بازار های مالی چیست؟

بازارمالی

بزرگترین اشتباه مبتدی‌ها در بازارهای مالی چیست؟

[vc_row][vc_column][vc_column_text]نمی‌توان همه چیز را به همه‌ی افراد تعمیم داد، مطمئناً برخی از افراد مبتدی که به تازگی وارد بازارهای سرمایه گذاری مانند بورس، فارکس، ارزهای دیجیتال و … می‌شوند، انتظارات کاملاً معقولی از عملکرد خود و همچنین رفتار بازار دارند. اما برخی از افراد مبتدی هم وجود دارند که در ابتدای مسیر تریدینگ خود با اشتباهاتی روبه‌رو می‌شوند که در ادامه می‌خواهیم یکی از رایج‌ترین این اشتباهات را بررسی کنیم.

بزرگ‌ترین اشتباه اکثر افراد مبتدی در بازار چیست؟

بیشتر افراد مبتدی پس از اینه اصول اولیه معامله را یاد گرفتند و با چگونگی باز کردن معاملات آشنا شدند، انتظار دارند که در عرض چند هفته یا چند ماه بتوانند به سودهای کلانی از بازار دسترسی داشته باشند که این انتظار برای افرادی که به تازگی وارد بازار شده‌اند، منطقی به نظر نمی‌رسد. نه تنها در بازارهای سرمایه گذاری بلکه در هر کسب‌وکار دیگر، افراد حداقل به یک سال تجربه نیاز دارند تا بتوانند عملکرد متناسب و صحیحی داشته باشند. بنابراین تا یک‌سال اول، اصلاً نباید به سودهای کلان فکر کرد و گاهاً اصلاً نباید به سود فکر کرد، بلکه فقط باید به فکر یادگیری باشند. اگر یک فرد مبتدی، سال اول ترید خود را صرفاً به کسب تجربه، آموزش و تمرین اختصاص دهد، پایه‌های درک وی از عملکرد بازار بسیار محکم خواهند بود. بنابراین طبیعی است که چنین شخصی در سال‌های دوم، سوم یا چهارم فعالیت خود بتواند سودهای فوق‌العاده‌ای از بازار بگیرد و حتی برای خود ثروت‌آفرینی کند!

این در حالی است که اگر افراد مبتدی برای کسب سودهای کلان عجله کنند و فرصت این را به خود ندهند که پایه‌های آموزش مالی‌شان قوی شود، پس طبیعی است که در معاملات خود با شکست یا زیان‌های فراوان روبه‌رو شده و در نهایت با دلسردی از بازار خارج شوند. در مقاله دیگیری تحت عنوان “چرا از دوره های بورسی نتیجه نمیگیریم” به عوامل متعدد دیگری پرداخته‌ایم.

نکته مهم:
تا زمانی که به‌صورت کامل با استراتژی‌های بازار آشنا نشده‌اید و نتوانسته‌اید سودهای مستمر برای خود ایجاد کنید، هرگز از کار فعلی خود به امید سود گرفتن از ترید، استعفا ندهید. اگر یک فرد مبتدی و علاقه‌مند به معامله هستید، در کنار کار فعلی خود به کسب تجربه بپردازید تا زمانی که در معامله و کسب سود حرفی برای گفتن داشته باشید و بتوانید حقیقتاً عملکرد قابل قبولی را از خود به نمایش بگذارید![/vc_column_text][/vc_column][/vc_row]

بازار مالی چیست؟

طیف گسترده‌ای از دارایی‌ها برای معامله در دسترس هستند:

ارزهای دنیای Forex که به صورت جفت با هم ترکیب می‌شوند ‏به عنوان مثال، شما می‌توانید یورو را به دلار بخرید و با یورو / دلار آمریکا معامله کنید.

سهام شرکت‌های بزرگ ‏اپل، فیس بوک، کوکا کولا و غیره.

انرژی‌ها ‏مانند نفت و گاز طبیعی.

فلزات ‏طلا، نقره، پلاتین.

شاخص‌ها داو جونز، دوکس، اس پی ۵۰۰ بازار های مالی چیست؟ و غیره.

Futures، قراردادهایی برای عرضه آینده محصولات ‏بر روی پنبه، سویا، گندم و غیره.

​​​​​​​​معامله گر و پلتفرم‌های معاملاتی

معامله گران یعنی ‏فروشندگان و خریداران، ‏معاملات خود را انجام می‌دهند. تقریبا ۸۵ درصد از آن‌ها معامله‌گران نظری هستند که نیازی به بشکه‌های فیزیکی نفت خام یا کیسه‌های گندم ندارند: آن‌ها به دنبال سود بردن از افزایش یا کاهش قیمت دارایی‌ها هستند. ​

برای معامله، آن‌ها از پلتفرم‌های آنلاین مانند Metatrader استفاده می‌کنند که قیمت‌های زنده، انواع متعدد سفارش و ابزارهای تحلیلی را فراهم می‌کنند. ​

هنگامی که معامله گران بر این باورند که قیمت یک ابزار افزایش خواهد یافت، آن‌ها یک معامله “خرید” را به امید کسب درآمد با افزایش قیمت‌ها و بستن معامله در یک سود قرار می‌دهند. زمانی که آن‌ها بر این باورند که قیمت کاهش خواهد یافت، به امید به دست آوردن سود با کاهش قیمت، “فروش” خواهند کرد. ​

اگر معامله در جهت مخالف پیش‌بینی معامله گران پیش رود، زیان خواهد دید. هنگامی که یک معامله “بسته” شود، سود یا زیان به تراز حساب اضافه یا کسر خواهد شد. ​

عرضه و تقاضا

قیمت ‏یک ابزارمعاملاتی به طور مداوم تغییر می‌کند و اغلب هر ثانیه به روز رسانی می‌شود که نشان‌دهنده عرضه و تقاضا برای یک محصول خاص در سراسر جهان است. ​

