که واقعیت جز این است. در هر لحظه هزاران شرکت از سراسر جهان در حال معامله هستند.

در حالت رنج (اکثر اوقات بازار در حالت رنج قرار دارد.) تعداد خریداران و فروشندگان با هم برابر است.

روند بازار

روند بازار

برنامه های معاملاتی

برنامه های معاملاتی تمامی حرکات در بازار را کنترل می کنند. برنامه های معاملاتی صعودی پولبک های صعودی Breakouts ایجاد می کنند و برنامه های نزولی نیز شکست های نزولی ایجاد می کنند.

برای مثال در یک مجادله اگر خریداران قوی تر و موفق تر بوده و یک شکست قوی ایجاد کنند ، فروشندگانی که فروخته اند و حال می بینند که بازار در حال صعود است ، دوباره می خرند. در این حالت به تعداد خریداران افزوده شده و بازار دوباره رشد خواهد کرد.

در این روند خرس ها تماملی به فروش ندارند و بازار تا جایی رشد خواهد کرد که آنها (موسسات ، بانک ها ، شرکت های بزرگ و …) تمایل به فروش داشته باشند. پس هنگام شکست ها (Breakouts) بازار می تواند یکطرفه شود.

برنامه های معاملاتی نمی توانند کار خود را پنهان کنند.

برنامه های معاملاتی بازار را کنترل می کنند و این برنامه ها نمی توانند کار خودرا پنهام کنند. زیرا پرایس اکشن به ما نشان می دهد که چه اتفاقی در حال افتادن است.

زمانی که کندل ها یکی پس از دیگری بالاتر قرار می گیرند یعنی بازار صعودی بوده و قدرت خریداران بیشتر است. و فروشندگان در حال ضرر کردن هستند.

قدرت خریدار در برنامه معاملاتی

قدرت خریدار در برنامه معاملاتی

پس زمانی که می بینید قدرت در دست خریداران است ، شما نیز مانند آنها باید باید بخرید. زمانی که 50 شرکت بزرگ در حال خرید هستند ، بازار نیز رشد می کند و ما در نمودار شاهد آن هستیم و آنها نمی توانند این رفتار خود را پنهان کنند.

زمانی که بازار در حال رشد است ، سرمایه گذاران در حال آوردن پول خود به بازار هستند. و در این جدال کمتر سرمایه گذار بزرگی در حال فروش است. پس ما نیز باید مانند آنها رفتار کنیم و بیشتر به فکر خرید باشیم.

شما نمی توانید تاثیری بر بازار داشته باشید.

در بازار های مالی به این نکته توجه کنید شما نمی توانید بازار را تکان دهید و هیچ تاثیری بر بازار ندارید. بعضی افراد فکر می کنند اگر در خلاف جهت بازار معامله کرده و در قسمتی که مثلا روند نزولی است و آنها بخرند بر بازار تاثیر گذاشته و بازار را بالا می کشند ، کاملا در اشتباهند.

بازار تنها زمانی بالاتر و یا پایین تر از قیمت فعلی خواهد رفت که حقوقی های بازار یعنی موسسات ، شرکت ها ، بانک ها و … بخواهند قیمت بالاتر و یا پایین برود. معامله در هر قیمتی نیازمند خریدار و فروشنده در آن قیمت است. پس حتما باید موسسات بخواهند بفروشند و یا بخرند.

پس اگر شما و یا هر فرد عادی دیگری مانند من بخواهیم در پایین تر از حد ضرر خود بفروشید و یا بالاتر از سوئینگ بخرید ، تاثیری بر بازار ندارد. پس بازار زمانی یک خط مقاومتی را شکسته و بالاتر از سقف فعلی معامله می شود که یک شرکت حقوقی بخواهد در آن قیمت بالا خرید کند. موسسات حتی با چند سفارش ساده می توانند بازار را بالا و یا پایین بکشند.

موسسات برای این کار های خود دلایلی دارند. به عنوان مثال آنها قیمت را تا حد مشخصی بالا کشیده و بعد در همان قیمت فروخته و قیمت را پایین کشیده و سود می کنند. پس بازار تنها در حالتی به نقطه مورد نظر شما خواهد رسید که موسسات بخواهند.

معاملات با فرکانس بالا High Frequency Trading (HFT)

شرکت های معاملاتی با فرکانس بالا جدید به شهرت بالایی رسیده اند. شرکت های معاملاتی با فرکانس بالا شرکت هایی هستند که حجم معاملاتی بالایی را ایجاد می کنند. این شرکت ها در بازار های بزرگ 50 تا 75 درصد حجم معاملاتی را ایجاد می کنند. این شرکت ها برای این سود های کوچک اسکالپ می کنند.

سود های کوچک چیست؟ گاها یک پنی و گاها کمتر از آن . این شرکت ها تعداد زیادی معامله انجام می دهند. و تاثیر زیادی بر جهت بازار ندارند و دوس دارند در این بازار چند پنی سود کنند.

یک شرکت معمولی روزانه حدود 10 الی 50 میلیون معامله در روز بر روی 100 تا 300 سهم انجام می دهند. پس اگر 50 میلیون معامله برای سود یک پنی داشته باشند و پیش بینی آنها هم در 50 درصد مواقع درست باشد ، روز پرسود و خوبی خواهند داشت.

شرکت های معاملاتی با فرکانس بالا HFT 70 درصد از حجم بازار را ایجاد می کنند. و سایر موسسات نیز 25 درصد باقی مانده را ایجاد می کنند. من و شما هم در یک روز خوب و پرسود تنها 5 درصد از حجم بازار را ایجاد کرده ایم!

HFT ها سود ها را به حداکثر می رسانند!

شرکت های معاملاتی با سود بالا HFT بر فاصله زمانی بین آغاز یک معامله و سود آن بسیار حساس هستند. این شرکت ها از کامپیوتر های بسیار قدرتمند و پرسرعت استفاده می کنند معامله با فرکانس بالا HFT و در تلاشند تا این فاصله زمانی را کاهش دهند.

این شرکت ها معاملات خود را بین چند ثانیه تا چند ساعت کنترل می کنند. ولی اکثر اوقات این فاصله زمانی بسیار کم بوده و آنها دنبال سود اندکی هستند.

سودآوری HFT ها

سودآوری HFT ها

بازار های معاملاتی ناعادلانه هستند!

اگر شما اسکالپر بوده و در طول روز به دنبال اسکلپ هستید ، پس شما یک معامله گر با فرکانس بالا هستید. و به جای ربات معامله گر به صورت دستی خودتان این کار را انجام می دهید. در پاراگراف قبلی گفتیم موسسات 95 درصد معاملات را تشکیل می دهند.

این موسسات برای سود کردن دنبال پول شما نیستند. بلکه دنبال شرکت های دیگری که جزء همین 95 درصد بوده ، هستند.

