ریسک معاملات با نقره

همزمان با آغاز معاملات آتی نقره در تالار نقره ای بانک آینده نخستین مرجع تسویه فیزیکی نقره در بازارمشتقه بورس کالا شد

بانک آینده با همکاری شرکت بورس کالای ایران، با هدف پوشش ریسک فعالان بازار سرمایه و ایجاد بازاری پیوسته و شفاف، به‌عنوان نخستین بانک تحویل‌دهنده نقره در معاملات آتی نقره، اقدام نموده است.

به گزارش خبرطلایی به نقل از روابط عمومی بانک آینده ،شفافیت قیمت‌ها به‌واسطه معامله در بورس، وجود مشخصات قرارداد و استانداردسازی کالا، هزینه‌ها و کارمزدهای پایین معاملات، فروش کالا بدون داشتن آن، معافیت مالیاتی و فرصت کسب سود مطلوب از جمله مزایای قرارداد آتی نقره به‌شمار می‌رود.

در معاملات آتی نقره، کسب هر گونه سود در بازار، معاف از مالیات بوده و خریدار موظف است در زمان تحویل، علاوه بر ارزش قرارداد، مالیات بر ارزش‌افزوده را (در صورت وجود) به فروشنده بپردازد.

تحویل نقره به‌صورت ۱۰۰ گرم یا مضربی از ۱۰۰ گرم خواهد بود.

بنابراین بانک از دریافت مقادیر کسر قرارداد، خودداری خواهد نمود.

هزینه نگه‌داری نقره نیز به‌ازای هر ۱۰۰ گرم نقره در هر روز، معادل ۱,۰۰۰ (یک‌هزار) ریال است.

یادآور می‌شود؛ هزینه‌ نگه‌داری تا روز سررسید بر عهده مشتری خواهد بود.

همچنین هزینه‌های ارزیابی به‌ازای هر نمونه ۶۰۰ (شش‌صد) هزار ریال شامل: هزینه ریسک معاملات با نقره ارزیابی به‌علاوه مالیات ارزش‌افزوده است.

متقاضیان محترم می‌توانند برای تحویل نقره خود به شعبه «مستقل مرکزی» (کد ۲۰۱) بانک آینده به‌نشانی میدان آرژانتین، خیابان شهیداحمد قصیر (بخارست)، خیابان شهیداحمدیان (پانزدهم) شماره ۱، مراجعه فرمایند.

برای کسب اطلاعات بیش‌تر در خصوص فرآیند تحویل نقره توسط مشتریان به فروشنده یا فرآیند تحویل آن از سوی بانک به خریدار با مرکز ارتباط بانک آینده به‌شماره ۲۷۶۶۳۲۰۰-۰۲۱، تماس بگیرید.

سرمایه‌گذاری روی نقره در کانادا

سرمایه‌گذاری روی نقره یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری با ریسک معقول است. با وجود اینکه نقره دیگر کاربردهای قدیمی را ندارد، اما همچنان یک فلز گرانبهاست که تقاضای زیادی در بازار برای آن وجود دارد. تقاضا برای نقره در دوره‌های آشفتگی در بازارهای سهام و سایر بازارها افزایش می‌یابد. معمولا هر گاه ارزش دلار آمریکا کاهش می‌یابد، تقاضا برای نقره در بازار بیشتر می‌شود.

به همین دلیل، نقره می‌تواند گزینه جذابی برای سرمایه‌گذاری و تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌ باشد. با این وجود، پیش از این کار باید با شیوه‌های این نوع سرمایه‌گذاری و ریسک‌هایی که برایش وجود دارد آشنا شوید.

بر خلاف طلا که بیشتر در قالب شمش، سکه یا زیورآلات مورد خرید و فروش قرار می‌گیرد، نقره کاربردهای متعددی در صنایع گوناگون دارد. نقره رسانای بسیار خوبی برای جریان الکتریسیته است و خواص ضدباکتری نیز دارد. از این فلز در ساخت باتری، پنل‌های خورشیدی، تجهیزات الکترونیک، دندانپزشکی و پزشکی استفاده می‌شود.

البته سرمایه‌گذاری روی نقره شباهت‌های زیادی با سرمایه‌گذاری روی طلا دارد.

