تفسیر RSI و محدوده RSI

چهارشنبه 17 مرداد 1397 | 277 بازدید | آموزش

5 شاخص مهم مورد استفاده در تجزیه و تحلیل های تکنیکال

معامله گران از شاخص های فنی و تکنیکال برای کسب بینش بهتر و بیشتر نسبت به عملکرد قیمت یک دارایی استفاده می کنند. این شاخص ها باعث می شوند که شناسایی الگوها و سیگنال های خرید یا فروش در محیط فعلی بازار آسان تر شود. انواع مختلفی از شاخص ها وجود دارد که به طور گسترده توسط معامله گران مختلف استفاده می شود. برخی از تحلیلگران حرفه ای و معامله گران با تجربه حتی شاخص های خود را می سازند. در اینجا به طور مختصر به برخی از محبوب ترین شاخص های مورد استفاده در تحلیل های تکنیکال می پردازیم که می توانند ابزاری مفید به منظور تحلیل بازار برای هر تریدر و معامله گر باشند.

1) شاخص قدرت نسبی(RSI)

شاخص قدرت نسبی یا RSI یک شاخص حرکتی است که نشان می دهد یک دارایی در موقعیت خرید یا فروش بیش از حد قرار دارد یا خیر. این کار با استفاده از اندازه گیری میزان تغییرات اخیر قیمتی انجام می شود(تنظیم استاندارد برای یک دوره 14 تایی است. مثل 14 روزه، 14 ساعته و غیره). سپس داده ها به شکل نوسانی نمایش داده می شوند که می توانند بین 0 تا 100 متغیر باشند.

از آنجا که RSI یک شاخص حرکتی است، نرخ تغییرات قیمتی را نشان می دهد. این بدان معنا است که اگر حرکت صعودی است، در حالی که قیمت نیز افزایش می یابد، یعنی روند صعودی قوی است و موج خرید بازار در حال افزایش است.

یک تعبیر معمول از RSI بدین صورت است که وقتی مقدار آن بالاتر از 70 است، دارایی بیش از حد خریداری می شود و هنگامی که زیر 30 باشد، مقدار فروش بیشتر است. به این ترتیب مقادیر بالاتر می تواند حاکی از معکوس شدن قریب الوقوع روند باشد. حتی در این مواقع بهتر است آن را سیگنال خرید یا فروش تلقی نکنید. مانند بسیاری از تکنیک ها و شاخص های دیگر تجزیه و تحلیل تکنیکال، ممکن است RSI سیگنال های اشتباه و گمراه کننده ای ارائه دهد، بنابراین همیشه در نظر گرفتن سایر عوامل و استفاده همزمان از سایر شاخص ها، قبل از اقدام به انجام مبادله، می تواند سودمند باشد.

برای یادگیری و کسب اطلاعات بیشتر در مورد RSI می توانید مقاله زیر را مطالعه نمایید:

2) میانگین متحرک(MA)

میانگین متحرک با فیلتر کردن نوسانات اضافی و مشخص کردن جهت روند، حرکت قیمتی را نشان می دهد. از آنجا تفسیر RSI و محدوده RSI که این شاخص بر اساس قیمت های گذشته محاسبه می شود، یک شاخص مؤخر است.

استفاده از دو نوع میانگین متحرک رایج است. میانگین متحرک ساده(SMA) و میانگین متحرک نمایی(EMA). SMA با درنظر گرفتن قیمت طی مدت زمان مشخص و میانگین آنها محاسبه می شود. به عنوان مثال SMA ده روزه با در نظر گرفتن میانگین قیمت در 10 روز گذشته ترسیم می شود. از سوی دیگر EMA به روشی محاسبه می شود که وزن بیشتری به جدیدترین داده های قیمتی می دهد. این باعث می شود تا حساسیت نسبت به تغییرات قیمتی جدید بیشتر شود.

همانطور که گفته شد، میانگین متحرک شاخصی است که از قیمت های گذشته و قبل استفاده می کند. هر چه بازه زمانی طولانی تر باشد، تاخیر این شاخص بیشتر خواهد بود. به این ترتیب SMA 200 نسبت به SMA 50 به نوسانات قیمتی اخیر واکنش کمتری نشان می دهد.

معامله گران معمولا از رابطه قیمت با میانگین متحرک خاصی برای سنجش روند فعلی بازار استفاده می کنند. به عنوان مثال اگر قیمت برای مدت طولانی بالاتر از میانگین متحرک 200 روزه باقی بماند، تحلیل معامله گران میتواند این باشد که احتمالا بازار روند صعودی دارد.

معامله گران همچنین از به اصطلاح صلیب های میانگین متحرک، به عنوان سیگنال خرید یا فروش نیز استفاده می کنند. مثلا اگر میانگین متحرک 100 روزه از میانگین متحرک 200 عبور کند و پایین تر از آن قرار گیرد، می تواند یک سیگنال فروش تلقی شود. اما این صلیب دقیقا به چه معنا است؟ این نشان می دهد که میانگین قیمت 100 روز گذشته پایین تر از 200 روز گذشته است. آنچه باعث دریافت سیگنال فروش می شود این است که حرکت قیمتی کوتاه مدت دیگر از روند صعودی پیروی نمی کند و بنابراین روند معکوس شده است.