این موسسات اهمیتی به ما و پول ما نمی دهند. و به فکر کسب درآمد از پول بانک ها ، موسسات دیگر و … هستند.

میزان سود شرکت های معاملاتی با فرکانس بالا

برای محاسبه میزان سود شرکت های معاملاتی با فرکانس بالا (HFT ها) یک شرکت با میزان 10 میلیون معامله در روز را بررسی می کنیم. و معاملات شامل 100 سهم می شود و در 50 درصد موارد سود می کند.

یعنی در 5.5 معامله یک پنی سود می کنند. و در 4.5 میلیون معامله 1 پنی ضرر می کنند. (این ارقام کاملا فرضی هستند.)

در انتهای روز آنها 5.5 میلیون پنی سود کرده اند. که می شود 5.5 میلیون دلار. و 4.5 میلیون پنی هم ضرر کرده اند.

سود خالص امروز آنها می شود 1 میلیون دلار!

و سود خالص سالیانه آنها هم می شود 200 میلیون دلار!

این شرکت ها نیز مانند ما دنبال پول ثروتمندان هستند. و می دانند سود زیاد و بالقوه ای در این بازار وجود دارد. این سود بالا خود عامل ایجاد شرکت های زیادی در این زمینه هستند که کارشان تردینگ در بازارهای مالی هستند.

یک باور غلط در این زمینه وجود دارد. آنها فکر می کنند این شرکت ها سود بسیار بالایی کسب می کنند. در صورتیکه بسیاری از آنها ضرر می کنند. و فقط موسسات بسیار خوب مانند HFT ها سود می کنند.

شرکت های معاملاتی با فرکانس بالا عامل ضرر معامله گران نیستند.

زمانی که ریزش های شدیدی در بازار در حال روی دادن است ، و افراد زیادی متضرر می شوند اخبار و سایر رسانه های اجتماعی دنبال مقصر گشته و همیشه حقوقی های بازار و HFT ها را در ضرر کردن شما مقصر می دانند. در حالیکه این گونه نیست.

مقصر خود شما هستید.

اگر هنوز در این بازار ضرر می کنید به این دلیل است که هنوز برای معامله در این بازار به حد کافی خبره و حرفه ای نشده اید.

هنگام معامله باید دقت کنید شما در حال رقابت با افراد متخصص و حرفه ای هستید. پس اگر می خواهید پول معامله گران حرفه ای را به دست آورده و بر آنها مسلط شوید باید نسبت به آنها حرفه ای تر عمل کرده و معامله گری را یاد بگیرید.

سوالات متداول

برنامه های معاملاتی چگونه کار می کنند؟

برنامه های معاملات به الگوریتم های کامپیوتری اشاره دارد که سبدی از سهام را با حجم بالا و فرکانس بالا در بازه های زمانی کوتاه مدت معامله می کنند. این برنامه ها به جای انسان ها معامله می کنند.

چگونه می توان یک برنامه معاملاتی ایجاد کرد؟

برای ایجاد یک برنامه معاملاتی 5 مرحله نیاز داریم:
1. یک پلتفرم معاملاتی ایجاد کنید.
2. استراتژی الگوریتم های معاملاتی خود را ایجاد کنید.
3. بازه زمانی و نیز فرکانس معاملات خود را مشخص سازید.
4. الگوریتم معاملاتی خود را روی داده های تاریخی آزمایش کنید.
5. برنامه معاملاتی را به حساب زنده معاملاتی دمو متصل کنید.

معاملات با بسامد بالا چیست؟

معاملات بسامد بالا

معاملات بسامد بالا تکنیکی است که شامل نرم افزار و الگوریتم های تخصصی، رایانه های پیشرفته، اینترنت با تأخیر کم و داده های لحظه به لحظه بازار است تا بتواند از همه رقابت ها پیشی بگیرد و استراتژی های منحصر به فردی را که غیر از این امکان پذیر نیست، فراهم کند.

معاملات با فرکانس بالا یا HFT، سیستمی است که در آن الگوریتم ها و نرم افزارها معاملات متعددی، را در هر ثانیه انجام می دهند و مزایای زیادی را در اختیار تریدرهای عادی قرار می‌دهد و مدت ها قبل از ارز دیجیتال وجود داشته است و اعتقاد بر این است که تا ۸۰٪ حجم بعضی بازارهای خاص دارایی را تشکیل می‌دهد. با این حال، با توجه به بیشتر سرمایه گذاران بنیادی، این عامل در حال تبدیل شدن به یک عامل اصلی در جهان دارایی های غیرمتمرکز است.

قاعده ی اصلی بیشتر استراتژی های HFT نیازمند کسانی است آنها را اجرا و سپس پیاده سازی می‌کنند. و گاهی اوقات، تنها کسری از ثانیه طول می‌کشد تا یک حرکت سودآور را به یک اقدام بی سود تبدیل کند. این به برخی از تکنیک های خاص که تریدرها برای جلوتر ماندن معامله با فرکانس بالا HFT در رقابت از آن استفاده می‌کنند، تبدیل شده است. HFT مطمئناً می‌تواند جدیدترین و قدرتمندترین تجهیزات را شامل شود، اما همچنین نیاز به توسعه روش های بسیار هوشمندانه کار در داخل متغیرهای جزئی موجود در بازار و بهره برداری از آنها در چرخش های هزارم ثانیه ای، دارد.

تکنیک ها و استراتژی ها می‌توانند شامل Colocation، ایجاد بازار( market-making)، آربیتراژ(arbitrage)، پینگینگ(pinging) و اخبار بر پایه معامله ها( news-based trading)باشند. هر گزینه با هزینه ها و منافع همراه است و بسته به شرایط بازار، همه ی استراتژی ها همیشه در دسترس تریدرها نیستند. البته هنوز بحث هایی در مورد ایجاد اخلاقی بودن محیط رقابتی ناسالم وجود دارد. بطور حتم، بعضی از این استراتژی ها غیرقانونی هستند یا در بازارهای سنتی بسیار تنظیم می‌شوند. درست است که ارز دیجیتال هنوز در مرحله “غرب وحشی” است، اما این به سرعت در حال تغییر است و تریدرها باید قبل از این نوع فعالیت ها از قوانین محلی خود آگاه باشند.

Collocation چیست؟

Collocation به عمل قرار دادن یک سرور معاملاتی تا حد امکان نزدیک به مرکز داده صرافی یا گاهی در همان مرکز، برای به حداقل رساندن تأخیر در انتقال داده های بازار اشاره دارد.

