از حد ضرر استفاده کنید

حد ضرر چیست؟ چگونه حد ضرر تعیین کنیم؟

حتماً شنیده‌اید که می‌گویند: «جلوی ضرر را از هر جا بگیری منفعت است». از آنجا که هدف همه مردم از انجام سرمایه‌گذاری کسب سود و منفعت است و عمومآً بازار بورس را یکی از بازارهای جذاب برای سرمایه‌گذاری و رسیدن به این هدف می‌شناسیم، برای حفظ اصل سرمایه و همچنین کسب سود مورد نظرمان باید علاوه بر انتخاب سهم خوب و سودده با مبحث حد ضرر در بورس هم آشنا شویم.

نوسانات قیمتی در بازار احتیاج به تصمیم‌گیری صحیح و به‌موقع برای خروج یا ادامه مسیر سرمایه‌گذاری دارد و گاهی اوقات تعلل، ممکن است به اصل سرمایه‌مان خلل وارد کند. هنگامی که قیمت برخلاف توقع ما در حال حرکت است خارج شدن به‌موقع از بازار باید در اولویت کار قرار گیرد تا بتوانیم از گسترش زیان خود کم کنیم و در نهایت زیان‌های بالاتری را تجربه نکنیم.

حد ضرر چیست؟

بهتر است بدانیم در بورس هیچ سهامداری ضرر نمی‌کند مگر اینکه خودش بخواهد! در حقیقت زمانی ضرر می‌کنیم که سهم خودمان را با قیمت پایین‌تر از قیمت خرید بفروشیم و چون ماهیت بازار بورس در میان‌مدت و بلندمدت سودآور است. اگر زمان ورود و خروج خود از سهمی را درست تشخیص دهیم این بازار برایمان سودآور است.

در واقع فروش به‌ موقع سهام توسط سهامدار میزان سود و ضرر را مشخص می‌کند. حال این سؤال پیش می‌آید که زمان مناسب برای فروش چه موقع است؟ با شناسایی حد ضرر برای خود و اینکه مشخص کنیم یک سهم را تا چه زمان نگهداری کنیم به جواب این سؤال خواهیم رسید.

حد ضرر یا استاپلاس در تعریف ساده به معنی توقف زیان است. برای سهم زمان فروشی را بر اساس درصد زیانی که متحمل شده‌ایم مشخص می‌کنیم و منتظر می‌مانیم تا در زمان مشخص شده آن‌ را بفروشیم.

زمانی که قیمت سهم به حد ضرر تعیین شده رسید، سهام موردنظر را باید سریع فروخت تا از ضرر بیشتر جلوگیری شود. به تعبیر دیگر حد ضرر احتمالی، ابزاری است که سرمایه‌گذاران به کمک آن می‌توانند درصورتی‌که سود دلخواه را کسب نکردند، از ضرر بیشتر و از بین رفتن اصل سرمایه خود جلوگیری کنند.

در حقیقت کم شدن سود هم نوعی ضرر است. به گمان اینکه در روزهای منفی بازار، از میزان سود خود در ضرر هستیم نباید سهل‌انگاری کنیم.

اگر بخواهیم بدون هیچ برنامه‌ای در بورس بمانیم باید ریسک بالایی را بپذیریم، سرمایه‌گذار حرفه‌ای آن است که با بررسی کامل سهم را می‌خرد و با تعیین حد ضرر، مشخص می‌کند زمانی که سهام به سود رسید و یا از محدوده مقاومت خود عبور کرد، آن سهم را نگه‌داری کند یا بفروشد و زمانی هم که سهام بجای رشد، افت قیمت پیدا کرد و به حد ضرر رسید، بلافاصله از آن سهم خارج ‌شود. به‌نوعی می‌توان گفت حد ضرر در بورس مانند ابزاری عمل می‌کند که چنانچه انتظار سرمایه‌گذار محقق نشد می‌تواند به کمک آن جلوی از بین رفتن اصل سرمایه خود را بگیرد.

مزیت تعیین حد ضرر

‌افراد حرفه‌ای و آشنا به بازار مطمئناً برای خود، اهداف قیمتی تعیین می‌کنند. اهدافی مانند: قیمت خرید، قیمت فروش، مقدار سود و مقدار زیان احتمالی. ممکن است قیمت سهم شما بعد از مدتی ضرر به قیمت بالای حد ضرر برگردد اما خواب سرمایه شما را از بین می‌برد.

زمانی که سرمایه از خواب برخوردار شود از سودهای دیگر بازار عقب می‌ماند، به شما توصیه می‌کنیم حتماً حد ضرر سهامی که خریداری کرده‌اید را یادداشت کنید و خود را ملزم به اجرای آن کنید و به خواب سرمایه خود و میزان سود و زیانی که بر اثر گذشت زمان ممکن است بر رشد یا افت سرمایه‌تان تاثیر گذارد دقت داشته باشید.

چند نکته کلیدی در تعیین حد ضرر

• باید توجه داشت هنگامی‌که قیمت سهام بالا می‌رود حد ضرر را نیز باید متناسب با قیمت افزایش داد.
• بیش‌تر از ۱۰ درصد مبلغ خرید را برای حد ضرر قرار ندهید این بدان معنی است که شما لازم نیست بیشتر از 10 درصد ضرر کنید.‌ در واقع؛ حد ضرر نباید فاصله زیاد یا کمی با قیمت خرید داشته باشد.
• دیدگاه زمانی یک سرمایه ‌گذار در تعیین حد ضرر بسیار مهم است. تعیین حد ضرر در بورس با دیدگاه میان‌مدت با دیدگاه بلندمدت تفاوت دارد. به تعبیر دیگر ضرر در بورس از نظر ماهیتی به ضرر مالی و ضرر زمانی طبقه‌بندی می‌شود پس باید به این نکته دقت کافی داشت.
• در معاملات کوتاه‌مدت حد ضرر را روی محدوده‌ حمایت در موج نزولی قبل قرار دهید.
• در خرید سهام با دیدگاه زمانی میان‌مدت و بلندمدت، محدوده حمایتی معتبر را شناسایی کنید و در آن محدوده حد ضرر را قرار دهید. (بین 10 تا 20 درصد پایین‌تر از قیمت خرید)
• ‌درصورتی‌که مقاومت یک سهم شکسته شود و قیمت سهم در بالای محدوده مقاومتی ثابت شود، حد ضرر را روی مقاومت شکسته شده قرار دهید.
• بدون دلیل فنی و منطقی حد ضرر خود را تغییر ندهید، ممکن است این کار در بعضی مواقع جلوی زیان شما را بگیرد ولی در بلندمدت نتیجه خوبی نخواهد داشت.
• به حد ضرر خود پایبند باشید تا اسیر باتلاق ضرر و زیان نشوید. گاهی سهامدار از صبر برای رشد یک سهم خسته می‌شود و سهم را با ضرر می‌فروشد تا سهم دیگری که به نظر مناسب است خریداری کند اما باز در تله ضرر گرفتار می‌شود. در حالی‌که با پایبندی به حد ضرر و سود دچار این گرداب‌ها نخواهد شد.