چهار شیوه برای سرمایه‌گذاری روی نقره در کانادا

سرمایه‌گذاری روی نقره الزاما به خرید این فلز و نگهداری از آن محدود نمی‌شود. در مجموع چهار شیوه مختلف برای سرمایه‌گذاری روی نقره وجود دارد که به آنها می‌پردازیم:

۱. صندوق‌های قابل‌معامله (ای.تی.اف) مربوط به نقره

به جای خرید سهام یک یا چند شرکت فعال در زمینه نقره، می‌توان از طریق صندوق‌های قابل معامله در بازار (ETF) روی این صنعت سرمایه‌گذاری کرد. صندوق‌های قابل‌معامله (ای.تی.اف) شیوه‌ای ساده و در دسترس برای سرمایه‌گذاری به شمار می‌آیند. به طور کلی، با خرید صندوق‌های قابل‌معامله (ای.تی.اف) می‌تواند روی طیف گسترده‌ای از دارایی‌ها سرمایه‌گذاری کرد. این تنوع سبب کاهش آسیب‌های ناشی از نوسانات بازار می‌شود.

صندوق‌های قابل معامله مربوط به نقره به سه دسته تقسیم می‌شوند. یک دسته به خود این فلز، ریسک معاملات با نقره دسته دوم به شرکت‌های استخراج نقره و دسته سوم ترکیبی از این دو هستند. برای نمونه، صندوق قابل معامله آی‌شیر سیلور تراست (SLV) دارای پشتوانه‌ای از شمش‌های نقره است و با خرید از این صندوق، گویی مالک بخشی از این ریسک معاملات با نقره شمش‌ها می‌شوید. به این ترتیب، با افزایش قیمت نقره در بازار، ارزش سرمایه شما هم بالاتر می‌رود. از سوی دیگر، صندوق قابل معامله گلوبال اکس سیلور ماینر (SIL) دنباله‌روی شاخص شرکت‌های استخراج نقره است و با افزایش قیمت سهام این شرکت‌ها، ارزش سرمایه‌تان هم افزایش می‌یابد. البته عکس این روند هم ممکن است روی دهد.

۲. صندوق‌های قابل معامله مربوط به نقره دارای اهرم (leveraged EFT)

در معاملات دارای اهرم که معاملات ماریجینی (margin trading) هم نامیده می‌شوند، پولی را از کارگزار به صورت اعتبار دریافت می‌کنید تا بتوانید سهام بیشتری تهیه کنید. در این صورت، اگر قیمت سهام بالا رفت، سودتان نیز به طور قابل توجهی بیشتر از سود حاصل از سرمایه خودتان خواهد بود و البته در صورت ضرر هم، ضرری به مراتب بیشتر به شما تحمیل می‌شود.

این صندوق‌ها با هدف دو یا سه برابر کردن سود (نسبت به ای.تی‌.اف‌های معمولی) ایجاد می‌شوند. سرمایه‌گذاری آنها روی معاملات آتی است تا سود بیشتری را نصیب سرمایه‌گذار کنند. صندوق‌های قابل معامله دارای اهرم برای نوسان‌گیری مناسب است و برای کسانی که به فکر خرید و دست نزدن به سرمایه خود برای مدتی طولانی هستند، اصلا مناسب نیست. همچنین به خاطر پیچیدگی‌های این شیوه، اصلا به سرمایه‌گذاران تازه‌کار پیشنهاد نمی‌شود.

۳. خرید سهام شرکت‌های مرتبط با نقره

خرید سهام شرکت‌های مرتبط هم از الگوهای سرمایه‌گذاری روی نقره به شمار می‌رود. گفتیم که نقره، کاربردهای متعددی دارد. به همین دلیل در صنایع گوناگون (مثل انرژي خورشیدی و الکترونیک) مورد استفاده قرار می‌‌گیرد. نقره همچنین یک فلز گرانبهاست و به همین دلیل به خودی خود هم ارزشمند است. شرکت‌های زیادی در زمینه استخراج و تولید نقره فعالیت دارند. مجستیک سیلور (AG) و نیز ویتون پرشس متالز (WPM) از جمله این شرکت‌ها هستند که سهام‌شان در بازار بورس قابل خرید و فروش است.

مزایا:

• تنوع شرکت‌ها
• امکان مدیریت سهام
• امکان سرمایه‌گذاری کوتاه، میان و بلندمدت

معایب:

• با وجود اینکه ریسک این شیوه از ای.تی.‌اف‌ با اهرم و قراردادهای آتی کمتر است، باز هم ممکن است با نوسانات غیرمنتظره بازار روبرو شوید.