در صرافی های عادی، هر کاربر در معرض خطرات مرتبط با تأخیر در برقراری ارتباط است. برای اکثر سرمایه گذاران که خرده فروشی می‌کنند، این تاخیرهای جزئی در پردازش تأثیر زیادی نخواهد داشت. برای معامله گر با بسامد بالا، حتی هزارم ثانیه هم می‌تواند مهم باشد. یکی از روشهای بارز استفاده از بهترین تجهیزات است، اما راه دیگر این است که سرور تجارت خود را از نظر فیزیکی نزدیک مرکز داده ای قرار دهید که مبادله انتخابی شما را تأمین می‌کند. در برخی موارد، کاربران عیناً فروشگاهی را در اطراف مرکز داده راه اندازی می‌کنند. اگرچه اغلب، این صرافی ها می‌توانند سرورهای خصوصی را در محلی برای علاقه مندان قرار دهند. مشتریان حتی می‌توانند مستقیماً به سرور اصلی اتصال داشته باشند و کسانی که این گزینه را پیاده سازی می‌کنند مجبور به اتصال از طریق اینترنت هستند که تاخیرهای انتقال را به طور قابل توجهی کاهش می‌دهد. این عمل “collocation” نامیده می‌شود و به راحتی از زمان تأخیر در انتقال اطلاعات بکاهد. تا به هر کسی که از آن استفاده می‌کند، نتیجه قابل توجهی بخشد.

در ارزهای دیجیتال، هنوز هم صرافی هایی که چنین اتصالاتی را ارائه می‌دهند، وجود دارد. برای مثال، صرافی های HitBTC ، Gemini، ErisX گزینه های Collocation را به مدت یک سال در دسترس مشتریان قرار دادند. Collocation اجازه می‌دهد که استراتژی های HTF توسط شرکت هایی که به اندازه ی کافی به مرکز داده دسترسی ندارند، استفاده شوند. بطور کلی، collocation یک بلوک اصلی برای عملکرد این نوع معامله هاست. زیرا این معامله ها نسبت به آنهایی که از نقطه ی دسترسی فاصله دارند، بیشتر متوقف می‌شود.

بازارسازی يا ایجاد بازار چیست؟

بازارسازی یک استراتژی رایج در دنیای تجارت است. بازارسازی زمانی اتفاق می‌افتد که تریدر با منافع کافی در هردو جایگاه پیشنهاد دهنده و متقاضی در یک بازار قرار می‌گیرد که نقدینگی و سود مؤثر براساس توسعه را فراهم می‌کند.

بازارسازی در معاملات عادی معمولاً توسط شركت های بزرگ انجام می‌شود و به طور كلی به عنوان يك عمل مثبت براي نقدینگی بازارهای مهم تلقی می‌شود. با سفارشات فراوان هردو طرف دفترسفارش، سازندگان مطمئن می‌شوند که مشتریان دیگر هر زمانی که بخواهند می‌توانند پول هایشان را جابجا کنند. این یک مسئله ی رایج برای بیشتر صرافی هایی که با یک یا چند سازنده ی بازار قرارداد دارند، است و این عمل معمولاً در سیستم های سالم است. هم اکنون گروه کوچکی از شرکت های کوچک بطور ناگهانی ظاهرشدند که خدمات بازارسازی را برای ارز دیجیتال ارائه می‌دهند.

اگرچه بازارسازی HTF اغلب شرکت های کوچکی هستند که هیچ قراردادی با صرافی ها ندارند. آنها مجدداً از عملکرد بهبودیافته ی خود استفاده می‌کنند تا مطمئن شوند که پیشنهادات و درخواست های آنها، بازار را می‌سازد. همانطور که این خدمات، همان خدمات شرکت های بزرگ را انجام می‌دهند، شرکت های بازارسازی کوچکتر زیاد قابل اطمینان نیستند، زیرا هیچ ارتباطی با صرافی ها ندارند.

آربیتراژ چیست؟

آربیتراژ عملیاتی است که در آن می‌توان از اختلاف قیمت یک دارایی در بازارهای مختلف بهره برد.

گاهی اوقات، قیمت یک دارایی به تنهایی در صرافی های مختلف، مغایرت دارد. اقدام برای شناسایی و بهره برداری از این اختلافات یک منبع سود مشترک در بین تریدرهاست. این فرصت ها ممکن است بارها در ارزهای دیجیتال به علت افزایش نوسانات اتفاق بیفتد، اما به سرعت توسط نیروهای بازار حذف می‌شوند زیرا همه ی تریدر ها باید به این فرصت ها دسترسی داشته باشند.

با این حال، کسانی که از HTF استفاده می‌کنند، ابتدا می‌توانند این موقعیت ها را شناسایی و از مزایای آن بهره ببرند. با استفاده از نرم افزار طراحی برای ردیابی اختلافات در زمان واقعی، آنها می‌توانند دستوراتی برای پاسخ ها، صدبرابر سریع تر از یک تریدر معمولی، ایجاد کنند. راه معامله با فرکانس بالا HFT های زیادی برای به کارگیری استراتژی های آربیتراژ وجود دارد، اما همه ی آنها ابتدا شامل موقعیت های تغییر در بازار و پرش از آنهاست. منصفانه است که ذکرشود، تریدرهای کارآمد، سود خود را از آربیتراژ بدست می‌آورند. در واقع بطور میانگین سود کمتری حاصل می‌شود.

Pinging چیست؟

Pinging فرایندی است که در آن کاربران HFT از یک سری سفارشات کوچکتر که خیلی سریع انجام می‌شود برای جستجوی سفارش های بزرگتر که “تقسیم بندی شده اند” یا به قطعات کوچک تقسیم شده اند، استفاده خواهند کرد تا تأثیر زیادی روی قیمت بازار نداشته باشد.

این روش برروی محدوده ای از قیمت ها که از سفارشات کوچکتر استفاده می‌کنند، آزمایش شده است. برای بالاترین و پایین ترین محدوده که متحرک های بزرگ در تلاش برای فروش آن ها هستند.به این معنا که یافتن این سفارشات از طریق الگوریتم های رمزنگاری شده است. آنها می‌توانند چندین بار در ثانیه این فرصت ها را جستجو کنند. سپس این نرم افزار می‌تواند با افزایش سرعت خود دارایی را بلافاصله در سطح پایین دامنه خریداری کرده و در پایان در سطح بالا آن را به “طعمه” بفروشد و بلافاصله سود بدست آورد.

مسلماً، این روش بیشتر از محرکهای بزرگ تغذیه می‌کند و اغلب در مکانهایی موسوم به “استخرهای تاریک (Dark Pool)” استفاده می‌شود. استخرهای تاریک، صرافی های خصوصی یا بازارهایی هستند که دفتر سفارش خود را در زمان واقعی گزارش نمی‌کنند. مقررات معمولاً نیازمند انتشار اطلاعات معامله است، اما می‌تواند به اندازه کافی به تأخیر داشته باشد تا کاربران بزرگ موسسه قادر به انجام معاملات بزرگ باشند بدون اینکه بر بازار تأثیر بگذارد. اگرچه این سیستم ها آماده برای وقف شدن توسط معامله ها با بسامد بالا هستند. کسانی که از تکنیک های pinging برای شناسایی و ترید برخلاف دیگر کاربران استخر تاریک، استفاده می‌کنند. این می‌تواند سود تریدرهایی که بسامد بالایی ندارند را کاهش دهد و مزایای استفاده از استخر تاریک را ضعیف کند.

