خط حمایت (Support) چیست؟

خط مقاومت در فارکس

آموزش صحیح رسم خطوط حمایت و مقاومت – اندیکاتور خطوط حمایت و مقاومت

در این مقاله به آموزش تشخیص و رسم خطوط حمایت و مقاومت خواهیم پرداخت. بدست آوردن خطوط حمایت و مقاومت یکی از اصلی ترین مراحل تحلیل تکنیکال می باشد. تریدر در اولین قدم باید بتواند نقاط خطوط حمایت و مقاومت را شناسایی کرده و آنها را رسم کند. آموزش های بیان شده هم برای بازار فارکس و بورس می باشد. ابتدا مفاهیم سطح حمایت و مقاومت را بیان کرده و بعد به آموزش رسم هر دو می پردازیم.

وبسایت ایتسکا، وبسایتی برای آموزش فارکس و بازار های مالی است. در وبسایت ایتسکا، بهترین بروکر های فارکس معرفی شده اند.

ویدئو آموزش حمایت و مقاومت در فارکس

در این ویدئو به صورت کامل حمایت و مقاومت را توضیح داده ایم.

سطح حمایت (سطح تقاضا) در تحلیل تکنیکال

فرض کنید قیمت یک ارز در برابر دیگر نزولی است. و یا در بورس در یک روند نزولی قرار داریم. یعنی در یک بازه زمانی، قیمت‌ها رو به کاهش است. این کاهش تا کجا ادامه پیدا می‌کند؟ تا جایی که تحلیل منطقی خریداران مانع از سقوط بیشتر قیمت‌ها می‌شود. میانگین قیمت معاملات از یک سطح کمتر نخواهد شد. به این سطح قیمت، سطح حمایت گفته می‌شود.

یعنی به دلیل حمایت و افزایش تقاضای خریدران، قیمت سهام از یک حد معین (در یک بازده زمانی معین) کمتر نمی‌شود. وقتی تقاضا برای یک ارز یا سهم بیشتر می‌شود، طبیعتاً با واکنش مثبت فروشندگان مواجه شده و روند صعودی قیمت‌ها شکل می‌گیرد. وقتی این سطح حمایت از قیمت در یک بازه زمانی چند بار تکرار شود، می‌توان نتیجه گرفت که سطح حمایت فعلی از این سهم چه قیمتی است.

به طور کلی، سطح حمایت، حداقل قیمتی است که فروشندگان حاضر به فروش ارز یا سهام خود با قیمت پایین‌تر نیستند و از سوی دیگر، خریداران زیادی حاضر به خرید سهام به قیمت بالاتر از آن نیز هستند. یک نمونه از سطح حمایت تحلیل تکنیکال سهام را در شکل زیر مشاهده می‌کنید.

خط حمایت در فارکس

سطح حمایت در تحلیل تکنیکال، ویژگی‌هایی دارد از جمله اینکه در سطح حمایت، حجم تقاضای بازار از عرضه پیشی می‌گیرد؛ فروشندگان تمایلی به فروش ندارند، و خریداران پیشنهاد قیمت خود را افزایش می‌دهند. معامله‌گران ارزش ذاتی را کمتر از این مقدار برآورد نمی‌کنند و تصور نمی‌کنند که قیمت‌ها از این سطح پایین‌تر خواهد رفت؛ سطح حمایت یک سطح برآوردی و تخمینی است که ممکن است در بازه‌های زمانی مختلف تغییر کند.

سطح مقاومت (سطح عرضه) در تحلیل تکنیکال

اگر بالعکس این قضیه روی دهد، یعنی به دلایل مختلف قیمتها روندی صعودی پیدا کند. از یک حد بالاتر، خریداران حاضر به پذیرش قیمت‌های بیشتر نیستند و می‌توان گفت در صورت عدم پذیرش فروشندگان، معاملات متوقف خواهد شد. اما در عمل، عرضه متوقف نخواهد شد بلکه با قیمت‌های پایین‌تر ادامه می‌یابد.این سطح قیمت را سطح مقاومت می‌گویند.

ممکن است طی یک بازده زمانی (مثلاً یکساله) قیمت یک سهم، چندین بار به سطح مقاومت برسد و دوباره روند نزولی پیدا کند. سطح مقاومت نیز دارایی ویژگی‌هایی است از جمله اینکه در این سطح، حجم عرضه نسبت به حجم تقاضا پیشی می‌گیرد و خریداران حاضر به خرید ارز یا سهم به قیمت بالاتر نیستند؛ در سطح مقاومت، فروشندگان قیمت پیشنهادی خود را تعدیل می‌کنند؛ معامله‌گرها، قیمت‌های بالاتر از آن را منطقی و منصفانه ارزیابی نمی‌کنند.