۴. خرید شمش و سکه نقره

با وجود اینکه این شیوه به سادگی خرید سهام یا صندوق‌های قابل‌ معامله (ای.تی.اف) نیست، امکان سرمایه‌گذاری روی یک دارایی ملموس را در اختیارتان قرار می‌دهند. سکه و شمش‌های مختلفی در بازار کانادا با وزن‌های متفاوت وجود دارد. امکان خرید نقره با این شیوه از فروشندگان شهرتان و نیز فروشگاه‌های آنلاین وجود دارد.

REUTERS/Murad Sezer/File Photo

البته خرید شمش و سکه نقره فیزیکی، یک سرمایه‌گذاری بلندمدت است. البته سه نکته مهم در تعیین قیمت خرید و البته فروش سکه یا شمش موثر است که باید به آنها توجه کنید:

• قیمت لحظه‌ای: عرضه و تقاضای نقره در بازارهای جهانی هر روز نوسان می‌کند. این نوسان ریسک معاملات با نقره بر قیمت لحظه‌ای آن تاثیر می‌گذارذ.
• کارمزد: برای خرید سکه یا شمش نقره از یک فروشنده (dealer) علاوه بر قیمت واقعی محصول، باید کارمزد (markup) هم بپردازید.
• ارزش ویژه: برخی از محصولات مبتنی بر نقره مثل سکه، به خاطر کلکسیونی‌ بودن، از ارزش بیشتری برخوردارند. هر قدر عمر یک سکه نقره بیشتر باشد، ارزش آن هم بیشتر خواهد بود. همچنین اعتبار کشور ضرب‌کننده نیز بر قیمت آن موثر است. معمولا ارزش ویژه سکه‌های نقره ضرب‌شده در ایالات متحده از بسیاری دیگر از کشورها بیشتر است.

مزایا:

• امکان کنترل دارایی
• حفظ ارزش دارایی در نوسانات بازارهای دیگر

معایب:

• زمان‌بر بودن دستیابی به سود
• نیاز به فضای فیزیکی امن برای نگهداری

۵. معاملات آتی نقره

معاملات آتی (futures trading) گزینه‌ای پیشرفته‌تر از معامله سهام و صندوق‌های قابل معامله (ای.تی.اف) است. به همین دلیل، بسیاری از کارگزاری‌های بورس، چنین گزینه‌ای برای مشتریان ندارند. به همین دلیل اگر به دنبال خرید و فروش قراردادهای آتی نقره هستید، حتما باید به سراغ کارگزاری بروید که این گزینه را در اختیارتان قرار دهد.

در معاملات‌ آتی، در واقع در آینده سرمایه‌گذاری می‌کنیم. وقتی چنین قراردادهایی را در بازار سهام می‌خریم، پول خرید سفارشی که قرار است در آینده تحویل شود را پرداخت می‌کنیم. در نتیجه ریسک معاملات با نقره اگر قیمت کنونی از قیمت موعد آن (در آینده) کمتر باشد، سود می‌کنیم. در غیر این صورت، ضرر خواهیم کرد. به همین دلیل، این نوع معامله به وضعیت بازار در آینده بستگی دارد.

همین مساله موجب می‌شود که ریسک چنین معاملاتی بالا باشد. اگر وضعیت بازار مساعد باشد و از تحلیل خوبی برخوردار باشیم، می‌توانیم سود خوبی به دست آوریم. اما امکان ضرر در این بازار هم بالاست. همچنین اگر قراردادهای آتی را پیش از موعد انقضاء نفروشید، چاره‌ای جز خرید محموله واقعی نقره نخواهید داشت!

مزایا:

• امکان کسب سود بالا، البته در صورت مساعد بودن اوضاع
• امکان مدیریت قراردادهای خریداری شده

معایب:

• امکان ضرر در صورت انتخاب نادرست و نامساعد بودن بازار
• دردسرهای زیادی در صورت نفروختن قرارداد پیش از موعد آن
• تعداد محدود کارگزاری‌های عرضه‌کننده قابلیت خرید و فروش قراردادهای آتی

آیا نقره، گزینه خوبی برای سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود؟

با وجود کاربردهای گسترده نقره در صنایع مختلف، باید به سه نکته مهم درباره آن دقت کنید:

۱. نوسانات قیمتی: قیمت فلزات گرانبها حتی در بازه‌های زمانی کوتاه هم نوسان می‌کنند.