تجارت بر پایه اخبار چیست؟

تجارت بر پایه اخبار عمل ساده ای از خریداران و فروشندگان در پاسخ به اخبار منتشر شده درباره ی دارایی های بازار است.

بیشتر تریدرها از اخبار برای اطلاع دادن از استراتژی های معامله در یک نقطه یا نقاط دیگر استفاده می‌کنند که تقریباً غیر ممکن است اگر این کار را نکنند. برای بیشتر افراد، اخبار یک سطح معقول از فضای رقابت است زیرا عموم مردم تقریباً همزمان باید به اطلاعات دسترسی پیدا کنند. استفاده از اطلاعاتی که برای مردم منتشر نشده، “تجارت داخلی” تلقی می‌شود و معمولاً غیرقانونی است، هرچند که آن ها هنوزهم زیاد هستند.

روشی که HFT را پیش می‌برد این است که می‌تواند با استفاده از نرم افزار مدرن، اخبار را در چند ثانیه بعد از شکسته شدن تجزیه و تحلیل کند و سپس بلافاصله سفارشات خود را در پاسخ شروع کند. این نرم افزار به اندازه کافی هوشمند است که نه تنها در مورد دارایی بلکه در تعیین مثبت یا منفی بودن خبر بحث می‌کند. گرچه به روشنی معاملات داخلی نیست، اما هنوز هم می‌تواند نسبت به هر تریدر که مجبور است داستان را پردازش کند و تصمیم بگیرد چگونه خودش پاسخ دهد، نکات مثبت زیادی خواهد داشت.

آیا معاملات با بسامد بالا برای بازار ارز دیجیتال خوب است؟

برخی پیشنهاد می‌كنند كه این عمل یک مزیت روشن و ناعادلانه به تریدرهایی كه ابزار لازم برای تصویب آن را دارند، می‌دهد. با این حال، طرفداران احساس می‌کنند که این امر به تأمین نقدینگی و ثبات در معامله با فرکانس بالا HFT بازار ارزهای دیجیتال کمک می‌کند.

همانطور که گفته شد معاملات با بسامد بالا قطعاً فضای رقابت را برای کسانی که در آن شرکت نکرده اند، دشوار می‌کند. تریدرهای سنتی نمی‎‌توانند امیدوار باشند که با همان استراتژی ها موفق می‌شوند، زیرا آنها هرگز نمی‌توانند سرعتشان را با تریدرهای بسامد بالا یکی کنند. این در واقع بسیاری از سرمایه گذاران خرده فروش را در ردیف های پایین تری قرار می‌دهد که برای همگان مناسب نیست. اگرچه این امر در امورمالی رایج است، تأثیر بیشتر آن حتی در آینده ی ارز دیجیتال به همراه معامله های ۷/۲۴ روزانه و مقررات آزاد( برای حال) وجود دارد. کسانی که دارایی های غیرمتمرکز را به عنوان وسیله ای برای تصور مجدد پول می‌دانند، احساس می‌کنند که این، نوع دیگری از افراد ممتاز است که فضای بازار را آلوده می‌کند.

یک خطر دیگر برای بازارها، افزایش احتمالی نوسانات و قرار گرفتن در معرض خرابی های فلش است. اساساً، ماهیت الگوریتمی و سرعت سیستم های HFT به این معنی است که شرایط خاص بازار می‌تواند گاهاً در عرض چند ثانیه باعث فروش عمده شود. و ریسک بیشتری را به بازار اضافه می‌کند، که می تواند به تریدرهای بی احتیاط آسیب برساند.

استدلال کنندگان روش های دیگری را ارائه می‌دهند. آنها اعلام می‌کنند که عملکرد HFT باعث افزایش نقدینگی در صرافی هایی که از آن استفاده می‌کنند، می‌شود. تریدرهای معمولی بیشتر دوست دارند که پیشنهاد های مطابق را پیدا کنند و پولشان را به سرعت انتقال دهند. همچنین کارایی یافتن قیمت ها بهبود می‌یابد که باعث بسته شدن توسعه ی پیشنهادات و درخواست ها می‌شود و در واقع باعث کاهش همه ی فرصت های آربیتراژ می‌شود.

سرانجام، در حالی که کسانی که از معاملات با بسامد بالا استفاده نمی‌کنند هرگز نمی‌توانند تریدرها با بسامد بالا را در استراتژی های خود شکست دهند، گزینه های دیگری در دسترس تریدرهایی است که به سرعت اعتماد ندارند، وجود دارد. می‌توان ادعا کرد که این تکنیک های دیگر، از ثبات نسبی که این عمل ایجاد می‌کند سود می‌برند.

کدام شرکت ها معاملات با فرکانس بالا را برای ارز دیجیتال ارائه می‌دهند؟

در حالی که هنوز در ابتدای راه است، چند شرکت سنتی HFT شروع به ارائه دارایی های دیجیتال به مشتریان خود کرده اند. حداقل یک صرافی ارز دیجیتال ابزار لازم برای شروع کار را در اختیار کاربران قرار می‌دهد.

در سال های اخیر، چندین شرکت سنتی HFT شروع به بکارگیری دارایی های غیرمتمرکز کرده اند. بزرگترین شرکت Cumberland Mining، زیرمجموعه شرکت DRW در شیکاگو است. سایر شرکتهای سازمانی درگیر این امر شامل Jump Trading ، DV Trading و Hehmeyer Trading هستند. همانطور که گفته شد، در حال حاضر صرافی های ارز دیجیتال زیادی وجود ندارد که دارای سرعت یا ابزار داخلی باشند تا HFT موثری داشته باشند. با این وجود، چندگزینه وجود دارد که کاربران به آن تمایل دارند. همانطور که گفته شد، صرافی هایی مانند Gemini و ErisX، Collocation را ارائه می‌دهند، اما سایر موارد مانند Coinbase و HitBTC نیز برای تریدرها با بسامد بالا، Collocation و همچنین ابزارهای خاصی را ارائه می‌دهند. با استفاده از API هایی مانند FIX و Streaming، این سایت ها اطمینان حاصل می‌کنند که سرعت اجرای معامله فقط به تاخیر شبکه بستگی دارد که به طور کلی کمتر از ۱ میلی ثانیه است. با ترکیب نرم افزار قدرتمند با میزبانی در محل، کاربران به طور بالقوه همه آنچه را که برای آزمایش با استراتژی های کلی ذکر شده به آن نیاز داشتند معامله با فرکانس بالا HFT را دارند. همچنین به برخی از صرافی هایی که یک حالت آزمایشی را ارائه داده اند، کمک می‌کند. جایی که کاربران می توانند آزمایش های خود را با همان داده های بازار واقعی بدون به خطر انداختن سکه های واقعی راه اندازی و اجرا کنند. با توجه به اینکه بیشتر گزینه های دیگر، شرکت های مالی سنتی هستند، استفاده از صرافی های دارایی دیجیتال واقعی ممکن است برای علاقه مندان به ارزهای دیجیتال جذابیت بیشتری داشته باشد.