برای یادگیری و کسب اطلاعات بیشتر در مورد میانگین متحرک می توانید مقاله زیر را مطالعه نمایید:

3) میانگین متحرک همگرایی واگرایی(MACD)

MACD از رابطه بین دو میانگین متحرک برای تعیین حرکت یک دارایی استفاده می کند. ساختار این شاخص از دو خط تشکیل شده؛ خط MACD و خط سیگنال. خط MACD با کم کردن میانگین متحرک نمایی 26 روزه از میانگین متحرک 12 روزه محاسبه می شود. سپس این خط همراه با میانگین متحرک یک دوره 9 تایی(مثلا 9 روزه) ترسیم می شود. همراه با بسیاری از شاخص های MACD یک هیستوگرام هم نشان داده می شود که فاصله بین خط MACD و خط سیگنال را نشان می دهد

معامله گران می توانند با بررسی اختلاف بین MACD و عملکرد قیمت، نسبت به قدرت روند فعلی قیمت اطلاعاتی کسب کنند.

به عنوان مثال اگر قیمت در حال افزایش است، در حالی که MACD کاهش می یابد، ممکن است به زودی بازار روند معکوس به خود بگیرد.

معامله گران همچنین ممکن است از این شاخص برای بررسی تقاطع ایجاد شده بین خط MACD و خط سیگنال استفاده کنند. به عنوان مثال اگر خط MACD از خط سیگنال عبور کند و بالاتر از آن قرار گیرد، ممکن است یک سیگنال خرید باشد. در مقابل اگر خط MACD پایین تر از خط سیگنال قرار گیرد، ممکن است یک سیگنال فروش باشد.

از شاخص MACD غالبا همراه با شاخص RSI استفاده می شود، زیرا هر دو حرکت را اندازه گیری می کنند، اما با فاکتورهای متفاوت. اعتقاد این است که آنها ممکن است چشم انداز فنی کاملتری را از بازار ارائه دهند.

برای یادگیری و کسب اطلاعات بیشتر در مورد شاخص MACD می توانید مقاله زیر را مطالعه نمایید:

4) شاخص استوکاستیک RSI(StochRSI)

شاخص StochRSI یک نوسانگر حرکتی است و برای تعیین این که یک دارایی بیش از حد خریداری شده یا بیش از حد فروخته شده، استفاده می شود. همانطور که از نام این شاخص پیداست، یکی از انواع RSI است و به جای قیمت از مقادیر RSI استفاده می کند. این شاخص از فرمولی به نام فرمول نوسان استوکاستیک استفاده می کند. مقدار شاخص استوکاستیک RSI بین 0 تا 1 متغیر است.

به دلیل سرعت و حساسیت بیشتر این شاخص، می تواند سیگنال های معاملاتی زیادی را نشان دهد که تفسیر آن را مشکل کرده و ممکن است گاهی اشتباه کنید. این شاخص اغلب زمانی که به بالاترین یا پایین ترین حد خود می رسد می تواند مفید باشد.

زمانی که مقدار StochRSI بالاتر از 0.8 باشد، یعنی دارایی وارد منطقه خرید بیش از حد شده است. مقادیر کمتر از 0.2 نیز ممکن است نشان دهنده فروش بیش از حد باشد. مقدار 0 نیز به این معنا است که RSI در پایین ترین مقدار خود در دوره اندازه گیری قرار دارد(که به طور پیش فرض این دوره 14 روزه است). در مقابل مقدار 1 نشان دهنده رسیدن RSI به بالاترین مقدار خود در دوره اندازه گیری است.

مانند RSI، در استفاده از شاخص StochRSI، زمانی که خرید یا فروش بیش از حد را نشان می دهد، به این معنی نیست که روند مطمئنا معکوس خواهد شد. همچنین باید به خاطر داشته باشید که StochRSI نسبت به RSI حساس تر است و بنابراین احتمال نشان دادن سیگنال های کاذب یا گمراه کننده در آن بیشتر خواهد بود.

5) باند بولینگر(BB)

باند بولینگر، نوسانات بازار و همچنین شرایط خرید یا فروش بیش از حد را نشان می دهد. باند بولینگر از سه خط تشکیل شده است؛ یک خط میانگین متحرک در وسط و دو خط در بالا و پایین آن که یک باند را تشکیل می دهند. تنظیمات آن می تواند متفاوت باشد، اما به طور معمول در خط های بالا و پایین باند از انحراف استاندارد استفاده می شود. با افزایش و کاهش نوسانات، فاصله بین باندها نیز افزایش و کاهش می یابد.

به طور کلی، هر چه قیمت به خط بالایی باند نزدیکتر شود، نشان دهنده نزدیک شدن دارایی به شرایط خرید بیش از حد است. در مقابل هر چه قیمت به خط پایینی باند نزدیک تر شود، به شرایط فروش بیش از حد نزدیک تر شده است. در بیشتر مواقع قیمت در داخل محدوده باند باقی می ماند، اما در موارد نادری ممکن است از باند خارج شود. اگر چه این رویداد به خودی خود سیگنالی محسوب نمی شود، اما می تواند نشان دهنده افراط در بازار باشد.

از کاربردهای دیگر باند بولینگر، پیش بینی رفتار آتی بازار است. اگر باندهای بولینگر به هم نزدیک شوند، یعنی نوسانات فعلی بازار کاهش یافته و این نشانه ای از احتمال بالقوه افزایش نوسانات است. برعکس، زمانی که باندها از هم فاصله میگیرند، ممکن است به زودی دوره کاهش نوسانات اتفاق بیفتد.

برای یادگیری و کسب اطلاعات بیشتر در مورد باند بولینگر می توانید مقاله زیر را مطالعه نمایید:

جمع بندی

حتی اگر از شاخص ها استفاده کنید، مهم است که بدانید تفسیر آنها اغلب فردی و ذهنی است. همچنین باید در نظر بگیرید که آیا تعصبات شخصی شما بر تصمیم گیری هایتان موثر است یا خیر. آنچه برای یک فرد می تواند سیگنال خرید یا فروش باشد، ممکن است برای معامله گر دیگری فقط یک نوسان عادی بازار باشد.

