Your access to this site has been limited by the site owner
If you think you have been blocked in error, contact the owner of this site for assistance.
If you are a WordPress user with administrative privileges on this site, please enter your email address in the box below and click "Send". You will then receive an email that helps you regain access.
Block Technical Data
| Block Reason: | Access from your area has been temporarily limited for security reasons. |
|---|---|
| Time: | Sun, 25 Sep 2022 12:36:51 GMT |
About Wordfence
Wordfence is a security plugin installed on over 4 million WordPress sites. The owner of this site is using Wordfence to manage access to their site.
You can also read the documentation to learn about Wordfence's blocking tools, or visit wordfence.com to learn more about Wordfence.
Click here to learn more: Documentation
Generated by Wordfence at Sun, 25 Sep 2022 12:36:51 GMT.
Your computer's time: .
بانک‌های عامل پذیره‌نویسی صندوق ETF پالایشی کدامند و نحوه خرید واحدهای سرمایه‌گذاری چگونه است؟
بانک اول - دستورالعمل بانک‌ها برای پذیره‌نویسی واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق پالایشی ETF منتشر شدکه براساس آن متقاضیان دارای حساب در هریک از بانک‌های منتخب می‌توانند بوسیله مراجعه به درگاه‌های غیرحضوری و حضوری بانک‌ها پذیره نویسی کنند.
به اشتراک بگذارید:
به گزارش بانک اول به دنبال فراخوان پذیره‌نویسی واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه‌گذاری پالایشی یکم اداره کل امور بانکی و بیمه وزارت امور اقتصادی و دارایی دستورالعمل پذیره نویسی توسط بانک‌ها را اعلام کرد.
بر اساس این دستوالعمل متقاضیان دارای حساب در هریک از بانک‌های منتخب می‌توانند از طریق مراجعه به درگاه‌های غیرحضوری و حضوری که توسط بانک‌های مربوطه اطلاع‌رسانی خواهد شد و با ورود حداقل اطلاعات مورد نیاز، نسبت به پذیره‌نویسی واحدهای سرمایه‌گذاری مزبور اقدام کنند.
همچنین اطلاعات مورد نیاز برای تکمیل اطلاعات شامل نام، نام‌خانوادگی، شماره ملی، تاریخ تولد، نام پدر، کد پستی، شماره تلفن همراه و شماره شبای بانکی فرد پرداخت کننده است.
داشتن حساب به ازای هر کد ملی الزامی نیست اما شماره شبای پرداخت‌کننده می‌بایست برای بازگرداندن وجوه مازاد بر واحدهای تخصیص یافته پس از اتمام پذیره‌نویسی، در اطلاعات متقاضیان درج شود.
این دستوالعمل به بانک‌های ملی ایران، سپه، مسکن، کشاورزی، ملت، صادرات ایران، تجارت، توسعه تعاون، رفاه کارگران، قرض الحسنه مهر ایران، پست بانک ایران، اقتصاد نوین، پارسیان، پاسارگاد و کارآفرین به عنوان بانک‌های عامل در پذیره‌نویسی اعلام شده است.
براساس مقررات عمومی پذیره‌نویسی، پذیره نویسی واحدهای این صندوق از طریق کارگزاریهای بورس، سامانههای آنلاین معاملاتی و درگاه‌های غیرحضوری و حضوری بانک‌های منتخب انجام می‌شود.
شروع پذیره‌نویسی از بامداد روز چهارشنبه (پنجم شهریور ماه) تا ساعت ۲۴ روز چهارشنبه (۱۹ شهریور ماه) انجام خواهد شد.
پذیره‌نویسی برای هر شخص حقیقی ایرانی دارای کد ملی تا سقف ۵۰ میلیون ریال امکان‌پذیر است و محدودیت سنی برای متقاضیان وجود ندارد.
متقاضیانی که در پذیره‌نویسی واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق واسطه‌گری مالی یکم (دارا یکم) شرکت کردهاند، می‌توانند در مجموع دو صندوق «سرمایه‌گذاری واسطه‌گری مالی یکم» و همچنین«سرمایه گذاری پالایشی یکم» تا سقف ۵۰ میلیون ریال پذیره نویسی کنند.