وقتی افراد زیادی در بازار هستند که می‌خواهند یک دارایی را بخرند پول رایج، سهام، فلز‏، تقاضا متعاقبا افزایش می‌یابد. ​

همانطور که تقاضا شروع به افزایش می‌کند، قیمت نیز افزایش می‌یابد. دلیل آن این است که پیشنهاد دهندگان به قدری به باز کردن موقعیت خرید و فروش علاقه نشان می‌دهند که می‌خواهند قیمت بالاتری را بپذیرند. ​

در مقابل، وقتی تقاضای پایین برای یک محصول وجود داشته باشد، قیمت‌ها به طور کلی کاهش خواهند یافت، همانطور که معامله گران بیشتر و بیشتر در حال فروش هستند، و این امر فروشندگان را مجبور به توافق با قیمت‌هایی می‌کند که برای آن‌ها ایده‌آل نیست. ​

لازم به ذکر است که در حالی که عرضه و تقاضای جهانی تاثیر قابل‌توجهی بر قیمت‌گذاری خود دارایی دارد، قیمت‌گذاری بازار نظری (‏CFD)‏از قیمت دارایی ناشی می‌شود و تحت‌تاثیر تقاضا / عرضه برای محصول CFD قرار نمی‌گیرد. یعنی خرید و فروش در CFD تاثیری بر جهت قیمت گذاری ندارد. ​

تغییرات قیمت

عواملی که قیمت دارایی‌ها را تحت‌تاثیر قرار می‌دهند شامل موارد زیر می‌شوند:

​​​اخبار: داده‌های منفی برای هر کشوری منجر به کاهش ارزش پول ملی آن کشور می‌شود. از سوی دیگر، داده‌های مثبت می‌توانند منجر به افزایش شوند. ​

سیاست بانک مرکزی: تصمیمات نرخ بهره و اظهارات نمایندگان بانک‌های مرکزی. ​

گزارش‌های شرکتی: شرکت‌هایی که سهامشان در بورس اوراق بهادار فهرست شده‌است، مرتبا نتایج مالی خود را منتشر می‌کنند. این ارقام می‌توانند تاثیر قابل‌توجهی بر قیمت سهام داشته باشند، به خصوص اگر آن‌ها به طور قابل‌توجهی متفاوت از انتظارات تحلیلگران باشند. ​

داده‌های دولت: شامل نرخ بیکاری، سطح تورم و گزارش‌های تراز تجاری است. بازارها نه تنها از ارقام، بلکه از هر گونه اظهار نظری در رابطه با تغییرات در سیاست پولی پیروی می‌کنند. ​

شرکت کنندگان در بازار مالی

بانک‌های اصلی

​​​​​​​UBS، Deutsche Bank، JPMorgan Chase، Citibank، و Goldman Sachs تعداد زیادی از معاملات روزانه را بر روی ارزه‌ای خارجی و مشتقات Forex، هم برای اهداف خود و هم به درخواست مشتریانشان، شرکت‌ها، دولت‌ها، صندوق‌های تامینی، سرمایه گذاران بزرگ خصوصی ‏انجام می‌دهند. ​

دولت و بانک‌های مرکزی

نمایندگان اصلی این نوع بانک عبارتند از بانک مرکزی اروپا، سیستم ذخیره فدرال، بانک ژاپن و بانک انگلستان که مسئول مدیریت نرخ ارز ملی و کنترل بانک‌های دیگر در بازار هستند. ​

بانک‌های کوچک، شرکت‌های تجاری و صندوق‌های تامینی

آن‌ها در فروش محصولات شرکت می‌کنند، یک ارز فیزیکی را با ارز دیگر مبادله می‌کنند و ممکن است با معاملات سفته‌بازی نیز درگیر شوند. ​

شرکت‌های کارگزاری

اینها واسطه‌هایی بین معامله‌گران خصوصی و بازار مالی هستند. با خدمات یک کارگزار CFD آنلاین، شما می‌توانید از هر جایی به صورت آنلاین تجارت کنید. ​

خلاصه بازار مالی

بیایید مهم‌ترین عوامل این درس را ذکر کنیم:

​​​​​بازار مالی از خریداران و فروشندگان تشکیل شده‌است. معاملات می‌تواند در یک تبادل فیزیکی یا از طریق مشتقات OTC از طریق پلت فرم‌های آنلاین صورت گیرد که امکان سفته‌بازی در مورد حرکت قیمت را فراهم می‌کند. ​

طیف وسیعی از دارایی‌ها در دسترس هستند از جمله ارز خارجی، فلزات گرانبها، ذخایر شاخص و غیره. ​

معامله گران برای کسب درآمد از افزایش قیمت و فروش برای کسب درآمد از کاهش قیمت خرید می‌کنند. زمانی که معامله در جهت مخالف پیش‌بینی آن‌ها پیش می‌رود، معامله گر متحمل ضرر می‌شوند. ​

عرضه و تقاضا به شدت بر حرکت قیمت، و همچنین اخبار بازار، سیاست‌های بانک‌های مرکزی، نتایج مالی منتشر شده و گزارش‌های داده اقتصاد کلان تاثیر می‌گذارد. ​

شرکت کنندگان در بازار مالی شامل بانک‌های اصلی و مرکزی، دولت‌ها، بانک‌های کوچک، صندوق‌های تامینی و شرکت‌های کارگزاری هستند. ​

نهاد های مالی بورس چیست و به چند دسته تقسیم می شوند

اگر بخواهیم از دید اقتصاد کلان به چرخش سرمایه و نقدینگی در اقتصاد نگاه کنیم به یک نکته بسیار مهم می رسیم. ماشین اقتصاد از بنگاه های اقتصادی بزرگ و کوچک ساخته شده است که هر کدام بر اساس ویژگی های خاصی فعالیت می کنند. در کلام ساده تر انواع بازارهای اقتصادی، سرمایه ای، تولیدی و صنعتی در یک اقتصاد کلان وجود دارد که عملا استاندارد های متفاوتی برای مدیریت مالی دارند. از این رو کاملا مشخص است که نمی توان همه آن ها را با یک چشم نگاه کرد. اینجاست که نقش نهاد های مالی مهم می شود.