مانند اغلب تاکتیک های تحلیل بازار، شاخص ها در ترکیب با یکدیگر یا استفاده از آنها همراه با سایر روش ها می توانند بهترین نتیجه را بدهند. بهترین روش برای یادگیری تجزیه و تحلیل تکنیکال، تمرین است.

RSI تصادفی توضیح داده شده است

RSI تصادفی یا به سادگی StochRSI ، یک شاخص تجزیه و تحلیل فنی است که برای تعیین خرید بیش از حد یا فروش بیش از حد دارایی و همچنین شناسایی روندهای فعلی بازار استفاده می شود. همانطور که از نامش پیداست ، StochRSI مشتق شاخص مقاومت نسبی استاندارد (RSI) است و به همین ترتیب ، شاخصی از یک شاخص محسوب می شود. نوعی اسیلاتور است ، به این معنی که در بالا و پایین یک خط مرکزی نوسان دارد.

StochRSI برای اولین بار در کتاب 1994 با عنوان The New Technical Trader توسط استنلی کرول و توشار چنده شرح داده شد. این معاملات اغلب توسط معامله گران سهام استفاده می شود ، اما ممکن است در زمینه های تجاری دیگر مانند بازارهای فارکس و ارزهای رمزپایه نیز به کار رود .

StochRSI چگونه کار می کند؟

نشانگر StochRSI با استفاده از فرمول نوسان ساز تصادفی از RSI معمولی تولید می شود. نتیجه یک رتبه بندی عددی است که در اطراف یک خط مرکزی (0.5) و در محدوده 0-1 تغییر می کند. با این حال ، نسخه های اصلاح شده ای از شاخص StochRSI وجود دارد که نتایج را در 100 ضرب می کند ، بنابراین مقادیر به جای 0 و 1 بین 0 و 100 است. همچنین مشاهده یک میانگین متحرک ساده 3 روزه (SMA) به همراه خط StochRSI ، که به عنوان یک خط سیگنال عمل می کند و به منظور کاهش خطرات تجارت با سیگنال های غلط است.

فرمول تفسیر RSI و محدوده RSI استاندارد نوسان ساز تصادفی ، قیمت بسته شدن دارایی ها را به همراه بالاترین و پایین ترین نقاط آن در یک بازه زمانی مشخص در نظر می گیرد. با این حال ، وقتی فرمول برای محاسبه StochRSI استفاده می شود ، مستقیماً روی داده های RSI اعمال می شود (قیمت در نظر گرفته نمی شود).

درست مانند RSI استاندارد ، متداول ترین تنظیم زمان برای StochRSI 14 دوره است. 14 دوره درگیر در محاسبه StochRSI براساس چارچوب زمانی نمودار است. بنابراین ، در حالی که یک نمودار روزانه 14 روز گذشته (شمعدان ها) را در نظر می گیرد ، یک نمودار ساعتی StochRSI را براساس 14 ساعت گذشته تولید می کند.

دوره ها را می توان به روزها ، ساعت ها یا حتی چند دقیقه تنظیم کرد و استفاده از آنها از یک تاجر به یک تاجر دیگر متفاوت است (با توجه به مشخصات و استراتژی آنها) همچنین می توان تعداد دوره ها را به سمت بالا یا پایین تنظیم کرد تا روندهای بلند مدت یا کوتاه مدت را شناسایی کند. تنظیم 20 دوره نیز گزینه بسیار محبوب دیگری برای شاخص StochRSI است.

همانطور که گفته شد ، برخی از الگوهای نمودار StochRSI مقادیری را از 0 تا 100 به جای 0 تا 1 اختصاص می دهند. در این نمودارها ، خط مرکزی به جای 0.5 برابر 50 است. بنابراین ، سیگنال خرید بیش از حد که معمولاً در 0.8 اتفاق می افتد با 80 و سیگنال فروش بیش از 0.2 با 20 نشان داده می شود. نمودارها با تنظیم 0-100 ممکن است کمی متفاوت به نظر برسند ، اما تفسیر عملی اساساً یکسان است.

چگونه از StochRSI استفاده کنیم؟

نشانگر StochRSI بیشترین اهمیت خود را در نزدیکی مرزهای بالا و پایین دامنه خود به خود می گیرد. بنابراین ، استفاده اصلی از تفسیر RSI و محدوده RSI شاخص ، شناسایی نقاط احتمالی ورود و خروج و همچنین برگشت قیمت است. بنابراین ، قرائت از 0.2 یا پایین نشان می دهد که یک دارایی احتمالاً بیش از حد فروخته شده است ، در حالی که 0.8 یا بالاتر از آن ، بیانگر احتمال خرید بیش از حد آن است.

علاوه بر این ، قرائت هایی که به خط مرکزی نزدیکتر هستند همچنین می توانند اطلاعات مفیدی در رابطه با روند بازار ارائه دهند. به عنوان مثال ، هنگامی که خط مرکزی به عنوان یک تکیه گاه عمل می کند و خطوط StochRSI به طور ثابت بیش از علامت 0.5 حرکت می کنند ، ممکن است ادامه روند صعودی یا صعودی را نشان دهد - به خصوص اگر خطوط شروع به حرکت به سمت 0.8 کنند. به همین ترتیب ، قرائت به طور مداوم زیر 0.5 و روند صعودی به سمت 0.2 ، روند نزولی یا نزولی را نشان می دهد.

