مزایا و معایب بورس

بهترین روش سرمایه گذاری در بورس؛ مستقیم و غیر مستقیم

روش های سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم در بورس کدامند؟ در این مطلب از سایت کارگزاری سرمایه و دانش انواع سرمایه گذاری در بورس را به همراه مزایا و معایب معرفی کرده ایم.

سرمایه‌ گذاری در بازارهای مالی، به ‌ویژه بورس، نیازمند دانش گسترده مرتبط با آن بازار و قدرت تحلیل و پیش‌‌بینی بالا است. در واقع ماهیت بازار بورس فرصت افزایش سرمایه و سود را برای سرمایه‌‌گذاران و فعالان بازار بورس ایجاد کرده است، اما همه سرمایه‌‌گذاران توانایی بهره‌‌گیری از این فرصت را ندارند. سرمایه‌گذاران بازار بورس ممکن است به دلایل مختلف مانند عدم آشنایی کامل با ترفندهای سرمایه‌ گذاری، کمبود زمان و. قادر به فعالیت در این بازار نباشند. بااین ‌حال، از سرمایه و تمایل لازم برای حضور در بورس برخوردارند.

ورود سرمایه بیشتر به بازار بورس علاوه بر اینکه روشی سودآور برای سرمایه‌‌گذاران است، موجب رونق گرفتن بخش‌های مختلف صنعت و توسعه یافتن شرکت‌ها و پروژه‌های مهم نیز می‌شود. بنابراین، بهتر است زمینه لازم برای حضور تمام مردم به یک اندازه مهیا باشد. برای وارد کردن این سرمایه‌ها به بازار بورس، فعالان و شرکت‌های مختلفی آماده خدمات‌‌رسانی هستند که حضور مستقیم و غیرمستقیم سرمایه‌‌گذاران را میسر می‌سازند.

معرفی انواع روش‌ های سرمایه‌ گذاری در بورس

بر اساس یک دسته‌‌بندی کلی، انواع سرمایه‌ گذاری در بورس به دو روش سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم تقسیم می‌شود. اینکه یک سرمایه‌گذار بتواند به ‌صورت مستقیم یا غیر مستقیم در این بازار حضور داشته باشد، کاملاً بستگی به شرایط وی دارد. در این دسته‌‌بندی، افرادی که سطح دانش مالی و ریسک‌‌پذیری بالا و همچنین زمان کافی برای تحلیل بازار و شرکت‌های مختلف را دارند، به ‌صورت حضوری در بورس سرمایه‌ گذاری می‌کنند. افرادی که فاقد ویژگی‌های ذکر شده هستند، قادر به سرمایه‌ گذاری مستقیم نخواهند بود.

سرمایه‌ گذاری مستقیم در بورس

بازار بورس، یک بازار مالی پر نوسان است و وجود همین نوسانات موجب ریسک بالای سرمایه‌ گذاری در آن شده است. در واقع تمام فعالان می‌خواهند سهام را با کمترین قیمت بخرند و با بیشترین قیمت بفروشند، همین امر موجب نوسانات شدید و ریسک بالای فعالیت در بازار سرمایه‌‌گذار شده است. بنابراین، حضور در بورس به دانش و مهارت تحلیل اطلاعات و سیگنال‌ها، زمان کافی برای بررسی و تحلیل وضعیت شرکت‌ها و همچنین روحیه ریسک‌پذیر نیاز دارد. افرادی با این ویژگی‌ها می‌توانند به‌ صورت مستقیم از سرمایه خود برای سرمایه‌ گذاری و معامله در بازار بورس بهره بگیرند و سود زیادی از آن کسب کنند. برای سرمایه‌ گذاری مستقیم در بازار بورس می‌توانید به دو روش زیر اقدام کنید:

سرمایه‌ گذاری در بورس به‌ صورت حضوری

در روش سرمایه‌ گذاری مستقیم در بورس می‌توانید به ‌صورت حضوری به کارگزاری یا تالار بورس مراجعه کرده و با پر کردن فرم خرید و فروش سهام، درخواست معامله خود را ثبت کنید. البته این روش مدت زیادی است که دیگر کاربرد ندارد. فعالیت آنلاین کارگزاری‌ها و امکان ثبت سفارش آنلاین موجب راحت شدن امور و عدم نیاز به حضور اشخاص در کارگزاری‌ها و تالار بورس شده است. البته شعبه کارگزاری‌ها به ‌منظور امکان دسترسی راحت افراد و ارتباط گرفتن حضوری در تمام شهرها وجود دارند. بنابراین، در صورت وجود هرگونه مشکل امکان ایجاد ارتباط تلفنی یا حضوری با پرسنل کارگزاری و کارمندان سازمان بورس وجود دارد.

سرمایه‌ گذاری در بورس به ‌صورت اینترنتی

با پیشرفت تکنولوژی، امکان حضور اینترنتی و معاملات آنلاین به ‌منظور تسهیل امور و عدم نیاز به حضور مردم در تالار بورس و کارگزاری‌ها ایجاد شده است. برای سرمایه‌ گذاری مستقیم در بورس به روش آنلاین لازم است ابتدا در سامانه سجام ثبت‌ نام کرده و بعد از انتخاب یک کارگزاری و احراز هویت، کد بورسی خود را دریافت کنید. با استفاده از کد بورسی می‌توانید در سبد سهام (پورتفو) و سایت کارگزاری خود اقدام به معامله و خریدوفروش اوراق مزایا و معایب بورس بهادار کنید.

سرمایه‌ گذاری غیرمستقیم در بورس

آن دسته افرادی که دانش، مهارت و زمان کافی برای سرمایه‌ گذاری مستقیم را ندارند، سرمایه خود را در قالب یک سرمایه‌ گذاری غیرمستقیم در دست افراد کار بلد و آشنا با پیچ ‌وخم و چالش‌های بازار قرار می‌دهند. این افراد از دانش لازم و قدرت تحلیل بالایی برخوردارند و مزایا و معایب بورس بخش اعظم زمان خود را به تحلیل بازار و پیش ‌بینی وضعیت شرکت‌ها در روزها، ماه‌ها و حتی گاهی سال‌های آینده اختصاص می‌دهند.