مبنای محاسبه قیمت برای اعمال تخفیف، قیمت پایانی روز معاملاتی قبل از شروع پذیره‌نویسی، با احتساب ۲۰ درصد تخفیف است و پنج درصد از مبلغ پذیره‌نویسی به بازارگردانی واحدهای صندوق تخصیص خواهد یافت و جزء دارایی‌های صندوق محاسبه می‌شود.
داشتن کد معاملاتی (کد بورسی) برای پذیره‌نویسی الزامی نیست و متقاضیان برای انجام معامله این واحدها که از یک ماه به بعد از تخصیص امکان‌پذیر است، می‌توانند به تدریج طی ماه‌های آینده و در فرصت مناسب نسبت به ثبت‌نام در سامانه سجام و دریافت کد معاملاتی (کد بورسی) مطابق رویههای شرکت سپرده‌گذاری مرکزی و تسویه وجوه اقدام کنند.
متقاضیان دارای حساب در هریک از بانک‌های منتخب می‌توانند از طریق مراجعه به درگاه‌های غیرحضوری و حضوری که توسط بانک‌های مربوطه اطلاع‌رسانی خواهد شد و با ورود حداقل اطلاعات مورد نیاز، نسبت به پذیره‌نویسی واحدهای سرمایه‌گذاری مزبور اقدام کنند.
در مورد صندوق‌های ETF چه می‌دانید؟
سرمایه‌گذاری و شروع فعالیت در بازار مالی می‌تواند با خرید دارایی‌های متعددی آغاز شود. امروزه راهکارهای متعددی برای شما وجود دارد که با توجه به ترجیحات، ویژگیهای فردی و اهدافشان می‌توانید سرمایه‌گذاری را آغاز کنید. یکی از انواع مختلف راهبردهای سرمایه‌گذاری، صندوق‌های ETF هستند. صندوق‌های ETF یا صندوق‌های قابل معامله در بورس جز مهم‌ترین و باارزش‌ترین مورادی است که در سال‌های اخیر برای سرمایه‌گذاران ایجاد شده است. صندوق‌های قابل معامله در بورس مزایای بسیاری را ارائه می‌دهند و اگر با در نظر گرفتن جوانب انتخاب شوند، راهکاری عالی برای دستیابی به اهداف سرمایه‌گذاران است.
صندوق‌های قابل معامله در بورس یا صندوق‌های ETF تقریبا در هر طبقه دارایی ارائه می‌شوند، از سرمایه‌گذاری‌های سنتی گرفته تا دارایی‌های جایگزین مانند کالا یا ارز. علاوه بر این ساختار صندوق‌های ETF به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا بازارهای کوتاه مدت داشته باشند و درآمد کسب کنند.
صندوق‌های قابل معامله در بورس چیست؟
صندوق‌های ETF، صندوق‌های قابل معامله نیز در بورس نامیده می‌شوند. برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که در بازار بورس معامله نمی‌شوند، صندوق‌های ETF مانند یک سهام عادی در بورس خرید و فروش می‌شوند.
. این صندوق‌ها نوعی اوراق بهادار هستند که یک شاخص، کالا یا دارایی را ارائه میکنند. صندوق‌های قابل معامله در بورس می‌توانند شامل انواع مختلفی از دارایی مانند سهام، کالا یا اوراق قرضه باشند. قیمت سهام یک صندوق ETF در بازه زمانی که نحوه خرید و فروش ETF در روز معاملات انجام می‌شوند، تغییر می‌کند و نحوه عملکرد آن‌ها تقریبا مشابه با یک سهام عادی است.
در مورد صندوق‌های ETF می‌توان گغت که این صندوق‌ها دارایی‌های زیربنایی متعددی را ارائه می‌دهند و اینجا تفاوت این صندوق‌ها با سهام مشخص می‌شود،چرا که هر سهم بیانگر یک دارایی مشخص است نه چندین نوع از دارایی. از آن‌جایی که دارایی‌های متعددی در یک صندوق ETF وجود دارد، برای افرادی که به دنبال تنوع هستند انتخاب خوبی است.
در یک صندوق ETF ممکن است تعداد زیادی سهام در صنایع مختلف موجود باشد، و یا ممکن است تمرکز فعالیت صندوق بر یک صنعت و حتی بخش خاصی از یک صنعت باشد. حیطه‌ی فعالیت صندوق هم از این قاعده مستثنی نیست؛ ممکن است شما در یک صندوق ETF سرمایه‌گذاری کنید که در صنایع داخل کشور و یا بازارهای داخلی تمرکز دارد و یا صندوق‌هایی را انتخاب کنید که چشم‌انداز جهانی دارند.