StochRSI در مقابل RSI

StochRSI و RSI هر دو نوسانگر نواری هستند که معامله گران را قادر می سازد شرایط احتمالی خرید بیش از حد و فروش بیش از حد و همچنین نقاط برگشت احتمالی را شناسایی کنند. به طور خلاصه ، RSI استاندارد معیاری است که برای پیگیری سرعت و درجه تغییر قیمت دارایی نسبت به یک بازه زمانی (دوره) تعیین شده استفاده می شود.

با این حال ، هنگامی که با RSI تصادفی مقایسه می شود ، RSI استاندارد یک شاخص نسبتاً کند است که تعداد کمی سیگنال تجاری را تولید می کند. استفاده از فرمول نوسان ساز تصادفی به RSI معمولی اجازه ایجاد StochRSI را به عنوان شاخصی با افزایش حساسیت داد. در نتیجه ، تعداد سیگنالهایی که تولید می کند بسیار بیشتر است و به تجار فرصت بیشتری می دهد روند بازار و نقاط احتمالی خرید یا فروش را شناسایی کنند.

به عبارت دیگر ، StochRSI یک شاخص نسبتاً بی ثبات است ، و گرچه این امر آن را به ابزاری حساس تر برای TA تبدیل می کند که می تواند به معامله گرانی که تعداد سیگنال های تجاری بیشتری دارند کمک کند ، همچنین خطرناک تر است زیرا غالباً مقدار قابل توجهی سر و صدا ایجاد می کند ) همانطور که گفته شد ، استفاده از میانگین متحرک ساده (SMA) یکی از روشهای معمول برای کاهش خطرات مرتبط با این سیگنالهای نادرست است و در بسیاری از موارد ، یک SMA 3 روزه به عنوان تنظیمات پیش فرض برای نشانگر StochRSI در نظر گرفته شده است.

افکار پایانی

Stochastic RSI به دلیل سرعت و حساسیت بیشتر به حرکات بازار می تواند شاخص بسیار مفیدی برای تحلیلگران ، بازرگانان و سرمایه گذاران باشد - هم برای تجزیه و تحلیل کوتاه مدت و هم برای بلند مدت. با این حال ، سیگنال های بیشتر به معنای خطر بیشتر است و به همین دلیل ، StochRSI باید در کنار سایر ابزارهای تجزیه و تحلیل فنی استفاده شود که ممکن است به تأیید سیگنال های ایجاد شده کمک کند. همچنین مهم است که به خاطر داشته باشید که بازارهای ارزهای رمزپایه از نوسانات بیشتری نسبت به بازارهای سنتی برخوردار هستند و به همین ترتیب ممکن است تعداد بیشتری سیگنال کاذب تولید کنند.

تفسیر RSI و محدوده RSI

چهارشنبه 17 مرداد 1397 | 277 بازدید | آموزش

اسیلاتور

اسیلاتورها به دو دسته Banded و Centered تقسیم بندی می شوند. عمده سیگنال های اسیلاتورهای Centered بر مبنای خط مرکزی و
ا
سیلاتورهای Banded بر مبنای محدوده های بیش خرید و بیش فروش ایجاد می شود.

اسیلاتورها سه نمونه سیگنال یا تحلیل عمده به معامله گر می دهند:

۱- سیگنال خرید یا فروش بر اساس خط مرکزی

۲- سیگنال خرید و فروش بر اساس محدوده بیش خرید و بیش فروش Overbought و Oversold

۳- سیگنال خرید و فروش بر اساس واگرایی Divergence

Center Line

بر مبنای عبور شاخص اسیلاتور از خط مرکزی می توان تشخیص داد که روند صعودی یا نزولی است. بدین مفهوم که اگر شاخص اسیلاتور از پایین رو به بالا حرکت کرد سیگنال خرید یا صعود ایجاد می شود و اگر از بالا رو به پایین حرکت کرد و از خط مرکزی عبور کرد سیگنال فروش یا نزول ایجاد می شود.

در اسیلاتورهای Banded خط مرکزی عدد ۵۰ یا نقطه میانه آنها است و در اسیلاتورهای Centered خط مرکزی نقطه صفر است.

محدوده بیش خرید و بیش فروش Overbought و Oversold

محدوده های بیش خرید و بیش فروش تنها در اسیلاتورهای Banded به وجود می آید.

سیگنال فروش در این اسیلاتورها زمانی به وجود می آید که شاخص اسیلاتور از محدوده بیش خرید خارج شود. محدوده بیش خرید در بین اسیلاتورهایی که بصورت Banded از صفر تا ۱۰۰ فاصله دارند معمولا روی عدد ۷۰ یا ۸۰ تعریف می شود. بنابراین ورود شاخص اسیلاتور به محدوده بالای ۷۰ یا ۸۰ ملاک تصمیم گیری نیست بلکه خروج قیمت از این محدوده نشان دهنده تضعیف و به احتمال زیاد بازگشت روند است.

عکس حالت خروج از محدوده بیش خرید می تواند در محدوده بیش فروش نیز روی دهد. بدین معنا که با ورود شاخص اسیلاتور به محدوده بیش فروش سیگنال یا تحلیلی انجام نمی شود بلکه با خروج اسیلاتور از محدوده ۲۰ یا ۳۰ رو به بالا، صعودی بودن قیمت یا تضعیف روند نزولی تفسیر می شود.

Divergence واگرایی

به تناقض بین رفتار قیمت و رفتار اندیکاتور واگرایی گفته می شود. در روند صعودی واگرایی در انتهای ریز موج های صعودی و در روند نزولی واگرایی در ریز موج های نزولی به نمایش در می آید.