حد ضرر را چگونه تعیین کنیم؟

در واقع هیچ فرمول و قاعده و قانون مشخصی برای تعیین حد ضرر نداریم و این به سبک سرمایه‌گذاری و میزان ریسک‌پذیری معامله‌گر بستگی دارد. زیرا همان‌طور که گفته شد تعیین حد ضرر یک نوسان‌گیر با معامله‌گری که دید سرمایه‌گذاری بلندمدت دارد کاملاً متفاوت است ولی به‌صورت کلی چند روش متداول در بررسی حد ضرر وجود دارد که در زیر به بررسی آن‌ها می‌پردازیم.

‌روش‌های متعددی برای محاسبه حد ضرر در معامله وجود دارد. برخی از این روش‌ها با توجه به فاصله قیمتی از نقطه خرید سهام است و برخی توسط اندیکاتورها و ابزار تحلیل تکنیکال تعیین می‌شود. در ادامه به بررسی چند مورد از پرکاربردترین روش‌های محاسبه حد ضرر می‌پردازیم.

1. تعیین حد ضرر به روش ثابت: در این روش معامله‌گر مقدار مشخص و ثابتی به‌عنوان حد ضرر برای خودش در نظر می‌گیرد و به آن پایبند است. به‌طوری‌که هر زمان قیمت به آن نقطه رسید، سهم را می‌فروشد. در این روش باید به عواملی چون؛ وضعیت کلی بازار بورس، خصوصیات فردی و روحی سرمایه‌گذار سهام، مقدار ریسک، میزان سرمایه، قصد از سرمایه‌گذاری، انتظارات از سهم، تاریخچه نوسانات آن سهم توجه داشت.
2. تعیین حد ضرر به روش مکانیکال: در این روش برای تعیین حد ضرر از اندیکاتورها استفاده می‌شود. اندیکاتورها از طریق محاسبات ریاضی که بر روی یک سهم انجام می‌شود و به‌وسیله نرم افزارهای تحلیل تکنیکال محاسبه و رسم می‌شوند.
3. تعیین حد ضرر به روش تکنیکال و رسم نمودار: داشتن علم و دانش کافی از تحلیل تکنیکال برای دست‌یابی به نقطه توقف یا حد ضرر از نکات کلیدی به شمار می‌رود در این روش معامله‌گر از ابزا‌رهای ترسیم نمودار تکنیکال استفاده می‌کند و با رسم نمودار و تحلیلی که از سهم مدنظر دارد حد ضرر را مشخص می‌کند. در این روش باید به عواملی چون؛ ‌خط روند حمایت، امواج الیوت، الگوهای نموداری، کف دوقلو، الگوی سرو شانه، فیبوناچی و… توجه داشت.

اندیکاتور حد ضرر

اندیکاتورها ابزارهایی هستند که با محاسبات ریاضی و آماری می‌توانند اطلاعات تحلیلی خوبی را در اختیار ما قرار دهند و ما را از روند سهم‌های مختلف مطلع کنند. تعیین حد ضرر در معاملات بورس به کمک برخی از اندیکاتورها قابل اجرا است.

یکی از مهمترین اندیکاتورها در این زمینه، اندیکاتور Parabolic SAR است. این اندیکاتور در دسته‌ اندیکاتورهای پیرو قرار می‌گیرد و می‌تواند در روندهای صعودی حد ضرر تریلینگ را برای سهم‌های مختلف مشخص کند. ATR نیز اندیکاتور دیگری است که می‌توان در تعیین حد ضرر از آن استفاده کرد. به این صورت که اگر عدد نشان داده شده در این اندیکاتور را در دو یا سه ضرب کنیم و از قیمت ورود کم کنیم، حد ضررمان مشخص می‌شود.

تبعات رعایت نکردن حد ضرر سهام

علاوه بر ضرر مالی، رعایت نکردن حد ضرر یا استاپلاس منجر به صدمات و لطمات روحی و ناامیدی و سلب اطمینان سهامدار از بازار خواهد شد. به همین دلیل شاید بهتر است سهامدار پس از اینکه سهمش را در موقعیت ضرر دید با رعایت حد ضرر آن را بفروشد و مدتی وارد بازار نشود.

این کار زمانی کارآمد است که سهامدار نسبت به آینده سهم خود مطمئن نیست در غیر این‌ صورت لزومی ندارد هر بار سهمی در آستانه نزولی شدن قرار گرفت سهامدار سهم خود را بفروشد. سهامداری یک سهم خوب و مطمئن در میان‌مدت و بلندمدت باعث می‌شود نه تنها از زیان خارج شوید بلکه سودهای خوبی به دست بیاورید.

سخن آخر

در این مقاله در پایان لازم است به این نکته اشاره شود که برای موفقیت در بورس لازم است استراتژی معاملاتی داشت تا با کنترل هیجانات، ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش داد. مسلماً استراتژی‌های هر معامله‌گر به میزان ریسک‎‌پذیری او وابسته است اما با رعایت چند نکته به ظاهر کوچک ولی بسیار مهم مانند؛ تعیین حد ضرر و یا متنوع کردن سبد سهام و تشکیل پورتفوی و… می‌توان جلوی رفتارهای هیجانی را گرفت و تحت تأثیر گفته دیگران یا هیجانات خود عمل نکرد.

چطور از سودهایمان محافظت کنیم؟؟!

تعریف ساده حدضرر یا حد توقف زیان این است: وقتی قیمت سهام به حدضرر تعیین شده رسید، سهام موردنظر را باید فروخت تا از ضرر بیشتر جلوگیری شود.

باید توجه کنید که کم شدن سود هم نوعی ضرر است ، بنابراین در زمانی که قیمت سهام بالا رفت، حدضرر را نیز باید متناسب با قیمت، افزایش داد.

مزایا و معایب حدضرر اتوماتیک

در بازار هایی مثل ارز دیجیتال مزایای تعیین حدضرر بصورت خودکار این است که شما مجبور نخواهید بود که قیمت سهام را بصورت روزانه چک کنید

این گزینه بسیار کارآمدی است مخصوصا زمانی که در تعطیلات یا در وضعیتی قرار دارید که نمی‌توانید به کامپیوتر، اینترنت و موبایل دسترسی داشته باشید.

معایب حد ضرر خودکار این است که ممکن است حدضرر (مخصوصا زمانی که در قیمت نامناسبی تنظیم شده) با یک نوسان خیلی کوچک قیمت

در بازار فعال شده و ناخواسته معامله‌ای که انجام داده‌اید بسته شود.

هیچ قاعده و قانونی برای تعیین قیمت حدضرر وجود ندارد. این موضوع کاملا به سبک سرمایه‌گذاری شما و میزان ریسک پذیری‌تان بستگی دارد

شاید شخصی که هدفش نوسان‌گیری است، حدضرر را 5 درصد زیر قیمت خرید قرار دهد در حالیکه شخصی که دارای هدف بلندمدت سرمایه‌گذاری است،

15 درصد پایین‌تر از قیمت خرید را به عنوان حدضرر تعیین نماید.

تعیین نقطه توقف یا حدضرر نیاز به کمی از حد ضرر استفاده کنید تجربه و داشتن اطلاعات کافی از تحلیل تکنیکال دارد . نکات کلیدی زیر می‌تواند در تعیین حدضرر به شما کمک کند.

تریل استاپ لاس

وقتی که وارد ترید یا معامله ای میشیم با رسیدن به تارگت اول میتونیم به همان سود بسنده کنیم. خارج بشویم و یا برای بدست اوردن تارگت های بعدی

میتوانیم صبر کنیم.بهترین کار برای رسیدن به تارگت های بعدی تریل یا جا به جا کردن استاپ لاسمون هست. یا در نقطه ورود برای سربه سر خارج شدن از

معامله یا بالاتر از از نقطه ورود تا در صورت برگشت قیمت بتوانیم با حداقل سود خارج بشوییم.