برای مثال، صندوق‌های ETF که بر صنعت بانکداری تمرکز دارند، شامل سهام بانک‌های مختلف در سراسر این صنعت است.
مدیریت صندوق‌های ETF
مسئولیت اصلی مدیر یک پورتفولیو ETF مدیریت سرمایه سرمایه‌گذاران در صندوق است. مسئول نهایی تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری‌های مختلف در صندوق به عهده مدیر صندوق است. مدیر یک صندوق ETF درگیر تحقیقات مداوم و ارزیابی سهام و سایر دارایی‌های صندوق، پیگیری فعالیت‌ها و روندهای بازار، پایش اخبار داخلی و شرایط اقتصادی و تمام عواملی است که ممکن است بر سودآوری صندوق اثرگذار باشند.
از موارد دیگری که یک مدیر صندوق ETF باید به آن بپردازد ارزیابی ریسک است که یکی از عناصر ضروری برای مدیریت سبد صندوق ETF است. به ویژه زمانی که قرار است تغییرات اساسی در ترکیبات دارایی سبد سرمایه‌گذاری ایجاد شود باید ریسک این مسئله پایش و کنترل شود.
ارزیابی منظم سرمایه صندوق مسئله بسیار مهمی است. حتی مدیریت صندوق‌های شاخص نیاز به ارزیابی منظم دارد. مدیر صندوق گاهی لازم است سرمایه‌گذاری‌هایی را در تکمیل چینش سبد صندوق انجام دهند و اتخاذ این تصمیم نیاز به پایش دائمی اوضاع صندوق دارد.
مدیر یک صندوق قابل معماله در بورس شاخص‌ها را به صورت دوره‌ای ارزیابی می‌کند تا دریابد که آیا بهترین شاخص پایه برای دستیابی به اهداف صندوق انتخاب شده است یا خیر.
برای تصمیم‌گیری‌های صندوق ETF در کنار مدیر پورتفولیو معمولا تیمی از محققان ، تحلیلگران بازار و معامله‌گران هستند. جلساتی به صورت منظم برای پوشش بخش‌های مشخصی از پورتفولیو، تدوین گزارشات، ارائه پیشنهادات و نظرات در مورد دارایی‌های موجود تشکیل می‌شود.
برای ارزیابی دقیق سرمایه‌گذاری‌ها در صندوق ETF، مدیر صندوق صرفا به تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی اکتفا نمی‌کند؛ حتی ممکن است مدیر صندوق با مشاورانی خارج از تیم هم تبادل اطلاعات کند.
مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF
هر مسیری برای شروع سرمایه‌گذاری را به عنوان یک سرمایه‌گذار انتخاب کنید، مزایا و معایب خود را دارد. صندوق‌های ETF نیز از این قاعده مستثنی نیستند. سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF هزینه‌های کمتری برای سرمایه‌گذار دارد، چرا که سرمایه‌گذار اگر بخواهد تمام سهام موجود در صندوق را جداگانه بخرد باید هزینه بیشتری بپردازد.
به علاوه سرمایه‌گذار زمانی که قصد سرمایه‌گذاری در صندوق دارد یک تراکنش برای خرید و زمانی که قصد بر اتمام همکاری با صندوق دارد یک تراکنش فروش انجام می‌دهد. هزینه‌های کارگزاری و پورسانت‌های آن نیز هنگام مشترک شدن در صندوق‌های سرمایه‌گذاری کاهش می یابد.
به طور کلی می‌توانیم بگوییم سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF معمولا هزینه‌های کمی برای سرمایه‌گذار دارند. دلیل این مسئله این است که معمولا صندوق‌های قابل معامله در بورس یک شاخص را پیگیری میکنند.
اگر بخواهیم به طور خلاصه از مزایای صندوق‌های ETF بگوییم می‌توان به مواردی اشاره کرد. برای مثال با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF سرمایه‌گذاران به تنوع زیادی از سهام در صنایع مختلف دسترسی دارند. نسبت هزینه‌ها و کمیسیون کارگزاری برای سرمایه‌گذاران کمتر از انواع دیگر است.
همچنین در صندوق‌های ETF به علت متنوع‌سازی سبد سرمایه، ریسک سرمایه‌گذاری تا حد خوبی مدیریت می‌شود. تمرکز در صنایع مختلف نیز از مزیت‌های یک صندوق ETF به شمار می‌رود.