در کلام ساده تر اگر بخواهیم در مورد نهاد های مالی صحبت کنیم می توانیم آن ها را به مدیران میانی یک شرکت تشبیه کنیم. مدیر کل شرکت هیچگاه به صورت مستقیم تمام کارمندان و کارکنان خود را مدیریت نمی کند. این کار علاوه بر این که نیاز به صرف زمان زیادی دارد عملا غیر ممکن یا سخت است. یک سیستم درست از بخش های متنوعی ایجاد می شود.

این بخش ها بر اساس نوع کارکرد و نوع کاربری که دارند استانداردهای مختلفی را رعایت می کنند. مدیر این بخش ها وظیفه دارند آن ها را بر اساس این استاندارد ها مدیریت کنند و البته یک نوع هماهنگی میان استاندارد آن بخش و استاندارد کلی ایجاد کند. این کاری است که نهاد های مالی در بخش های مختلف انجام می دهند.

هر بخش صنعتی، تولیدی، تجاری و سرمایه ای که در اقتصاد وجود دارد بر اساس نیاز، نوع کاربری و نوع استانداردها از روش های مختلفی برای گردش مالی استفاده می کند. اولا این گردش مالی باید تحت نظارت و مدیریت قرار بگیرد و در ضمن این گردش مالی باید بر اساس استاندارد کلی اقتصاد وارد جریان کلان شود. این ها تمام کاری است که نهاد های مالی انجام می دهند.

نهاد های مالی به زبان ساده تر

بیایید کمی ساده تر نهاد های مالی را تعریف کنیم. نهاد های مالی چیزی شبیه به یک دلال، واسطه یا بازار های مالی چیست؟ بهتر بگوییم چیزی شبیه به منبع تغذیه مالی محسوب می شود که در بخش های مختلف ایجاد شده اند. این نهاد ها وظیفه نظارت، برقراری ارتباط مالی میان بخش های مختلف، تغذیه بنگاه های اقتصادی و ایجاد یک گردش منظم پولی است.

مهمترین مشکلی که در یک اقتصاد می تواند ویران کننده باشد این است که خود این نهاد های مالی فاسد باشند یا این که به درستی نتواند کار را اداره کنند. به طور مثال بانک به عنوان یک نهاد پولی و مالی است که بخش های مختلفی را تغذیه می کند. عمدتا بنگاه های بزرگ و کوچیک از طریق این نهاد گردش مالی خودشان را ایجاد می کنند. وقتی فردی در این نهاد دست به اختلاس می زند عملا یک سیستم را فلج و بخش مهمی از اقتصاد کلان را درگیر خود می کند.

از طرف دیگر کار دولت و دستگاه های حکومتی نظارت بر این نهادهای مالی است. تصمیم های بزرگ اقتصادی بر اساس این نهادها و زیر مجموعه های آن ها گرفته می شود. مسلما زمانی که گفته می شود بخش تولید باید به جای این که از بانک ها تغذیه شود باید از بازارهای سرمایه ای و نهاد های مربوط به آن تغذیه شود، یک نوع استراتژی مدیریتی و اقتصادی در سطح کلان است.

بنابراین به زبان ساده هرجا که پول باشد شما می توانید یک یا چند نهاد مالی پیدا کنید. مسلما بازارهای سرمایه ای مانند بورس که گردش مالی بالایی هم دارد نمی تواند فاقد این نهادها باشد. حال سوال اصلی این است که نهاد مالی بورس چیست؟ یا بهتر بگوییم انواع نهاد های مالی بورس کدام ها هستند؟

نهاد مالی بورس چیست؟

همانطور که در بالاتر گفتیم بازار بورس یکی از مهمترین بازارهای سرمایه ای کشور است که گردش مالی بالایی دارد. پس باید برای مدیریت، نظارت، تزریق و دریافت سرمایه و …. از نهاد های مالی بورسی استفاده کرد.

این نهاد ها برعکس بانک ها نهادهای غیر سپرده پذیر هستند. یعنی این که بر اساس سپرده گذاری و یا اعطای وام و دریافت سود و … کارنمی کنند. این ها کارهایی است که بانک ها به عنوان نهاد های سپرده پذیر انجام می دهند. در زبان ساده تر استراتژی بانک در نگهداری گردش مالی و کند کردن آن است و استراتژی نهاد مالی مربوط به بورس در ایجاد گردش و روانه کردن این سرمایه به سمت زیر شاخه های خودش است.

هر کدام از این نهاد ها کارایی مخصوص خودش را دارد اما به بازار های مالی چیست؟ بازار های مالی چیست؟ نظر می رسد برای این که تولید رونق بگیرد باید زیر مجموعه نهاد هایی باشد که عملا غیر سپرده پذیر هستند. زمانی که تولید درگیر سرمایه راکد شود و مجبور باشد بر اساس این سرمایه راکد سود هم پرداخت کند عملا تمرکز تولید از بین می رود. این است که امروز می شنوید که از دولت می خواهند که نهادهای تولیدی را از زیر مجموعه بانک ها جدا کنند.

اما کار انواع نهادهای مالی بورس چیست؟ به طور کلی این نهاد بیشتر به عنوان یک واسطه در این بازار سرمایه حضور دارند. آن ها با در نظر گرفتن نیاز بازار سرمایه و البته نیاز سرمایه گذار سعی می کنند سرمایه را از سرمایه گذاران جذب و آن را در بازار سرمایه ای بورس به گردش درمی آورند. البته برای جلوگیری از پولشویی، اختلاس یا هر اتفاق بد دیگر برخی از این نهاد ها نظارتی هستند و بر این گردش سرمایه نظارت می کنند. برخی دیگر نیز وظیفه برقراری ارتباط با نهاد های دیگر مانند بانک ها را بر عهده دارند.