چند نکته کلیدی در تعیین حدضرر

• حدضرر را در معاملات کوتاه مدت روی محدوده حمایت در موج نزولی قبلی قرار دهید (به شرطی که بین 8 تا 10 درصد باشد)
• حدضرر را در خریدهای میان‌مدت و بلندمدت روی محدوده حمایتی معتبر تعیین کنید (بین 10 تا 20 درصد پایین‌تر از قیمت خرید)
• وقتی مقاومت یک سهم شکسته شد و قیمت ارز در بالای محدوده مقاومتی تثبیت کردید، حدضرر را روی مقاومت شکسته شده
  که حالا به عنوان حمایت عمل می‌کند قرار دهید.
• اگر حدضرر را در فاصله کوتاهی از قیمت خرید قرار دهید، در معاملات کوتاه مدت ممکن است به دلیل نوسان زیاد قیمت،
  خروج زودهنگامی از بازار داشته باشید (سهم خیلی زود فروخته شود.)
• اگر حدضرر را در فاصله زیادی از قیمت خرید قرار دهید، باعث زیان بیشتر شما می‌شود. (سهم خیلی دیر فروخته می‌شود)
  بنابراین یافتن حدوسط در تعیین حدضرر استراتژی هوشمندانه و بهتری می‌باشد.
• همیشه به حدضرر تعیین شده عمل کنید. اگر پس از عمل کردن به حدضرر، رشد سهم شروع شد، نیازی نیست خودتان را ملامت کنید
  و از آن به بعد در تعیین حدضرر دقت و مطالعه بیشتری انجام دهید. به جای ناراحت بودن، در عوض خوشحال باشید
  که براساس استراتژی تان معامله را انجام داده اید.
• برخی از افرادی که به دید بلندمدت سرمایه گذاری میکنند اعتقادی به تعیین حدضرر ندارند. شما هم اگر به وضعیت بنیادی شرکت مطمئن هستید
  و قصد سرمایه گذاری بیش از 9 ماهه دارید میتوانید حدضرر تعیین نکنید.

حد سود چیست؟

حد سود به محدوده ای از قیمت گفته می شود که معامله گر بر اساس تحلیلی که بر روی سهم انجام می دهد،

آن محدوده را برای ذخیره سود و از حد ضرر استفاده کنید خروج از سهم مناسب پیش بینی می کند.

چرا تعیین حد سود مهم است؟

در تحلیل تعیین حد سود به اندازه حد ضرر مهم است. گاهی معامله گر به قدری درگیر تعیین نقطه ورود می‌شود

که فراموش می‌کند کی باید از سهم خارج شود. در تعیین حد سود معامله گر بر اساس ابزاری که دارد نقطه‌ای که می‌خواهد
از سهم خارج شود را تعیین می‌کند. البته باید این نکته را در نظر داشته باشیم زمانی که جو کلی بازار و سهم خوب است، می‌توانیم حد سود را ارتقا دهیم.
برای مثال زمانی که قیمت 5000 تومان را برای خروج تعیین کردیم ولی شرایط بازار مناسب است، می‌توانیم این حد سود را بالاتر ببریم
و به 5500 تومان ارتقا دهیم. در اصل به این عمل تعیین حد سود شناور گفته می‌شود.

گاهی معامله گر برای تعیین نقطه ورود تلاش زیادی می‎کند و فراموش می‌کند که باید برای نقطه خروج هم برنامه ریزی کند.

تعیین حد سود :

برای مثال یک معامله گر می‌گوید که سهم را در کف کانال صعودی می‌خرم و در سقف کانال می‌فروشم.
خریدش تعیین نقطه ورود و فروشش تعیین نقطه خروج محسوب می‌شود. حال اگر شرایط بازار و سهم خوب بود،
معامله گر هدف دومی را برای سهمش در نظر می‌گیرد و می‌گوید تا هدف دوم صبر می‌کنم و بعد از رسیدن به این نقطه سهم را می‌فروشم.
معامله گر در نهایت همان طور که برای خرید سهم برنامه ریزی می‌کند و نقطه ورود را تعیین می‌کند، برای خروج از سهم هم باید برنامه داشته باشد
. معامله گر با تعیین محدوده حد سود، عملا نقطه خروج از سهم را تعیین می‌کند. نکته مهم دیگر در این ارتباط غلبه کردن به حس طمع است.
وارن بافت می‌گوید ترس و طمع دو دشمن بزرگ معامله گر می‌باشد که برای موفقیت باید بتوان این دو حس را به خوبی شناخت
و بر آن غلبه کرد. پس به عنوان یک معامله گر باید برای فروش سهم تان حتما برنامه داشته باشید. نمی‌توانید یک سهم را بخرید و بگویید
“حالا هر وقت حس کردم زمان مناسبی بود می‌فروشمش”.

استفاده از نقطه ورود و خروج بسیار مهم است. نمی‌توان یک سهم را بدون برنامه و فقط به دلیل اینکه کانالی
یا شخصی گفته در هر قیمتی بخریم و بفروشیم.

چگونه حد سود را تعیین کنیم؟

تعیین حد سود بستگی به استراتزی معامله گر دارد و نمی‌توان یک نسخه همگانی برای آن پیچید. اینکه خریدهایتان
را بر اساس تحلیل تکنیکال انجام می‌دهید و یا بنیادی، تعیین نقطه خروج می‌تواند برای معامله گران متفاوت باشد.

آموزش جامع حد ضرر

بصورت ناگهانی مانعی بزرگ را در مقابل خود میبینید و این در حالی است که در تجهیزات شما اصلا چیزی به نام ترمز وجود ندارد و سرانجام ….! نابودی….!

آموزش جامع حد ضرر

تعریف فنی حد ضررو ضرورت از حد ضرر استفاده کنید اجرای حد ضرر:

به دنبال آن هستیم که درصورتی که به هر دلیلی در انتخاب سهام و یا زمان خرید، اشتباه کردیم،

چگونه زیان خودمان را به حداقل برسانیم.

این مباحث بر اساس سالها تجربه و مطالعه در بازار بدست آمده است و شامل اصول سادهای است

که اجرای آنها میتواند در بلند مدت تضمین سود آوری شما در بورس باشد.

فروش سهام برای جلوگیری از زیانهای بیشتر: تقریباً تمامی سرمایه گذاران باید انتظار تجربه زیان را داشته باشند.

اما سرمایه گذاران موفق کسانی هستند که زیانهای خود را حداقل میکنند.

موفقیت در بورس همانقدر که به انتخاب دقیق سهام برنده بستگی دارد، به محدود نمودن زیانها مرتبط میباشد.

یک استراتژی سرمایه گذاری مشخص و صریح میتواند شما را از زیانهای سنگین حفظ کند.

یکی از برتریهای معامله گران موفق نسبت به معاملهگران ناموفق در نحوه برخورد آنها با شرایط نامطلوب بازار است.

هنگامی که قیمت برخالف جهت پوزیشن ما حرکت می کند،

اگر به موقع از بازار خارج شویم، نه تنها از گسترش زیان جلوگیری کرده ایم

بلکه در صورت مناسب بودن شرایط جدید میتوان در جهت مناسب اقدام به معامله کرده و احتمال زیان پوزیشن قبل را جبران کنیم.