انواع متنوعی از صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) به عنوان گزینه سرمایه‌گذاری پیش روی سرمایه‌گذاران قرار دارد. صندوق‌هایی که به صورت یک پرتفو از چندین دارایی مالی هستند و به شما نحوه خرید و فروش ETF این امکان را می‌دهند تا مجموعه‌ای از سهام،اوراق مشارکت و سایر دارایی‌ها را داشته باشید. تجربه تنوع در سبد سرمایه‌گذاری در صندوق ETF برای سرمایه‌گذاران باعث تعدیل ریسک سرمایه‌گذاری می‌شود و به راحتی می‌توانند واحدهای صندوق را مانند یک سهام عادی بفروشند.
به علاوه سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF به نسبت انواع دیگر صندوق‌ها ساده‌تر است و مالیاتی به خرید و فروش واحدهای صندوق تعلق نمی‌گیرد. همه این‌ها عواملی است که سرمایه‌گذاری در یک صندوق ETF را برای سرمایه‌گذاران جذاب می‌کند. شما به عنوان یک سرمایه‌گذار با بررسی بازده صندوق‌ها می‌توانید گزینه مناسب را برای سرمایه‌گذاری پولتان انتخاب کنید.
پلتفرم آنلاین نزدیک در فرایند سرمایه‌گذاری در کنار شما است. به راحتی می‌توانید اهداف و ترجیحات خود را مشخص کنید و در مسیر مناسب خودتان سرمایه‌گذاری را آغاز کنید. با استفاده از اپلیکشین سرمایه‌گذاری نزدیک، مسیر پر پیچ و خم سرمایه‌گذاری برای شما تبدیل به مسیری ساده و امن می‌شود. اگر تجربه فعالیت در بازار سرمایه را ندارید و یا در مورد سبد سرمایه خود مطمئن نیستید، نزدیک در کنار شماست تا به بهترین نتایج از طریق سرمایه‌گذاری دست پیدا کنید.
صندوق ETF دولتی چیست؟
صندوق ETF دولت یکی از انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس می باشد که از نظر ساختاری مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند. (یعنی صندوق‌هایی که راه ورود غیرحرفه‌ای‌ها به بورس است؛ سرمایه از نابلدها و کار و معامله از کاربلدها!)، اما نقدشوندگی ETFها بالاتر از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است؛ یعنی راحت‌تر معامله می‌شوند و سریع‌تر به پول تبدیل می‌شوند.
شما برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها نیاز به دانش حرفه‌ای بورس نخواهید داشت. علاوه بر این زمان زیادی هم از شما نخواهد گرفت و درگیر کارهای اداری و مالی چندانی نیستید، چرا که بیشتر موارد توسط مدیر و متولی صندوق انجام می‌شود.
اغلب افرادی که قصد سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و با حداقل ریسک در بورس را دارند، در این صندوق‌ها مشارکت می کنند و درواقع صندوق‌های سرمایه‌گذاری که زیر نظر سازمان بورس و برخی بانک‌ها و موسسه‌های اعتباری فعالیت میکنند، نقش واسطه مالی را برای این افراد ایفا میکنند تا سرمایه‌گذاری کم ریسک‌تر و حرفه‌ای‌تری داشته باشند.
نکته : ارزش خالص دارایی‌ها و قیمت صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در پایان روز محاسبه می‌شود و بعد از این محاسبات، قابل خرید و فروش هستند، اما EFTها این محدودیت را ندارند و مانند سایر سهم‌ها در طول روز قابل معامله هستند.
نکات مهم صندوق های ETF
بنابر اعلام مسئولان سازمان خصوصی‌سازی و برای توزیع عادلانه سهام، هر ایرانی می‌تواند تا سقف ۲ میلیون تومان از واحدهای این صندوق ETF خریداری کند. بد نیست بدانید هر نحوه خرید و فروش ETF واحد این صندوق، ۱۰ هزار تومان است و دولت در این مرحله از پذیره نویسی تخفیف ۲۰ درصدی هم برای خرید آن در نظر گرفته است. یعنی هر واحد ۸۵۰۰ تومان قیمت دارد.
مدیر این صندوق شرکت تامین سرمایه بانک مسکن و موسس آن وزارت امور اقتصادی و دارایی است. متولی صندوق سازمان حسابرسی و حسابرس آن موسسه حسابرسی شاخص اندیشان معرفی شده‌اند.
