ریسک سرمایه گذاری چیست؟

پنج ریسک سرمایه گذاری در مسکن چیست ؟

ریسک چیست؟

ریسک در تعریف عام، احتمالی است که یک کنش یا کنش‌وری (یا بی‌کنشی) مشخص منجر به زیان یا بروندادها و پیامدهای ناخوشایند و ناخواسته گردد.

تقریباً همهٔ کوشش‌های بشری دربردارندهٔ درجاتی از آن هستند، با این همه برخی از آن‌ها میزان بیشتری را به همراه دارند. به عبارت دیگر آن را می توان ضرر بالقوه نامید بنابراین میتواند مثبت یا منفی باشد.

به بیان ساده تر یعنی احتمال به وجود آمدن خطر یا زیان.

بزرگی این موضوع آنگونه که تصور عمومی بر آن است، در درجه اول به میزان باخت دلالت ندارد، بلکه مهم است که چند درصد احتمال برد در آن وجود دارد.

چرا ریسک وجود دارد؟

از آغاز پیدایش تمدن، انسان‌ها همواره با عوامل متغیر و خطرهای زیادی مواجه بوده‌اند و احتمال خسارت همواره وجود داشته است.

انسان نخستین با مخاطرات طبیعی مواجه بوده و به تدریج آموخته است که اتفاقات ناخوشایند را پیش‌بینی ریسک سرمایه گذاری چیست؟ کند و برای مقابله با آن‌ها‌ آماده باشد.

هر چه میزان رشد و پیشرفت انسان بیشتر می‌شود، در معرض تصمیم‌گیری‌ها‌ و پیچیدگی‌های بیشتری قرار می‌گیرد، متقابلا بیشتر در معرض آن خواهد بود.

به طور کلی، موقعیت‌هایی که افراد با آن مواجه می‌شوند معمولا شامل دو دسته می‌شود:

ریسک واقعی یا خالص(pure risk)

در واقع همان خطرات فیزیکی مثل خطر تصادف، بیماری، طلاق، بلایای طبیعی و …. هستند که عمدتا در اختیار ما نیستند و در صورت وقوع، نتیجه‌ای جز خسارت ندارند. عموماً قابلیت بیمه شدن دارند و همیشه موجب زیان می‌شوند.

ریسک سوداگرانه یا پویا

این نوع معمولا در شرایط اقتصادی قابل اندازه‌گیری هست و نتیجه احتمالی آن‌ها می‌تواند سود یا زیان باشد. شامل انواع سرمایه‌گذاری‌های اقتصادی، بازی‌های مبتنی بر شرط‌بندی و…. هستند.

طبقه بندی افراد از نظر پذیرش انواع ریسک

1. افراد ریسک‌گریز: این افراد رویکرد محافظه‌کارانه دارند. این شخص ترجیح می‌دهد، بازده مطمئنی داشته باشد و احتمال موفقیت وی بالا باشد.
2. افراد ریسک‌پذیر: این افراد رویکرد جسورانه دارند شخص این احتمال را به منظور دریافت سود بالاتر می‌پذیرد.
3. افراد خنثی: سومین گروه افرادی هستند که به اصطلاح آن‌ها‌ را ریسک خنثی می‌نامند. این افراد ارزش پولی را مقدار ارزش اسمی‌ آن می‌دانند.

ریسک کلی برای هر دارایی مالی

ریسک سیستماتیک

ریسک بازار است؛ به عبارت دیگر قسمتی از ریسک کل است که شرایط کلی بازار بر آن تأثیرگذار است و غیرقابل کاهش و غیرقابل کنترل است و بر روی کلیه اوراق موجود در بازار اثر دارد.

ریسک غیر سیستماتیک

بخشی که به شرایط کلی بازار بستگی ندارد و تنها به اوراق بهادار خاص مربوط است. به بیان دیگر ریسک قابل کنترل و قابل حذف.

معیارهای سنجش انواع ریسک سرمایه گذاری

نرخ سود (interest rate risk)

اگر چند گزینه برای سرمایه‌گذاری داشته باشیم، این نوع مطرح می‌شود. معمولا روی اوراق مشارکت و اوراق بدهی بیشتر اثر می‌گذارد.

تورم (inflation risk)

رشد نرخ تورم بر بازدهی سرمایه‌گذاری موثر است؛ زیرا بازدهی خالص از اختلاف بازدهی ناخالص و نرخ تورم حاصل می‌شود.

مالی (Financial risk)

شرکت‌ها در صورت‌های مالی خود بخشی تحت عنوان، تسهیلات و تعهدات مالی دارند. هرچه تعهدات مالی شرکت و وام‌های دریافتی بیشتر باشد، توان شرکت جهت توسعه و گسترش و افزایش سوددهی کاهش می‌یابد.

بسیاری از سرمایه‌گذاران با لحاظ این نکته سهام شرکت‌ها را خریداری می‌کنند و از شرکت‌هایی که تعهدات مالی زیادی دارند به دلیل financial risk فاصله گرفته و به سراغ گزینه‌های کم خطر تر می‌روند.

نقدشوندگی (liquidity risk)

دارایی مطلوب، دارایی است که قدرت نقدشوندگی بالا دارد. اگر دارایی به راحتی فروش نرود، صاحب آن دارایی، با liquidity risk مواجه است. در مورد سهام نیز این موضوع وجود دارد.