انواع روش های سرمایه‌ گذاری غیر مستقیم در بورس

همان‌طور که بیان شد، سرمایه‌ گذاری غیر مستقیم به افرادی حرفه‌ای، باتجربه و دارای مهارت کافی در تحلیل درست بازار نیاز دارد. بنابراین، برای اطمینان مزایا و معایب بورس از بازدهی سرمایه به افراد یا تیم قدرتمند و کار بلد نیاز است. روش‌ های سرمایه‌ گذاری در بورس به‌ صورت غیرمستقیم، بسته به واسطه‌ای که برای سرمایه‌ گذاری خود انتخاب می‌کنید به دو نوع سرمایه‌ گذاری از طریق شرکت‌های سبدگردان و سرمایه‌ گذاری در صندوق‌های سرمایه‌ گذاری تقسیم می‌شود. ویژگی‌های هر یک از این روش‌ها می‌تواند مزایا و معایبی برای سرمایه‌‌گذاران به شمار بیایند.

سرمایه‌ گذاری در صندوق‌های سرمایه‌ گذاری

در روش سرمایه‌ گذاری غیر مستقیم در بورس با استفاده از صندوق‌های سرمایه‌ گذاری، در واقع سرمایه شما به بخشی از یک سرمایه بزرگ‌‌تر تبدیل می‌شود که برای خرید و فروش مجموعه‌ای از انواع اوراق بهادار مورداستفاده قرار می‌گیرد. با توجه به اینکه سرمایه شما تنها بخشی از سرمایه موجود در صندوق است، در تمام سود یا زیان‌های سبد اوراق بهادار سهیم خواهید بود. بنابراین، در این نوع سرمایه‌ گذاری غیرمستقیم هر شخص بسته به میزان سرمایه خود از صندوق، متحمل ضرر یا سود می‌شود.

مزایای سرمایه‌ گذاری در صندوق‌های سرمایه‌ گذاری شامل موارد زیر هستند:

مدیریت مالی حرفه‌ای : در این روش، سرمایه شما در دست یک تیم حرفه‌ای متشکل از افراد با مهارت و کاملاً آشنا با ترفندها و دانش تخصصی سرمایه‌ گذاری در بازارهای مالی قرار می‌گیرد. بنابراین، امکان بازدهی سرمایه بیشتر شده و امکان ضرر کاهش پیدا می‌‌کند.

کاهش ریسک سرمایه‌ گذاری : آنچه موجب کاهش ریسک معاملات می‌‌شود، تصمیمات درست و به ‌موقع است. یک تیم حرفه‌ای و متخصص با استفاده از دانش و مهارت تحلیل خود به بررسی بازار و شرکت‌های عضو آن می‌پردازد و با سرمایه‌‌ گذاری‌های منطقی و تشکیل یک سبد متنوع، ریسک سرمایه‌ گذاری را کاهش می‌دهد.

نظارت و شفافیت اطلاعاتی بالا : سپردن یک سرمایه بزرگ در دستان اشخاص دیگر می‌تواند فرصت سوء استفاده از آن را افزایش دهد. این در حالی است که صندوق‌ها در دوره‌های زمانی مشخص بازرسی می‌شوند و صحت اطلاعات سرمایه‌ گذاری و فعالیت آن‌ها توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار، حسابرس و متولی به‌ طور کامل مورد بررسی قرار می‌گیرد. این امر موجب افزایش اطمینان سرمایه‌‌گذاران و ترغیب شدن آن‌ها به سرمایه‌ مزایا و معایب بورس گذاری غیرمستقیم در صورت عدم امکان سرمایه گذاری مستقیم می‌شود.

نقد‌شوندگی بالا : صندوق‌های سرمایه‌ گذاری از ضامن نقد‌شوندگی برخوردارند. این یعنی، هر زمان که تمایل به بیرون کشیدن سرمایه خود داشته باشید می‌توانید برای این کار اقدام کنید و برای نقد شدن پول خود، دچار مشکل نشوید.

افزایش تنوع سرمایه‌ گذاری : معمولاً با یک مقدار مشخص سرمایه تنها می‌توان در تعداد کمی شرکت سرمایه‌ گذاری کرد و تنوع سبد بسیار کمتر است. این در حالی است که با قرار گرفتن سرمایه شما در یک صندوق بزرگ، تنوع سبد افزایش پیدا کرده و گزینه‌های متنوع‌تری در دسترس شما قرار می‌گیرد.

صرفه‌جویی در نسبت مقیاس : تحلیل، بررسی، ارزش‌گذاری، معاملات و. در روش‌های سرمایه‌گذری در بورس به‌ صورت غیرحضوری با هزینه‌هایی همراه هستند که باید از جانب سرمایه‌‌گذاران پرداخته شوند. با سرمایه‌ گذاری در یک صندوق بزرگ، هزینه‌های بیان ‌شده میان سرمایه ‌گذاران سرشکن می‌شود و صرفه‌جویی در هزینه‌ها اتفاق می‌افتد.

با وجود مزایای متعدد بهره‌‌گیری از صندوق‌های سرمایه‌ گذاری، معایب و ریسک‌هایی نیز در استفاده از آن‌ها مشاهده می‌شود. این معایب شامل موارد زیر هستند:

تغییر سود اوراق با درآمد ثابت : همواره بخشی از سرمایه صندوق‌ها به اوراق بهادار با درآمد ثابت اختصاص پیدا می‌کند. بنابراین، ریسک تغییر سود اوراق با درآمد ثابت را نمی‌توان نادیده گرفت. زیرا ممکن است تغییر سود اوراق با درآمد ثابت بر سود و بازده صندوق‌ها نیز تأثیر بگذارد. درصد سرمایه صندوق‌ها در این اوراق بهادار، بسته به نوع و ماهیت صندوق‌های مختلف با یکدیگر تفاوت دارند.