واگرایی ابزار بسیار مفیدی برای تشخیص کاسته شدن قدرت روند یا بازگشت روند است. این ابزار معمولا احتمال خطای کمتری نسبت به سایر استفاده های اندیکاتورها دارد.

زمانی که انتهای ریز موج های صعودی قیمت هر بار در هر قله جدید بالاتر از قله قبلی یا سقف قبلی تشکیل شوند اما قله ها یا سقف های مترادف و همراستای اندیکاتور مانند قیمت رفتار نکند و هر بار سقف جدید هم راستا با سقف قبلی خودش یا پایین تر از سقف قبلی خودش تشکیل شود واگرایی یا تناقض در انتهای روند صعودی ایجاد شده است که نشانه ای از بازگشت روند صعودی به نزولی خواهد بود.

در روند نزولی زمانی که انتهای ریز موج های نزولی قیمت هر بار در هر دره جدید پایین تر از دره قبلی یا کف قبلی تشکیل شوند اما دره ها یا کف های مترادف و همراستای اندیکاتور مانند قیمت رفتار نکند و هر بار کف جدید هم راستا با کف قبلی خودش یا بالاتر از کف قبلی خودش تشکیل شود واگرایی یا تناقض در انتهای روند نزولی ایجاد شده است که نشانه ای از بازگشت روند نزولی به صعودی خواهد بود.

Relative Strength Index (RSI)

RSI یکی از معروفترین اندیکاتورهای مورد استفاده معامله گران و تحلیلگران بازار فارکس است که نیرو و شتاب بازار را نشان می دهد.

سه نمونه استفاده ای که برای اسیلاتورها گفتیم را در این اندیکاتور به وضح می توان به کار برد. با این وجود عبور شاخص RSI از خط مرکزی اش که عدد ۵۰ باشد چندان برای معامله و تحلیل مناسب نیست اما خروج از محدوده های بیش خرید و بیش فروش برای نشان دادن انتهای روند و واگرایی هایی که نشان می دهد به شدت کاربردی است. تصویر بالا یکی از واگرایی های این اندیکاتور را نشان می دهد.

Moving Average Convergence/Divergence (MACD)

این اندیکاتور محبوب ترین اندیکاتور در بین معامله گران تکنیکال است که از اختلاف بین میانگین متحرک های با دوره زمانی مختلف ترسیم و تشکیل می شود.

استفاده اول از این اندیکاتور به عبور میله ها و شاخص خود MACD از خط مرکزی صفر مربوط می شود. با عبور از خط صفر با توجه به جهتی که شاخص اندیکاتور از بالا به پایین یا از پایین به بالا عبور کرده است جهت کلی روند پیش بینی و تحلیل می شود.

با توجه به اینکه در این اندیکاتور محدوده بیش خرید و بیش فروش نداریم روش دوم استفاده از این اندیکاتور با سایر اسیلاتورها کمی متفاوت است. در استفاده دوم از این اندیکاتور گفته می شود با قرار گرفتن MACD SMA که یک میانگین متحرک با دوره زمانی کوتاه تر است و در نرم افزار متاتریدر به شکل نقطه چین قرمز رنگ به نمایش در می آید در روی امتداد میله ها جهت و روند نزولی نشان داده می شود و با عبور MACD SMA به زیر امتداد میله ها در زیر خط مرکزی روند و جهت صعودی نشان داده می شود.

تکنیک قدرت نسبی در تحلیل تکنیکال چیست؟

تکنیک قدرت نسبی (Relative Strength Indicator – RSI) تکنیکی در سرمایه‌گذاری براساس شتاب حرکتی قیمت (momentum investing) می‌باشد که با استفاده از آن، ارزش سهام محاسبه می‌گردد. این تکنیک، شامل سرمایه‌گذاری در اوراق بهاداری است که عملکرد خوبی داشته‌اند، البته این عملکرد خوب باید نسبت به عملکرد کلی بازار شناسایی شود.

برای مثال، یک سرمایه‌گذار با تکنیک قدرت نسبی، ممکن است سهام شرکت‌های تکنولوژیکی را انتخاب کند که در شاخص ترکیبی نزدک (NASDAQ Composite Index) عملکرد بهتری داشته‌اند، و یا سهامی با ارزش بازاری بالا را، که از شاخص (S&P 500) عقب‌مانده‌اند، انتخاب کنند.

برای مطالعه ادامه متن حتما باید شناختی از تحلیل تکنیکال داشته باشید. اگر هیچگونه دانشی در این زمینه ندارید بهتر است قبل از مطالعه این مقاله، مطلب آموزشی «تحلیل تکنیکال چیست؟» را بخوانید.

تحلیل‌گران تکنیکال از یک اندیکاتور به نام شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index – RSI) برای تولید سیگنال‌های خرید افراطی (overbought) و فروش افراطی (oversold) استفاده می‌کنند.

نکات کلیدی:

• قدرت نسبی، نوعی از سرمایه‌گذاری براساس شتاب حرکتی قیمت محسوب می‌شود که توسط تحلیل‌گران تکنیکال و سرمایه‌گذاران مورد استفاده قرار می‌گیرند.
• این تکنیک، شامل انتخاب سرمایه‌گذاری‌هایی است که عملکرد بهتری نسبت به بازار داشته‌اند.
• سرمایه‌گذارانی که براساس تکنیک قدرت نسبی عمل می‌کنند، فرض می‌کنند که عملکرد بهتر روند ادامه‌دار خواهد بود. اگر روند دچار بازگشت شود، سرمایه‌گذاری آن‌ها عملکرد ضعیفی خواهد داشت.