انواع نهاد های مالی بورسی

به طور کلی ساده ترین و شاید آشنا ترین نهاد مالی بورسی که همه شما آن را می شناسید را شاید بتوان کارگزاری ها دانست. کارگزاری به عنوان یک واسطه ضروری میان سرمایه گذار و بازار سرمایه قرار گرفته است. این نهاد مالی علاوه بر این وظیفه برقراری ارتباط مالی میان سرمایه گذار و بازار سرمایه ای را دارد عملا موظف است تمام اطلاعات گردش مالی را به نهادهای نظارتی انتقال دهد و در صورت لوزم دستورات لازم را اجرا کند.

به طور کلی می توان نهاد های مالی بورسی و دیگر بازارهای سرمایه را شامل موارد زیر دانست:

۱- نهادهای خود تنظیم گر
۲- واسطه های بازار
۳- سایر فعالان بازار سرمایه

یکی از نکات جالبی که در مورد بازار سرمایه و نهادهای مالی مربوط به آن وجود دارد این است که در این بازار شخصیت های حقیقی و حقوقی نیز می توانند به صورت خصوص به عنوان نهادهای مالی وارد عرصه شوند. انواع سبدگردانی ها، کارگزاری ها، صندوق های معاملاتی، صندوق های سرمایه گذاری که به صورت دولتی و خصوصی ایجاد شده اند از انواع کوچک وبزرگ نهاد مالی در بازار سرمایه ای است.

بنابراین اگر بخواهیم در یک جمله نهاد مالی مربوط به بازار سرمایه و دنیای بورس را تعریف کنیم می توانیم اینگونه بیان کنیم که هر واسطه مالی که باعث می شود گردش مالی هرچند کوچک یا بزرگ در بازار ایجاد شود می تواند یک نهاد مالی محسوب شود. شاید کوچک ترین این نهاد های مالی را بتوان شرکت های مشاوره ای سرمایه ای در بازار، سبدگردان ها و سپس کارگزاری سهام دانست.

البته نهاد هایی مانند سازمان بورس ایران و دستگاه های نظارتی آن نیز به عنوان نهاد مالی و مهم حکومتی در بازار بورس شناخته می بازار های مالی چیست؟ شود. وظیفه اصلی این نهاد ها ایجاد یک پروتکل مشترک میان بازار سرمایه و سایر بازارها می باشد. در بیان ساده تر سازمان بورس موظف است علاوه بر نظارت بر کل بازار و ایجاد گردش منظم در آن سعی کند با نهاد های مالی دیگر در سایر بخش ها مانند بانک ها، صندوق های بازنشستگی، صندوق های ملی بازار های مالی چیست؟ و … ارتباط موثری برقرار کند. این موضوع به معنی دخالت دولت یا حکومت در بازار نیست. بلکه به معنی نظارت و ایجاد یک گردش درست در بازار سرمایه ای است.

سوالات متداول

۱- وظیفه اصلی نهاد های مالی چیست؟
به طور کلی انواع نهاد های مالی وظایف مختلفی بر عهده دارند. مهمترین این وظایف عبارتند از نظارت بر گردش پول، تزریق سرمایه به نهاد های زیر دستی، دریافت سرمایه از نهادهای زیر دستی، ایجاد ارتباط موثر با سایر نهادهای پولی و مالی، جلوگیری از دزدی و اختلاس، تسهیل جذب سرمایه ، واسطه گری و ده ها وظیفه دیگر

۲- آیا این نهادهای پولی و مالی دولتی هستند؟
این نهاد های می توانند دولتی، خصوصی، عمومی و شخصی باشند. به طور کلی هر جایی که پول جریان داشته باشد یک یا چند نهاد مالی و پولی وجود دارد. این موضوع در بازار سرمایه ای و بورس به وضوح دیده می شود. شرکت های سرمایه گذاری، صندوق های مالی، کارگزاری ها، انواع سبدگردان ها، سازمان بورس و بورس اوراق بهادار تهران و ده ها نمونه دیگر از این نهادها نشان می دهد که این نهادهای پولی و مالی عملا هم خصوصی و هم دولتی هستند.

۳- مجوز ایجاد یک نهاد دولتی چگونه صادر می شود؟
از وظایف اصلی برخی از این نهاد ها بررسی درخواست ها و ارائه مجوز برای تاسیس یک نهاد پولی است. بنابراین شما برای ایجاد یک نهاد پولی باید سراغ نهاد پولی بالاتر بروید و از این نهاد مجوز خود را دریافت کنید. این نهاد نیز با بررسی صلاحیت شما مجوز تاسیس نهاد مالی را صادر می کند.

اندیشه سبز

بازارمالی

با تقسیم کل سیستم اقتصاد یک کشور به دو بخش واقعی و مالی، بخش مالی را می‌توان به عنوان زیرمجموعه‌ای از نظام اقتصادی تعریف کرد که در آن وجوه، اعتبارات و سرمایه در چارچوب قوانین و مقررات مشخص از طرف پس‌انداز کنندگان و صاحبان پول و سرمایه به طرف متقاضیان، جریان می‌یابد.
بازارهای مالی نیز بازارهایی هستند که در آنها داراییهای مالی مبادله می شوند. داراییهای مالی داراییهایي مثل سهام و اوراق قرضه هستند كه ارزش آنها به ارزش تولیدات وخدمات ارایه شده توسط شرکتهای منتشر کننده آنها وابسته است. تفاوت داراییهای مالی با داراییهای واقعی در این است که داراییهای واقعی ماهیت فیزیکی دارند مانند اتومبیل، املاک و مستغلات، و وسایل منزل.