ریزش ارزش سهام قرار گرفته در پورتفوی صندوق نیز از جمله ریسک‌های این روش شمار می‌آید. البته باز هم بسته به نوع و ماهیت صندوق، میزان سهام آن نیز می‌تواند متفاوت باشد.

سرمایه‌ گذاری از طریق شرکت‌های سبدگردان

یکی دیگر از انواع سرمایه‌ گذاری در بورس، بهره‌گیری از شرکت‌های سبدگردان است. در این روش، یک سبد بر اساس ویژگی‌ها، سرمایه و میزان ریسک‌‌پذیری هر سرمایه ایجاد می‌شود و نظارت‌ها و تصمیم‌‌گیری‌های لازم و به‌ موقع برای آن‌ها اعمال می‌شود. بعد از چیدن سبد، در صورت تغییر شرایط بازار و امکان تأثیر آن بر سرمایه، تصمیم‌های لازم توسط مدیر اتخاذ می‌‌شوند. تمام این تصمیمات به ‌گونه‌ای اتخاذ می‌‌شوند که سبد مورد نظر با بیشتری بازدهی و کمترین زیان مواجه شود. بنابراین، میزان هر یک از دارایی‌ها و زمان تمام معاملات به‌ صورت دقیق ثبت می‌شوند. استفاده از این روش سرمایه‌ گذاری غیرمستقیم بورس از مزایای زیر برخوردار است :

روش سرمایه‌ گذاری در اینجا غیر مستقیم است، اما مالکیت شما بر تمام دارایی‌ها و اوراق بهادار به‌ صورت مستقیم است. بنابراین، تنها مدیریت دارایی توسط سبد گردان انجام می‌شود و مدیریت سرمایه شما به ‌صورت اختصاصی‌‌تر است.

توانایی سبد گردان در مدیریت سرمایه و افزایش بازدهی آن بسیار مطلوب است. این افراد همچنین از مشاوره تیم مدیران سرمایه‌ گذاری شرکت خود بهره می‌گیرند. بنابراین، تمام تصمیمات بر اساس دانش تخصصی و تحلیلی بازار انجام می‌شود و ریسک سرمایه‌ گذاری شما به‌ شدت کاهش پیدا می‌کند.

سبد با توجه به خصوصیات و میزان ریسک‌‌پذیری سرمایه‌گذار و با ساختاری منسجم‌‌تر و منعطف‌‌تر ایجاد می‌شود. بنابراین، با اهداف سرمایه‌‌گذار هم‌جهت‌‌تر است.

کارمزد و هزینه‌های در نظر گرفته ‌شده برای سبدگردانی در مقایسه با سبدها بسیار بهتر و مطلوب‌‌تر هستند.

سود حاصل از سرمایه‌ گذاری بورس با استفاده از روش سبد گردانی کاملاً به میزان مهارت و تجربه مدیر و سبد گردان شما وابسته است. اگر سبد شما در دست یک سبد گردان کار بلد و حرفه‌ای نباشد، نحوه چیدن سبد باهدف بازدهی بالا سازگار نبوده و ریسک سرمایه‌ گذاری شما افزایش پیدا می‌کند. یکی دیگر از معایب بهره‌‌گیری از روش سبد گردانی، ضرر و زیانی است که به‌ صورت مستقیم متوجه شما می‌شود. این برخلاف صندوق سرمایه‌ گذاری است.

تفاوت سرمایه‌ گذاری در صندوق‌های سرمایه‌ گذاری و شرکت‌های سبد گردان

عمده‌‌ترین و مهم‌ترین تفاوت سرمایه‌ گذاری غیرمستقیم در بورس توسط سبد گردان‌ها و صندوق‌های سرمایه‌ گذاری، نوع مالکیت سرمایه‌‌گذاران است.

همان‌طور که پیش‌ تر بیان شد، مالکیت سهام و سایر اوراق بهادار در روش سبد گردانی مستقیماً به نام خود سرمایه‌گذار است. یعنی تمام اوراق بهادار به نام خود شما خریداری می‌شوند و تنها تفاوت آن با سرمایه‌ گذاری مستقیم در بورس، وجود یک مدیر یا سبد گردان است که بر سرمایه و سود و زیان شما نظارت دارد.

این در حالی است که مالکیت شما در صندوق بر روی واحدهای صندوق است و هیچ‌یک از اوراق بهادار به ‌صورت مشخص با نام شما انجام نگرفته‌اند. به این ترتیب، مدیریت تمام سرمایه صندوق توسط یک مدیر انجام می‌گیرد و هر سرمایه‌گذار به نسبت سرمایه خود در صندوق در سود و زیان سهم خواهد داشت. بنابراین، سود و زیان دو سهامدار با میزان سرمایه یکسان به یک اندازه خواهد بود.

اما در سبد گردانی با توجه به اینکه چیدن سبد با توجه به خصوصیات سرمایه‌گذار انجام می‌شود، ممکن است افراد با سرمایه‌های یکسان با سود و زیان متفاوت و متناسب با سبد خود رو به‌ رو شوند.

سرمایه‌ گذاری در بازار بورس می‌تواند بسیار جذاب و پربازده باشد، تنها در صورتی ‌که سرمایه‌گذاران روشی متناسب با شرایط خود را انتخاب کنند و از آن بهره بگیرند. انتخاب روش مناسب از میان انواع روش‌های سرمایه‌ گذاری در بورس، از جمله مهم‌‌ترین قدم‌ها در جهت سرمایه‌ گذاری منطقی و سودآور شناخته می‌شود. در صورت انتخاب سرمایه‌ گذاری مستقیم به دانش و مهارت بالایی برای زنده نگه ‌داشتن سرمایه و کسب سود از یک سبد کم ریسک را بیاموزید. در غیر این صورت، بهره‌‌گیری از روش‌ های سرمایه‌ گذاری در بورس به ‌صورت غیرمستقیم را به‌ عنوان بهترین گزینه به شما توصیه می‌کنیم.