اگرچه معاملات با فرکانس بالا ممکن است برای همه مناسب نباشد، اما قطعاً می‌تواند تکنیک های جدیدی را ارائه دهد که تجار با تجربه و ریسک پذیر از آن لذت ببرند. درست است که دانستن و به روز بودن با مقررات، در تکامل فضای ارزهای دیجیتال بسیار ضروری است. با این حال، بعید است که HFT به عنوان یک مجموهه ی کامل به زودی از بین برود. چیزهای زیادی برای یادگیری وجود دارد، اما با استفاده از ابزارها و تکنیک های مناسب، هر کسی این فرصت را دارد که از این روش استفاده کند.

معاملات با فرکانس بالا در صرافی های غیرمتمرکز چگونه کار می کند؟

معاملات با فرکانس بالا در صرافی های غیرمتمرکز چگونه کار می کند

به دنبال رونق مالی غیرمتمرکز (DeFi) در سال 2020، جایگاه خود را در اکوسیستم‌های ارزهای دیجیتال و مالی مستحکم کردند. از آنجایی که DEX ها به اندازه صرافی های متمرکز تنظیم نشده اند، کاربران می توانند هر توکنی را که می خواهند فهرست کنند.

تجارت با فرکانس بالا در کریپتو چیست؟

تجارت با فرکانس بالا (HFT) یک روش معاملاتی است که از الگوریتم های پیچیده برای تجزیه و تحلیل حجم زیادی از داده ها و انجام معاملات سریع استفاده می کند. به این ترتیب، HFT می تواند چندین بازار را تجزیه و تحلیل کند و حجم زیادی از سفارشات را در عرض چند ثانیه انجام دهد. در حوزه معاملات، اجرای سریع اغلب کلید کسب سود است.

HFT با انجام سریع حجم معاملات زیاد، اسپردهای کوچک پیشنهادی-فروش را حذف می کند. همچنین به فعالان بازار اجازه می دهد تا از تغییرات قیمت قبل از اینکه به طور کامل در دفتر سفارش منعکس شود، استفاده کنند. در نتیجه، HFT می‌تواند حتی در بازارهای پرنوسان یا غیرنقدی نیز سود ایجاد کند.

HFT برای اولین بار در بازارهای مالی سنتی ظهور کرد، اما از آن زمان به دلیل پیشرفت‌های زیرساختی در کریپتو، راه خود را به فضای ارزهای دیجیتال باز کرده است. مبادلات در دنیای ارزهای دیجیتال، از HFT می توان برای معامله در DEX استفاده کرد. در حال حاضر توسط چندین خانه تجاری با فرکانس بالا مانند Jump Trading، DRW، DV Trading و Hehmeyer، Financial Times گزارش شد.

صرافی های غیرمتمرکز به طور فزاینده ای محبوب می شوند. آنها مزایای زیادی نسبت به صرافی های متمرکز (CEX)، مانند بهبود امنیت و حریم خصوصی. به این ترتیب، ظهور استراتژی‌های HFT در کریپتو یک پیشرفت طبیعی است.

محبوبیت HFT همچنین منجر به این شده است که برخی از صندوق‌های تامینی متمرکز بر معاملات کریپتو از معاملات الگوریتمی برای معامله با فرکانس بالا HFT تولید بازده‌های بزرگ استفاده می‌کنند. منتقدان HFT ها را به دلیل برتری دادن به سازمان های بزرگتر در تجارت کریپتو محکوم می کنند.

در هر صورت، به نظر می رسد HFT اینجاست تا در دنیای تجارت ارزهای دیجیتال. با وجود زیرساخت مناسب، می‌توان از HFT برای ایجاد سود با بهره‌گیری از شرایط مطلوب بازار در یک بازار بی‌ثبات استفاده کرد.

چگونه تجارت با فرکانس بالا در صرافی‌های غیرمتمرکز کار می‌کند؟

اصل اساسی پشت HFT ساده است: خرید کم، فروش بالا. برای انجام این کار، الگوریتم‌های HFT مقادیر زیادی از داده‌ها را تجزیه و تحلیل می‌کنند تا الگوها و روندهایی را شناسایی کنند که می‌توان از آنها برای سود بهره‌برداری کرد. به عنوان مثال، یک الگوریتم ممکن است یک روند قیمتی خاص را شناسایی کند و سپس تعداد زیادی سفارش خرید یا فروش را به صورت متوالی اجرا کند تا از مزایای آن استفاده کند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده آمریکا. از تعریف خاصی از تجارت با فرکانس بالا استفاده نمی کند. با این حال، پنج جنبه اصلی HFT را لیست می‌کند:

استفاده از برنامه های پرسرعت و پیچیده برای تولید و اجرای دستورات

کاهش تأخیرها و تأخیرهای احتمالی در جریان داده با استفاده از خدمات هم مکان ارائه شده توسط صرافی ها و سایر خدمات

استفاده از بازه های زمانی کوتاه برای باز و بسته کردن موقعیت ها

ارسال چندین سفارش و سپس لغو آنها در مدت کوتاهی پس از ارسال

کاهش قرار گرفتن در معرض خطر یک شبه با حفظ موقعیت‌ها برای دوره‌های بسیار کوتاه

به طور خلاصه، HFT از روش های پیچیده استفاده می کند الگوریتم هایی برای تجزیه و تحلیل مستمر همه ارزهای دیجیتال در چندین صرافی با سرعت بسیار بالا. سرعت عمل الگوریتم های HFT به آنها برتری قابل توجهی نسبت به معامله گران انسانی می دهد. آنها همچنین می توانند در چندین مبادله به طور همزمان و در بین کلاس های دارایی مختلف معامله کنند، که آنها را بسیار متنوع می کند.

الگوریتم های HFT برای شناسایی محرک ها و روندهای معاملاتی ساخته شده اند که به راحتی با چشم غیر مسلح قابل مشاهده نیستند، به خصوص. در سرعت های مورد نیاز برای باز کردن تعداد زیادی موقعیت به طور همزمان. در نهایت، هدف با HFT این است که وقتی روندهای جدید توسط الگوریتم شناسایی می شوند، اولین نفر در خط باشیم.

بعد از اینکه یک سرمایه گذار بزرگ long or short position روی یک ارز دیجیتال، قیمت معمولاً تغییر می کند. الگوریتم‌های HFT از این حرکت‌های بعدی قیمت با معامله در جهت مخالف سوء استفاده می‌کنند و به سرعت به سود می‌رسند.