بسیار ی از معامله گران تازه کار و کم تجربه معمولا بصورت احساسی و بدون در نظر گرفتن قواعد انجام یک معامله موفق تصمیم گیری می کنند.

بنابراین هرگز تمایلی به بستن یک پوزیشن با زیان ندارند.

در شرایطی که بیشترین سود کسب شده این معامله گران معموآل حدود 10درصد میباشد،

در سابقه معاملات آنها زیانهای بیشتر از 30 درصد نیز دیده میشود.

میتوان نتیجه گرفت که یک معامله زیان ده سود 3 معامله سودده را از بین می برد! به یاد داشته باشید

تنها یک گروه در بازار هستند که در کف کف میخرند و در سقف سقف میفروشند. “دروغگوها”

برای جلوگیری از گسترش زیان احتمالی میبایست بعد از فراهم بودن شرایط مناسب برای انجام معامله و قبل از اقدام به آن،

حد زیان )Loss Stop )مناسب را پیدا کنیم.

Loss Stop نقطهای است که در صورت رسیدن قیمت به آن نقطه، پوزیشن بدون هیچ گونه شک و تردید و چون و چرا بسته میشود.

گاهی ممکن است بعد از رسیدن قیمت به Loss Stop و بسته شدن پوزیشن بالفاصله روند حرکت به نفع معامله گر تغییر کند.

معامله گر آماتور از اینکه برای پوزیشن خود حد زیان تعیین کرده ابراز پشیمانی میکند و احتمال در آینده چنین کاری نخواهد کرد.

اما معامله گر منطقی و با تجربه به بررسی علت و ضعف استراتژی معاملاتی خود درتعیین نقطه ورود و خروج مناسب میپردازد

و سعی بر این میکند که به مرور خطای خود را در تعیین حد ضرر کاهش دهد.

بنابراین معامله گر منطقی به مرور یک استراتژی تدوین میکند

که در شرایط مختلف بازار سوددهی را برای خود تضمین میکند.

یکی از بزرگترین اشتباهات از حد ضرر استفاده کنید تغییر حد زیان بدون دلیل فنی و منطقی است

بدین ترتیب که بانزدیک شدن قیمت به حد زیان معامله گر اقدام به گسترش یا حذف حد زیان میکند

و منتظر کمتر شدن یا از بین رفتن زیان میماند.

با وجود اینکه ممکن است در مواردی این حرکت موجب جبران یا کمتر شدن زیان شود

اما در بلند مدت نتیجهای جز از بین رفتن برنامه و استراتژی کاری نخواهدداشت.

عدم تعیین حدضرر به عبارت دیگر یعنی ماندن با سهم تا بی نهایت.

یعنی تا هرجایی که ضرر کنیم. یعنی تا از دست دادن نیمی )یا بیشتر( از سرمایه خویش. البته همیشه اینطور نیست

و موارد زیادی پیش میآید که ممکن است سهم ما فروخته شود و سپس سیر صعودی پیشه کند

و ما را در غم از دست دادن سهم خویش داغدار کند.

این قسمت – که البته واقعیت هم دارد – همان بخش گول زنندهای است که بسیاری از سهامداران را دچار مشکل حاد میکند.

عدم تعیین حد سود و ضرر یعنی عدم داشتن برنامه و یعنی عدم مدیریت سرمایه و ریسک خود.

چه موقع و به چه صورت حد ضرر را بایداعمال کنیم؟

فعال شدن حد ضرر در یک معامله به مفهوم تثبیت قیمت پایانی سهم زیر قیمت حد ضرر در دو روز کاری میباشد

و تنها لمس قیمت و یا حجم کم معامالت در قیمت محدوده حد ضرر مالک فعال شدن حد ضرر یکنماد نمیباشد.

استفاده از کلید حجم معامالت هر گاه قیمت سهامی در حالیکه با حجم باالیی مورد معامله قرار میگرفت شروع به ریزش نمود،

می توان از این موضوع به عنوان نشانهای برای پیش بینی روند منفی سهم استفاده کرد.

بنابراین دقت نمایید حجم کم معامالت در محدوده حد ضرر به معنی فعال شدن آن نمی باشد.

معمولا افزایش حجم معامله در زمانی که روند سهم منفی است، بیانگر آن است که سرمایه گذاران حرفهای شروع به فروش سهام نمودهاند،

که این امر هر گونه افزایش قیمتی را با مشکل مواجه خواهد نمود )سرمایه گذاران حرفه ای معمولا دارای حجم بالای سرمایه هستند

که خروج آنها از یک سهم، انرژی سهم برای رشدرا کاهش زیادی میدهد(.

یکی از دلایل رعایت حد ضررر از منظر معامله گری اینسرت که خواب سررمایه شرما را از بین میبرد.

ممکناست سهمی که شما حد ضرر آن را رعایت نکرده اید،

پس از مدتی دوباره به قیمت باالی حد ضرر برگردد و شاید از نظر یک تریدر معمولی، نیاز به رعایت حد ضرر نباشد،

اما یک تریدر حرفهای به این نکته اینجور نگاه میکند که عدم رعایت حد ضرر موجب می شود

که در یک بعد قضیه سرمایه وی از خواب زیادی برخوردار شود

و از سودهای دیگر بازار باز بماند و همچنین گذشت زمان و بازنگردیدن سهم به قیمتهای قبلی موجب خستگی سهامدار و فروش در ضرر بیشتر خواهد شد.

عوامل موثر در حد ضرر چیست؟

1 .وضعیت کلی بازار
2 .خصوصیات فردی و روحی سرمایهگذار
3 .مقدار ریسک
4 .میزان سرمایه
5 .قصد از سرمایهگذاری )بلند، میان یا کوتاه مدت(
6 .انتظارات از سهم
7 .تاریخچه نوسانات آن سهم
8 .خطوط مقاومت و حمایت قیمتی سهم

سهام هر گاه با کاهش شدید در قیمت مواجه می شوند، به دلیل آنکه انتظارات مثبت در رابطه با آنها در بازار از بین می رود،

به سختی میتواند به سطح اول خود برگردند و هر چه شدت این کاهش بیشتر باشد،سختی بازگشت نیز بیشتر میباشد.

به هر حال ممکن است استثناهایی نیز در مورد قانون 8درصد مشاهده کنید ولی به هر حال به آن پایبند باشید، چرا که این قانون شما را در مقابل زیان بیش از 8 درصد بیمهمیکند.

3 )مقایسه با کلیت و سهام دیگر بازار:

در دوران پس از خرید سهام، بسیار مهم است که رفتار سهم رانسبت به کل بازار و صنعت مورد بررسی قرار داد.

مثلا اگر کل بازار در حال رشد است ولی سهام شماهمچنان در جای اول خود مانده است این می تواند یک هشدار باشد.

در بازار مثبت، سهام برنده،بیشترین اقبال را خواهند داشت.

بنابراین اگر رشد سهام شما در مقایسه با رشد بازار ناچیز است بایدسهام را بار دیگر مورد مطالعه قرار داد، حتی زمانی که 8 درصد از قیمت خرید خود پایینتر نیامدهباشد.

دسته دوم؛ حد ضرر مکانیکال: این روش نیز ساده است و در این مورد معاملهگر از اندیکاتورهااستفاده برای تعیین حد ضرر استفاده میکند. در ادامه با تعدادی از این روشها آشنا میشویم.