۲. نگهداری: اگر نقره فیزیکی را خریداری می‌کنید، حتما باید مکانی امن برای نگهداری از آن انتخاب کنید. صندوق امانت بانک‌ها می‌تواند گزینه خوبی باشد. برخی فروشندگان رسمی هم چنین گزینه‌ای را در اختیارتان قرار می‌دهند. البته این خدمات، هزینه دارد. برای نمونه احتمالا باید هزینه بیشتری بابت بیمه خانه بپردازید.

۳. تقلب و کلاهبرداری: برخی محصولات نقره که با قیمت پائین عرضه می‌شوند، ممکن است خالص نباشند. به همین دلیل حتما باید از فروشندگان معتبر خرید کنید.

انزوای فلزات گرانبها با افزایش اشتهای ریسک پذیری

قیمت‌های آتی طلا روز گذشته با ادامه روند نزولی به کمترین قیمت خود در طول پنج ماه گذشته رسید. نقره هم با ادامه روند نزولی به کمترین سطح قیمتی خود در طول سه هفته گذشته رسید.

به گزارش بازار مشترک به نقل از اقتصادآنلاین ؛ بازار فلزات گرانبها پس از برقراری آرامش سیاسی پس از انتخابات در ایالات متحده و پس از انتشار اخبار خوش از شرکت‌های مختلف دارویی مبنی بر تولید واکسن کرونا اکنون دستخوش اشتهای ریسک پذیری سرمایه گذاران شده است. بر همین اساس طی دو روز نخست معاملاتی هفته جاری نمودار طلا و نقره در شرایط ضرر قرار گرفته‌اند. بر این اساس روز گذشته معاملات آتی طلای دسامبر با کاهش 36.40 دلاری به قیمت 1801.50 دلار و هر اونس نقره در بازار کومکس نیویورک با 0.388 دلار کاهش به قیمت 23.25 دلار معامله شد.

تمایل به پذیرش ریسک در هفته جدید معاملاتی در میان سرمایه گذاران افزایش یافته است. روند صعودی بازارهای سهام هم بیانگر این است که سرمایه گذاران دارایی‌های ریسک پذیر را بیش از پیش مورد توجه قرار داده‌اند، در چنین شرایطی میانگین صنعتی شاخص داوجونز از مرز 30 هزار واحد هم عبور کرد. سرمایه گذاران با توجه به اینکه طی چند هفته آینده سه واکسن بسیار موفق کووید – 19 به بازار عرضه خواهد شد، چشم انداز اقتصادی آینده را مثبت ارزیابی کرده‌اند.

تحلیل‌گران اقتصادی عنوان کرده‌اند که اتفاقات روز دوشنبه بر بازار سه شنبه تاثیرگذار بوده است. پیشرفت چشمگیر شاخص مدیران خرید ایالات متحده که بیانگر توسعه اقتصادی است و همچنین همکاری دونالد ترامپ رییس جمهوری فعلی آمریکا با انتقال قدرت به جو بایدن از جمله مسائلی است که جو بازارهای مالی را معتدل کرده و ریسک پذیری در بازارها را افزایش داده است.

در عین حال در تحلیل‌ها آمده حضور جنت یلن رییس سابق فدرال رزرو در سمت وزیر خزانه داری ایالات متحده نیز از دیگر مواردی است که بر آرامش بازارها تاثیرگذار بوده است. با توجه به همه این موارد در بازارها یک اجماع عمومی مبنی بر جو رو به رشد بازارها در نیمه دوم سال 2021 با کاهش شیوع کرونا ایجاد شده، مساله‌ای که بازگشت اقتصاد را به مسیر عادی نشان می‌دهد.

با وجود شرایط رو به وخامت اپیدمی کرونا که در اروپا و ایالات متحده که زندگی عمومی و شرایط تجاری را سخت‌تر کرده، نگرش‌ها به طور کلی مثبت است. همزمان داده‌های اقتصادی بیانگر آن است که منطقه یورو با مساله رکود اقتصادی دو برابری روبرو شده است.