سرمایه‌گذاری در بانک بهتر است یا بورس؟

معمولا افراد برای ذخیره سازی پولی که در زمان حال به آن نیاز ندارند، از سپرده گذاری بانک استفاده میکنند. اما آیا سپرده بانکی روش مناسبی برای سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت است؟ سرمایه‌گذاری در بانک بهتر است یا بورس؟ در این مقاله از فراسرمایه قصد داریم ابتدا به مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در بانک بپردازیم، سپس آن را با بورس مقایسه کنیم.

مقایسه سرمایه‌گذاری در بانک یا بورس از نظر کسب سود

برای مقایسه این دو از نظر سوددهی ابتدا باید به این نکته بپردازیم که اصلا سوددهی بانک و بورس هرکدام از چه روشی انجام میشود.

چگونه در بانک سود می‌کنیم؟

در هنگام سپرده گذاری پول در بانک سالیانه مبلغی را بعنوان بهره از بانک دریافت میکنید. این بهره در واقع همان اجاره پول شماست که بانک در ازای استفاده از پولتان، به شما پرداخت میکند. معمولا این مقدار سود مبلغ بسیار کمی است و برای افرادی که در بورس سرمایه‌گذاری میکنند اصلا خوشایند نخواهد بود.

کسب سود در بورس از چه طریقی انجام می‌شود؟

اولین روش سود کردن در بازار بورس، نوسان قیمت سهام هاست. علاوه بر این در پایان هر سال مالی،شرکت های بورسی درصدی از سود سالیانه خود را بعنوان سود نقدی در بین سهامداران خود تقسیم میکنند. اگر شما از این روش برای کسب سود استفاده میکنید، باید شرکت هایی را انتخاب کنید که سود نقدی بالایی را پرداخت میکنند. یعنی حتی اگرسهام شرکتی که خریداری میکنید رشدی نکند، باز هم سودی مشابه به سود سالیانه بانکی نصیبتان خواهد شد.

تفاوت سود بانکی و سود حاصل از بورس چیست؟

سودی که از بانک توسط مشتری دریافت میشود تضمینی است اما به نسبت مدت زمانی که پول در اختیار بانک قرار دارد، نرخ بسیار پایینی است. در عوض برای سود حاصل از بورس تضمینی وجود ندارد اما نرخ آن بسیار بالاتر از بانک است.

اگر در اوایل سال 90 مبلغ یک میلیلون تومان در بانک سرمایه‌گذاری میکردید، در انتهای سال 94 پول شما پنج برابر میشد. این اعداد بدان معنی هستند که در ۵ سال گذشته برای حفظ ارزش یک میلیون تومان، این پول باید به مبلغی بیش از ۳ میلیون تومان تبدیل شود تا فقط ارزش خود را حفظ کرده باشد. در نتیجه، اگر فردی در ۵ سال گذشته پول خود را در بانک سپرده گذاری کرده باشد نه تنها بازدهی بدست نیاورده است بلکه حدود ۱۶% از ارزش واقعی پول خود را نیز از دست داده است.

در دو دهه گذشته، بازار بورس بیشترین بازدهی را دربین سایر بازارها و گزینه‌های رایج سرمایه گذاری داشته است.

مزایای سرمایه‌گذاری در بورس نسبت به سپرده گذاری در بانک

1.یکی از بزرگترین مزیت های سپرده گذاری در بانک، نقد شوندگی بالاست. این بدان معناست که هر زمانی که افراد به پول و سرمایه خود نیاز داشتند، میتوانند آن را برداشت کنند. بازار بورس نیز همچون بانک مزیت نقدشوندگی را دارد و سهامدار هر زمان که بخواهد بجز موارد خاص که نماد بنا به دلایلی به مدت مشخصی بسته می شود و معاملات آن متوقف می شود می توان جهت فروش سهام خود اقدام کند و پس از ۲ روز کار وجه حاصل از آن معامله را در حساب بانکی خود مشاهده نماید.

2. افراد میتوانند با هر مقدار پولی که در اختیار دارند در بازار بورس سرمایه‌گذاری نمایند در حالیکه برای سرمایه‌گذاری در بانک اغلب برای هر سقف از سرمایه سود معینی در نظر گرفته می شود.

3. میزان بازدهی بازار سرمایه بیشتر از سود سپرده بانکی است. با توجه به آمار های اعلام شده بین سال‌های ۷۹ تا ۹۳ میانگین بازدهی بازار بورس بیش از ۴۰ درصد بوده درحالیکه بازدهی سپرده‌گذاری‌های بانکی به‌طور متوسط حدود ۱۸درصد است.

4. پولی که شما برای خرید سهام در بورس صرف می کنید وارد چرخه تولید می شود و موجب کاهش بیکاری و افزایش اشتغال و چرخیدن چرخ صنایع مختلف میشود.

5. در هنگام سرمایه‌گذاری در بازار بورس همه اطلاعات شفاف هستند. زمانیکه در بانک ها سپرده گذاری می کنید ماه به ماه سودی دریافت می کنید اما هیچ چیز در مورد آن نمی دانید، در حالیکه در بازار بورس شما می توانید در جریان تمام جزئیات سرمایه گذاری باشید. برای این کار می توانید به سامانه کدال (codal.ir) مراجعه کنید تا در جریان اطلاعات مهم شرکتی که سهام ان را خریداری نموده اید قرار بگیرید.

نتیجه گیری:

با توجه به مطالب گفته شده در آموزش سرمایه‌گذاری در بانک بهتر است یا بورس؟ میتوان نتیجه گرفت که سرمایه گذاری در بورس نسبت به بانک از مزایای بیشتری برخوردار است. همین امر باعث شده تا افراد زیادی به آن روی بیاورند. اگر شما هم میخواهید سرمایه گذاری در بازار بورس را شروع کنید، پیشنهاد میکنیم ابتدا به کسب اطلاعاتی همچون آنچه برای شروع سرمایه‌گذاری در بورس باید بدانیم بپردازید.