1 )Average Moving :

خط میانگین متحرک همان قیمت سهام است اما به جای آنکه قیمت را در یک لحظه نشان دهد آن را در یک دوره زمانی نشان می دهد.

میانگین متحرک، میانگین قیمت سهم دریک دوره زمانی است.

مثلا میانگین متحرک 13 روزه، میانگین قیمت سهام در 13 روز گذشته میباشد.

میانگین متحرک 26 روزه معمولا به عنوان خطی که بیانگر حداقل قیمت سهم و نقطه حمایتقیمت می باشد، تلقی می گردد.

هرگاه قیمت سهم این کف قیمتی را می شکند ویا پایینتر میآید بیانگر آنست که بازار دیگر رغبتی به این سهم ندارد.

2 )Momentum:

شکست خط صفر مومنتوم به سمت پایین میتواند به عنوان حد ضرر در نظر گرفته شود.

دسته سوم؛ حد ضرر تکنیکال و ترسیمی:

در این دسته روشها کار مقداری سختتر میباشد، اما در عوض دقیقتر است و برخالف دسته دوم در خیلی از موارد از ابتدا حد ضرر برای ما مشخص است.

1 )خط روند:

زمانی که خط روند شکسته شود، بعضیها فقط با بسته شدن دوکندل زیر آن اقدام میکنند،

اما بعضی دیگر حتما اجازه میدهند یک فراکتال نزولی در زیر خط روند تشکیل شود و بعد از شکسته شدن فراکتال نزولی خارج میشوند.

2 )حمایت مهم یا کف قیمتی سهام: حدضرر را زیر یک حمایت مهم قرار دهید.

مثال حمایت سهم خودرو در محدوده 270 تا 280 تومان است.

بنابراین میتوان حد ضرر را می توان حجم بالای معاملات درقیمت زیر 270 تومان )مثال 265 تومان(، در نظر گرفت.

3 )فیبوناچی:

از درصدهای فیبوناچی میتوان به عنوان حد ضرر استفاده کرد.

میتوان فیبو ریتریسمنت را رسم کرد و بر مبنای استراتژی یک یا دو فیبو زیر محل ورود را بعنوان ناحیه استاپ الس در نظر گرفت.

علاوه بر روش فوق عده ای از خطوط کاماریال )با استراتژی خاص خود( یا از حد ضرر استفاده کنید خطوط پیوت استفاده میکنند.

3 )امواج الیوت:

در این روش باید بر شمارش امواج تسلط کافی داشته باشید و از قوانین الیوت برای این کار استفاده کنید.

عموما وقتی هدف گرفتن موج سه میباشد و در انتهای موج دوم وارد میشویم حد ضرر را زیر شروع موج اول قرار میدهیم،

که نقض آن شمارش ما را باطل مینماید،

اما وقتی هدف گرفتن موج 5 میباشد، حد ضرر را انتهای موج یک قرار میدهیم، چون ورود موج 4 به حوزه موج یک باعث ابطال شمارش خواهد شد

و اصولا این اتفاق نباید حادث شود مگر ما در شمارش ایراد داشته باشیم.

برای گرفتن موج C نیز حد ضرر را انتهای موج B قرار میدهند در اینجا عبور از حد ضرر شمارش را نقض نمینماید،

ولی بیانگر اشتباه ما در فرض اتمام موج B یا در حالت بدتر اشتباه در کل موج شماریست.

4 )استفاده از الگوهای نموداری در تعیین حد ضرر:

4-1 )اگر ورود را بر مبنای کف دو قلو انجام داده باشید، حد ضرر زیر کفها قرار میگیرد.

4-2 )اگر برمبنای سر و شانه کف وارد به سهم شده باشید، حد ضرر ابتدا در زیر Head قرار میگیرد وسپس به زیر شانه راست منتقل میشود.

4-3 )اگر بر مبنای پترن یک دو سه وارد شده باشید، حد ضرر ابتدا زیر نقطه شروع و سپس زیر فراکتال سمت راست قرار میگیرد.

5 )استفاده از روش ویلیامز در تعیین حد ضرر: برای اعمال حد ضرر به این روش میتوانید از اندیکاتور
آن استفاده کنید. لینک دانلود اندیکاتور:

یاد بگیریم که بازار را تحلیل کنیم نه یک سهم را یکی از مهمترین روشهای یافتن حد ضرر و نقطه فروش تحلیل کل بازار است و نه یک سهم خاص .

به این معنی که در مواقعی که جو عمومی بازار مناسب نیست بازار به سمت جو منفی حرکت میکند

در واقع حتی اگر سهم مناسبی هم خریده باشیم اگر جو عمومی بازار منفی باشد در این صورت نمیتوان انتظار سود چندانی از سهم انتخاب شده داشت .

بنابراین وقتی که کل بازار منفی است در انتخاب حد ضرر دقت لازم را به عمل آورید.

نبایدها در مورد حد ضرر:

1 )حدضرر تان نباید بیشتر از 10درصد باشد. یعنی طوری نباشد که 10درصد از مبلغ خریدتان را ازدست بدهید.

حد ضرر متحرک چیست؟

برای موفقیت در بازارهای مالی لازم است نکات زیادی را پیشه ی کار خود قرار دهید. یکی از این نکات بسیار مهم تعیین کردن حد سود است که تأثیر زیادی در سودهای شما می گذارد. شما می توانید به روش های مختلفی و با کمک ابزارهای تحلیل تکنیکال حد ضررتان را مشخص نمایید. البته آن به شکل های مختلفی از جمله معمولی و متحرک قابل تعیین کردن هستند که در این مقاله « حد ضرر متحرک» یا همان «Trailing Stop Loss» توضیح داده می ‌شود.

پس اگر شما هم به این جمله اعتقاد دارید که «هر وقت جلوی ضرر را بگیرند، دیر نیست» حتما این مقاله را دنبال کنید.

فهرست محتوای مقاله

حد ضرر متحرک چیست؟

نام دیگر آن حد ضرر دنبال کننده است. در این جا برای تعیین حد ضرر مدیریت معامله و مدیریت ریسک با هم ترکیب می شوند.

این ابزار، حفاظت کننده ی سود به شمار می آیند؛ دلیلش هم این است که با تنظیم آن شما در معاملاتی هم که به خوبی انجام ندادید باز می‌ توانید مقداری سود از به دست آورید.

اکثر نرم ‌افزارهایی که برای خرید و فروش جفت ارزها در فارکس به کار گرفته می ‌شوند این قابلیت را دارند که شما Trailing Stop Loss را بر رویشان تنظیم نمایید.

روش کارکرد Trailing Stop Loss

اولا این سفارش را نمی ‌توانید همانند یک حد ضرر معمولی در سامانه ی خرید و فروش تان به ثبت برسانید.

مثلاً وقتی که وارد خرید دارایی ای می شوید سفارش حد ضررتان به شکل سفارش فروش در نرخی کم تر از نرخ خرید ثبت می گردد.

در حقیقت تفاوت اصلی حد ضرر معمولی با متحرک در این است که Trailing Stop Loss با نرخ حرکت می کند.

به عنوان نمونه می ‌توان در مقابل هر ۴ درصدی که نرخ دارایی‌ ها رشد می‌ کند Stop Loss را هم ۴ درصد بالاتر قرار داد.