به این ترتیب، فروش بزرگ ارزهای دیجیتال معمولاً برای بازار مضر است زیرا معمولاً قیمت‌ها را پایین می‌آورند. با این حال، زمانی که ارز دیجیتال به حالت عادی بازمی‌گردد، الگوریتم‌ها «افت را می‌خرند» و از موقعیت‌ها خارج می‌شوند و به شرکت یا معامله‌گر HFT اجازه می‌دهند از حرکت قیمت سود ببرند.

HFT در ارزهای دیجیتال است. این امکان وجود دارد زیرا اکثر دارایی های دیجیتال در صرافی های غیرمتمرکز معامله می شوند. این صرافی‌ها زیرساخت‌های متمرکز مشابه صرافی‌های سنتی را ندارند و در نتیجه می‌توانند سرعت معاملات بسیار سریع‌تری را ارائه دهند. این برای HFT ایده آل است، زیرا نیاز به تصمیم گیری و اجرا در چند ثانیه دارد. به طور کلی، معامله‌گران با فرکانس بالا معاملات متعددی را در هر ثانیه انجام می‌دهند تا در طول زمان سودهای کمی را جمع کنند و سود زیادی به دست آورند.

برترین استراتژی‌های HFT کدامند؟

اگرچه انواع زیادی از استراتژی های HFT برای فهرست کردن وجود دارد، برخی از آنها مدتی است که وجود داشته اند و برای سرمایه گذاران با تجربه جدید نیستند. ایده HFT اغلب به تکنیک های معاملاتی مرسوم مرتبط است که از قابلیت های پیشرفته فناوری اطلاعات بهره می برند. با این حال، اصطلاح HFT همچنین می‌تواند به روش‌های اساسی‌تر استفاده از فرصت‌های موجود در بازار اشاره داشته باشد.

مرتبط: اصول تجارت رمزنگاری: راهنمای مبتدیان برای انواع سفارش ارزهای دیجیتال

به طور خلاصه، HFT ممکن است به خودی خود یک استراتژی در نظر گرفته شود. در نتیجه، به جای تمرکز بر HFT به عنوان یک کل، مهم است که تکنیک‌های معاملاتی خاصی را که از فناوری‌های HFT استفاده می‌کنند، تجزیه و تحلیل کنیم. >سرویس آربیتراژ فرآیند کسب سود با استفاده از تفاوت قیمت برای یک ارز دیجیتال در صرافی های مختلف است. برای مثال، اگر یک بیت کوین (BTC) در صرافی A 30050 دلار و در صرافی B 30100 دلار قیمت داشته باشد، می توان آن را در اولین صرافی خریداری کرد. و بلافاصله آن را در صرافی دوم برای سود سریع بفروشید.

Example of a crypto arbitrage strategy

معامله گران رمزارز که از این ناسازگاری های بازار را آربیتراژور می نامند. با استفاده از الگوریتم های کارآمد HFT، آنها می توانند قبل از هر کس دیگری از اختلافات استفاده کنند. با انجام این کار، آنها با متعادل کردن قیمت‌ها به ثبات بازارها کمک می‌کنند.

HFT برای آربیتراژکنندگان بسیار سودمند است، زیرا پنجره فرصت برای اجرای استراتژی‌های آربیتراژ معمولاً بسیار کوچک است (کمتر از یک ثانیه). برای استفاده سریع از فرصت‌های کوتاه‌مدت بازار، HFTها به سیستم‌های کامپیوتری قوی متکی هستند که می‌توانند بازارها را به سرعت اسکن کنند. علاوه بر این، پلتفرم های HFT نه تنها فرصت های آربیتراژ را کشف می کنند، بلکه می توانند معاملات را تا صدها برابر سریعتر از یک معامله گر انسانی انجام دهند.

بازارسازی

یکی دیگر از استراتژی های رایج HFT، بازارسازی است. این شامل قرار دادن سفارشات خرید و فروش برای یک اوراق بهادار به طور همزمان و سود بردن از اسپرد پیشنهاد و تقاضا است – تفاوت بین قیمتی که مایلید برای یک دارایی بپردازید (قیمت درخواستی) و قیمتی که مایلید. برای فروش آن (قیمت پیشنهادی).

شرکت‌های بزرگی که بازارساز نامیده می‌شوند، نقدینگی و نظم خوبی را در بازار فراهم می‌کنند و در معاملات متعارف معروف هستند. سازندگان بازار همچنین می توانند برای تضمین کیفیت بازار به یک صرافی ارزهای دیجیتال مرتبط شوند. از سوی دیگر، بازارسازانی که هیچ توافقی با پلتفرم‌های صرافی ندارند نیز وجود دارند—هدف آنها استفاده از الگوریتم‌های خود و کسب سود از اسپرد است.

سازندگان بازار دائماً در حال خرید و فروش ارزهای رمزپایه هستند و اسپردهای پیشنهادی خود را به گونه ای تنظیم می کنند که در هر معامله سود کمی کسب کنند. برای مثال، آنها ممکن است بیت کوین را با قیمت 37100 دلار (قیمت درخواستی) از شخصی که می خواهد دارایی بیت کوین خود را بفروشد بخرند و پیشنهاد فروش آن را به قیمت 37102 دلار (قیمت پیشنهادی) بدهند.

تفاوت 2.00 دلاری بین قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی اسپرد نامیده می‌شود و عمدتاً نحوه کسب درآمد بازارسازان است. و در حالی که تفاوت بین قیمت پیشنهادی و قیمت پیشنهادی ممکن است ناچیز به نظر برسد، معاملات روزانه در حجم می‌تواند منجر به سود قابل توجهی شود.

این اسپرد تضمین می‌کند که بازارساز جبران خسارت می‌کند. ریسک ارثی که با چنین معاملاتی همراه است. بازارسازان نقدینگی را در اختیار بازار قرار می دهند و خرید و فروش با قیمت های منصفانه را برای خریداران و فروشندگان آسان تر می کنند.

فرصت های کوتاه مدت

بالا – تجارت فرکانس برای معامله گران نوسان و خرید و فروش در نظر گرفته نشده است. در عوض، توسط سفته بازانی که می خواهند روی نوسانات کوتاه مدت قیمت شرط بندی کنند، استفاده می شود. به این ترتیب، معامله‌گران با فرکانس بالا به قدری سریع حرکت می‌کنند که ممکن است قیمت قبل از اقدام مجدد، وقت تنظیم نداشته باشد.