بررسی تفاوت، مزایا و معایب تحلیل تکنیکال و بنیادی

ابتدا به بررسی معنای هر یک از تحلیل تکنیکال و بنیادی به صورت جداگانه می پردازیم :

زمانیکه می خواهید اطلاعاتی را در مورد آینده وضعیت و قیمت سهام یک شرکت بدست بیاورید نیاز به تحلیل دارید که مهمترین تحلیل ها عبارتند از تحلیل تکنیکال یا Technical Analysis و تحلیل بنیادی یا Fundamental Analysis می باشد .

تحلیل تکنیکال چیست؟ در تحلیل تکنیکال به اعداد، ارقام و خود کالا توجه نمی شود بلکه توجه اصلی بر رفتار بازار و نمودارهای ( در مقاله انواع نمودار تحلیل تکنیکال به بررسی کامل این نمودارهای پرداخته ایم . ) نشان دهنده وضعیت بازار می باشد. در این روش به پیش بینی وضعیت آینده بازار، قیمت کالاها می پردازیم. با بررسی اطلاعات قدیمی می توان روند قیمت را پیدا کرد و حتی می توان به اطلاعاتی روش بنیادی نیز دست یافت.

تحلیل بنیادی چیست؟ این روش به دنبال پیدا کردن دلیل اصلی تغییرات قیمت در بازار است و برعکس تحلیل تکنیکال، به اخبار و گزارشات منتشر شده توجه بسیاری می شود. به عبارتی دیگر در این روش تمام تلاش کارشناسان ابن است که ارزش ذاتی دارایی را محاسبه کنند. در تحلیل بنیادی باید سه تحلیل اقتصاد، شرکت و صنعت انجام گیرد.

بررسی مزایا و معایب تحلیل تکنیکال :

مزایا:

• مشخص نمودن زمان مناسب برای ورود و خروج بازار
• یادگیری تحلیل تکنیکال بسیار ساده و آسان است.
• قیمت فعلی کالا را به سرمایه گذاران ارائه می کند
• نمودارهای موجود در روش تحلیل تکنیکال می تواند راهنمای مناسبی برای خرید و فروش باشد
• از تحلیل تکنیکال می توان برای هر نوع معامله ای در هر زمانی استفاده نمود
• تحلیل تکنیکال نیاز به هزینه و زمان کمی دارد.
• یافتن الگو های مخفی در حرکت قیمت

معایب :

• در تحلیل تکنیکال علایق شخص بر این تحلیل تاثیرگذار است.
• همیشه جواب نهایی در این تحلیل درست نیست زیرا این روش از یک سری قوانینی پیروی میکنید که همیشه این قوانین صدق نمیکنند.
• امکان تفسیر های مختلف
• از تحلیل تکنیکال برای کالاهای جدید نمی توان استفاده کرد زیرا این کالاها فاقد اطلاعات قدیمی هستند.
• تحلیل تکنیکال هیچ گاه توانایی پی بردن به ارزش ذاتی را ندارد و این امر باعث افزایش ریسک سرمایه گذاری می شود.

بررسی مزایا و معایب تحلیل بنیادی :

مزایا :

• سهامی را که دارای موقعیت خوبی است، برای بلندمدت شناسایی می‌کند.
• تحلیل بنیادی برای سرمایه گذاری های بلند مدت بسیار خوب است.
• تحلیل بنیادی شرکت هایی را که دارای دارایی و سهام ارزشمند هستند را مشخص می کند.
• پی بردن به ارزش مزایا و معایب بورس ذاتی هر سهم موثرترین تحلیل و روش می باشد.
• برای محاسبه بتا به عنوان عامل ریسک سیستماتیک نقشی اساسی دارد.

معایب :

• در تحلیل بنیادی نیاز به بررسی متغیرها وجود دارد که این امری است پر هزینه.
• نتیجه بررسی متغیرها در این تحلیل تنها برای یک مدت کوتاهی سودمند می باشد.
• یادگیری تحلیل بنیادی بسیار زمان بر و پیچیده می باشد.
• توانایی مشخص نمودن حداقل و حداکثر قیمت برای خرید و فروش را ندارد.
• تحلیل بنیادی کیفیت درونی شرکتها را جستجو می کنند.

محاسبه ارزش ذاتی شرکت با روش تحلیل بنیادی :

ارزش ذاتی یک شرکت یکی از اساسی ترین و مهمترین مواردی است که می توان براساس آن به خرید و فروش پرداخت. یکی از بهترین روش های برای بدست آوردن ارزش ذاتی یک شرکت استفاده از تحلیل بنیادی می باشد. اگر از دید سرمایه‌گذاران، ارزش ذاتی یک سهم بالاتر از ارزش بازار باشد، گزینه مناسبی برای خرید خواهد بود، اما اگر ارزش ذاتی یک سهم کمتر از ارزش بازار آن باشد، سهم مذکور گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری به شمار نمی‌رود.

مزایای شرکت های سرمایه گذاری

بی‌شک یکی از انتخاب‌های مهم هر سرمایه‌گذار، انتخاب بازار مناسب برای سرمایه‌گذاری است. این بازار با توجه به ریسک‌پذیری فرد، میزان سرمایه و دانش و مهارت فرد، متفاوت است. در میان بازارهای موازی موجود، یکی از انتخاب‌های جذاب برای سرمایه‌گذاری، بورس است.

مزایای شرکت های سرمایه گذاری

بی‌شک یکی از انتخاب‌های مهم هر سرمایه‌گذار، انتخاب بازار مناسب برای سرمایه‌گذاری است. این بازار با توجه به ریسک‌پذیری فرد، میزان سرمایه و دانش و مهارت فرد، متفاوت است. در میان بازارهای موازی موجود، یکی از انتخاب‌های جذاب برای سرمایه‌گذاری، بورس است. ورود به بازار طلا و ارز با توجه به ماهیت پر ریسک و مبهم آن و نوسانات بالا، برای همه افراد جذابیت ندارد. بازار مسکن نیز به ‌واسطه مشکلات نقد شوندگی و دیر بازده بودن، در گزینه‌های اول مزایای سرمایه گذاری در بورس قرار نمی‌گیرد. درمطلب پیش‌رو، قصد داریم مزایای شرکت های سرمایه گذاری بپردازیم.