انتظار می‌رود که قیمت‌ها از سطح مقاومت بالاتر نخواهد رفت. سطح مقاومت نیز یک شاخص برآوردی است که ممکن است در یک بازه زمانی وجود داشته باشد اما در ادامه تغییر کند.

خط مقاومت در فارکس

انواع خطوط حمایت و مقاومت

خطوط حمایت و مقاومت معمولا در دو دسته کلی قرار می گیرد:

• خطوط حمایت و مقاومت استاتیک
• خطوط حمایت و مقاومت دینامیک

خطوط حمایت و مقاومت استاتیک

هنگام رسم خطوط حمایت و مقاومت استاتیک ، از خط افقی برای رسم استفاده می شود. در این مدل خطی که از قیمت جدید عبور می کند ، قبلا نیز حداقل یک بار این قیمت را تجربه کرده است. به زبان ساده تر زمانی که در نمودار قیمتی قله ها را به صورت افقی به هم وصل کنیم ، این خط ، خط مقاومت استاتیک می باشد و بالعکس زمانی که دره ها را با با خط افقی به هم وصل کنیم این خط ، خط حمایت استاتیک خواهد بود. در تحلیل تکنیکال هم خطوط حمایت و مقاومت استاتیک و هم دینامیک بسیار مهم می باشند.

خطوط حمایت و مقاومت استاتیک

خطوط حمایت و مقاومت دینامیک

برای رسم خطوط حمایت و مقاومت دینامیک از خط مورب استفاده می شود. زمانی از این خطوط در تحلیل تکنیکال استفاده می شود که در یک روند نزولی و یا صعودی قرار داشته باشیم. فرض کنیم در یک روند صعودی قرار داریم. در این حالت قله ها و دره ها مانند شکل زیر بالاتر از نقطه قبلی قرار می گیرند.

خطوط حمایت و مقاومت دینامیک

در این صورت اگر بخواهیم خط حمایت را برای جفت ارز مورد نظر رسم کنیم ، دره ها را به هم وصل می کنیم. و از آن یک خط مورب صعودی حاصل می شود.

برای رسم خط مقاومت دینامیک نیز قله ها را به هم وصل می کنیم. دقت کنید اگر بتوانید خطوط حمایت و مقاومت دینامیک را به درستی و با دقت رسم کنید ، با توجه به تحلیل بنیادی خواهید توانست با خرید و فروش های به موقع سود خوبی کسب کنید.

در روند نزولی نیز ترسیم خطوط حمایت و مقاومت به این شکل می باشد. در این حالت قله ها و دره ها پاین تر از دیگری قرار گرفته و زمانی که خطوط حمایتی ک مقاومتی دینامیک را رسم کنیم ، خط مورب به صورت نزولی خواهد بود.

آموزش رسم خطوط حمایت و مقاومت در فارکس

برای رسم خطوط حمایت و مقاومت در فارکس هم می توان از نرم افزار متاتریدر استفاده کرد و هم از سایت های تحلیلی مانند تریدینگ ویو در ادامه نحوه رسم خطوط حمایت و مقاومتی را هر دو مورد برایتان آموزش خواهیم داد.

طریقه رسم خطوط حمایت و مقاومت

برای رسم خطوط حمایت و مقاومت ابتدا تایم فریم مورد نظر خود را انتخاب کنید. برای رسم صحیح خطوط حمایت و مقاومت آن را تایم فریم های مختلف رسم کنید. در ادامه انواع خطوط حمایت و مقاومت را بیان کرده ایم. ولی به شکل دیگری نیز می توان آن را دسته بندی کرد. خطوط حمایت و مقاومت ضعیف و قوی.

زمانی که این خطوط را در تایم فریم های مختلف رسم کنیم ، خطوطی که با هم همپوشانی دارند ، خطوط قوی تلقی شده و اعتبار بالاتری دارند. در ادامه چگونگی رسم خطوط حمایت و مقاومت را بیان کرده ایم.

رسم خطوط حمایت و مقاومت در تریدینگ ویو

سایت تریدینگ ویو یکی از بهترین سایت های تحلیل تکنیکال می باشد. در این سایت امکانات لارم جهت تحلیل تکنیکال موجود می باشد. برای رسم خطوط حمایت و مقاومت در تریدیگ ویو مانند شکل زیر ابتدا وارد سایت شده و از سه خط بالا گوشه سمت چپ Charts را انتخاب کنید. اگر روی نام جفت ارز کلیک کنید ، صفحه جست و جو باز شده و می توانید هر جفت ارزی انتخاب ‌کنید. برای مثال من جفت ارز یورو/دلار را انتخاب کرده ام.