از جمله ویژگی‌های بارز بازارها در طول هفته جاری، کاهش شدید قیمت طلاست؛ همزمان با رشد فزاینده قیمت بیت‌کوین و بازار رمزارزها، قیمت طلا ریسک معاملات با نقره روند نزولی در پیش گرفته است. بر همین اساس عده‌ای از تحلیل‌گران بازار رمزارزها را بازار «طلای جدید» می‌خوانند. اگرچه از دیدگاه بسیاری از ناظران باسابقه چنین عنوانی خالی از معناست، چرا که از مهمترین مزیت‌های طلا این است که سرمایه گذار می‌تواند آن را به صورت فیزیکی حتی در خانه‌اش نگهداری کند. در عین حال، ارزش و پایداری طلا وابستگی به شبکه اینترنت ندارد و این چالشی است که پیش روی افرادی قرار می‌گیرد که ارزهای دیجیتال را جایگزین پناهگاه امن طلا می‌دانند، آنها باید به این سوال پاسخ دهند که «آیا وقتی شبکه مختل می‌شود، آنها می‌توانند دارایی خود را به صورت فیزیکی ذخیره کنند؟»

در یکی از یادداشت‌هایی که طی هفته جاری درباره روند نزولی طلا نوشته شده بود، آمده است: بسیاری از معامله‌گران فعلی رمزارزها را به عنوان طلای هوشمند شناسایی و فرصت کنونی را فرصتی برای خرید ارزیابی می‌کنند، این در حالی است که با بهبود اوضاع اقتصادی جهان در طول ماه‌های آینده این احتمال وجود دارد که رمزارزها از شرایط آتی تاثیرپذیر باشند. تصویب بسته‌های محرک مالی که منجر به افزایش شدید نقدینگی در سراسر جهان و افزایش تقاضای مصرف کننده شده و تورم ناشی از آن، بدون تردید بر بازار رمزارزها هم تاثیر منفی بر جای خواهد گذاشت.

در بازارهای مهم خارجی روز گذشته، شاخص دلار آمریکا روند نزولی داشت، قیمت‌های آتی نفت خام نیمکس هم در حدود 45 دلار معامله شد و به بالاترین سطح قیمتی خود طی 5 ماه گذشته دست یافت. بازده اوراق قرضه ده ساله خزانه داری آمریکا روز گذشته در محدوده 0.87 درصد معامله شد.

(نمودار روند حرکت 24 ساعته قیمت طلا)

از دیدگاه فنی، معاملات آتی طلای دسامبر با میانگین متحرک 200 روزه در سطح 1800 دلار به زیر سطح حمایت فنی رسید تا در نمودار روزانه خسارت کوتاه مدت را نشان دهد. معاملات آتی طلا مزیت صعودی کوتاه مدت خود را از دست داده‌اند. هدف بعدی صعودی قیمت طلا دستیابی به بالاترین سطح قیمت هفته یعنی 1875 دلار و هدف بعدی نزولی قیمت‌ها دستیابی به زیر سطح پشتیبانی 1700 دلار در هر اونس است. بر اساس معاملات روزهای اخیر، سطح مقاومت نخست طلا 1836.90 دلار و سطح مقاومت دوم 1848 دلار عنوان شده در حالی که سطح پشتیبانی نخست 1797.10 دلار و سطح پشتیبانی دوم 1775 دلار در اونس مشاهده شده است.

(نمودار روند حرکت 24 ساعته قیمت نقره)

معاملات آتی نقره دسامبر روز گذشته در پایین‌ترین سطح معاملاتی سه هفته گذشته قرار گرفت. روند صعودی معاملات نقره همچنان از مزیت فنی کلی کوتاه مدت برخوردار اما این مزیت در حال کمرنگ شدن است. هدف بعدی صعودی قیمت‌ها دستیابی به سطح 25 دلار در هر اونس و هدف بعدی نزولی قیمت‌ها رسیدن به زیر ریسک معاملات با نقره سطح حمایت کامل 21.81 دلار است که پایین‌ترین سطح قیمتی ماه سپتامبر بوده است. بر اساس معاملات انجام شده در روزهای اخیر، سطح مقاومت نخست نقره 23.65 دلار و سطح مقاومت دوم 24 دلار در هر اونس عنوان شده در حالی که سطح پشتیبانی نخست 22.935 دلار و سطح پشتیبانی دوم 22.625 دلار در هر اونس مشاهده شده است.

تا به حال به سرمایه گذاری روی نقره فکر کرده اید؟

بازار نقره در طی ۲۰ سال ریسک معاملات با نقره گذشته، یکی از پر نوسان‌ترین بازارها در میان فلزات بوده است که طی سال‌های ۲۰۰۰ و اوایل ۲۰۱۰ با رشد بسیار زیادی همراه بود و در سال‌های اخیر نسبتا کاهش داشته است. با این وجود برخی به عنوان یک سرمایه‌گذاری مناسب به نقره نگاه می‌کنند که می‌تواند از تقاضای صنعتی استفاده کند؛ به خصوص اگر عرضه جدید آن با قیمت‌های پایین‌تری محدود شود. اما هنوز نمی‌دانند چگونه باید نقره بخرند و چرا سرمایه‌گذاری روی نقره می‌تواند سودآور باشد. در این مقاله قصد داریم در مورد سرمایه‌گذاری روی نقره صحبت کنیم تا بهتر بتوانید تصمیم‌گیری کنید که آیا این نوع سرمایه‌گذاری برای شما مناسب است یا خیر؟