دقت داشته باشید Trailing Stop Loss حرکتش تنها در جهت معامله است؛ پس اگر دارایی شرکتی را خریداری کردید و پایین آمدن نرخش آغاز شد نباید حد ضررتان را عوض کنید.

به مثال دیگری توجه کنید تا این موضوع برایتان ملموس تر شود:

اگر سهم های کمپانی ای را روی ۵۰۰ تومان خریده اید حد ضرر اولیه را مثلا می توانید روی ۴۶۰ تومان قرار دهید.

اگر رشد نرخ سهم ها شروع شد و به ۵۴۰ تومان رسید حد ضرر را روی ۵۰۰ تومان قرار دهید.

باز هم این طور یعنی اگر نرخ سهام افزایش داشت و به ۵۸۰ تومان هم رسید آن را روی ۵۳۰ تومان قرار دهید.

پس جابجایی حد ضرر را تا وقتی ادامه دهید که در واقع به حد سود خود برسید و از معامله خارج گردید.

یا این که نرخ ریزش کند و به حد ضرر برسد که در این وضعیت هم لازم است حتماً معامله تان را ببندید.

در وضعیت Short هم روند کار به همین شکل است با این فرق که در این وضعیت Short شما انتظار پایین آمدن و افت نرخ ها را دارید.

اشتباهات رایج در مشخص کردن حد ضرر متحرک

معامله‌ گران بسیاری در تعیین Trailing Stop Loss دچار اشتباه می شوند. لذا دانستن این اشتباهات می‌ تواند تجربه ای برای شما شود تا آن خطاها را مرتکب نشوید.

از جمله ی این اشتباهات متداول می توان به موارد زیر اشاره کرد:

پس Trailing Stop Loss نباید نزدیک قیمت معامله در نظر گرفته شود.

پس باید Trailing Stop Loss به گونه‌ ای باشد که نوسان های کوچک، سبب فعال شدن آن نشوند.

مثلا در بازاری که نوسان های معمولش حدود ۱۰ درصد است و این نوسان ها مشکلی در حرکت کلی به وجود نیاورد باید Trailing Stop Loss بالاتر از 10 درصد گرفته شود.

زمانی Trailing Stop Loss باید فعال گردد که به احتمال قوی حرکت کلی عوض خواهد شد.

• این Trailing Stop Loss بر روی سیستم های تجاری که روزها و ماه ها طول نمی کشند تا سوددهی شان به تدریج افزایش یابد، زیاد فایده ای ندارد.
• مواظب نبودن حین استفاده از Trailing Stop Loss در بازار فارکس ؛ معمولاً پیش از جهت‌ گیری پایانی خیلی زیاد، نرخ ها در فارکس بالا و پایین می شود.

پس Trailing Stop Loss را بسیار نزدیک به نرخ خود گرفتن کار درستی نیست؛ چون نرخ، ناگهانی جلو و دوباره به طرف عقب حرکت می کند.

نکات کلیدی در رابطه با Trailing Stop Loss

• این که شما در معاملات تان از Trailing Stop Loss استفاده کنید یا نکنید کاملاً مرتبط با استراتژی خودتان است.

مثلا بعضی از تریدرها هستند که حتی یک دفعه هم از حد ضرر متحرک استفاده نمی‌ کنند. پس این موضوع با توجه به اهداف و استراتژی تان می تواند تعیین شود.

• در کنار استفاده از TrailingStopLoss لازم است که حد سود را هم مشخص کنید تا نقطه ی خارج شدن از بازار را نیز پیش بینی نمایید.

• ممکن است قابلیت تنظیم آن به شکل خودکار با توجه به برنامه‌ای که استفاده می کنید را نداشته باشید. در این صورت شما می توانید به شکل دستیTrailing Stop Loss را فعال نمایید.
• حد سود و ضررتان را در ژورنالمعاملاتیتان ثبت کنید تا پای بندی شما به آن ها افزایش یابد.
• حد ضرری که مشخص می کنید باید به نرخ معامله، زیاد نزدیک نباشد.

ضمن این که حد ضررهای اولیه را به طور معمول باید کم تر از یک سطح حمایت قوی مشخص کنید.

این مدت زمان طولانی ای است که دائم نظاره گر بازار باشید. پس به جای بی خوابی و کم خوابیدن Trailing Stop Loss را برای معامله هایتان فعال کنید.

در این صورت اگر شما به هر دلیلی هم پای سیستم نباشید سودتان باز هم بالا می رود.

در واقع بازار حرکت خود را پیش می رود. حالا اگر به حد سود برسد و نرخ مدام بالا رود که حد ضرر تغییر می کند.

اگر هم که نرخ به آن نقطه برسد که معاملات شما بسته و متوقف می گردد.

جمع بندی حد ضرر متحرک چیست؟

دانستیید که Trailing Stop Loss نظیر حد ضرر معمولی است با این فرق که آن همراه با بازار حرکت می کند؛ مثلا شما قصد خرید ارزهای یورو و دلار آمریکا در فارکس را دارید.

در این صورت یک Stop Loss فوری یا به اصطلاح اضطراری برای آن مشخص می کنید تا وقتی بازار بر خلاف پیش بینی تان حرکت کرد، فعال گردد.

پس از گذشت چند روز که معامله به سود شما پیش برود مطمئنا تصمیم می ‌گیرید حد سودتان را نیز مشخص کنید.

در این جا می توانید در محدوده ی حد سودتان یک حد سود قرار داده و آن را به Trailing Stop Loss تبدیل نمایید.

Trailing Stop Loss سبب می ‌شود تا وقتی که بازار به سود شما در حرکت است خود به خود سودتان بالاتر رفته و هم چنین روند ادامه یابد تا این که روند بازار تغییر کند و به حدی که مشخص شده برسد. بنابراین کار اصلی Trailing Stop Loss، افزایش دادن سود هم جهت با روند بازار حتی بدون نیاز به نظارت دائمی شما است.

این موضوع سبب می شود تا شما آسوده خاطر و با ریسک کم معاملات تان را انجام دهید. هم چنین می توانید Trailing Stop Loss را در معامله ‌ای دراز مدت استفاده کنید.

برای این کار حد ضرر اولیه ی آن را با فاصله‌ ای بسیار زیاد مشخص نمایید و صبر کنید همه چیز خود به خود جلو ‌رود.

نهایتا این که Trailing Stop Loss، یک ابزار تجاری عالی است که ضمن حفاظت از سرمایه تان، باعث آسودگی خاطر و استفاده بیش تر از وقت و سوددهی روز افزون شما می شود.

اگر باز هم در این زمینه سؤالی داشتید، می‌ توانید با مشاوران مالی شرکت آکادمی طهرانی در میان بگذارید.