آنطور که دولت اعلام کرده است این صندوق ها در سه گروه به شرح زیر قابل ارائه می باشند:
۱- صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله واسطه‌گری‌های مالی : این صندوق شامل سهام یاقی‌مانده دولت یا شرکت‌های دولتی در شرکت‌های بیمه البرز، بیمه اتکایی امین، بانک صادرات، بانک ملت و بانک تجارت است که با تخفیف ۲۰ درصد عرضه می گردد.
۲- صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله خودروسازی و صنایع فلزی : این صندوق شامل سهام یاقی‌مانده دولت یا شرکت‌های دولتی در ایران خودرو، سایپا، شرکت ملی صنایع مس ایران و فولاد مبارکه است که با تخفیف ۲۵ درصدی عرضه خواهد شد.
۳ – صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله صنایع پالایش و پتروشیمی: این صندوق شامل سهام باقی‌مانده دولت یا شرکت‌های دولتی در شرکت پالایش نفت تبریز، پالایش نفت بندرعباس، پالایش نفت اصفهان و پالایش نفت تهران است که با ۲۰ درصد تخفیف عرضه خواهد شد.
- قیمت سهام تشکیل دهنده واحدهای سرمایه گذاری صندوق، متوسط قیمت سهام در سی روز گذشته (منتهی به تاریخ فراخوان واگذاری) با احتساب ۲۰ درصد تخفیف است مشروط براینکه پس از اعمال تخفیف از ۷۰ درصد قیمت پایانی روز معاملاتی قبل از شروع پذیره نویسی کمتر نباشد.
نحوه خرید واحدهای صندوق ETF دولت
- در گام اول از ۱۴ اردیبهشت تا ۳۱ اردیبهشت ۱۳۹۹ زمان ثبت‌نام و عرضه سهام در صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله واسطه‌گری‌های مالی تعیین شده است.
- برای خرید واحد های این صندوق ETF دولت نیاز به داشتن کد بورسی نیست.
- شما می توانید با ارائه کد ملی به مراکز معرفی شده اقدام به خرید واحدهای سرمایه گذاری در این صندوق ها نمایید.
- سقف مجاز برای خرید در این مرحله برای هر کد ملی ، ۲میلیون تومان می باشد که برای مثال برای یک خانواد ۴ نفره تا ۸میلیون تومان امکان خرید وجود دراد.
- برای خرید واحد های سرمایه گذاری صندوق ETF دولت محدودیت سنی وجود ندارد.
- برای خرید واحد های سرمایه گذاری صندوق ETF دولت نیازی به ثبت نام در سامانه سجام نیست.
- پذيره نويسي واحدهاي سرمايه گذاري صندوق واسطه گري مالي صرفا شامل اشخاص حقيقي ايراني بوده و اشخاص حقوقي نمي توانند در پذيره نويسي شرکت نمايند.
- افرادی نحوه خرید و فروش ETF که کد بورسی دارند علاوه بر سایر روش ها می توانند از سامانه های برخط کارگزاران بورس نیز اقدام به پذیره نویسی واحد های صندوق سرمایه گذاری واسطه گری مالی با نماد (دارا یکم) نمایند. یادآوری می گردد پذیره نویسی در سامانه های برخط از ساعت ۱۴ الی ۱۶ صورت می پذیرد و به سفارش هایی که تا ساعت ۱۶ در سیستم باقی مانده اند ترتیب اثر داده خواهد شد.
- تمامي اشخاص دارنده واحد صندوق، براي انجام معاملات ثانويه بايد داراي كد بورسي باشند.
- واحدهای پذیره نویسی شده حداقل ۲ ماه پس از پایان پذیره نویسی، قابلیت معامله در بازار ثانویه بورس اوراق بهادار تهران را خواهند داشت.
در ادامه شما می توانید به مطالعه ۳۰ پرسش متداول در مورد صندوق ETF دولت بپردازید.