یکی از راههای سرمایه گذاری خرید داراییهای مالی است. مزیت خرید داراییهای مالی نسبت به خرید داراییهای واقعی از دیدگاه اقتصادی این است که اولا دارایی واقعی کالای مصرفی است نه وسیله پس انداز و سرمایه گذاری. دوم اینکه خرید داراییهای واقعی و بلااستفاده نگه داشتن آنها به امید گرانتر شدن در آینده به معنای بلااستفاده نگه داشتن منابع کشور است و ارزش افزوده ای ایجاد نمی کند. مگر آنگه از آن استفاده شود. مثل اینکه شخصی اتومبیل و یا خانه‌ای بخرد و آن را اجاره دهد. چند نوع از داراییهای مالی عبارتند از: سپرده های سرمایه گذاری در بانکها، طرح های بازنشستگی که توسط صندوقهای بازنشستگی ارایه می شود، انواع بیمه نامه های شرکتهای بیمه و در نهایت اوراق بهادار قابل داد و ستد در بورس اوراق بهادار که توسط کارگزاران خرید و فروش می شود.

در اقتصاد، بازار مالی به مکانیزمی اطلاق می شود که امکان خرید و فروش سهام ، کالا یا هر محصول قابل تبادلی را برای مشارکت کنندگان با هزینه ای پایین فراهم می آورد. بازارهای مالی چند صده اخیر رشد قابل توجهی داشته و به طور مستمر درحال تکامل و افزایش نقدینگی در جهان است. وظیفه بازارها گردآوری خریداران و فروشندگان علاقه مند به مشارکت در بازار است. در واقع تمامی بازارهای مالی در پی گردآوری سرمایه و برقراری ارتباط بین جویندگان سرمایه (قرض گیرندگان) و دارندگان سرمایه (قرض دهندگان) هستند.

کارکردهای بازار مالی

جذب و تجهیز پس‌اندازها و تخصیص بهینة منابع (انتقال وجوه بین واحدهای اقتصادی)
انتقال وجوه بین واحدهای اقتصادی نقش اساسی بخش مالی اقتصاد است. واحدهای اقتصادی به‌طور کلی شامل واحدهای دارای پس‌انداز و واحدهای سرمایه‌گذاری هستند. نقش بازارهای مالی این است که این دو گروه مزبور را به یکدیگر نزدیک کند و راهکاری فراهم نمایند ‌که وجوه از واحدهای دارای مازاد پس‌انداز به واحدهای مواجه با کمبود منابع یا کسری پس‌انداز انتقال یابد. بدیهی است که تأثیر این نقل‌و‌انتقال وجوه فراهم آوردن امکانات سرمایه‌گذاری مولد است. بنابراین ملاحظه می‌شود که در صورت عدم وجود یا ضعف بازارهای مالی، امکان تحقق سرمایه‌گذاری‌های مولد در سطح وسیع وجود نخواهد داشت.

تعیین قیمت وجوه و سرمایه

قیمت وجوه و سرمایه نیز در بازارهای مالی تعیین می‌شود. بنابراین بازارهای مالی با تعیین قیمت سرمایه و وجوه، بنگاه‌ها را در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی‌های مالی کمک می‌کنند. به‌طوری که قیمت بازاری سرمایه توسط بنگاه می‌تواند با بازده انتظاری ناشی از آن مورد مقایسه قرار گیرد و بدین‌ترتیب بنگاه‌ها سرمایة خود را به سرمایه‌گذاری‌هایی که بازدة آن‌ها بالاتر یا مساوی هزینة سرمایة آن‌هاست اختصاص دهند. همچنین با استفاده از هزینة سرمایه که در بازار مالی تعیین می‌شود، امکان مقایسه و ترجیح سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت و بلند مدت فراهم می‌شود. اما فرآیند کشف قیمت در بازارهای مالی زمانی به درستی و به شکل عادلانه انجام می‌گیرد که شرایط رقابتی بر بازار حاکم باشد. در این شرایط عرضه و تقاضای وجوه و سرمایه، قیمت را تعیین می‌کند و قیمت تعیین شده توسط بازار بهترین راهنما برای عرضه‌کنندگان وجوه یعنی پس‌اندازکنندگان و سرمایه‌گذاران و تقاضاکنندگان وجوه یا سپرده‌پذیران خواهد بود. بدین‌وسیله تصمیم‌گیری برای هر دو گروه آسان خواهد شد و منابع سرمایه‌ای به بهترین نحو تخصیص خواهد یافت.

انتشار و تحلیل اطلاعات

بازارهای مالی، اطلاعات را گردآوری می‌نمایند و از طریق قیمت‌های منتشر شده منعکس می‌نمایند. حتی افرادی که فرآیند پرهزینه ارزیابی بنگاه‌ها و مدیران و شرایط بازار سهام را طی نکرده‌اند، می‌توانند قیمت‌های سهام را که منعکس کنندة اطلاعاتی است که دیگران به دست آورده‌اند، مشاهده کنند. انتشار و تجزیه و تحلیل اطلاعات توسط بازارهای مالی باعث می‌شود تا جامعه منابع ناچیزی را به منظور به دست آوردن اطلاعات هزینه کند. اقتصادی شدن کسب اطلاعات دربارة فرصت‌های سرمایه‌گذاری، می‌تواند به تخصیص بهتر منابع منجر گردد.

سیستم‌های مالی که هزینه‌های مبادلاتی را کاهش می‌دهند، می‌توانند موجب تخصصی‌تر شدن فعالیت‌ها، نوآوری تکنولوژی و رشد اقتصادی شوند. همان‌طور که آدام اسمیت (1779) نیز ادعا می‌کند، هزینة مبادلاتی کمتر باعث تخصصی‌تر شدن کارها می‌شود. وجود واسطه‌ای همانند پول، باعث می‌شود تا هزینه‌های مبادله کالا تا حد زیادی کاهش یابد و امر مبادله ساده‌تر و روان‌تر گردد. وجود نهادهای واسطه‌ای نیز خود باعث کاهش این هزینه‌ها، تقسیم کار بهتر و در نتیجه کارآیی و رشد بالاتر می‌شود.