درک مفهوم قدرت نسبی

درحالی که هدف برخی سرمایه‌گذاران خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا است، هدف سرمایه‌گذاری براساس قدرت نسبی، خرید در قیمت بالا و فروش در قیمتی بالاتر از آن است.

برای مثال، سرمایه‌گذارانی که از تکنیک قدرت نسبی استفاده می‌کنند، فرض می‌کنند که روند کنونی‌ای که بازار نشان می‌دهد، آن‌قدری ادامه خواهد داشت که آن‌ها بتوانند از آن کسب سود کنند. هرگونه بازگشت روندی تفسیر RSI و محدوده RSI – در صورت رخ دادن – منجر به نتایج منفی می‌شود.

درحالی که هدف برخی سرمایه‌گذاران خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا است، هدف سرمایه‌گذاری براساس قدرت نسبی، خرید در قیمت بالا و فروش در قیمتی بالاتر از آن است.

برای انتخاب گزینه‌های سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاران با تکنیک قدرت نسبی شروع به رصد شاخص‌های بازار می‌کنند، مانند شاخص ترکیبی نزدک (NASDAQ Composite Index). آن‌ها سپس به بررسی شرکت‌هایی می‌پردازند که نسبت به همتایانشان از عملکرد بهتری برخوردار بوده‌اند، چه از آن‌ها رشد سریع‌تری داشته‌اند و چه سقوط کندتری نسبت به آن‌ها تجربه نمودند.

به دلیل اینکه سرمایه‌گذاری براساس شتاب حرکات قیمتی، فرض می‌کند که روند کنونی قیمت‌ها در آینده نیز ادامه خواهد یافت، بهینه‌ترین مواقع برای استفاده از این روش، زمانی است که بازار ثابت بوده و با کوچک‌ترین اختلال‌ها مواجه است. در حالت عکس، دوران آشوبی مانند بحران مالی سال‌های 2007 و 2008 می‌تواند دوران خطرناکی برای سرمایه‌گذاران با تکنیک قدرت نسبی باشد.

زیرا قیمت‌ها نسبت به روند قبلی خود، بازگشتی شدید را تجربه نموده‌اند. در چنین شرایطی، روان‌شناسی معامله‌گر می‌تواند ناگهان معکوس شود، و تمامی سرمایه‌گذاری‌هایی که تا دیروز محبوب تلقی می‌شدند، مورد اجتناب قرار گیرند.

با وجود اینکه سرمایه‌گذاری براساس شتاب حرکات قیمت معمولاً در بازار سهام انجام می‌شود، اما می‌تواند در تمام بازارها یا بخش‌های صنعتی با استفاده از صندوق‌های وابسته به شاخص و یا صندوق‌های قابل‌معامله در بازار بورس (Exchange-Traded Funds, ETFs) استفاده شوند.

به‌طور مشابه، سرمایه‌گذاران می‌توانند سرمایه‌گذاری‌هایی با استفاده از این تکنیک را در دیگر رده‌های دارایی، مانند املاک، با استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری در املاک (Real Estate Investment Trusts – REITs) انجام دهند. همچنین می‌توان از ابزارهای خارجی مانند قراردادهای آتی کالا (Commodity futures)، قراردادهای اختیار معامله (Options) و دیگر مشتقات نیز استفاده کرد.

مثال‌های واقعی از تکنیک قدرت نسبی

هری یک سرمایه‌گذار است که با استفاده از قدرت نسبتی به سرمایه‌گذاری می‌پردازد. او اوراق قرضهٔ شرکتی را زیر نظر داشته و به بررسی شاخص (S&P 500) می‌پردازد.

سبد سرمایه‌گذاری او شامل صندوق شاخص (S&P 500) و صندوق قابل‌معامله در بازار بورس (ETF) که بازار اوراق قرضهٔ شرکتی را دنبال می‌کند، می‌شود.

به‌عنوانِ یک سرمایه‌گذار استفاده‌کننده از قدرت نسبی، او به‌طور دوره‌ای سرمایه‌اش را به دارایی که عملکرد بهتری در طی زمان دارد، اختصاص می‌دهد. با انجام این کار، او امید دارد که بتواند از ادامهٔ روند آن دارایی استفاده کند، یعنی با قیمت بالا بخرد و با قیمت بالاتری بفروشد.

در ماه‌های اخیر، او متوجه شده است که سرمایه‌گذاران در حال افزایش سهم اوراق قرضه در سبد خود، در مقابل سهام بوده‌اند. جریان پول ایجادشده به بازار اوراق قرضه، باعث افزایش قیمت اوراق شده و سود تولیدی آن‌ها را پایین‌تر آورده است.

از آنجایی که هری انتظار دارد که روند حال حاضر ادامه داشته باشد، او از سرمایه‌گذاری خود در شاخص (S&P 500) کاسته و به سرمایه‌اش در اوراق قرضه شرکتی که در ETF قرار دارند، می‌افزاید. او امیدوار است که بتواند از عملکرد بهتر اوراق قرضه، نسبت به سهام سود ببرد.

شاخص قدرت نسبی (RSI)

معامله‌گران کوتاه‌مدت و تکنیکال نیز به قدرت نسبی بازار توجه می‌کنند. در تحلیل تکنیکال، شاخص قدرت نسبی (RSI)، یک اندیکاتور سنجش شتاب حرکتی قیمت است که بزرگی تغییرات قیمت را در زمان اخیر می‌سنجد و به بررسی حالات خرید افراطی و فروش افراطی در قیمت یک سهم و یا دارایی می‌پردازد.