نرخ ارز (currency risk)

در مورد شرکت‌های واردات محور، currency risk بسیار با اهمیت است. اگر شرکت مورد نظر شما، عمده مواد اولیه خود را وارد می‌کند، با رشد نرخ ارز، درگیر چالش آن خواهد شد و هزینه زیادی را متحمل می‌شود.

با رشد هزینه‌ها، سود دهی شرکت کاسته شده و نتیجه نهایی، عدم رغبت سرمایه‌گذاران به خرید شرکت مذکور است. نوعی ریسک غیر سیتماتیک محسوب می‌شود که توسط شرکت‌ها قابل کنترل نیست.

ریسک تجاری

در اینجا به این موضوع توجه می‌شود که آیا شرکت قادر به فروش محصولات و تامین هزینه‌های عملیاتی خود است یا خیر؟ به عبارتی، کلیه هزینه‌های یک کسب و کار برای عملیاتی ماندن را در نظر می‌گیرد.

این هزینه‌ها شامل حقوق، هزینه تولید، اجاره تسهیلات، دفتر و هزینه‌های اداری می‌شود. سطح ریسک تجاری یک شرکت تحت تأثیر عواملی مانند هزینه کالاها، حاشیه سود، رقابت و سطح کلی تقاضا برای محصولات یا خدماتی است که می‌فروشد، می‌باشد.

ریسک اعتباری یا ریسک نکول

عدم بازپرداخت سود یا اصل بدهی قلمداد می‌شود. این نوع برای سرمایه‌گذاران اوراق قرضه، نگران کننده است. اوراق قرضه دولتی، کمترین میزان ریسک نکول و به همین ترتیب کمترین بازده را دارند. از طرف دیگر اوراق بهادار شرکت، دارای بالاترین میزان ریسک نکول و در نتیجه نرخ بهره بالاتر هستند.

ریسک کشور

به عدم توانایی یک کشور در پرداخت تعهدات مالی گفته می‌شود. در صورت بروز چنین اتفاقب، به عملکرد سایر بخش‌های مالی کشور نیز صدمه وارد می‌شود. آسیب سایر کشورهای در ارتباط با آن نیز محتمل است. در غالب کشورهای در حال توسعه که کسری بودجه شدید دارند، رخ می‌دهد.

ریسک سیاسی

زیرمجموعه ریسک سیستماتیک است. در این حالت، بی‌ثباتی سیاسی، جنگ، کنترل‌های نظامی، تغییر قوانین دولتی، روی تصمیم‌های سرمایه‌گذاری اثر می‌گذارد.

نکته‌ای که در مورد آن وجود دارد، آن است که هر چه افق زمانی سرمایه‌گذاری طولانی‌تر شود، بیشتر می‌شود.

بازده تعدیل شده ریسک چیست؟

بازده تعدیل شده توسط ریسک ، محاسبه سود یا سود بالقوه حاصل از سرمایه گذاری است که درجه ریسکی را که باید برای دستیابی به آن پذیرفته شود ، در نظر می گیرد . ریسک در مقایسه با یک سرمایه گذاری تقریباً بدون ریسک – معمولاً خزانه داری ایالات متحده – اندازه گیری می شود .

بسته به روش استفاده شده ، محاسبه ریسک به صورت یک عدد یا یک رتبه بندی بیان می شود . بازده های تعدیل شده توسط ریسک برای سهام منفرد ، صندوق های سرمایه گذاری و کل اوراق بهادار اعمال می شود .

نکات کلیدی

• بازده تعدیل شده توسط ریسک پس از در نظر گرفتن درجه ریسکی که برای دستیابی به آن اتخاذ شده است ، بازده سرمایه گذاری را اندازه گیری می کند .
• روشهای مختلفی برای عملکرد تنظیم کننده ریسک وجود دارد ، مانند نسبت شارپ و نسبت Treynor ، که هر یک نتیجه کمی متفاوت دارند .
• در هر صورت ، هدف از بازده تعدیل شده توسط ریسک این است که به سرمایه گذاران کمک کند تا تشخیص دهند که آیا ریسک پذیرفته شده ارزش پاداش مورد انتظار را دارد یا خیر .

درک بازده تعدیل شده توسط ریسک

بازده تعدیل شده توسط ریسک ، سودی را که سرمایه گذاری شما نسبت به میزان ریسکی که سرمایه گذاری در یک بازه زمانی معین نشان داده ا ست ، کسب کرده است . اگر دو یا چند سرمایه گذاری در یک بازه زمانی مشخص بازده یکسانی داشته باشند ، سرمایه ای که کمترین ریسک را داشته باشد بازده بهتر تنظیم شده ریسک خواهد داشت .

برخی از معیارهای متداول ریسک در سرمایه گذاری شامل آلفا ، بتا ، مربع R ، انحراف معیار و نسبت شارپ است . هنگام مقایسه دو یا چند سرمایه گذاری بالقوه ، یک سرمایه گذار باید اندازه گیری ریسک یکسانی را برای هر سرمایه گذاری مورد بررسی اعمال کند تا چشم انداز عملکردی نسبی بدست آورد .

نمونه ریسک سرمایه گذاری چیست؟ هایی از روش های بازگشت – تعدیل شده با ریسک

نسبت شارپ

نسبت شارپ سود یک سرمایه گذاری را که بیش از نرخ بدون ریسک است ، در واحد انحراف معیار اندازه گیری می کند . با گرفتن بازده سرمایه گذاری ، کم کردن نرخ بدون ریسک و تقسیم این نتیجه بر انحراف معیار سرمایه گذاری ، محاسبه می شود .