توزیع خطر و مدیریت ریسک

بازارهای مالی علاوه بر تخصیص سرمایة پولی، خطرات اقتصادی را نیز توزیع می‌کنند. در واقع ریسک اشتغال به فعالیت‌های اقتصادی و سرمایه‌گذاری، از طریق ایجاد و توزیع اوراق بهادار از هم تفکیک و توزیع می‌شود. به عبارت دیگر بازارهای مالی (بازار پول و سرمایه) در ابعاد وسیع ریسک افرادی را که در فعالیت‌های اقتصادی بزرگ و پرمخاطره اشتغال دارند به پس‌انداز کنندگان که حاضر به پذیرش ریسک یک بازدة غیرمطمئن هستند، منتقل و بین آن‌ها توزیع می‌کنند.

بازارهای مالی علاوه بر تفکیک ریسک اشتغال و سرمایه‌گذاری، افراد را قادر به ایجاد تنوع در سرمایه‌گذاری می‌کنند. ایجاد تنوع در سبد دارایی منجر به کاهش ریسک می‌شود. کل ریسک به این علت کاهش می‌یابد که زیان در بعضی از سرمایه‌گذاری‌ها توسط منافع ناشی از سایر سرمایه‌گذاری‌ها جبران می‌شود. بازارهای مالی همچنین ریسک عدم نقدشوندگی را کاهش می‌دهند. نقدشوندگی، عبارت از سهولت تبدیل دارایی‌ها به قدرت خرید در قیمت‌های مورد توافق است. هزینه‌های مبادلاتی و عدم تقارن اطلاعاتی باعث کاهش نقدشوندگی شده و ریسک را افزایش می‌دهد. بازارهای مالی از طریق انتشار و تحلیل اطلاعات و تسهیل دادوستدها به کاهش ریسک عدم نقدشوندگی کمک می‌کنند.

طبقه بندی بازارهای مالی

بازارهای مالی بر پايه معیارهای متفاوتی قابل طبقه‌بندی هستند:
طبقه‌بندي بر اساس نوع دارايي
طبقه‌بندي بر اساس مرحله عرضه اوراق بهادار
طبقه بندي بر اساس سررسيد تعهدات مالي

بر اساس نوع دارايي، مي‌توان بازار اوراق بهادار را به دسته‌هاي زير تقسيم‌بندي كرد:
الف- بازار سهام در این بازار، سهام شرکت‌ها که نشانگر مالکیت دارنده آن در شرکت است، دادوستد می‌شود.
ب - بازار اوراق بدهی بازاری است که در آن ابزارهای با درآمد ثابت(اوراق قرضه) دادوستد می‌شوند.
ج - بازار ابزارهاي مشتق بازاري است براي معاملات ابزارهايي مبتني بر دارايي‌هاي مالي يا فيزيكي كه از آن جمله مي توان به اختيار معامله و قرارداد آتي اشاره كرد.

طبقه بندي بر اساس مرحله عرضه اوراق بهادار:

بازار دست اول (اولیه) شرکت‌ها، مؤسسات و بنگاه‌های اقتصادی برای تأمین منابع مالی مورد نیاز خود به مبالغ هنگفتی نیاز دارند كه اغلب این منابع را در مقابل واگذاری اوراق بهادار خود، به‌دست می‌آورند. واگذاری اوراق بهادار و تأمین اعتبار برای اولین بار در بازار دست اول انجام می‌شود. به عبارت دیگر در بازار دست اول، اوراق بهادار برای نخستین بار منتشر می‌شوند. براین اساس فروشنده اوراق بهادار در واقع همان ناشر اوراق بهادار است.

بازار دست دوم (ثانویه) پس از عرضه اوراق بهادار در بازار اولیه و به منظور آن ‌که این اوراق بتوانند مورد دادوستد قرار گیرند، به بازار دیگری نیاز است که به آن بازار ثانویه اوراق بهادار گفته می‌شود. در این بازار، اوراق قابلیت دادوستد پيدا مي‌كنند. وجود بازار دست دوم، صرفاً به این دلیل است که قابلیت نقدشوندگي اوراق بهادار منتشر شده در بازار دست اول را افزایش ‌دهد، ضمن این‌که شرایطی فراهم می‌آورد که قرض‌دهندگان و قرض‌گیرندگان در صورت لزوم به آسانی بتوانند تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را تغییر داده، به فروش اوراق بهادار خریداری شده یا خرید اوراق بهادار دیگر اقدام نمایند.

دادوستد در بازار دست دوم به دفعات نامحدود انجام می‌شود و بنابراین با جابجا شدن مالکیت ابزارهای مالی قابل دادوستد در آن بازار، قدرت نقدشوندگی زیادی ایجاد می‌شود. در این حالت، از نقد شدن پیش از سررسید بدهی واحدهای متقاضی سرمایه یا ناشران اوراق بهادار جلوگیری می‌شود و در نتیجه ضربه‌های کمبود نقدینگی تأثیر محدودتری بر واحدهای سرمایه‌گذار خواهد داشت.

طبقه بندي بر اساس سررسید تعهدات مالی:

الف ) بازار پول
بنا به تعریف، بازار پول بازاری برای دادوستد پول و دیگر دارایی‌های مالی جانشین نزدیک پول است که سررسید کمتر از یک‌سال دارند. همچنین می‌توان از بازار پول به عنوان بازار ابزارهای مالی کوتاه مدت با ویژگی اندک بودن ریسک عدم پرداخت، نقدشوندگی و ارزش اسمی زیاد نام برد. تمرکز فعالیت این بازار در استفاده از ابزارهایی است که به اشخاص و بنگاه‌های تجاری این امکان را می‌دهند که به سرعت نقدینگی خود را به میزان مطلوب درآورند.