خرید فلز نقره

ساده‌ترین روش سرمایه‌گذاری روی نقره این است که به بازار بروید و واقعا فلز نقره را بخرید. نقره به شکل‌های سکه، شمش و میله در دسترس است و بسیاری از دلالان فلزات گرانبها، شمش‌های نقره را در اندازه و وزن‌های مختلف خرید و فروش می‌کنند. معمولا شمش‌ها ومیله‌های نقره در اندازه‌های یک اونسی تا ۱۰۰۰ اونسی معامله می‌شوند.
از مزایای داشتن شمش نقره، این است که می‌توانید ارزش دارایی‌های خود را به طور مستقیم پیگیری کنید. البته این روش معایبی هم دارد. اول اینکه شما برای خرید نقره از فروشنده آن باید مقداری جزئی سود به او بپردازید و اگر پشیمان شدید و خواستید آن را به فروشنده بازگردانید، باید مقداری به او تخفیف بدهید.

اگر قرار است برای مدت طولانی نقره‌های خود را نگه دارید، این هزینه‌ها قابل چشم‌پوشی است؛ اما برای کسانی که مرتبا در پی خرید و فروش هستند، این هزینه‌ها می‌تواند قابل ملاحظه باشد. علاوه بر این، نگهداری شمش نقره هم نیاز به مسائل لجستیکی دارد که هزینه‌هایی در پی خواهد داشت.

صندوق‌های قابل معامله در بورس

برای سوداگران صندوق‌های قابل معامله در بورس که فلز نقره را دارند، جایگزین مناسبی برای نگهداری خود فلز است. هر سهم صندوق‌های قابل معامله نقره، به حجم نقره بستگی دارد و قیمت سهام صندوق معمولا بسیار نزدیک به قیمت نقره است. مانند هر صندوق دیگری، صندوق قابل معامله نقره هم هزینه‌هایی دارد که از طریق سهام‌داران تامین می‌شود؛ اما این هزینه نسبتا کم و قابل چشم‌پوشی است. برای مثال صندوق iShares Silver ETF به صورت سالانه ۰/۵٪ کارمزد دریافت می‌کند.

برخی از سرمایه‌گذاران این روش را نمی‌پسندند؛ زیرا این صندوق‌ها مالیکت واقعی نقره به شما نمی‌دهند. علاوه بر این، سهام این صندوق‌ها می‌تواند با میزانی سود و یا تخفیف نسبت به قیمت واقعی نقره معامله شود، که وقتی شما می‌خواهید سهام خود را بفروشید موجب اختلاف و تفاوت قیمت خواهد شد. با این وجود سهام این صندوق‌های قابل معامله به شما این شانس را می‌دهد که در حرکت عمومی بازار نقره مشارکت داشته باشید.

سهام معادن نقره

یکی دیگر از راه‌های سرمایه‌گذاری رو فلز نقره، خریدن سهام کمپانی‌های معدن نقره است. ارزش سهام معادن نقره، مطابق قیمت نقره تغییر می‌کند؛ یعنی با بالا رفتن قیمت نقره، ارزش سهام معادن نقره هم افزایش می‌یابد و با عملکرد ضعیف نقره در بازار، سهام معادن هم افت می‌کند.

گاهی اوقات به ازای میزان ثابتی افزایش قیمت در شمش نقره، سهام معدن ممکن است چندین بار با درصد خاصی رشد داشته باشد. با این وجود شما با خریدن سهام معدن نقره، ریسک عملکرد معدنچیان و عملیات استخراج واقعی معدن را هم می‌پذیرید. گاهی اوقات یک حادثه در معدن به خصوص یا اشتباه در عملیات اکتشاف معدن، ممکن است باعث افت سهام آن معدن شود. به همین منظور برای کاهش ریسک از دست دادن سرمایه، بهتر است سبد سهام خود را از چندین معدن مختلف انتخاب کنید.