سایر موارد برابر ، نسبت شارپ بالاتر بهتر است . انحراف معیار نوسانات بازده سرمایه گذاری نسبت به بازده متوسط ​​ آن را نشان می دهد ، انحراف معیار استاندارد بیشتر بازده وسیع تر را نشان می دهد و انحراف معیار باریک تر حاکی از بازده متمرکزتر است . نرخ بدون ریسک مورد استفاده ، بازدهی در یک سرمایه گذاری بدون ریسک ، مانند اوراق قرضه خزانه داری (T-bond) ، برای دوره زمانی مربوطه است .

به عنوان مثال ، بگویید صندوق سرمایه گذاری A 12 ٪ در طول سال گذشته بازده داشته و 10 ٪ انحراف معیار داشته است ، صندوق سرمایه گذاری سرمایه B 10 ٪ بازده داشته و انحراف معیار 7 ٪ داشته و نرخ بدون ریسک در طول دوره 3 ٪ نسبت شارپ به صورت زیر محاسبه می شود :

صندوق سرمایه گذاری A: (12 ٪ – 3 ٪ ) / 10 ٪ = 0.9

صندوق سرمایه گذاری مشترک B: (10 ٪ – 3 ٪ ) / 7 ٪ = 1

حتی اگر صندوق سرمایه گذاری مشترک A بازدهی بالاتری داشته باشد ، صندوق سرمایه گذاری سرمایه B بازده تعدیل شده بالاتری دارد ، به این معنی که این واحد در کل ریسک بیشتر از صندوق سرمایه گذاری A است .

نسبت Treynor

نسبت Treynor به همان نسبت Sharpe محاسبه می شود ، اما از بتا سرمایه گذاری در مخرج استفاده می کند . همانطور که در مورد Sharpe وجود دارد ، نسبت Treynor بالاتر بهتر است .

با استفاده از مثال صندوق قبلی و با فرض اینکه بتا 0.75 هر یک از صندوق ها ، محاسبات به شرح زیر است :

صندوق سرمایه گذاری A: (12 ٪ – 3 ٪ ) / 0.75 = 0.12

صندوق سرمایه گذاری B: (10 ٪ – 3 ٪ ) / 0.75 = 0.09

در اینجا ، صندوق سرمایه گذاری A دارای نسبت Treynor بالاتری است ، به این معنی که صندوق در هر واحد ریسک سیستماتیک بازده بیشتری نسبت به صندوق B دارد .

ملاحظات ویژه

اجتناب از خطر همیشه چیز خوبی در سرمایه گذاری نیست ، بنابراین مراقب واکنش بیش از حد نسبت به این اعداد باشید ، به خصوص اگر جدول زمانی اندازه گیری شده کوتاه باشد . در بازارهای قوی ، یک صندوق سرمایه گذاری مشترک با ریسک کمتری نسبت به معیار خود می تواند عملکرد واقعی را که سرمایه گذار می خواهد ببیند ، محدود کند .

صندوقی که ریسک بیشتری نسبت به معیار خود دارد ممکن است بازدهی بهتری داشته باشد . در حقیقت ، بارها نشان داده شده است که صندوق های سرمایه گذاری با ریسک بالاتر ممکن است در دوره های ناپایدار زیان بیشتری داشته باشند ، اما همچنین ممکن است از معیارهای آنها در دوره های کامل بازار بهتر عمل کنند .

شناسایی سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک

یادگیری نحوه سرمایه گذاری و مدیریت ریسک، دو مهارت لازم برای توسعه کسب و کار است که این دو عامل نه تنها در بازار ارز دیجیتال بلکه در انواع تجارت های دنیا کاربرد دارد. هیچ فرمول جهانی برای اندازه گیری ریسک وجود ندارد اما روش هایی برای مدیریت آن ابدا شده که با آموزش های لازم می توانید تا حداقال امکان دارایی خود را حفظ کرده و ریسک ضرر را کاهش دهید. برخی از بازرگانان و فعالان حوزه ارز دیجیتال، معملات پر سود ولی پر ریسک high-risk investment را برای تجارت انتخاب می کنند و برخی دیگر از معاملات low-risk investments و سود های کوچک تر استفاده می کنند. اما انتخاب استراژی درست و شناسایی این دو معامله کدام است؟ با ما همراه باشید تا پاسخ این سوال را به شما بدهیم.