محتوای این مطلب چقدر برای شما مفید بود؟
خوشحال خواهیم شد اگر به این مطلب رای دهید و نظر خود را برای ما ارسال کنید
نحوه خرید و فروش ETF
صندوق قابل معامله صندوقی متشکل از دارایی‌های مختلف است که با ساختاری شبیه به صندوق سرمایه گذاری مشترک mutual fund مانند سهام عادی شرکت‌های مختلف در بورس اوراق بهادار معامله می‌شود. یعنی برای سرمایه گذاری در این صندوق ها باید کد معاملاتی فعال در بورس داشته باشیم ؛ واحدهای سرمایه گذاری این صندوق ها از طریق کارگزاری ها قابل خرید و فروش هستند و قیمت هر واحد سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه گذاری ETF معمولا زیر ۱۰ هزار تومان است
ETF مخفف چیست :
ETF مخفف عبارت Exchange Traded Fund به معنی صندوق قابل معامله در بورس است. دیگر صندوق های سرمایه گذاری امکان معامله را ندارند و سرمایه گذاران برای خرید و فروش واحدهای سرمایه گذاری باید اغلب از طریق مراجعه به صندوقی که در آن سرمایه گذاری کرده اند اقدام کنند. ولی واحد سرمایه گذاری این نوع صندوق ها مشابه سهام عادی به راحتی قابل خرید و فروش است. یعنی هر میزان درصد از واحدهای کل یک صندوق را تهیه کنیم به همان نسبت از کل سرمایه گذاری صندوق بهره‌مند می شویم و چون قیمت این واحدها ارزان است گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری است.
تاریخچه پیدایش صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله :
- پیشینه شکل‌گیری صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله به بحران مالی سال ۱۹۸۷ باز می‌گردد. در سال ۱۹۸۷ روز دوشنبه که به دوشنبه سیاه معروف است شاخص داوجونز ۵۰۸ نحوه خرید و فروش ETF واحد یا ۲۲٫۶۱ درصد سقوط کرد و باعث وارد آمدن زیان ۵۰۰ میلیارد دلاری به سرمایه‌گذاران در بورس شد.
- سرمایه‌گذاران صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در آن سال به این دلیل که برای کشف قیمت واحدهای خود و فروش آن باید تا پایان آن روز منتظر می‌ماندند، بیشترین ضرر را متحمل شدند. از اینجا بود که ایده اولیه ایجاد صندوق قابل معامله مطرح شد.
- در تاریخ ۲۹ ژوئن سال ۱۹۹۳ صندوق اسپایدر (SPDR) که در حال حاضر بزرگترین ETF جهان است کار خود نحوه خرید و فروش ETF را آغاز نمود. سرمایه‌گذاری اصلی این صندوق روی طلا است.
- پذیره‌نویسی واحدهای صندوق‌های قابل معامل در ایران، برای اولین بار در بازار فرابورس در تاریخ ۲۹ مرداد سال ۱۳۹۲ انجام شد و افتتاح تابلوی ETF در ششم مهرماه صورت گرفت.
ویژگیهای صندوق‌های قابل معامله :
از جمله ویژگیهای صندوق‌های قابل معامله که آن را از سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری متمایز می‌کند، موارد زیر را می‌توان نام برد :
- این صندوق‌ها بصورت آنلاین در بورس قابل معامله هستند، و به آن‌ها صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در معاملات برخط نیز گفته می‌شود.
- صندوق بورسی در برگیرنده تمامی انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری دیگر است. (صندوق قابل معامله با درآمد ثابت – سهامی – مختلط – طلا – شاخصی و …)
- NAV این صندوق‌ها هر ۲ دقیقه یکبار بروزرسانی می‌شود، بنابراین لازم نیست برای خرید و فروش واحدهای خود مانند صندوق‌های غیرقابل معامله منتظر کشف قیمت تا روز بعد بمانید.
- خرید و فروش واحدهای صندوق‌های قابل معامله معاف از مالیات است.
- کارمزد صندوق‌های ETF فقط شامل کارمزد خرید و فروش واحد می‌شود کارمزد خرید ۰٫۴۸۶ درصد و کارمزد فروش ۰٫۵۲۹ درصد از قیمت واحد می‌باشد. همچنین هزینه‌های عملیاتی صندوق قابل معامله در مقایسه با سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به دلیل انتقال هزینه‌های ارائه خدمات مشتری از صندوق به کارگزاری، کمتر است..
- صندوق ETF مانند اغلب صندوق‌های غیرقابل معامله ضامن نقدشوندگی ندارد، و در عوض رکن جدیدی به‌عنوان بازارگردان، فراهم آوردن نقدشوندگی در این صندوق‌ها را بر عهده دارد و در مواقعی که عرضه کننده ای وجود ندارد یا تقاضای دیگری وجود نداشته باشد خرید و فروش واحدها را انجام می‌دهد.