حد ضرر و استفاده از آن برای سودآوری در معاملات سهام

یکی از بزرگترین کشش‌های بازار سهام، رشد قابل توجه و تولید ثروت است. به طور طبیعی، یکی از بزرگترین ترس‌هایی که افراد را از این بازار دور نگه می‌دارد ترس از کاهش چشمگیر قیمت است که منجر به ضررهای دردناک می‌شود. در عین حال، اطمینان نسبت به خروج از معامله در زمانی که استراتژی سرمایه گذاری‌تان به شما می‌گوید بسیار مهم است، چه این معامله سودآور باشد یا به ضرری قابل کنترل ختم ‌شود.
صرف نظر از سبک سرمایه گذاری، دارایی‌هایی که روی آن سرمایه گذاری می‌کنید یا استراتژی‌ای که دنبال می‌کنید، در صورت رسیدن قیمت‌ به نقطه‌ای خاص می‌توانید از ابزاری استفاده کنید که به طور خودکار معامله را ببندد. آن ابزار به دستور «حد ضرر» یا «استاپ لاس» معروف است.
صرف نظر از اینکه شما سرمایه گذار ارزشی، رشد محور یا حتی یک معامله گر روزانه باشید، حد ضرر یک ابزار بسیار مهم است که به احتمال زیاد از آن استفاده خواهید کرد. اما حد ضرر دقیقاً چیست و چگونه عمل می‌کند؟

حد ضرر در معاملات سهام

حد ضرر چیست؟

هنگامی ‌که سرمایه گذاری یا معامله می‌کنید، این کار را از طریق مجموعه‌ای از سفارشات انجام می‌دهید که در حساب کارگزاری خود وارد می‌کنید. چندین نوع سفارش مختلف وجود دارد که رایج‌ترین آنها سفارشات خرید یا فروش ساده است. برای خرید سهام یا جفت ارز، سفارش خرید (بای اردر) می‌دهید و برای فروش سهام یا جفت ارز، سفارش فروش (سل اردر) قرار می‌دهید.
با این حال، برخی از انواع سفارشات کمی ‌پیچیده‌تر هستند و به گونه‌ای طراحی شده‌اند که به شما کنترل بیشتری بر مدیریت پول خود و معامله می‌دهد. دستور حد ضرر یکی از این موارد است.
حد ضرر را در حساب کارگزاری وارد می‌کنید و از این طریق به کارگزار خود می‌گویید وقتی بازار به یک قیمت مشخص-معروف به قیمت توقف یا قیمت حد ضرر-در هر دو جهت صعودی و نزولی رسید، چه کاری انجام دهد. پس از رسیدن به این قیمت، کارگزار شما سفارش را همانطور که خواسته‌اید کارسازی می‌کند.
حد ضرر به عنوان نوعی بیمه رایگان عمل می‌کند، زیرا پس از رسیدن به سطح قیمتی مشخص، اقدامی ‌در جهت حفاظت از ثروت شما انجام می‌شود. عدم استفاده از حد ضرر، مشابه ارائه بیمه رایگان به صاحب یک خانه و عدم وقت گذاشتن از سوی او برای پر کردن اسناد و مدارک است.

انواع مختلف سفارشات حد ضرر

روش‌های متعددی برای توقف سفارش وجود دارد تا به شما کنترل بیشتری بر آنچه در حساب‌تان اتفاق می‌افتد بدهد. انواع مختلف حد ضرر عبارتند از:

سل استاپ Sell Stop

سل استاپ به منظور محدود کردن ضرر و زیان سرمایه گذارانی که دارای موقعیت‌های خرید هستند طراحی شده است، به این معنی که آنها سهامی دارند و معتقدند قیمت سهام افزایش می‌یابد. حال اگر قیمت سهم شما کاهش یابد دچار ضرر و زیان می‌شوید، ضررهایی که سل استاپ برای محدود کردن آنها طراحی شده است.
با دستور سل استاپ، هنگامی‌ که قیمت به سطح از پیش تعیین شده رسید، دستور فروش سهام صادر می‌شود و ضررهای شما را در آن نقطه متوقف می‌کند.
به عنوان مثال، فرض کنید شما سهام ABC را به قیمت ۱۰ دلار برای هر سهم خریداری کرده‌اید و حد ضرر ۹ دلاری برای هر سهم تعیین کرده‌اید. این امر می‌تواند ضررهای شما را در ۱۰% بعلاوه کارمزد معامله محدود کند. حتی اگر قیمت همچنان در حال سقوط بیشتر باشد، به محض کاهش قیمت سهام به کمتر از ۹ دلار در هر سهم، پوزیشن شما در سهم نقد می‌شود.
در نتیجه، اگر قیمت آنطور که انتظار می‌رود افزایش یابد، پتانسیل نامحدودی برای حرکت رو به بالا دارید، اما در صورت کاهش قیمت، پتانسیل محدودی برای ضرر و زیان خواهید داشت.

بای استاپ Buy Stop

سفارش بای استاپ نوعی حد ضرر است که معمولاً توسط فروشندگان استقراضی استفاده می‌شود. این سرمایه گذاران سهام را از سرمایه گذاران بلندمدت قرض می‌گیرند و بلافاصله در بازار به امید سقوط قیمت سهم می‌فروشند. به محض کاهش قیمت، صاحب پوزیشن فروش، سهام قرض گرفته شده را خریداری می‌کند تا به صاحب اصلی بازگرداند و در این فرآیند از اختلاف قیمت فروش و خرید، کسب سود می‌کند.
مانند هر سرمایه گذاری دیگری، موقعیت‌های فروش استقراضی می‌توانند مسیری برخلاف تحلیل معامله گر طی کنند. اگر قیمت سهام بیش از قیمتی باشد که سرمایه گذار سهام قرض گرفته شده را در آن قیمت فروش زده است، تفاوت بین قیمت بازخرید و قیمت فروش برای فروشنده استقراضی به ضرر تبدیل می‌شود.
به عنوان مثالی برای شناخت بیشتر از فواید بای استاپ، فرض کنید شما سهام ABC را فروش استقراضی کرده‌اید، یعنی ۱۰۰ سهم را در بازار به قیمت ۱۰ دلار برای هر سهم فروخته و حد ضرر را ۱۱ دلار برای هر سهم تعیین کرده‌اید. این امر احتمال ضرر و زیان را به ۱۰% به علاوه کارمزد معامله محدود می‌کند، حتی اگر قیمت سهام ABC به طور غیر منتظره‌ای افزایش یابد. حال اگر قیمت سهم به ۱۱ دلار در هر سهم افزایش یابد، به طور خودکار سهام جدیدی خریداری می‌کنید تا موقعیت فروش خود را پوشش داده و ضرر و زیان خود را به ۱ دلار در هر سهم به علاوه هزینه معامله محدود کنید.

مزایای حد ضرر

سه مزیت کلیدی برای استفاده از سفارشات حد ضرر عبارتند از:

۱. توانایی محدود کردن ضررها

سرمایه گذاری در نهایت تلاشی برای پیش بینی آینده است. وقتی سرمایه گذاری می‌کنید، پیش بینی می‌کنید که در آینده دارایی خریداری شده ارزش بیشتری نسبت به امروز داشته باشد. اما همیشه اوضاع مطابق پیش بینی شما جلو نمی‌رود.
نوسانات در بازار امری متداول هستند، بنابراین تعیین بهترین زمان برای خرید یا فروش دشوار است و اغلب سرمایه گذاران را متضرر می‌سازد. استفاده از حد ضرر، زیان شما را در صورتی که معامله برخلاف استراتژی‌تان پیش برود محدود می‌کند.
واقعیت ساده این است که اگر تصمیم به سرمایه گذاری بگیرید، مواقعی پیش می‌آید که مجبور خواهید شد ضررها را جبران کنید. محدود کردن ضررها باعث می‌شود که جبران کردن آسان‌تر باشد و در مسیر ثبات مالی، پیشرفت داشته باشید.