خطرات موجود در سرمایه گذاری

منظور از دسته بندی معاملات به کم ریسک و پر ریسک به این معنی نیست که معاملات کم ریسک شامل ضرر و زیان نمی شوند بلکه در low-risk investments شما کل دارایی خود را وارد سرمایه گذاری اتان نمی کنید و به همین ترتیب خطر از دست رفتن کل دارایی از بین می رود اما ممکن است تجربه ضرر نیز داشته باشید. ریسک معاملات به معنی از دست دادن سرمایه است و شناسایی ریسک موجود در سرمایه گذاری مهم ترین عاملی است که در معاملات پر خطر و کم ریسک باید مورد توجه قرار گیرد اما هیچ معیار اندازه گیری مشخصی در آن وجود ندارد. در همین حین برخی از شرکت ها ریسک سرمایه گذاری را بر اساس نوسانات بازار تعریف می کنند که بسیار فریبنده بوده و هیچ قطعیتی در آن وجود ندارد. اگرچه ممکن است بازار ارز دیجیتال ثابت نماند و سرمایه گذاران را در معرض مقادیر بیشتری از نتایج بالقوه قرار دهد اما این ریسک سرمایه گذاری چیست؟ لزوما به این معنی نیست که می توان از آن نتایج به عنوان سرمایه گذاری های پرخطر نام برد. زمانی دارایی شما شامل ریسک می شود که بازار آن به صورت مستمر روند نزولی را طی کند به همین دلیل نوسانات را نمی توان ریسک قطعی نامید. چند عامل موثر در کنترل ریسک به شرح زیر می باشد:

• بازده یا Reward
• تحقیق در مورد عملکرد سالانه یک دارایی
• تحت نظر گرفتن نقدینگی دارایی

بازده یا Reward یکی از اصطلاحات مربوط به ریسک است که معنی آن احتمال کسب سود می باشد. با توجه به مفهوم ریوارد سرمایه گذاری پر ریسک و خطرناک محسوب می شود که نسبت ریسک به ریوارد آن بالا تراست. پس اگر میزان ریوارد یک سرمایه گذاری از نسبت ریسک آن پایین تر باشد یعنی احتمال از دست دادن سرمایه کمتر است، البته منظور از کلمات بالا و پایین در ریوارد به معنی محسبات عددی نیست زیرا همانطور که گفته شد میزان ریسک یک محاسبه ریسک سرمایه گذاری چیست؟ دقیق ندارد. برای مثال بیت کوین و طلا هر دو برای کسب سود و مبادله به کار می روند اما طلا نسبت به BTC نوسانات کمتری را تجربه می کند به همین دلیل بیت کوین در برابر طلا یک سرمایه گذاری پر ریسک به حساب می آید اما بسیاری از معامله گران با سرمایه گذاری در طلا نیز دارایی خود را از دست داده اند. در نتیجه محاسبه ریسک موجود در سرمایه گذاری کاملا نسبی است و بسته به بازده دارایی، در دسته کم خطر یا پر خطر قرار می گیرد.

عوامل بازدارنده ریسک

تا این بخش از مقاله روش های شناسایی معاملات پر ریسک و کم ریسک سرمایه گذاری چیست؟ ریسک را به شما آموزش دادیم که در محاسبه تقریبی ریسک معاملات شما تاثیر بسزایی دارند. اما پس از شناسایی ریسک معاملات علاوه بر جلوگیری از ریسک نوبت به برسی خطرات احتمالی و مقدار تخریب این عوامل می رسد که در میزان از دست رفتن سرمایه شما تاثیر گذار است. بسیاری از افراد با تفکر کم ریسک بودن سرمایه گذاری های دولتی مانند اوراق قرضه این معاملات را کم خطر و بدون ضرر می دانند در صورتی که اگر بخواهید تمام وجوه خود را در اوراق قرضه دولتی سرمایه گذاری کنید با پیدایش اولین مشکل برای دولت سرمایه شما نیز به خطر می افتد، اینجاست که اهمیت سبد سرمایه گذاری که در ادامه توضیح داده ایم مشخص می شود.

سبد سرمایه گذاری در معاملات چیست؟

سبد سرمایه گذاری یا portfolio ابزاری مهم برای کاهش ریسک معاملات است و شامل تمام کلاس های دارایی مانند اوراق قرضه دولتی، اوراق قرضه شرکتی، سرمایه گذاری در املاک، صندوق های سرمایه گذاری، سهام های بورس، ریسک سرمایه گذاری چیست؟ طلا، ارز دیجیتال و غیره می شود. در واقع سبد سرمایه گذاری یک ایده است که می گوید کل سرمایه در یکی از کلاس های دارای قرار نگیرد بلکه میان دارایی ها پخش شود. فرض کنید شما یک سرمایه گذار نهادی هستید و می خواهید کل دارایی خود را وقف تجارت و کسب سود کنید، در این شرایط اگر فقط در بیت کوین معامله کنید با کاهش قیمت بیت کوین کل سرمایه شما از بین می رود اما اگر دارایی خود را در بازار های مختلف بیت کوین، طلا، سهام بورس و. تقسیم کنید با سقوط یکی از دارایی ها تنها بخشی از سرمایه شما از ریسک سرمایه گذاری چیست؟ دست می رود یا حتی ممکن است همزمان با سقوط یکی از سرمایه گذاری هایتان به طور مثال بیت کوین، یکی دیگر از بازار هایی که در آن فعالیت دارید رشد کند و ضرر و زیان شما جبران شود.

کاهش معاملات پر ریسک

طمع عامل شکست در هر سرمایه گذاری است که تا به حال دیده اید. بسیاری از معامله گران با تفکر سود های کلان و یک شبه پولدار شدن آگاهانه به سمت انواع معاملات پر ریسک می روند. با آنکه سرمایه گذاری در معاملات high-risk ممکن است خوب پیش برود و معامله گر را دارای یک سرمایه عظیم کند اما در اکثر مواقع ممکن است نه تنها کل دارایی از بین برود بلکه ضرر و زیان از آنچه که فکر می کنید بیشتر شود. پس این سوال پیش می آید "چرا زمانی که می توان با صبر و با استفاده از سبد سرمایه احتمال موفق شدن را بالا برد با طمع و عجله کل سرمایه از دست برود؟" این سوالی است که پس از کمی تفکر به آن باید طبق استراتژی سبد سرمایه پیش رفته و از معاملات پر خطر جلوگیری کنید.