به عنوان مثال، زمانی که نهنگی ارز دیجیتال را رها می‌کند، قیمت آن معمولاً کاهش می‌یابد. برای مدت کوتاهی قبل از اینکه بازار برای تامین تعادل عرضه و تقاضا تنظیم شود. اکثر معامله‌گران دستی در این کاهش ضرر خواهند کرد زیرا ممکن است فقط برای چند دقیقه (یا حتی چند ثانیه) دوام داشته باشد، اما معامله‌گران با فرکانس بالا می‌توانند از آن استفاده کنند. آن‌ها زمان دارند تا اجازه دهند الگوریتم‌هایشان کار کند، زیرا می‌دانند بازار در نهایت تثبیت می‌شود.

معاملات حجمی

یکی دیگر از استراتژی‌های رایج HFT، معاملات حجمی است. . این شامل ردیابی تعداد سهام معامله شده در یک دوره معین و سپس انجام معاملات بر اساس آن است. منطق پشت این موضوع این است که با افزایش تعداد سهام معامله شده، نقدینگی بازار نیز افزایش می یابد و خرید یا فروش تعداد زیادی از سهام بدون تحرک زیاد بازار آسان تر می شود.

مرتبط: حجم روی زنجیره در مقابل حجم معاملات: تفاوت ها توضیح داده شد

به بیان ساده تر، معاملات حجمی تماماً در جهت استفاده از نقدینگی بازار است.

معامله با فرکانس بالا به معامله گران اجازه می دهد تا تعداد زیادی از معاملات را به سرعت انجام دهند و حتی از کوچکترین نوسانات بازار سود ببرند.

خرید یک معامله. target=”noopener noreferrer”> target=”noopener. پشتیبانی شده توسط SharpShark.

Что такое HFT трейдинг, стратегии и риски, алгоритмы

Если ранее вы изучали особенности алгоритмической торговли, то наверняка слышали такое понятие, как HFT трейдинг. Статика утверждает, что половина всех торгов, осуществляемых на американском рынке, происходит именно через HFT. Так что же такое высокочастотный трейдинг? Рассмотрим в данной статье.

Что такое HFT трейдинг, стратегии и риски, алгоритмы

HFT трейдинг – что это такое, общая информация

High Frequency Trading – это вид алгоритмического трейдинга, отличающийся небольшими сроками владения акциями, высокой скоростью и оборотом капитала. Для торговли используются мощные компьютеры, которые каждую секунду осуществляют огромное количество сделок. Обычно это небольшие объемы, позволяющие протестировать рынок.

HFT трейдинг напрямую связан со скоростью. Метод позволяет معامله با فرکانس بالا HFT отслеживать даже минимальные изменения в ценах, а также расхождения между ценами на нескольких биржах.

Высокочастотная торговля используется на фондовом, валютном и других рынках. Но в последнее время ее используют и в криптоторговле, так как она позволяет совершать несколько сделок всего за одну секунду, что дает неограниченные возможности в инвестировании.

Существуют специальные сервисы, которые предоставляют свои платформы для торговли HFT инвесторам. Это позволяет получить выгоду из скачков цен на криптовалюту.

Что такое HFT трейдинг, стратегии и риски, алгоритмы

Как работает система HFT

Залог качественного HFT трейдинга – это полная автоматизация. Однако это не значит, что такой метод подходит каждому. Компьютеры, которые используются в процессе торговли, запрограммированы на размещение сложных алгоритмов. Они постоянно анализируют скачки цен вплоть до миллисекунд.

Алгоритмы создаются специалистами для того, чтобы компьютеры могли вовремя обнаружить триггеры и тренды роста или падения. Обычно такие импульсы незаметны другим трейдерам даже обладающим большим опытом. Основываясь на анализе, программы в автоматическом режиме с высокой скоростью открывают больше позиций. Главная цель трейдера заключается в том, чтобы первому извлечь прибыль от тренда, обнаруженного алгоритмом.

Важно! Речь идет не о больших скачках на цены, а скорее о краткосрочных колебаниях, появляющихся, когда на рынок выходят крупные игроки.

Высокочастотная торговля на бирже может использоваться не только на обычном фондовом рынке, но и на криптовалютном рынке. Однако не каждый может правильно воспользоваться алгоритмами.

Возможности использования NFT здесь такие же, что и на обычном рынке. Но стоит помнить, что цены на криптовалюту более волатильны, поэтому рисков на крипторынке больше. Но, соответственно, и шансов заработать также больше.

Обратите внимание! Коллокация является одним из методов NFT, которая позволяет заработать на криптовалюте. Используют ее в тех случаях, когда торговый сервер располагается в непосредственной близи от центра обработки данных.

Хорошо, когда сервер находится там же, где и биржа – это позволяет передавать данные практически моментально. Задержка во времени для обычного трейдера может не иметь значения. Но для институционального трейдера дорога каждая миллисекунда.

Какие стратегии и алгоритмы применяются в HFT трейдинге

Существует несколько методов, позволяющих заработать на быстрых сделках. Рассмотрим معامله با فرکانس بالا HFT некоторые из них.

Маркетмейкинг

Стратегия предлагает генерировать множество заявок по обе стороны цены – выше, если акции продаются, и ниже, если они покупаются. Благодаря этому появляется рыночная ликвидность, и частные трейдеры легче находят «точки входа». Что же до NFT трейдера, то он в этом случае зарабатывает на спреде спроса и предложения.

Если финансовые инструменты популярны, то они и без того имеют высокую ликвидность на рынке. А вот при меньшей ликвидности трейдеру не так-то просто найти покупателя.

Что такое HFT трейдинг, стратегии и риски, алгоритмы

Если инвестор купил низколиквидную бумагу – ему не удастся быстро ее продать. Придется дождаться покупателя. Либо отдать бумагу за меньшею цену HFT-трейдеру, но прямо сейчас.

Благодаря этому HFT-трейдеры и зарабатывают на бумагах. Также маркетмейкеры могут получать дополнительную комиссию от биржи за создание ликвидности на рынке.

Арбитраж

Смысл этого способа заключается в том, чтобы найти несоответствие в ценах на разных площадках.

То есть трейдер зарабатывает на ценовом неравенстве между инструментами или связанными рынками. Алгоритмы позволяют найти корреляции между разными финансовыми инструментами, и заработать на этом. Хороший пример – акция и фьючерс на нее.

Еще один вариант стратегии – это арбитраж задержек. Торговец в этом случае зарабатывает на раннем доступе к информации. Доступ к важной информации на мгновение раньше чем у других игроков и обеспечивает трейдеру основной заработок. Чтобы получить доступ к такой информации, сервер размещается в непосредственной близости от дата-центров бирж.

Что такое HFT трейдинг, стратегии и риски, алгоритмы

Импульс зажигания

В некоторых случаях HFT-инвесторы провоцируют участников рынка на срочную торговлю, благодаря чему проявляются скачки в цене. Хороший пример – всплеск масштабных манипуляций, который наблюдался на фондовом рынке в 2012 году.