کمپانی‌های پخش نقره

خرید سهام کمپانی‌های پخش نقره هم یکی از راه‌های سرمایه‌گذاری روی این فلز ارزشمند به شمار می‌رود. این کمپانی‌ها خودشان عملیات استخراج انجام نمی‌دهند، بلکه وظیفه تامین مالی کارگران معدن را برعهده دارند و ریسک معاملات با نقره در قبال آن از تولیدات آن‌ها بهره می‌برند. معمولا این کمپانی‌ها نقره را نسبت به قیمت بازار با قیمت کمتری از همکاران معدنچی خود خریداری می‌کنند و هزینه آن را به صورت توافقی و تدریجی پرداخت می‌کنند و از سرمایه‌ آن سود کسب می‌کنند. بنابراین سهام کمپانی‌های پخش نقره با قیمت نقره بالا و پایین می‌رود، ولی همچنین به کیفیت قراردادهای مالی که منعقد می‌کنند هم بستگی دارد.

کدام روش سرمایه‌گذاری روی نقره برای شما مناسب است؟

بهترین روش سرمایه‌گذاری روی نقره به نیازهای شما بستگی دارد. اگر شما ترجیح می‌دهید روی نقره به صورت یک کالا سرمایه‌گذاری کنید، خرید شمش نقره یا خرید سهام صندوق‌های قابل معامله در بورس مناسب شما است؛ بسته به اینکه آیا شما می‌خواهید برای مدت طولانی شمش نقره را نگه دارید یا اینکه مرتبا سهام خود را خرید و فروش کنید.
برای کسانی که به دنبال سود بیشتری هستند، سرمایه‌گذاری روی سهام معدن عاقلانه‌تر است؛ در حالی که کمپانی‌های توزیع کننده نقره معمولا ثبات قیمتی بیشتری دارند. کار معدن معمولا نیاز به سرمایه دارد و اغلب سهام‌های معادن، سود سهام پرداخت نمی‌کنند. در صورتی که کمپانی‌های حمل و نقل نقره معمولا سود سهام پرداخت می‌کنند، زیرا به عنوان یک کمپانی مالی نیاز به جریان مالی سالم دارند.

سرمایه‌گذاری روی نقره مناسب هر کسی نیست. اما اگر فکر می‌کنید که بازار آن به خوبی جا افتاده است، بهتر است روی کمپانی‌هایی سرمایه‌گذاری کنید که بیشتر در معرض تماس با نقره هستند تا بتوانید بیشترین منفعت را از سرمایه‌گذاری خود کسب کنید.

انواع معامله گر و سرمایه گذار در بازارهای مالی را بشناسیم

معامله گران در بازارهای مالی را می‌توان به روش‌های مختلفی تقسیم بندی کرد. در این مقاله به بررسی انواع معامله گر و چگونگی رفتار معاملاتی آنها می‌پردازیم.

با در نظر داشتن معیار طبقه‌بندی رابرت کیوساکی در کتاب ۴ ربع نقدینگی (Cashflow Quadrant)، افراد با توجه به نحوه کسب درآمد به ۴ دسته تقسیم می‌شوند که این ۴ دسته عبارت‌اند از: کارمند، خویش‌فرما، صاحب کسب و کار (کارفرما) و سرمایه‌گذار؛ که دو دسته اول تمرکز بیشتری بر امنیت کاری و دو دسته دوم تمایل به آزادی عمل بیشتر در کار خود دارند. افراد درون هر یک از این دسته‌ها به طور جداگانه بسته به پارامترهای مختلف تقسیم می‌شوند که یکی از این تقسیم‌بندی‌ها درون دسته سرمایه‌گذاران اتفاق می‌افتد.

سرمایه گذاری

در بازارهای مالی، سرمایه‌گذاری به در معرض ریسک گذاشتن سرمایه و دارائی فرد به منظور دریافت بازدهی مالی گفته می‌شود. سرمایه‌گذاران با استفاده از روش‌های مختلف برای بدست آوردن کسب بازدهی و به انجام رساندن اهداف مالی مهم نظیر ایجاد درآمد برای دوران بازنشستگی، پشتیبانی مالی یک مؤسسه نظیر ساخت یا پشتیبانی از مدارس و مؤسسات آموزشی و یا به سادگی افزایش ثروت در طول زمان تلاش می‌کنند.