۱- کسب سود

یکی از اولین مزایای شرکت های سرمایه گذاری مهم‌ترین هدف افراد از ورود به بازار بورس کسب سود است. سود موردنظر از دو محل می‌تواند حاصل شود. هرگاه سهمی با افزایش قیمت همراه شود، سهامداران از محل اختلاف قیمت خرید و قیمت جدید سود کسب می‌کنند. نوع دیگری از سود، سود نقدی است که در صورت نگهداری سهم تا برگزاری مجمع سالانه به سهامداران تعلق می‌گیرد. مجموع این دو بازده، بازده کل سهم را تشکیل می‌دهد. از آنجایی که بازار سهام، توام با ریسک است و نمی‌توان تغییرات قیمت را به صورت دقیق پیش‌بینی کرد، میزان بازده موردنظر به طور دقیق، قابل‌محاسبه نیست. از آنجایی که بازار بورس پتانسیل بسیاری برای کسب سود دارد و برای بسیاری از افراد جذاب است.

۲- حمایت و شفافیت قانونی

کلیه فعالیت سهامداران و تغییرات ایجادشده در بازار بورس، زیر نظر سازمان بورس انجام می‌شود. معاملات غیرقانونی و خارج از چارچوب سازمان، انجام نمی‌شود. بورس بازاری قانونی است، بنابراین کلیه افرادی که در بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند، از حمایت قانونی برخوردار هستند که یکی از مزایای سرمایه گذاری در بورس به حساب می‌آید.

۳- مزایای شرکت های سرمایه گذاری :حفظ سرمایه در مقابل تورم

با رشد نرخ تورم، پول کشور در معرض کاهش ارزش قرار می‌گیرد. اگر افراد نقدینگی خود را در بازار مناسب سرمایه‌گذاری کنند می‌توانند این کاهش ارزش را پوشش دهند. بازارسرمایه‌ این هدف را می‌تواند به خوبی محقق کند. با سرمایه‌گذاری در بازار بورس، ارزش دارایی فرد در مقابل تورم حفظ می‌شود. زیرا با گذر زمان، دارایی‌های شرکت نیز مشمول تورم شده و ارزش آن افزوده می‌شود درنتیجه ارزش سهام شرکت افزایش می‌یابد.

۴- سهولت نقد شوندگی

یکی از مهم‌ترین مزایای بورس نسبت به بازارهای موازی، سهولت نقد شوندگی است. اگر شما سرمایه‌ای داشته باشید و آن را وارد بازار مسکن کنید یا کسب و کاری راه بیاندازید، مدتی طول می‌کشد تا بتوانید سرمایه اولیه خود را بدست آورید و نقد کنید. اما در بازارسرمایه به ‌راحتی می‌توانید سهام خود را بفروشید و پول خود را به حساب بازگردانید. زمان لازم برای برگشت پول به حساب بانکی شما، حداکثر دو روز کاری است. محدودیت‌هایی که ممکن است درفروش سهام وجود داشته باشد، توقف یا تعلیق نماد است. به ‌جز این موارد شما قادرید توانید در کوتاه‌ترین زمان ممکن سهام خود را نقد کنید.

۵- عدم وجود محدودیت برای میزان سرمایه‌گذاری

برای ورود به بازار سهام نیاز به سرمایه بالا نیست. شما با حداقل سرمایه ۱۰۰ هزار تومان می‌توانید معاملات خود را آغاز کنید. بنابراین شما می‌توانید، سرمایه‌گذاری در بورس را با مبالغ کم آغاز کنید. این در حالی است که شما برای شروع یک کسب و کار، غالباً نیاز به سرمایه، ابزار یا وسایل کار دارید. یا برای ورود به بازارهای دیگر، مبالغ بالاتری را باید مدنظر داشته باشید.

۶- مشارکت در اداره شرکت از مزایای شرکت های سرمایه گذاری

اگر بخواهید شرکت تأسیس کنید و صاحب آن باشید و از مزایای آن بهره ببرید، قطعاً لازم است امور اداری و قانونی زیادی را پشت سر بگذارید. مضافاً بر اینکه سرمایه کافی برای تشکیل شرکت لازم دارید. بورس سهامداری و مالکیت شرکت را از طریق خرید سهام، امکان‌پذیر کرده است.سهامداران به نسبت سهام خود، مالک شرکت محسوب می‌شوند، بنابراین می‌توانند به همان اندازه، در تصمیم‌گیری درخصوص نحوه اداره شرکت، انتخاب مدیران و… مشارکت نمایند. هرچه شما سهم بیشتری در شرکت داشته باشید، حق رأی و تصمیم‌گیری شما بیشتر است. به مرورزمان و افزایش سهم خود در شرکت، می‌توانید خود را به کرسی‌های مدیریتی شرکت نزدیک کنید. یک شخص عادی با سرمایه محدود نمی‌تواند شرکت بزرگ تأسیس کند ولی می‌تواند با خرید سهام یک شرکت بزرگ در تصمیم‌گیری و سودآوری آن شرکت، سهیم شود.

۷- بهره گیری از معافیت مالیاتی

مالیات جز معیارهایی است که در صورت‌های مالی اهمیت ویژه‌ای دارد. نقش این عامل در هزینه‌های شرکت و تأثیر بر کاهش سود، بر کسی پوشیده نیست. خوشبختانه قانون معافیت مالیاتی، شرکت‌ها را جهت الحاق به بازار بورس تشویق می‌کند. به عبارت دیگر، سود حاصل از مزایای سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار در بسیاری از کشورها از مالیات معاف و یا مشمول تخفیف مالیاتی است. همچنین شرکت‌های پذیرفته شده در بورس نیز از مزایای معافیت درصد مالیاتی استفاده می‌نمایند.