۲. قابلیت قفل کردن سود

در حالی که حد ضرر برای محدود کردن زیان‌هایی که هنگام سرمایه گذاری تجربه می‌کنید طراحی شده است، اما می‌تواند برای قفل کردن سود نیز مورد استفاده قرار گیرد. غالباً معامله گران در یک سرمایه گذاری سودآور از حد ضرر استفاده می‌کنند تا سود خود را قفل کرده و فضایی برای سود بردن از حرکت احتمالی بعدی برای خود فراهم کنند.
به عنوان مثال، فرض کنید شما سهم ABC را زمانی خریده‌اید که قیمت آن ۱۰ دلار برای هر سهم بوده است. هنگامی ‌که حساب خود را باز می‌کنید، می‌بینید که قیمت ABC در حال حاضر ۱۰.۷۵ دلار برای هر سهم است. بنابراین تا به حال ۷.۵ درصد سود از معامله خود به دست آورده‌اید.
اما اگر شما مایل به بستن معامله نباشید زیرا معتقدید هنوز فضای زیادی در جهت صعود وجود دارد چه باید بکنید؟ ناامید کننده است اگر اجازه دهیم این سودهای به سرعت به دست آمده در صورت بازگشت قیمت از دست بروند، در عین حال فروش سهام و تماشای ادامه روند صعودی نیز بسیار سخت خواهد بود.
در این حالت می‌توانید حد ضرر را در ۱۰.۵۰ دلار قرار دهید. اگر قیمت ABC به ۱۰.۵۰ دلار یا کمتر برسد، سهام شما از حد ضرر استفاده کنید فروخته می‌شود و سود ۰.۵۰ دلاری یا ۵ درصدی برای هر سهم قفل می‌شود. حال اگر حرکت سهام به سمت بالا ادامه یابد، محدودیتی برای سود شما وجود ندارد. پس در این حالت، حد ضرر برای تضمین نتیجه برد-برد استفاده می‌شود.

۳. راهی برای محدود کردن معاملات احساسی

احساسات دشمن سرمایه گذاران در بازار سهام و فارکس است. ترس و طمع اغلب شکل دهنده تصمیمات افراد تازه وارد است و معمولاً منجر به تصمیمات بد و زیان‌های فزاینده می‌شود. با این حال، هنگامی ‌که حد ضرر قرار داده می‌شود خطر تصمیم گیری احساسی از بین می‌رود.
یکی از بزرگترین احساساتی که در سرمایه گذاری ایجاد می‌شود ترس از ضرر است که اغلب منجر به ضررهای بیش از حد تصور می‌شود.
فرض کنیم سهام ABC را با قیمت ۱۰ دلار به ازای هر سهم خریداری می‌کنید. هنگامی ‌که قیمت هر سهم به ۹ دلار می‌رسد، استراتژی می‌گوید که باید آن را بفروشید، اما شما از پذیرش ضرر می‌ترسید و تصمیم می‌گیرید منتظر بازگشت قیمت سهم بمانید. هفته بعد، با ورود به حساب خود متوجه می‌شوید که ABC به ۷ دلار کاهش یافته است، اکنون ضررهای خود را در سه برابر کرده‌اید.
اگر در ابتدا از دستور حد ضرر استفاده می‌کردید، استراتژی شما به طور خودکار دنبال می‌شد و در نتیجه ضررهای شما به ۱۰% به علاوه کارمزد معامله محدود می‌شد.

معایب حد ضرر

در حالی که دلایل زیادی برای قرار دادن حد ضرر بعنوان بخشی از استراتژی معاملاتی دیده می‌شود، اما اشکالاتی نیز در این مفهوم وجود دارد که بایستی مورد توجه قرار گیرند. مهم‌ترین آنها عبارتند از:

۱. فروش غیر ضروری

ذات بازار سهام به تغییرات قیمتی در کوتاه مدت گره خورده است. ایده این است که با خرید و نگهداری سهام در دراز مدت، روند نزولی خود به خود تغییر می‌کند و در نتیجه منجر به سود در بلند مدت می‌شود.
گاهی اوقات نزول قیمتی کوتاه مدت می‌تواند بیشتر از آن چیزی باشد که در ابتدا پیش بینی می‌شد، اما پس از آن بهبودی حاصل می‌شود و ضررها به سود تبدیل می‌شوند. در این موارد، حد ضرری که بیش از حد نزدیک قرار داده می‌شود، منجر به فروش غیر ضروری سهامی می‌شود که قصد خرید و نگهداری آنها را داشته‌اید.
در برخی موارد قیمت خرید سهامی ‌که توسط حد ضرر فروخته شده، می‌تواند بیشتر از قیمتی باشد که در ابتدا آن سهم را خریده بودید، لذا تلاش برای خرید مجدد منجر به ضرر می‌شود.
در نتیجه، آنچه اهمیت دارد این است که قیمت‌ حد ضرر خود را با دقت انتخاب کنید و آن را در جایی قرار دهید که حداکثر ضرر مد نظرتان را فعال کند تا از چنین مشکلاتی در پورتفوی خود جلوگیری کنید.

۲. حد ضرر فقط تا حدی از شما محافظت می‌کند

بایستی این واقعیت را در نظر بگیرید که حد ضرر تنها تا حدی از شما محافظت می‌کند. اغلب اوقات، وقتی افراد تازه وارد در مورد حد ضرر می‌شنوند بدون تحقیق کافی اقدام به سرمایه گذاری می‌کنند و چنین تصور می‌کنند که تنها تا حدی ضرر خواهند کرد، اما مشکل در کجاست؟
صرف نظر از اینکه چه سیستم‌هایی برای محافظت از خود در برابر ضرر ایجاد کرده‌اید، زیان‌ها باز هم می‌توانند رخ دهند. این مهم است که هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری، احساس امنیت کاذبی که از طریق حد ضرر ارائه می‌شود باعث نگردد که تصمیمات نسنجیده بگیرید.
اگر یک دارایی خیلی کم معامله می‌شود، ممکن است هیچ خریداری برای سهام شما وجود نداشته باشد و قادر به بستن پوزیشن خود نباشید. علاوه بر این، اغلب گپ‌های بزرگی بین قیمت‌های بسته شدن و باز شدن سهام رخ می‌دهد، اما حد ضرر تنها پس از باز شدن بازار اجرا می‌شود. در نتیجه ممکن است سهام شما بسیار کمتر از آنچه انتظار داشتید به فروش برود.

جمع بندی

حد ضرر ابزار مهمی است‌ که تقریباً هر سرمایه گذار یا معامله گری باید از آن استفاده کند. این ابزار نه تنها می‌تواند به عنوان بیمه عمل کند و در صورت حرکت بازار در خلاف جهت پیش بینی شده ضرر و زیان شما را محدود ‌کند، بلکه به عنوان راهی برای قفل کردن سود نیز عمل می‌کند و به شما این امکان را می‌دهد که در موقعیت برد برد قرار بگیرید.
با این وجود اجازه ندهید حد ضرر به شما احساس امنیت کاذب بدهد. حد ضرر یک ابزار ارزشمند برای کمک به شما در پایبندی به استراتژی معاملاتی است، اما به شما در برابر اشتباهات سرمایه گذاری‌تان حفاظت کامل عطا نمی‌کند.
به همین دلیل مهم است که قبل از سرمایه گذاری، تحقیق و بررسی لازم را انجام دهید. یک تصمیم سرمایه گذاری بدقت بررسی شده به احتمال زیاد یک تصمیم موفق خواهد بود.