- تاسیس و فعالیت صندوق های قابل معامله تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار است، بنابراین این صندوق‌ها شفافیت اطلاعاتی قابل توجهی دارند.
- تفاوت اصلی این صندوق‌ها با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک افزایش نقدشوندگی با بهره‌گیری از پتانسیل بازار بورس است.
ترکیب دارایی های صندوق های بورسی چگونه است :
همان‌گونه که گفته شد صندوق‌های بورسی تمامی انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری را در بر می‌گیرد. دارایی هر یک از صندوق های ETF با توجه به نوع آن صندوق متفاوت است. یعنی هر نوع از صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت، سهامی، مبتنی بر طلا، شاخصی و مختلط می توانند بصورت قابل معامله در بازار بورس ارائه شوند. این صندوق‌ها با توجه به نوع فعالیت شان ترکیب دارایی متفاوتی دارند.
مثلا ترکیب دارایی صندوق سهامی قابل معامله در بازار بورس مشابه صندوق های سهامی است و یا صندوق های شاخصی قابل معامله در بورس پیرو ترکیب دارایی استاندارد صندوق های شاخصی هستند و تنها تفاوت این صندوق‌ها با نوع معمولی آن در نوع ارائه و خرید و فروش آن‌هاست.
سرمایه گذاری در صندوق های ETF برای چه افرادی مناسب است :
سرمایه گذاری در صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) می تواند برای همه مناسب باشد چون هم امکان بهره مندی از تنوع سبد خرید و هم کاهش میزان ریسک پذیری در این صندوق‌ها وجود دارد علاوه بر این به این دلیل که واحدهای سرمایه گذاری ای تی اف به صورت آنلاین قابل خرید و فروش است سرمایه گذاری در آن برای افرادی که بیشتر دوست دارند در بازار سهام سرمایه گذاری کنند جذاب است. اما در سرمایه گذاری این صندوق ها باید توجه کرد که صبر داشتن بسیار مهم است و حداقل باید مدت ۶ ماه روی صندوق موردنظر زمان گذاشت نحوه خرید و فروش ETF تا به بازده مناسبی برسد.
خرید و فروش آسان و نقدشوندگی خوب :
واحدهای سرمایه گذاری صندوق های قابل معامله به آسانی و بصورت آنلاین قابل معامله هستند این قابلیت از بزرگترین مزیت این نوع از صندوق هاست که آن ها را قابل رقابت با سرمایه گذاری در بازار سهام است. همچنین زمان بازپرداخت مبلغ فروش این واحدها حداکثر ظرف مدت ۳ روز به حساب مشتری انتقال می یابد. بنابراین این صندوق‌ها نقدشوندگی بهتری نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری غیرقابل معامله دارند.
محاسبه NAV آنی :
میزان NAV یا ارزش خالص دارایی های صندوق ها معمولا برای روزکاری بعد محاسبه می‌شود یعنی برای خرید یک واحد سرمایه گذاری هر صندوق باید قیمت فردا آن واحد محاسبه شود ولی در صندوق های EFT میزان NAV هر دو دقیقه محاسبه می شود و برای خرید آنلاین و محاسبه قیمت هر واحد مشکلی وجود ندارد.
معافیت مالیاتی :
طبق قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید به منظور تسهیل اجرای سیاست های کلی اصل چهل و چهارم قانون اساسی، خرید و فروش واحدهای سرمایه گذاری صندوق های ETF معاف از مالیات است. و همان‌گونه که قبلا ذکر شد برای خرید و فروش این واحدها هیچ گونه مبلغی جز کارمزد خرید و فروش دریافت نمی‌شود.
بدون نیاز به صف خرید و فروش :
درست است که ساز و کار سرمایه گذاری در این صندوق ها مشابه بازار سهام است اما سرمایه گذاران برای معامله واحدهای این صندوق‌ها نیازی به منتظر بودن در صف خرید و یا فروش ندارند و به صورت آنی قابل معامله هستند.