ابزار‌های سرمایه‌گذاری بسیار متفاوتی برای رسیدن به اهداف یک سرمایه‌گذار وجود دارد که از بین آن‌ها می‌توان به بورس، اوراق قرضه، ETF ها، معاملات آتی، تبادلات بین‌المللی، طلا، نقره، برنامه‌های بازنشستگی و املاک اشاره کرد. سرمایه‌گذاران می‌توانند از زوایای مختلف فرصت‌ها را بررسی کرده و در نهایت به یک استراتژی با کمترین ریسک و بیشترین بازدهی برسند. سرمایه‌گذاران حرفه‌ای‌تر به طور کلی جذب بازارهائی می‌شوند که سرعت نقدشوندگی بالائي در کنار نوسانات جذاب داشته باشند.

انواع معامله گر

تا اکنون، به هر فرد که سرمایه خود را بخاطر کسب سود بیشتر در معرض ریسک قرار دهد، سرمایه‌گذار گفته می‌شد؛ ولی با توجه به میزان زمان درگیری سرمایه اصلی فرد در معامله، می‌توان دسته‌بندی متفاوتی از انواع سرمایه‌گذار ارائه کرد که در ادامه به معرفی و توضیح هر کدام پرداخته می‌شود:

سرمایه‌گذار (Investor, Position Trader)

سرمایه‌گذار در این طبقه‌بندی به آن دسته از معامله‌گران اطلاق می‌شود که به معاملاتی با هدف دریافت سود بلندمدت وارد می‌شوند. بدین جهت به سرمایه‌گذاران، معامله‌گران “خرید و نگهداری” (Buy & Hold Trader) نیز گفته می‌شود. به طور کلی، یک سرمایه‌گذار معاملاتی در بازه زمانی ۱ سال به بالا انجام می‌دهد و به هدف شکار حرکت‌های بزرگ وارد بازار می‌شود. همچنین ریسک معاملات این افراد بسیار کم می‌باشد.

نوسان‌گیر (Swing Trader, Speculator)

با کاهش میزان زمان معامله، نوع جدیدی از معامله‌گری معرفی می‌شود که به دنبال شکار نوسانات موجود درون بازار می‌باشد که اصلاحاً به آن‌ها نوسان‌گیر گفته می‌شود. با کاهش زمان معامله، این افراد ناچار به تحمل ریسک بالاتری ریسک معاملات با نقره ریسک معاملات با نقره در معاملات خود هستند که همین امر موجب می‌شود برای دسته سرمایه‌گذار همانند افراد قمارباز به نظر برسند؛ ولی در اصل Speculator ها با تسلط به تحلیل بازار و مدیریت ریسک و سرمایه خود اقدام به معامله می‌کنند و همین امر باعث می‌شود که در صورت رعایت استراتژی اصولی، موفقیت سریعتری نسبت به سرمایه‌گذاران داشته باشند. بازه معاملاتی یک Speculator معمولاً بین یک هفته تا ۱ سال می‌باشد.

اسکالپر (Scalp Trader)

با افزایش تمایل برای انجام سریع معاملات، افراد به معاملاتی بسیار سریع در بازه چند ساعت تا ۱ هفته روی می‌آورند که این امر در بازارهای بین‌المللی با عمق و سرعت بیشتر تا چند ثانیه هم کاهش می‌یابد. این دسته از معامله‌گران اصطلاحاً Scalper نامیده می‌شوند. یک اسکالپر، در صورت رعایت استراتژی اصولی، می‌تواند مسیر موفقیت مالی را بسیار سریع‌تر از سایر افراد طی کند؛ ولی در این مسیر ریسک بسیار بیشتری را متحمل شده که این امر باعث افزایش فشار روانی بر روی این دسته از معامله‌گران می‌شود و به همین دلیل اکثراً اسکالپرها در کنار استراتژی تحلیل و معاملاتی خود، یک روتین آماده‌سازی روانی قبل و بعد از معاملات را نیز رعایت می‌کنند.

تیپ شخصیتی و نوع معامله گری

با توجه به دسته‌بندی ذکر شده، می‌توان مشاهده کرد که هر فرد بسته به تیپ شخصیتی خود اقدام به معامله در بازه‌های زمانی مختلف می‌کند. ولی چیزی که در بین همه آن‌ها به طور مشترک یک امر حتمیست، لزوم تبعیت همه افراد از استراتژی تحلیلی و معاملاتی اصولی و تدوین شده براساس تیپ شخصیتی هر خویش است. می‌توان گفت فارغ از نوع دسته معاملاتی، توجه و رعایت این استراتژی می‌تواند ضامن بقا و موفقیت مالی انواع معامله گران در بازارهای مالی باشد.

R. Kiyosaki, Cashflow quadrant. Scottsdale, AZ: Plata Publishing, 2011.