RSI به‌شکل یک نوسانگر (یک نمودار خطی که در آن خط بین دو محدوده حرکت می‌کند) نمایش داده می‌شود و شاخصی از 0 تا 100 دارد. این اندیکاتور توسط آقای (J. Welles Wilder Jr.) در کتابش «New Concepts in Technical Trading Systems»، در سال 1978 توسعه یافت.

در تفسیر سنتی RSI، هر عددی در بالای محدودهٔ 70، نشان‌دهندهٔ این است که قیمت سهام در وضعیت خرید افراطی قرارگرفته و امکان به‌وجود آمدنِ یک بازگشت روندی و یا یک پولبک اصلاحی (corrective pullback) در قیمت وجود دارد. اعداد زیر 30 در RSI، نشان‌دهندهٔ فروش افراطی در بازار می‌باشد.

اگر سوال یا دیدگاهی در مورد تکنیک قدرت نسبی در تحلیل تکنیکال دارید با ما به اشتراک بگذارید.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

۵ شاخص اساسی مورد استفاده در تحلیل تکنیکال

شاخص ها در واقع ابزارها و سلاح هایی در تحلیل تکنیکال هستند. هر فرد ابزارهایی را انتخاب می کند که متناسب با هدف و برنامه او باشد. برخی دوست دارند به حرکت بازار نگاه کنند ، در حالی که برخی می خواهند نوسانات را اندازه گیری کنند.

اما بهترین شاخص ها در تحلیل تکنیکال کدام ها هستند؟ هر معامله گر بسته به کار خود چیز متفاوتی به شما می گوید. با این حال ، موارد مهم و اساسی وجود دارد ، مانند مواردی که در این مقاله لیست کرده ایم (RSI ، MA ، MACD ، StochRSI و BB).

معرفی

معامله گران از شاخص ها در تحلیل تکنیکال استفاده می کنند تا بینش بیشتری در مورد عملکرد قیمت یک دارایی کسب کنند. این شاخص ها ، شناسایی الگوها و سیگنالهای خرید یا فروش در شرایط فعلی بازار را آسان تر می کنند.

انواع مختلفی از شاخص ها وجود دارد که به طور گسترده توسط معامله گران استفاده می شوند. برخی از تحلیل گران حرفه ای حتی شاخص های خاص خود را ایجاد می کنند. در این مقاله ، ما شرح مختصری از محبوب ترین شاخص ها در تحلیل تکنیکال را ارائه می دهیم که می تواند در جعبه ابزار هر معامله گری مفید باشد.

۱. شاخص قدرت نصبی (RSI)

RSI یک شاخص حرکت است که نشان می دهد یک دارایی بیش از حد خریداری شده یا بیش از حد فروخته شده است. این کار با اندازه گیری اندازه تغییرات اخیر قیمت انجام می شود. سپس داده ها به عنوان یک اسیلاتور نمایش داده می شوند که می تواند مقداری بین ۰ تا ۱۰۰ داشته باشد.

از آنجا که RSI یک شاخص حرکت است ، نرخ تغییر (حرکت) قیمت را نشان می دهد. این بدان معناست که اگر حرکت در حالی که قیمت در حال افزایش است افزایش یابد ، روند صعودی قوی است و خریداران بیشتری وارد عمل می شوند. در مقابل ، اگر حرکت در حالی که قیمت در حال افزایش است کاهش یابد ، ممکن است نشان دهد که فروشندگان به زودی ممکن است کنترل بازار را به دست بگیرند.

تفسیر سنتی RSI این است که وقتی بیش از ۷۰ باشد ، دارایی بیش از حد خریداری می شود و وقتی زیر ۳۰ سال باشد ، بیش از حد فروخته می شود. به همین ترتیب ، مقادیر شدید ممکن است نشان دهنده تغییر روند قریب الوقوع یا عقب نشینی باشد.

همانند بسیاری از تکنیک های دیگر تجزیه و تحلیل فنی (TA) ، RSI ممکن است سیگنال های غلط یا گمراه کننده ارائه دهد. بنابراین همیشه در نظر گرفتن سایر عوامل قبل از ورود به تجارت مفید است.

۲. میانگین متحرک (MA)

میانگین متحرک با برجسته نمودن جهت روند حرکتی ، نوسانات بازار را به یک خط صاف و ملایم تبدیل می‌ کند. دو میانگین متحرک متداول که استفاده می شود میانگین متحرک ساده (SMA یا MA) و میانگین متحرک نمایی (EMA) است.

SMA با اخذ داده های قیمت از دوره تعریف شده و تولید میانگین ترسیم می شود. به عنوان مثال ، SMA ده روزه با محاسبه میانگین قیمت طی ده روز گذشته ترسیم می شود. از طرف دیگر ، EMA به گونه ای محاسبه می شود که به داده های اخیر قیمتی ، وزن بیشتری می دهد. این امر باعث واکنش بیشتر آن نسبت به اتفاقات اخیر قیمتی می شود.

میانگین متحرک یک شاخص به اصطلاح عقب مانده است. هرچه مدت طولانی تر باشد ، تأخیر بیشتر خواهد بود. بدین ترتیب ، SMA دویست روزه نسبت به SMA پنجاه روزه نسبت به اتفاقات اخیر قیمتی واکنش کندتری نشان می دهد.

معامله گران معمولاً برای سنجش روند فعلی بازار از رابطه قیمت با میانگین متحرک خاص استفاده می کنند. به عنوان مثال ، اگر قیمت برای مدت طولانی بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه باقی بماند ، ممکن است این دارایی ، مورد توجه بسیاری از معامله گران در بازار گاوی باشد.