Инструменты, торговля которыми происходит на разных площадках, могут быть взаимосвязаны. Это означает, что при изменении цены на одной бирже меняется цена и на другой бирже. При этом информация не подается моментально. Например, между биржами Чикаго и Нью-Йорка более 1200 км или 5 миллисекунд. Это означает, что роботы, работающие в Нью-Йорке, не узнают о том, что происходит в Чикаго, в течение пяти миллисекунд.

При резком всплеске рыночной активности на разных биржах временно появляется «рассинхронизация» на разных биржах. При этом цена на фьючерсы может быть отличной от цены на акции. На этих колебаниях трейдер опять же может неплохо заработать.

Что такое HFT и какие задачи решают разработчики & инженеры — высокочастотная торговля в современных реалиях:

Какой софт необходим

Существует два способа вступления в High Frequency Trading. И первый вариант заключается в том, чтобы найти специального брокера. Если этот вариант не подходит и трейдер желает освоить высокочастотную торговлю самостоятельно – можно приобрести специальное оборудование и установить мощное ПО. На рынке сейчас имеется несколько предложений по данному направлению.

  1. Вначале выберите, какой именно стратегии будете придерживаться. Разработчик софта продаст вам только саму программу. А вот с сигналами, алгоритмами и стратегиями придется разбираться самостоятельно.
  2. Будьте готовы к высоким издержкам. Скорее всего придется оплачивать услуги брокера, стабильный интернет, колокацию.

Что такое HFT трейдинг, стратегии и риски, алгоритмы

Перед тем, как приступить к заработку, программы нужно будет настроить.

В качестве оборудования специалисты рекомендуют приобретать высокоскоростной коммутатор – например, 24-портовой Arista. Если использовать такое оборудование, то межпортовая задержка составит 350 наносекунд. Также можно использовать свитч от Blade Networks, который имеет более бюджетную цену, но при этом работает на Fulcrum ASIC.

Также трейдеру понадобится сетевая карта, имеющая драйвер обхода ядра. Например, это может быть сетевой адаптер 10G-PCIE2-8C2-2S от Myricom для UDP-трафика.

В качестве сверхбыстрого софта рекомендуется система Chronos. Для нее подойдет «кастомная» версия Gentoo Linux.

Из брокеров особой популярностью пользуется компания ITI Capital. Подключение возможно двумя способами:

  1. Прямое подключение (DMA).
  2. SMARTgate.

Чтобы воспользоваться первым способом, необходимо программное обеспечение, способное подключиться к бирже. У него должна быть соответствующая аппаратная мощность. Аппаратные мощности можно увидеть на скрине.

Что такое HFT трейдинг, стратегии и риски, алгоритмы

Воспользоваться данным методом можно несколькими способами:

  • С помощью VPN.
  • Арендовать виртуальный сервер у ITI Capital.
  • Размещение сервера в свободной зоне. Сервер клиента размещается там же в дата-центре DataSpace, но не в месте колокации, а в соседнем здании. Такой вариант гораздо дешевле.
  • Размещение сервера клиента в зоне колокации.

Что же до второго варианта, то SMARTgate – это лимитирующий proxy-сервер, который устанавливается между торговым роботом и биржевым шлюзом. Благодаря этому способу клиент может торговать с единого счета, через подключение на всех рынках Московской биржи.

Что такое HFT трейдинг, стратегии и риски, алгоритмы

Чтобы получить доступ к счету на этой бирже, необходимо нажать на клавишу «Открыть счет» в правом верхнем углу.

Что такое HFT трейдинг, стратегии и риски, алгоритмы

Система попросит ввести номер мобильного телефона и адрес электронной почты. Также нужно будет подтвердить свой номер телефона.

Что такое HFT трейдинг, стратегии и риски, алгоритмы

После этого клиента попросят ввести полные данные о себе – телефон и адрес электронной почты, паспортные данные и ИНН. В конце нужно будет подписать договор с помощью SMS.

Что такое HFT трейдинг, стратегии и риски, алгоритмы

Подробная информация с тем, как пользоваться терминалом, придет на электронную почту. Чтобы установить терминал, достаточно нажать на клавишу «Скачать». Дальше установка будет простой и понятной.

Что такое HFT трейдинг, стратегии и риски, алгоритмы

Система запросит логин и пароль – эти данные придут вместе со ссылкой на скачивание на вашу почту.

После этого терминал будет установлен на компьютер.

Что такое HFT трейдинг, стратегии и риски, алгоритмы

Достоинства и недостатки HFT-трейдинга

Несмотря на то, что высокочастотный трейдинг используется на мировом рынке длительное время – отношение к нему неоднозначное. Поэтому рассмотрим как достоинства, так и недостатки этого метода. К плюсам можно отнести:

  1. Увеличение ликвидности в процессе совершения сделок.
  2. Увеличение объема торгов.
  3. Понижение спреда bid-ask.
  4. Увеличение эффективности ценообразования.

Но есть и свои недостатки:

  1. Благодаря высокочастотному трейдингу волатильность на рынках становится несколько больше, так как именно благодаря ей зарабатывают многие HFT-трейдеры.
  2. Инвесторы, работающие с высокочастотным трейдингом, зарабатывают за счет мелких игроков.
  3. Иногда этот вид заработка связывают с запрещенным трейдингом – например, лейерингом или спуфингом.

Запрещенный трейдинг подразумевает автоматизированные манипуляции рынком, которые позволяют обогнать других игроков.

Спуферы размещают множество ордеров на одной из сторон стакана, так что кажется, что на рынке появилось большое количество инвесторов, желающих купить или продать активы.

Манипуляторы layering сначала создают большое количество заявок, а затем отменяют их – это приводит к тому, что цена на актив резко возрастает или падает.

Высокочастотный трейдинг (с англ. «HFT, High-frequency trading») – что это такое, применяемые алгоритмы и стратегии:

В каких случаях и кто может использовать ВЧ торговлю

Использовать этот вид заработка может любой, так как сейчас появились алгоритмы, которые может купить каждый. Но новичкам следует быть особенно осторожными. Особенно этот метод подойдет для институциональных инвесторов, разбирающихся в рынке и способных справиться с неожиданными скачками цен.

Перед тем, как перейти к высокочастотному трейдингу, лучше попробовать себя в обычной торговле и набраться опыта, чтобы начать понимать рынок. Возможно, вначале лучше начать с внутридневной торговли, и лишь потом продвигаться к HFT.

Что такое HFT трейдинг, стратегии и риски, алгоритмы

Вопросы и ответы

Как можно стать HFT-трейдером?

Можно заключить договор с брокером, либо приобрести собственный софт.

Как работает стратегия Маркетмейкинга?

Инвестор создает генерирование заявок по обе стороны цены. На разнице в этих ценах и происходит заработок.

Что такое коллокация?

Это один из методов HFT, когда сервер размещается неподалеку от центра обработки данных биржи. Это позволяет максимально сократить время, которое обычно тратится на передачу данных. Этот метод используется во многих стратегиях высокочастотного трейдинга.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.