ب ) بازار سرمایه
برپایه طبقه‌بندی بازار مالی با نگرش به سررسید دارایی‌ها، بازار سرمایه به بازار دادوستد ابزارهای مالی با سررسید بیشتر از یک سال و دارایی‌های بدون سررسید اطلاق می‌شود. این بخش از بازار مالی نقش مهمتری در گردآوری منابع پس‌اندازی و تأمین نیازهای سرمایه‌گذاری واحدهای تولیدی دارد. بازار سرمایه نسبت به بازار پول بسیار گسترده‌تر است و از تنوع ابزاری بیشتری برخوردار است.

مهمترین کارکرد بازارهای مالی شامل بازارهای پول، سرمایه و بیمه در اقتصاد ملی، تجهیز منابع پس اندازی و هدایت آن به سوی فعالیتهای مولد اقتصادی است، ضمن آنکه تعیین قیمت وجوه و سرمایه، انتشار و تحلیل اطلاعات و توزیع ریسک اقتصادی نیز اغلب در شمار کارکردهای این بازارهاست.

Shorting در بازارهای مالی چیست؟

روش های بی شماری برای تولید سود در بازارهای مالی وجود دارد. برخی از معامله گران از تجزیه و تحلیل فنی استفاده می کنند ، در حالی که برخی دیگر با استفاده از تحلیل بنیادی در شرکت ها و پروژه ها سرمایه گذاری می کنند . به همین ترتیب ، شما به عنوان یک تاجر یا سرمایه گذار ، گزینه های مختلفی نیز برای ایجاد یک استراتژی سودآوری تجاری دارید .

با این حال ، اگر بازار از یک بازار خرس طولانی مدت عبور کند ، جایی که قیمت ها به طور مداوم در حال کاهش هستند ، چه می کنید؟ بازرگانان برای حفظ منبع درآمد حاصل از تجارت چه کاری می توانند انجام دهند ؟

اتصال کوتاه به بازار اجازه می دهد تا معامله گران از کاهش قیمت سود ببرند. ورود به موقعیت کوتاه همچنین می تواند یک روش عالی برای مدیریت ریسک و محافظت از دارایی های موجود در برابر ریسک قیمت باشد.

در این مقاله ، به خوبی توضیح دهید که کوتاه کردن به چه معناست ، چگونه کوتاه بیت کوین در Binance را بزنید و با خطرات کوتاه شدن آشنا شوید.

شورتینگ چیست؟

کوتاه کردن (یا فروش کوتاه) به معنای فروش دارایی است به امید اینکه بعداً آن را با قیمت پایین دوباره خریداری کنید. معامله گري كه وارد موقعيت كوتاهي مي شود ، انتظار دارد قيمت دارايي كاهش يابد ، به اين معني كه اين دارايي ها نزديك هستند. بنابراین برخی از معامله گران به جای نگه داشتن و انتظار ، استراتژی فروش کوتاه را به عنوان راهی برای سود دهی از کاهش قیمت دارایی در پیش می گیرند. به همین دلیل فروش کوتاه نیز می تواند روش خوبی برای حفظ سرمایه در هنگام کاهش قیمت باشد.

اتصال کوتاه در اصل در هر بازار مالی از جمله بازار سهام ، کالاها ، فارکس و ارز رمزپایه بسیار رایج است . به همین ترتیب ، فروش کوتاه توسط سرمایه گذاران خرده فروشی و شرکت های بازرگانی حرفه ای ، مانند صندوق های سرمایه گذاری ، به طور گسترده ای استفاده می شود. سهام کوتاه فروش یا ارزهای رمزپایه یک استراتژی مشترک برای معامله گران کوتاه مدت و بلند مدت است.

نقطه مقابل یک موقعیت کوتاه یک موقعیت طولانی است ، جایی که یک معامله گر دارایی را خریداری می کند به این امید که بعداً آن را با قیمت بالاتر بفروشد.

کوتاه پوش چگونه کار می کند؟

به طور معمول ، کوتاه شدن با وامهای قرض گرفته شده اتفاق می افتد ، البته در همه موارد اینگونه نیست. اگر شما فروش برخی از خود را نقطه بیتکوین موقعیت در 10،000 $ با برنامه به آن خرید دوباره بعد از آن در 8000 $، اینا هیچ کدوم به طور موثر یک موقعیت کوتاه. با این حال ، اتصال کوتاه نیز معمولاً با وجوه وام گرفته شده انجام می شود. به همین دلیل است که اتصال کوتاه با معاملات حاشیه ای ، قراردادهای آتی و سایر محصولات مشتقه ارتباط تنگاتنگی دارد . بیایید ببینیم چگونه کار می کند

بیایید بگوییم که در یک ابزار مالی مانند سهام یا ارز رمزنگاری شده نزولی دارید . وثیقه موردنیاز خود را قرار می دهید ، مقدار خاصی از آن دارایی را قرض می گیرید و بلافاصله آن را می فروشید. اکنون ، شما یک موقعیت کوتاه باز دارید. اگر بازار انتظارات شما را برآورده کند و پایین بیاید ، همان مبلغی را که قرض گرفته اید پس می گیرید و آن را به وام دهنده (با سود) پس می دهید. سود شما تفاوت بین محل فروش اولیه و خرید مجدد است.

حال بیایید به یک مثال مشخص تر نگاه کنیم. شما 1 BTC را قرض می گیرید و آن را با قیمت 8000 دلار می فروشید. اکنون موقعیت کوتاه 1 BTC دارید که برای آن سود می پردازید. قیمت بازار بیت کوین به 6000 دلار کاهش می یابد. شما 1 BTC می خرید و آن 1 BTC را به وام دهنده (معمولاً مبادله ) برمی گردانید . سود شما ، در این حالت ، 2000 دلار (منهای پرداخت سود و کارمزد) خواهد بود.