همچنین بیشتر بخوانید: حوزه defi چیست؟

ارز دیجیتال یک سرمایه گذاری پر ریسک یا کم ریسک؟

با توجه به گستردگی بازار ارز دیجیتال و وجود انواع مختلف دارایی ها نمی توان کل بازار را پر ریسک یا کم ریسک معرفی کرد زیرا جنبه های مختلفی مورد برسی قرار می گیرد، مثلا سرمایه گذاری در حوزه دیفای با معاملات رمز ارز های مبتنی بر بلاک چین قطعا متفاوت است به همین دلیل بازار ارز دیجیتال را از جهت های مختلف می توان دسته بندی کرد. برای مثال با آنکه قیمت بیت کوین دچار نوسانات زیادی می شود اما ریسک سرمایه گذاری بر BTC کم خطر تر از سرمایه گذاری بر توکن های عرصه دیفای است زیرا بازده سالانه بیت کوین به مراتب بیشتر از توکن های دیفای است. بهترین روش برای انتخاب یک معامله کم ریسک استفاده از انواع روش های حرفه ای ترید و تحلیل بازار است، با آموزش های ترید و تحلیل بازار شما می توانید مانند یک سرمایه گذار مجرب عمل کرده و از معاملات سود ده و زمان های مناسب با خبر بشوید. در نتیجه بازار ارز دیجیتال شامل هر دو نوع معاملات پر ریسک و کم ریسک می شود که با آگاهی های لازم و کمی خوش شانسی می توان تجربه خوبی از معامله در این عرصه داشت. البته استفاده از سبد سرمایه در بازار ارز دیجیتال نیز بسیار کاربردی است و شما می توانید به جای معامله یک رمز ارز دارایی خود را در معامله چند ارز رمز نگاری شده تقسیم کنید.

راه های کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس

سرمایه‌گذاری‌های فردی شما به‌طور معمول در دو کلمه خلاصه می‌شود: «ریسک» و «پاداش». قانون کلی این است که پاداش بالقوه بیشتر، خطر بیشتری نیز به همراه دارد. اما این قانون به ترتیب معکوس صادق نیست. خطر بیشتر، لزوما به پاداش بالقوه بیشتری تبدیل نمی‌شود. گاهی اوقات ریسک بیشتر، فقط ریسک بیشتر با پاداش کم است. ریسک چیز بدی نیست. اما شما باید آگاه باشید که با دارایی‌های سرمایه‌گذاری خود چه نوع ریسکی را می‌خواهید بپذیرید و چگونه می‌توانید سطح غیرقابل‌قبول ریسک را کاهش دهید. در این مقاله قصد داریم با ارائه ترفندهایی برای کاهش ریسک سرمایه گذاری، شما را یاری کنیم.

تحمل خود را در برابر انواع مختلف ریسک تعیین کنید

هر سرمایه‌گذاری شامل مقداری از سطح ریسک است. درک نوع ریسک یا ترکیبی از انواع ریسک در کاهش این خطرات پیش رو، ضروری است. دو عاملی که می‌تواند به شما کمک کند میزان تحمل ریسک خود را تعیین کنید، عبارتند از:

• میزان خالص سرمایه شما
• تعیین میزان ریسک‌پذیری

ارزش خالص سرمایه شما، دارایی‌های شما منهای بدهی‌ها هستند. ریسک سرمایه شما پولی است که اگر در یک سرمایه‌گذاری ضرر کنید، تأثیری در سبک زندگی شما نخواهد داشت. اگر از دارایی خالص بالایی برخوردارید و دارای میزان ریسک قابل‌توجهی هستید، توانایی تحمل ریسک بالاتری دارید. اگر ارزش خالص شما کم است و سرمایه ریسک چندانی ندارید، احتمالا با سرمایه‌گذاری‌های محافظه‌کارانه و کم‌خطر وضعیت بهتری خواهید داشت و حتما با کاهش ریسک سرمایه گذاری روبه‌رو خواهید بود.

دقت کافی و واقع‌بینی مهم هستند

به‌طور خلاصه، این مسئله به معنای تحقیق در مورد سرمایه‌گذاری‌های قبلی شما است. شما باید موارد زیر را بررسی کنید:

• تاریخچه سرمایه‌گذاری
• رشد درآمد
• تیم مدیریتی
• میزان بدهی

این نتایج را با دارایی‌های دیگر در سبد سرمایه‌گذاری جدید خود، مقایسه کنید. یکی از معیارهایی که برای کاهش ریسک سرمایه گذاری باید مراقب آن باشید، نسبت ریسک به ریوارد است. شما با تحلیل میزان ریسک و میزان پاداشی که برای هر سرمایه در نظر دارید، بهتر پیش خواهید رفت.