خطوط حمایت و مقاومت در تریدینگ ویو

برای رسم خط حمایتی قله ها را در نظر گرفته و این نقاط را به هم وصل می کنیم. البته هم می توان آنها را به صورت افقی و هم مورب وصل کرده و تحلیل کرد. برای انجام بهترین تحلیل تکنیکال بهتر است از هر دو نوع این خطوط استفاده کنید. از گزینه های رسم سمت چپ در تریدینگ ویو می توانید هم خطوط حمایت و مقاومت استاتیک و هم دینامیک را رسم کنید.

رسم خطوط حمایت و مقاومت در متاتریدر

برای رسم این خطوط در متاتریدر می توانید با توجه به نوع خطوط خود از خط مورب و یا خط افقی استفاده کنید. اگر می خواهید خطوط حمایت و مقاومت استاتیک رسم کنید مانند شکل زیر خط افقی را انتخاب کرده و به صورت چشمی احتمال می دهید نقاط بیشتری از این خط عبور خواهند کرد را پیدا کرده و ماوس را روی آن برده و کلیک کنید تا خط مورد نظر رسم گردد.

خطوط حمایت و مقاومت در متاتریدر

برای تعیین خطوط حمایت و مقاومت دینامیک نیز مانند شکل زیر از خط مورب استفاده می گردد. خط مورب را انتخاب کرده و برای رسم خط حمایتی دره ها را به هم و رسم خط مقاومتی قله ها را به هم وصل کنید.

خطوط حمایت و مقاومت دینامیک

شکسته شدن خطوط حمایت و مقاومت

در معامله زمانی پیش می آید که خطوط حمایت و مقاومت را رسم کرده اید و قیمت حرکت کرده و به این خط رسیده است. در این صورت دو حالت ممکن امکان پذیر است.

یا قیمت با رسیدن به این خط پولبک خواهد زد و یا از این خط عبور کرده و به روند خود ادامه خواهد داد. اگر قیمت از این خطوط عبور کند ، به این حالت شکسته شدن خطوط حمایت و مقاومت گفته می شود.

فرض کنید در یک روند صعودی قرار داریم و قیمت به یک خط مقاومتی رسیده است. اگر این خط با قدرت بالایی شکسته شده و قیمت به روند خود ادامه دهد ، این نقطه مقاومتی تبدیل به نقطه حمایتی در آینده خواهد شد و بالعکس.

خطوط حمایت و مقاومت ذهنی

در ابتدای رسم خطوط حمایت و مقاومت بهتر است به صورت دستی این خطوط را رسم کنید. و بر اساس آنها نقاط حمایت و مقاومت را مشخص سازید. ولی بعد از گذشت مدت زمانی و رسم پی در پی این خطوط به راحتی خواهید توانست نقاط حمایتی و مقاومتی را برای جفت ارز های فارکس تشخیص دهید. حتی برای تایم فریم های مختلف و تصمیم هایتان خطوط حمایت و مقاومت ذهنی رسم کنید.

بهترین اندیکاتور خطوط حمایت و مقاومت

اندیکاتور رسم خطوط حمایت و مقاومت Support & Resistance برای رسم خودکار خطوط حمایت و مقاومت مورد استفاده قرار می گیرد. این اندیکاتور سطوح حمایت و مقاومت را با مستطیل مشخص می کند. و اصلی ترین ویژگی آن این است که خطوط ضعیف را حذف کرده و فقط خطوط قوی در نمودار باقی می ماند.

این اندیکاتور به صورت پیش فرض در متاتریدر وجود ندارد و باید آن را دانلود کرده و نصب کنید. ابتدا برنامه اندیکاتور حمایت و مقاومت Support & Resistance را از لینک زیر دانلود کنید.

برای رسم اندیکاتور خطوط حمایت و مقاومت ابتدا فایل این اندیکاتور را از لینک بالا دانلود کرده و در متاتریدر نصب کنید. برای نصب آن فایلی را که دانلود کرده اید از حالت فشرده خارج کرده و از خود فایل کپی گرفته و در مسیری که بیان می کنیم Paste کنید. ابتدا متاتریدر را باز کرده و از منوی فایل File گزینه Open Data Folder را انتخاب کنید.