شفافیت :
صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل نحوه خرید و فروش ETF معامله در طول روز و هنگامی که بازارها باز هستند، خرید و فورش می‌شوند. قیمت‌گذاری سهام صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در طول ساعت کاری بورس بصورت پیوسته است. بنابراین سرمایه‌گذاران صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله در لحظه می‌دانند چه مبلغی برای خرید سهام پرداخت کرده یا چه مبلغی برای فروش سهام دریافت میکنند.
شفافیت احتمال تقلب یا سوء استفاده از طرف مدیران صندوق را کاهش می‌دهد. ساختار صندوق های قابل معامله به گونه‌ای است که شفافیت مالی قابل توجهی دارد.
هزینه‌های پایین‌تر :
هزینه‌های عملیاتی صندوق بورسی نسبت به صندوق سرمایه گذاری غیرقابل معامله کمتر است. دلیل آن انتقال هزینه‌های ارائه خدمات مشتری از صندوق به کارگزاری است، برای مثال صندوق قابل معامله نیازی به ارائه خدمات خرید و فروش، ارتباط با مشتریان و … ندارند، چون این کارها توسط کارگزاری انجام می‌شود.
معایب صندوق های سرمایه گذاری ETF چیست :
امکان خرید و فروش لحظه ای در بورس همانطور که می تواند به عنوان مزیت این نوع صندوق ها مطرح شود اما در شرایطی می تواند برای سرمایه گذاران نوپا که کمتر توانایی کنترل هیجانات خود را دارند زیان آور باشد چون برای دستیابی به بازدهی مطلوب نیاز به صرف زمان مناسب است. اما افراد تازه کار شاید کند بودن و یا ضرر کوتاه مدت احتمالی صندوق را نتوانند تحمل کنند و با ضرر سرمایه خود را خارج کنند. در صورتیکه ذات سرمایه گذاری در صندوق های غیر قابل معامله در بورس بر اساس سرمایه گذاری میان مدت و یا بلند مدت است.
لیست صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس :
در حال حاضر ۲۹ صندوق سرمایه گذاری ETF در کشور فعالیت میکنند که ۱۲ صندوق قابل معامله با درآمد ثابت، ۸ صندوق سهامی، ۴ صندوق ETF طلا ، ۳ صندوق مختلط و ۲ صندوق شاخصی هستند.
بهترین صندوق سرمایه گذاری بورسی کدام است :
برای شروع سرمایه گذاری در این صندوق‌ها باید کارنامه صندوق های ETF را در بازه حداقل ۶ ماهه بررسی کنیم و بر اساس وضعیت فعالیت صندوق و میزان بازدهی آن صندوق مورد نظر را انتخاب کنیم.
بعد از یافتن صندوق مورد نظر باید از طریق یک کارگزاری معتبر برای خرید واحدهای سرمایه گذاری اقدام کنید.
مراحل شروع سرمایه گذاری در صندوق ETF :
- دریافت کد بورسی ا و دریافت دسترسی سامانه معاملات آنلاین
- انتخاب بهترین و مناسب‌ترین صندوق ETF با بررسی کارنامه صندوق‌ها
- ثبت سفارش در سامانه معاملات آنلاین و خرید واحدهای صندوق
- فروش واحدهای صندوق در زمان دلخواه
نـکتـه: در انتخاب صندوق مناسب باید حواسمان با بازار ارائه صندوق باشد چون در حال حاضر تعدادی صندوق سرمایه گذاری ETF فعال در فرابورس و دیگر بازارهای مالی فعالیت میکنند و ممکن است از لحاظ اعتبار و یا نقد شوندگی شرایط متفاوتی با صندوق های فعال در بورس داشته باشند چون معمولا صندوق‌هایی که استاندارهای ورود به بازار بورس را ندارند در فرابورس فعالیت میکنند.
نتیجه‌گیری
صندوق‌های ETF با ساختاری شبیه به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و با استفاده از پتانسیل معاملات آنلاین بورس به یکی از گزینه‌های محبوب برای سرمایه‌گذاری افراد در دنیا تبدیل شده‌اند..
اگر شما نیز علاقه‌مند به انجام معاملات آنلاین در بورس هستید اما وقت و دانش کافی برای اینکار را ندارید صندوق‌های قابل معامله گزینه‌ای مناسب برای شما هستند، این صندوق‌ها با ساختاری مدیریت شده میزان ریسک سرمایه‌گذاری را تا حد زیادی کاهش می‌دهند و کمک میکنند تا مسیر ورود شما به بازار سرمایه هموارتر باشد..
دیدگاه شما