تنوع سازی را مهم بدانید

متنوع سازی با پخش سرمایه در محصولات مختلف، از جمله راه های کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس است. به‌عنوان ‌مثال، ممکن است 25 درصد پول سرمایه‌گذاری خود را در سهام الف، 25 درصد را در گواهی سپرده بیمه فلان سازمان، 25 درصد را در اوراق قرضه و 25 درصد دیگر سرمایه خود را در املاک و مستغلات قرار دهید. اگر شرکت الف با بازده کمی مواجه شود، شما همچنان سود کسب خواهید کرد، اما پتانسیل سود شما کاهش می‌یابد. زیرا فقط بخشی از پول شما در سهام سرمایه‌گذاری شده. اگر سرمایه کمی در الف داشته باشید، ضرر شما نیز محدود است، زیرا 75 درصد از پول شما در محصولات دیگر سرمایه‌گذاری می‌شود.

سرمایه‌گذاری‌های خود را به‌طور منظم کنترل کنید

تخصیص مناسب سرمایه شما به عواملی مانند مدت‌زمان سرمایه‌گذاری و خلق‌وخوی سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد. به‌عنوان ‌مثال، یک سرمایه‌گذار محافظه‌کار ممکن است 40 درصد از پرتفوی خود را در اوراق قرضه میان‌مدت، 25 درصد را در سهام بزرگ، 10 درصد را در اوراق کوتاه‌مدت، 10 درصد را در سهام متوسط​​ و 10 درصد را در سهام کوچک، قرار داده باشد. لازم است که حداقل یک‌بار در سال، دارایی خود را ارزیابی کند و دارایی‌های جدید را در صورت لزوم خریداری کرده یا بفروشد تا سبد سهام خود را به تخصیص مناسب دارایی‌های جدید برساند. در نتیجه لازم است برای کاهش ریسک سرمایه گذاری، در صورت لزوم منابع خود را دوباره بررسی کنید.

از تحلیل تئوری نوین پرتفوی استفاده کنید

نظریه پرتفوی مدرن (MPT) نظریه‌ای در مورد چگونگی ایجاد سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر، برای ایجاد حداکثر بازده مورد انتظار، بر اساس سطح معینی از ریسک بازار است. هری مارکوویتز در مقاله خود «انتخاب سبدگردان‌ها» که در سال 1952 در یک مجله مالی چاپ شد، پیش‌گام این نظریه بود. وی بعدا برای کارش در مورد نظریه مدرن سبدگردان‌ها، جایزه نوبل دریافت کرد.

تئوری نوین پرتفوی، استدلال می‌کند که ویژگی‌های ریسک و بازده سرمایه‌گذاری نباید به‌تنهایی مشاهده شوند. بلکه باید از طریق تأثیر سرمایه‌گذاری روی ریسک و بازده کل سبدگردان ها ارزیابی شود. MPT نشان می‌دهد که یک سرمایه‌گذار می‌تواند مجموعه‌ای از دارایی‌های متعدد را ایجاد کند که بازده را برای یک سطح معین از خطر، به حداکثر برساند. به همین ترتیب، باتوجه‌ به سطح بازده مورد انتظار، یک سرمایه‌گذار می‌تواند یک پرتفوی با کمترین ریسک ممکن ایجاد کند. بر اساس معیارهای آماری مانند واریانس و همبستگی، عملکرد یک سرمایه‌گذاری فردی، کمتر از تأثیر آن بر کل سبدگردان‌ها است. این مهم را در کاهش ریسک سرمایه گذاری خود فراموش نکنید.

انتخاب پرتفوی چه تأثیری در کاهش ریسک سرمایه گذاری دارد؟

MPT فرض می‌کند که سرمایه‌گذاران از ریسک‌پذیری بالا رنج می‌برند. به این معنی که آن ها برای یک سطح مشخص از بازده، پرتفوی کم‌خطرتر را به نمونه پرخطر ترجیح می‌دهند. به‌عنوان یک موضوع عملی، گریز از ریسک نشان می‌دهد که اکثر مردم باید در چندین کلاس دارایی، سرمایه‌گذاری کنند. این مسئله اهمیت متنوع سازی را برای ما بیشتر می‌کند.

برای درک بهتر این موضوع، ضرب‌المثل به‌ظاهر تکراری اما مهم را به یاد بیاورید: «تمام تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد نگذارید». این مسئله به این معناست که هنگام ورود به عرصه بورس، نباید تمام سرمایه خود را روی یک منطقه متمرکز کنید. بهتر است که با تکیه بر یک تحلیل تکنیکال حرفه‌ای، سرمایه خود را به 4 یا 5 قسمت تقسیم کنید.

نحوه انتخاب پرتفوی بهینه

سبد سهام بهینه به سبد سهامی گفته می‌شود که سهام پیکربندی‌شده و درستی را در خود داشته باشد. این سبد، از نظر آماری، بازدهی مطلوب را در سطح معینی از ریسکِ پذیرفته‌شده توسط یک سرمایه‌گذار، ارائه می‌دهد. تجزیه و تحلیل پرتفوی با فرض اینکه سرمایه‎گذاران سعی می‌کنند با وسواس زیاد ریسک را به حداقل برسانند، در حالی که به دنبال بالاترین بازده هستند، بر مفهوم بهینه سبدگردان‌ها تأکید دارد. طبق این تئوری، سرمایه‌گذاران باید تصمیماتی منطقی برای دستیابی به حداکثر بازده، در سطح قابل‌قبول ریسک خود، اتخاذ کنند.