۸- مزایای شرکت های سرمایه گذاری : تنوع بازه زمانی سرمایه‌گذاری

بورس به لحاظ بازه زمانی سرمایه‌گذاری متنوع است و یکی از مزایای سرمایه گذاری در بورس این است که هر سرمایه‌گذار با هر دید زمانی می‌تواند به آن ورود کند. عده‌ای به قصد سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت و کسب سودهای دوره‌ای وارد بازار می‌شوند. آن‌ها می‌توانند با خرید سهام‌های مدنظر خود که در بازه ی زمانی کوتاه موردتوجه هستند، به کسب درامد بپردازند. سهامداران میان‌مدتی وقت و مهارت بیشتری برای انتخاب سهام خود بکار می‌گیرند و با نگهداری سهم در بازه ی زمانی حداقل ۶ ماهه می‌توانند کسب سود کنند. درنهایت عده‌ای قصد دارند پول خود را برای مدت طولانی در بورس، سرمایه‌گذاری کنند. افق بلندمدت و صبوری این سهامداران، می‌تواند بازده مطلوبی برای آنان رقم بزند.

۹- سهولت سرمایه‌گذاری

راه‌های مختلفی جهت معامله در بورس وجود دارد. معاملات حضوری، معاملات تلفنی، سپردن سرمایه به مدیران پورتفو، و معاملات اینترنتی توسط شخص سرمایه‌گذار ازجمله راه‌هایی است که شما می‌توانید در بازار بورس حضورداشته باشید. شما با مراجعه به کارگزاری‌های بورس و انجام مراحل لازم که وقت چندانی نمی‌گیرد کد بورسی دریافت کنید و به‌راحتی وارد این بازار شوید. ساده‌ترین راه برای سرمایه‌گذاری، استفاده از سامانه‌های معاملاتی به صورت اینترنتی است. این بازار نیاز به سرمایه سنگین یا فرآیند پیچیده‌ای برای ورود نیست و با فراگیری مهارت لازم می‌توان در این بازار موفق شد و به سرمایه‌گذاری سودآور دست‌یافت.

۱۰- جذب سرمایه ها در صنایع کارآمد از مزایای شرکت های سرمایه گذاری

صاحبان سرمایه حداکثر تلاش خود را می‌کنند که سرمایه‌های خود را به سوی شرکت‌هایی هدایت کنند که کارایی بهتری دارند و فعالیت آن‌ها در رابطه با صنایع شکوفاتر و سودآورتر باشد. همین امر باعث پیشرفت شرکت‌هایی می‌شود که فعالیت مناسب‌تر و مدیریت بهتری دارند و عاملی برای تشویق شرکت‌ها می‌گردد تا برای جذب بیشتر سرمایه‌ها بهتر عمل کنند. بازار بورس این امکان را فراهم می‌آورد، سرمایه‌ها به سمت صنایع موردنظر هدایت شوند. هرچه ارزش‌گذاری شرکت‌ها دقیق‌تر و افراد موجود در بازار حرفه‌ای‌تر باشند، امکان هدایت سرمایه‌ها به سمت صنایع هدف و افزایش توسعه بیشتر است.

۱۱- کشف صحیح قیمت

از آنجایی که بازار بورس شباهت زیادی به بازار رقابت کامل دارد، قیمت سهام با توجه به عرضه و تقاضای آن در بازار شکل می‌گیرد. حضور تعداد زیاد خریداران و فروشندگان به شکل‌گیری این بازار کمک می‌کند. کشف قیمت در این حالت با تصمیم نه یک شخص و به صورت دستوری بلکه توسط خریداران و فروشندگان تعیین می‌گردد.

دوراهی سرمایه گذاری در بورس یا مسکن

سرمایه گذاری در بورس بهتر است یا مسکن؟ این یکی از سوالاتی است که بیشتر افراد می‌‌خواهند پاسخ آن را با قطعیت بدانند. پاسخ این سوال به خود شما بستگی دارد. مواردی از جمله اولویت‌‌هایی که سرمایه گذار در نظر دارد، سبک زندگی، ریسک‌‌پذیری می‌‌توانند در این تصمیم موثر باشند. لازم است شما نسبت به این دو بازار از دانش کافی برخودار باشید تا با درست تصمیم گرفتن در هر کدام از این بازارها بتوانید موفقیت بیشتری به دست آورید و به امنیت مالی دست یابید. در این مقاله از سایت دلفین وست قصد داریم شما را بیشتر با بازار مسکن و سهام آشنا کنیم.

بورس یا مسکن را انتخاب کنیم؟

سرمایه گذاری درمسکن به روش‌‌های مختلفی صورت می‌‌گیرد. در سرمایه گذاری مسکن شما یک زمین یا ساختمان را خریداری می‌‌کنید و تمام آن متعلق به شما است. تا زمانی که اقدام به ساخت زمین کنید باید برای آن مالیات بپردازید و بدین ترتیب لازم است برای آن هزینه کنید. این در حالی است که اگر یک ساختمان خریداری کنید می‌‌توانید آن را اجاره داده و از آن کسب درآمد کنید. این در حالی است که در سرمایه گذاری بورس شما بخش کوچکی برای مثلا یک هزارم یک سهام را خریداری می‌‌کنید و هنگام سوددهی بخشی از آن سود به شما می‌‌رسد و بخشی دیگر وارد سرمایه شرکت می‌‌شود. در این روش لازم نیست شما هزینه‌‌ای بپردازید.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در املاک

اگر هنوز هم پاسخ این سوال که سرمایه گذاری در بورس بهتر است یا مسکن را پیدا نکرده اید پس لازم است با مزایا و معایب سرمایه گذاری در هر یک از این دو بازار آشنا شوید. به نظر شما معایب و مزایای بازار مسکن کدام است؟ دلیل شما برای انتخاب این بازار چیست؟ دلیل این که بازارهای دیگر را به مسکن ترجیح می‌‌دهید کدام است؟ تا چه میزان نسبت به ریسک‌‌های بازار بورس و معایب آن اطلاع دارید؟

مزایای سرمایه گذاری در مسکن

از مزایای سرمایه گذاری در مسکن می‌‌توان به مورادی نظیر موارد زیر اشاره نمود.