خطرات اتصال کوتاه

تعدادی از وجود دارد خطرات قابل ملاحظه ای که از ورود به یک موقعیت کوتاه می آید. یکی از آنها این است که ، از نظر تئوری ، ضرر بالقوه در موقعیت کوتاه بی نهایت است. معامله گران حرفه ای بی شماری در طول سال های گذشته ورشکسته شده اند در حالی که سهام کوتاه هستند. اگر به لطف برخی اخبار غیر منتظره قیمت سهام افزایش یابد ، اوج می تواند فروشندگان کوتاه مدت را به دام بیندازد.

طبیعتاً ، اگر آکادمی Binance را خوانده باشید ، می دانید که داشتن یک نقطه اعتبارسنجی و تعیین ضرر برای هر معامله حیاتی است. با این حال ، اجازه دهید هنوز در مورد این مفهوم صحبت کنیم زیرا درک آن مفید است.

ضرر احتمالی شما در مدت طولانی حضور در بازار چقدر است؟ خوب ، اندازه موقعیت شماست. اگر 1 BTC داشته باشید که 10 هزار دلار خریده اید ، مطلقاً بدترین حالت ممکن این است که قیمت بیت کوین به 0 برسد و سرمایه اولیه خود را از دست دهید.

با این حال ، اگر بیت کوین را در یک بستر معاملاتی حاشیه کوتاه کنید ، چه می کنید؟ در این حالت ، نقطه ضعف احتمالی شما بی نهایت است. چرا؟ زیرا وارونه بالقوه قیمت بی نهایت است. در مقابل ، قیمت طولانی نمی تواند پایین تر از 0 باشد.

بنابراین ، اگر یک دارایی قرض گرفته شده را کوتاه کنید و قیمت افزایش یابد و همچنان ادامه یابد ، ضررهای خود را متحمل می شوید. با که گفت، این است بیشتر از خطر احتمالی از یک عملی، به عنوان بسیاری از سیستم عامل خواهد انحلال موقعیت خود را قبل از می خواهم در یک تعادل منفی می رسند. حتی در این صورت ، ارزش آن را داشته باشید که به خاطر داشته باشید ، زیرا به شما نشان می دهد که همیشه مراقبت از نیازهای حاشیه و همیشه استفاده از ضرر و زیان ضروری است .

به غیر از این ، اصول استاندارد مدیریت ریسک در مورد اتصال کوتاه اعمال می شود. از نقایص خود محافظت کنید ، از ضرر متوقف استفاده کنید ، در مورد اندازه گیری موقعیت فکر کنید و مطمئن شوید که خطرات تصفیه را درک می کنید.

نحوه کوتاه کردن بیت کوین و ارزهای رمزپایه در Binance

بنابراین ، بگذارید بگوییم دوست دارید کوتاه بیت کوین یا ارز رمزنگاری شده دیگری را در Binance بخوانید . شما می توانید این کار را به چند روش مختلف انجام دهید.

چگونه می توان بیت کوین را در معاملات Binance Margin کوتاه کرد

در مرحله اول ، می توانید Bitcoin و altcoins را در بستر تجارت Binance Margin کوتاه کنید:

1. اگر قبلاً حساب کاربری ندارید ، حساب حاشیه باز کنید.
2. به سیستم عامل Binance Margin Trading بروید .
3. به جفت بازار دلخواه خود بروید ، مانند BTC / USDT یا BTC / BUSD.
4. دستورالعمل های راهنمای معاملات مارجین یا این ویدئو را دنبال کنید .

نحوه کوتاه کردن بیت کوین در Binance Futures

همچنین می توانید Bitcoin و altcoins را در Binance Futures کوتاه کنید:

1. به Binance Futures بروید .
2. بین قراردادهای آتی دائمی یا سه ماهه انتخاب کنید .
3. با خواندن راهنمای Binance Futures مطمئن شوید که چطور پلتفرم کار می کند .
4. دستورالعمل های این ویدئو بازار های مالی چیست؟ را دنبال کنید .

اگر می خواهید ابتدا تجارت کاغذ را امتحان کنید ، می توانید به آزمایشگاه Binance Futures بروید . به این ترتیب می توانید نحوه کار کردن اتصال کوتاه را بدون به خطر انداختن بودجه واقعی آزمایش کنید.

نحوه کوتاه کردن بیت کوین در Binance Options

ثالثاً ، می توانید پلتفرم Binance Options را که برای iOS و Android در دسترس است امتحان کنید. قراردادهای گزینه نیز می توانند راهی عالی برای ورود به موقعیت کوتاه باشند. اگر انتظار دارید قیمت بیت کوین پایین بیاید ، می توانید گزینه های خرید را خریداری کنید. اینها به شما حق می دهند ، اما نه الزام ، بیت کوین را با قیمت مشخص بفروشید. نحوه انجام این کار به شرح زیر است:

1. دانلود نرم افزار تلفن همراه Binance . بستر گزینه ها هم برای iOS و هم برای Android در دسترس است.
2. اگر قبلاً این کار را نکرده اید ، حساب Binance Futures خود را فعال کنید. این مورد برای دسترسی به بستر گزینه ها در Binance لازم است.
3. دستورالعملهای موجود در این صفحه را دنبال کنید .

شایان ذکر است که این یکی از سخت ترین و پر خطرترین راه های کوتاه کردن بیت کوین و ارزهای رمزپایه است. حتما راهنمای گزینه های ما را برای iOS و Android بخوانید تا قبل از شروع به کار با تمام جزئیات مورد نیاز بدانید.

افکار پایانی

اکنون ما می دانیم که ورود به یک موقعیت کوتاه چیست و چرا معامله گران مایل به چنین کاری هستند. همانطور که دیدیم ، معامله گرانی که موقعیت کوتاهی دارند ، معمولاً چشم انداز نزولی به بازار دارند. فروش کوتاه باعث می شود تا معامله گران از کاهش قیمت سود ببرند و آنها می توانند بدون داشتن لزوما دارایی این کار را انجام دهند.