سبدگردان‌ها با ریسک بهینه، به‌طور کلی در وسط منحنی ریسک تناسب قابل قبول میان ریسک و بازده خود یافت می‌شوند. اگر فرد از منحنی بالاتر برود، به معنای ریسک بیشتر است. به همین ترتیب، اگر فردی در پایین منحنی حرکت کند، به معنای پرتفوی‌های کم‌خطر / کم‌بازده خواهد بود.

برای بلندمدت سرمایه‌گذاری کنید

بورس اوراق بهادار از لحاظ ریسک سرمایه گذاری چیست؟ تاریخی، در درازمدت، عملکرد خوبی داشته است. اگر سهام را با پولی خریداری کنید که ممکن است به‌زودی به آن نیاز داشته باشید، ممکن است مجبور شوید در دوره‌ای که قیمت سهام پایین است، سهم خود را بفروشید. پس با مدیریت سرمایه، برای سرمایه گذاری بلندمدت برنامه ریزی نمایید. این اصل یکی از ریسک سرمایه گذاری چیست؟ مهم‌ترین مؤلفه‌ها برای کاهش ریسک سرمایه گذاری است.

در نهایت، برای کاهش ریسک سرمایه گذاری خود، بهتر است قبل از ورود به این عرصه، تمام راهکارها و اصول مهم را آموزش ببینید. با فراگیری این موارد، درصد ریسک سرمایه‌گذاری شما نیز پایین خواهد آمد. آموزش آنلاین تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی به شما در سرمایه گذاری اصولی و حرفه ای کمک شایانی خواهند کرد.

پنج ریسک سرمایه گذاری در مسکن چیست ؟

در این مطلب به بررسی وضعیت بازار مسکن در ایران میپردازیم و با توجه به تمامی زوایا به این موضوع پاسخ میدهیم که پنج ریسک سرمایه گذاری در مسکن چیست ؟ ابعاد بررسی این مقاله به تمامی نکات از قبیل نوع سرمایه گذاری ، زمان سرمایه گذاری ، جایی که در آن سرمایه گذاری میشود اشاره خواهد شد .

همانطور که میدانید سرمایه گذاری در مسکن در 40 سال اخیر همیشه سودده بوده است . اما این سوددهی را میتوان اینطور بررسی کرد که آیا ارزش افزوده بدست آمده صرفا ناشی از تورم بوده و یا علاوه بر افزایش قیمت ناشی از تورم ارزش افزوده ی دیگری نیز داشته است .

پنج ریسک سرمایه گذاری در مسکن

1. نوع سرمایه گذاری

منظور از نوع سرمایه گذاری یعنی خرید ملک آماده ، پیش خرید و یا مشارکت در ساخت است . اگر سرمایه گذاری شما بصورت خرید ملک ریسک سرمایه گذاری چیست؟ آماده باشد و قصد شما از این کار کسب ارزش افزوده میباشد باید توجه داشته باشید که ملک آماده در گذشت زمان و در صورت بهره برداری بصورت اجاره میتواند دارای استهلاک شود و همچنین سالانه نیاز به تعمییرات داشته باشد .

اگر مشاعات آبی نیز داشته باشد هزینه نگهداری آن سرسام آور خواهد بود . مشاعات آبی مانند استخر سونا و جکوزی را یا باید همیشه سرویس کرد و اگر بخواهید آنرا خاموش و بلا استفاده بگذارید هزینه راه اندازی آن بسیار بیشتر خواهد بود . پس بدانید ملک شما همگام با تورم پیش خواهد رفت و از طرفی سن بنا هر چه بیشتر شود پوئن منفی خواهد شد . به عنوان مثال پروژه الماس هروی با اینکه برجی لوکس در منطقه 4 میباشد اما دارای این امکانات نیست .

در مورد پیش خرید وضع بگونه ای دیگر است شما میتوانید با قیمت امروز قرارداد پیش خرید ببندید و 40 یا 50 درصد مبلغ باقی مانده را طی 2 سال زمان ساخت پرداخت کنید . در این حالت پول شما 2 سال از گزند تورم بیمه خواهد شد .

پنج ریسک سرمایه گذاری در مسکن چیست ؟

2. ملک اداری تجاری یا مسکونی ؟

ملک اداری و تجاری همیشه شمشیر دو لبه است . توجه داشته باشید اگر در یک مرکز خرید پیش خرید ملک تجاری یا اداری کنید ، آینده آن در گرو مدیریت آن مرکز خرید است که عموما شکست میخورد ! یعنی اگر مدیریت مجموعه واحد های خود را به شرط و شروطی به فروش برساند یا قوانینی برای تعیین صنف وضع کند و قبل از فروش از خریدار تعهد بگیرد آنوقت میتوان مرکز خریدی راه انداخت که اصناف آن انتخاب شده در جا و مکان و موقعیت درست باشند .

اما معمولا شرایط به گونه ای است که در ابتدا تنها قصد فروش به هر قیمتی دارند و هیچ شرط و شروطی هم مطرح نمیشود . در این حالت بعد از اتمام پروژه هر کس ساز خودش را میزند . 5 آرایشگاه در یک طبقه قرار میگیرد و یا طبقه همکف تبدیل به املاک و بنگاه های معاملاتی میشوند که کارشان دلالی واحد های پاساژ به همراه کارهای عادی خودشان میشود . پروژه هایی نظیر پروژه نارنج 8 نیز در زیر آن واحد های تجاری قرار میدهند که این هم نمیتواند گزینه مناسب به جز اصناف عمومی باشد .