بازرگانان همچنین ممکن است از کراس اوورهای متحرک به عنوان سیگنال خرید یا فروش استفاده کنند. به عنوان مثال ، اگر SMA 100 روزه از SMA 200 روزه عبور کند ، ممکن است یک سیگنال فروش محسوب شود. این نشان می دهد که میانگین قیمت در ۱۰۰ روز گذشته اکنون کمتر از ۲۰۰ روز گذشته است. ایده فروش در اینجا این است که حرکت های کوتاه مدت قیمت دیگر روند صعودی را دنبال نمی کنند ، بنابراین روند ممکن است معکوس شود.

۳. میانگین متحرک همگرایی-واگرایی ( MACD )

از MACD برای تعیین حرکت یک دارایی با نشان دادن رابطه بین دو میانگین متحرک استفاده می شود. MACD از دو خط تشکیل شده است ، خط MACD و خط سیگنال.

خط MACD با کسر ۲۶ EMA از ۱۲ EMA محاسبه می شود. سپس این خط بر روی ۹ EMA خط سیگنال رسم می شود. بسیاری از ابزارهای نمودار نیز اغلب از یک هیستوگرام استفاده می کنند که فاصله بین خط MACD و خط سیگنال را نشان می دهد.

با جستجوی واگرایی بین MACD و عملکرد قیمتی ، معامله گران می توانند قدرت روند فعلی را درک کنند. به عنوان مثال ، اگر قیمت در حال افزایش به سطح بالاتر است ، در حالی که MACD در حال حرکت به پایین است ، ممکن است بازار به زودی معکوس شود.

از MACD و خط سیگنال آن می توانید برداشت های دیگری نیز داشته باشید. به عنوان مثال اگر خط MACD از بالای خط سیگنال عبور کند ، ممکن است یک سیگنال خرید را نشان دهد. برعکس ، اگر خط MACD از زیر خط سیگنال عبور کند ، ممکن است یک سیگنال فروش را نشان دهد.

MACD اغلب در ترکیب با RSI استفاده می شود ، زیرا هر دو حرکت را اندازه گیری می کنند. فرض این است که در کنار هم ممکن است چشم انداز تکنیکال کامل تری در بازار داشته باشند.

۴. RSI تصادفی (StochRSI)

RSI تصادفی یک نوسانگر حرکت است که برای تعیین خرید بیش از حد یا فروش بیش از حد دارایی استفاده می شود. همانطور که از نامش پیداست ، یک مشتق RSI است ، زیرا به جای داده های قیمتی از مقادیر RSI تولید می شود.

این شاخص با استفاده از فرمولی به نام فرمول نوسان ساز تصادفی در مقادیر RSI معمولی ایجاد می شود. به طور معمول ، مقادیر RSI تصادفی بین ۰ و ۱ (یا ۰ و ۱۰۰) است.

با توجه به سرعت و حساسیت بیشتر ، StochRSI می تواند سیگنالهای تجاری زیادی ایجاد کند که تفسیر آنها مشکل است.

به طور کلی ، هنگامی که نزدیک به منتهی الیه فوقانی یا تحتانی دامنه خود باشد ، بیشترین کاربرد را دارد. StochRSI بالاتر از ۰.۸ معمولاً بیش از حد خریداری شده در نظر گرفته می شود ، در حالی که ممکن است مقدار زیر ۰.۲ بیش از حد فروخته شود.

مقدار ۰ به این معنی است که RSI در دوره اندازه گیری شده در کمترین حد خود قرار دارد. برعکس ، مقدار ۱ نشان می دهد که RSI در بالاترین حد خود در دوره اندازه گیری شده است.

۵. باند بولینگر (BB)

باندهای بولینگر ، نوسانات بازار و همچنین شرایط خرید و فروش بیش از حد را اندازه گیری می کنند. آنها از سه خط تشکیل شده اند: یک SMA (باند میانی) ، یک باند بالا و یک باند پایین.

تنظیمات ممکن است متفاوت باشد ، اما به طور معمول باندهای بالا و پایین دو انحراف استاندارد از باند میانی هستند. با افزایش و کاهش نوسانات ، فاصله بین باندها نیز افزایش و کاهش می یابد.

به طور کلی ، هرچه قیمت به باند بالا نزدیکتر باشد ، دارایی نمودار شده به شرایط خرید بیش از حد نزدیک می شود. برعکس ، هرچه قیمت به باند پایین نزدیکتر باشد ، ممکن است به شرایط فروش بیش از حد نزدیک شود. در بیشتر موارد ، قیمت در محدوده باند باقی خواهد ماند ، اما در موارد نادر ممکن است از بالا یا پایین آنها شکسته شود.

سخن پایانی

حتی با وجود اینکه شاخص ها در تحلیل تکنیکال داده ها نشان داده می شوند، مهم است که در نظر داشته باشیم که تفسیر آن داده ها بسیار مهم است. آنچه ممکن است سیگنال خرید یا فروش مستقیم برای یک معامله گر باشد ، ممکن است فقط سر و صدای بازار باشد.

مانند اکثر تکنیک های تجزیه و تحلیل بازار ، شاخص ها در صورت ترکیب با یکدیگر یا روش های دیگر مانند تحلیل بنیادی (FA) ، در بهترین حالت خود جواب می دهند.

مهندس بختیار آهنی

بختیار آهنی کارشناسی ارشد هوش مصنوعی، ۱۸ سال سابقه برنامه نویسی، هم بنیان گذار کریپتوتانگ و مدیرمسئول پایگاه تحلیلی کارآفرینان کردستان است.

۵ سال هست که تمام تمرکز خود را روی بازار رمزارزها گذاشتم و در حال توسعه کریپتوتانگ و ساخت یک پلتفرم تخصصی برای ارزیابی پروژه های رمزارزی هستم.