1. سرمایه گذاری در مسکن معمولا برای افراد متوسط آسان‌‌تر است. زیرا بیشتر افراد نسبت به آن اطلاعات خوبی دارند. برای مثال در بحث‌‌های خانوادگی در مورد خرید خانه صحبت می‌‌شود و افراد با هم تبادل اطلاعات می‌‌کنند.
2. برخی دیگر از سرمایه گذاران علت انتخاب ملک را افزایش نقدینگی می‌‌دانند به این صورت که می-توانند از اجاره ملک ماهانه پولی به دست آورند و در عین حال اصل سرمایه را نیز داشته باشند.
3. از دیگر مزایای سرمایه گذاری در مسکن این است که افراد می‌‌توانند ملک را ببینند و معاملات خود را نظارت فیزیکی کنند، در نتیجه امکان کلاهبرداری کم‌‌تر است.
4. رهن‌‌گذاری در مسکن آسان‌‌تر از خرید از سهام است.

معایب سرمایه گذاری در مسکن

1. سرمایه گذاری در مسکن نیازمند صرف وقت و تلاش بسیار است. برای مثال خراب شدن تاسیسات و یا تماس تلفنی دیر هنگام از جانب مستاجران در صورت بروز مشکل وجود دارد.
2. اگر نتوانید خانه‌‌ای که خریداری کرده‌‌اید را اجاره دهید به احتمال زیاد باید ماهانه برای آن هزینه‌‌هایی مانند مالیات، قبوض و … را یپردازید. بنابراین ماهانه مقداری پول را از دست می‌‌دهید.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در بورس

برای این که بتوانید تشخیص دهید سرمایه گذاری در بورس بهتر است یا مسکن ابتدا لازم است مزایا و معایب سرمایه گذاری در بورس را نیز بیان کنیم. لازم است سرمایه گذاران نسبت به معایب و مزایای سرمایه گذاری در این دو بازار آگاهی کامل داشته باشند تا بتوانند بهترین تصمیم را برای سرمایه گذاری بگیرند.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در بازار بورس

سرمایه گذاری در بازار بورس محاسنی دارد که به شرح زیر است:

1. بر اساس پژوهش‌‌های بسیاری اثبات شده است که با وجود تمام نوساناتی که در بازار سهام وجود دارد این بازار در طول تاریخ یکی از منابع کسب درآمد بوده است. در واقع در این روش با خرید سهام شما مالک بخشی از یک کسب و کار شده‌‌اید که در طولانی مدت می‌‌تواند بسیار سودمند باشد.
2. اگر بخواهید یک کسب و کار را اداره کنید پیچیدگی‌‌های خاص خود را دارد. این در حالی است که هنگام سرمایه گذاری در بازار بورس فقط کافی است یک شرکت را انتخاب کرده و بخشی از سهام آن را بخرید و به این ترتیب از سود آن شرکت بهره‌‌مند خواهید شد.
3. سهامی که با کیفیت باشد، سالانه افزایش سود دارد و سود سهام نقدی آن نیز افزایش می‌‌یابد. به این ترتیب شما می‌‌توانید چک با مبالغ بیشتری دریافت کنید. در بلند مدت نیز این روش می‌‌تواند به طور قابل چشمگیری سرمایه شما را افزایش دهد.
4. در مقایسه با بازار املاک بازار سهام دارای نقدشوندگی بالاتری است و در مدت زمان کوتاهی می‌‌توانید سهام خود را بفروشید. این در حالی است که برای فروش مسکن گاهی به چند روز، چند هفته و گاهی به چند ماه یا حتی یک سال زمان نیاز است.
5. استقراض در بازار سهام نسبت به بازار مسکن بسیار آسان‌‌تر است. در صورت تایید استقراض حاشیه‌‌ای از جانب کارگذاری مورد نظر شما هزینه لازم برای سرمایه گذاری به شما داده می‌‌شود و شما ملزم به پرداخت سود آن هستید که مقدار کمی است.

برای انتخاب سرمایه گذاری در بورس یا مسکن لازم است با معایب سرمایه گذاری در بازار بورس نیز آشنایی داشته باشید که به شرح زیر است:

1. یکی از معایبی که ممکن است در سرمایه گذاری بازار بورس وجود داشته باشد رفتارهای هیجانی از سوی سرمایه گذاران در معاملات است که ممکن است موجب زیان و ضرر برای آن‌‌ها شود.
2. یکی دیگر از نکاتی که لازم است سرمایه گذاران در مورد آن اطلاعات کافی داشته باشند، نوسانات کوتاه مدت و شرایط شرکتی است که در آن سرمایه گذاری کرده‌‌اند. در غیر این صورت می‌‌تواند برای آن‌‌ها ایجاد ضرر کند.

اگر دوست دارید هم در زمینه بورس و هم در زمینه مسکن فعالیت کنید بورس مسکن بهترین انتخاب برای شما است.

سخنی با شما برای انتخاب بورس یا مسکن

عده بسیاری از سرمایه گذاران می‌‌خواهند بدانند سرمایه گذاری در بورس بهتر است یا مسکن؟ امیدواریم پس از آشنایی با مزایا و معایب هر یک از این دو بازار بتوانید تصمیم درستی بگیرید. با توجه به شرایط شما و خواسته‌هایتان از سرمایه گذاری می‌‌توانید تصمیم بگیرید کدام یک از بورس یا مسکن برای سرمایه گذاری بهتر است. همان‌‌طور که مطالعه کردید هر دو بازار دارای مزایا و ریسک‌‌هایی هستند که لازم است سرمایه گذاران نسبت به آن‌‌ها اشراف کامل داشته باشند، اما برای سرمایه‌گذاری در بورس باید آموزش‌های لازم را قبل از شروع بینید و از متخصصین حوزه بورس کمک بگیرید. مشاورین دلفین وست آماده پاسخ‌گویی به سوالات شما در زمینه سرمایه‌گذاری درمسکن وبورس .هستند