3. نوع سازنده شخصی ، تعاونی ساز ، خصوصی

اینکه پولتان را بدست چه کسی میدهید بسیار مهم است . نوع سازنده میتواند شخصی ، تعاونی ساز و یا شرکت خصوصی باشد . هر 3 اینها میتواند خوب یا بد باشد . ما در مطالب گذشته به بررسی همه اینها پرداخته ایم و خلاصه آنرا در این مطلب میاوریم .

• به سابقه سازنده و پروژه های اجرا شده توجه فرمایید
• علت پیش فروش را بیابید ، و بدانید که آیا فروشنده خود تمکن مالی دارد و یا قصد جمع آوری سرمایه برای ساخت دارد
• زمین را ریشه یابی کنید و مطمئن شوید که تحویل گرفته شده و دارای جواز مربوط میباشد
• تعهدات در قرارداد به بررسی کنید ، مصالح ، امکانات ، زمان تحویل و تمامی اتفاقات احتمالی را در قرارداد مشخص کنید
• اگر پیش خرید قطعی دارید و مبلغ بالاست حتما قدرالسهم بنام خود کنید
• متن قرارداد ، تعیین داور و دیگر موارد را حتما با وکیل بررسی کنید
• زمان تحویل از شروع گودبرداری شفاف نیست ! زیرا ریسک سرمایه گذاری چیست؟ تا مرحله اخذ جواز و گودبرداری ممکن است سالها طول بکشد

موارد بسیارند و شرایط برای هر پروژه متفاوت است . پیشنهاد ما این است که قبل از خرید هر پروژه از کارشناسان ما در تهران برج مشاوره دریافت کنید .

ریسک سرمایه گذاری در مسکن

4.محل سرمایه گذاری

محل سرمایه گذاری مهمترین نکته فراموش شده است ! سرمایه گذاری در محله مولوی تهران با منطقه 22 چیتگر و پروژه ای مانند پروژه نیروی زمینی ارتش متفاوت است ! آینده محل و پیشرفت آنرا نیز در نظر بگیرید . توجه داشته باشید هرجایی که خریداری میکنید به آبادانی آن نیز فکر کنید . قطعا خرید در محله ای مانند سعادت آباد دیگر جایی برای ارزش افزوده مضاعف ندارد ! این منطقه رشد خود را طی سالیان گذشته کرده است .

منطقه ای مانند مولوی نیز از نظر موقعیت جای پیشرفتی ندارد ، بافت فرسوده در منطقه ، شهرسازی قدیمی ، کوچه های باریک که عده ای عقب نشینی دارند و عده ای هنوز به همان بافت قدیمی مانده اند را نمیتوان منطقه ای آینده دار دانست . بافت قدیمی تهران در آنجا بوده و عوض شدن این بافت شاید 100 سال طول بکشد پس در نتیجه سرمایه گذاری در چنین مناطقی تنها پول شما را با تورم پیش میبرد نه بیشتر

اما در مناطقی که رو به پیشرفت هستند و ساخت و ساز و خرید و فروش در آن جریان دارد شرایط به گونه ای دیگر است ، این مناطق میتواند در بورس قرار بگیرند مانند سعادت آباد در 15 سال پیش ! آن وقت است که زمین در آنجا ارزشمند و قیمت ملک های آنجا نیز افزایش میبابد

حال تصور کنید که ملک شما تجاری نیز باشد ! و یا در مرکز خریدی در آن منطقه قرار گرفته باشد قطعا سرمایه تان سکه خواهد شد .

5. خرید ملک بیش از حد لوکس

یکی دیگر از اشتباهات رایج خرید ملک بیش از حد لوکس در موقعیت اشتباه است ! داشتن مشاعات آبی در منطقه 1 میتواند امری معمول باشد اما خرید ملکی با مشاعات آبی در منطقه 15 تهران قطعا برای هیجکس جذاب نیست و در واقع روی دست شما میماند .

توجه داشته باشید اگر شخصی به دنبال خرید ملک در منطقه ی خاصی هست بودجه خود را در حد همانجا بررسی کرده پس توقع نداشته باشید برای خرید در منطقه ای که قیمت آن متری 10 میلیون تومان است بتوانید ملکی به ارزش 15 میلیون تومان به وی بفروشید که دارای امکانات لوکس و بیش از حد منطقه باشد در حالیکه با این قیمت میتواند منطقه ای بالاتر خریداری کند .

حتی باید توجه داشته باشید که اگر در مناطق بالا خریداری میکنید این امکانات در حد آن ملک است یا خیر ، به عنوان مثال باشگاه بدنسازی در ساختمانهای عادی در شمال شهر در واقع یک اتاق 50 متری هم نمیشود . این تنها میتواند یک نام باشد نه یک باشگاه بدنسازی کاربردی .

در مورد بقیه امکانات نیز این موضوع صادق است یعنی باید بررسی کنید که تنها پول نام یک چیز را ریسک سرمایه گذاری چیست؟ میدهید و یا واقعا امکاناتی که وجود دارد به درد میخورد و میتواند بر روی قیمت آن ملک تاثیر بگذارد .

برای کسب اطلاعات بیشتر پیرامون خرید و یا پیش خرید پروژه های ساختمانی مسکونی ، اداری و تجاری در تهران با کارشناسان ما در تهران برج تماس گرفته و اطلاعات لازم را کسب نمایید .