باز کردن منوی فایل نصب اندیکاتو حمایت و مقاومت

در پوشه باز شده MQL4 را باز کرده و فایلی که کپی کرده اید را در پوشه اندیکاتور ها Indicators ، Paste کنید.

نصب اندیکاتور حمایت و مقاومت نصب اندیکاتور حمایت و مقاومت

سپس پوشه را بسته و در پنجره Navigator متاتریدر ، روی Indicators کلیک راست کرده و آن را Refresh کنید. در این حالت اندیکاتور حمایت و مقاومت به لیست اندیکاتور های متاتریدر افزوده خواهد شد.

نصب اندیکاتور حمایت و مقاومت

حال فرض کنید می خواهیم اندیکاتور خطوط حمایت و مقاومت را برای جفت ارز یورو/دلار EURUSD رسم کنیم. از منوی Insert ، Indicators را انتخاب کرده و مانند شکل زیر اندیکاتور را روی جفت ارز مورد نظر خود رسم کنید.

نصب اندیکاتور حمایت و مقاومت نصب اندیکاتور حمایت و مقاومت

در این اندیکاتور خطوط حمایت و مقاومت به صورت مستطیل نمایش داده می شود. هر مستطیل خود به عنوان یک سطح حمایتی و یا مقاومتی عمل می کند. از طرف دیگر طول های مستطیل نیز خود به عنوان خطوط حمایت و مقاومت در تایم فریم های کوچک تر خواهد بود.

خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

در بازار فارکس و یا بورس ، خریداران و فروشندگان برای تعیین قیمت ارز و یا سهام در رقابت با یکدیگرند. تعادل نیروی این دو گروه، قیمت نهایی سهم را مشخص می‌کند. وقتی قیمت‌ یک ارز (سهم) ، صعودی است، یعنی شرایط بازار و محیط باعث شده که قدرت فروشندگان افزایش یابد. فروشندگان نیز همواره اراده افزایش قیمت دارند. این روند صعودی ممکن است به دلایل متنوع از جمله اخبار مثبت بازار در رابطه با ارزش آتی یک سهم باشد.

در مقابل هنگامی که روند قیمت یک ارز سهم رو به کاهش است، بدین معنی است که قدرت خریداران در تعیین قیمت به قدرت فروشندگان می‌چربد. این روند نزولی نیز ممکن است به دلایل مختلف از جمله اطلاعات منفی مربوط به عملکرد پیشین شرکت باشد. اما چه کسی تعیین می‌کند که یک خبر خوب یا بد یا اطلاعات به دست آمده از آخرین ترازنامه یک شرکت تا چه اندازه می‌ارزد؟ اقتصاددان‌ها به این عامل تعیین‌کننده می‌گویند دست نامرئی بازار!

یعنی به عبارت دیگر آنچه که قدرت چانه‌زنی فروشنده و خریداران را در بازار فارکس و یا بورس تعیین می‌کند، در واقع واکنش جمعی آنها است. خرید و فروش در سطوح قیمتی متفاوتی انجام می‌شود. اما میانگین قیمت خرید و فروش سهام، بر اساس تعادل میان عرضه و تقاضا در همان روز مشخص خواهد شد.

به عبارت دیگر، قیمتی که در آن معامله انجام می‌شود، حداکثر قیمتی است که برآیند خریداران آن روز ، پذیرفته‌اند که خرید سهام به آن قیمت، ارزشش را دارد. این در حالی است که ممکن است ارزش واقعی سهام بسیار کمتر یا بیشتر از شاخص میانگین معاملات باشد. بنابراین معمولاً هنگامی که یک روند کوتاه مدت صعودی یا نزولی در بازار اتفاق می‌افتد، مدتی تداوم خواهد داشت، چون خریداران یا فروشندگان به آن دامن می‌زنند.

فی‌المثل، وقتی قیمت ارز رو به بالاست، فروشندگان در پیشنهاد قیمت آتی، قیمت‌هایی بالاتری را در توافق درخواست می‌کنند و به قیمت‌های پیشین حاضر به فروش نخواهند بود. انجام برخی معاملات با افزایش قیمت، باعث ترغیب سایر خریدران نسبت به پذیرش قیمت جدید که بالاتر از قیمت قبل بوده است می‌شود. به عبارت دیگر، تاحد زیادی این افزایش و کاهش قیمت‌ها جنبه ذهنی و روانی دارد. تحلیل تکنیکال به این توجه ندارد که علت این واکنش‌های روانی چیست، بلکه واقعیات رخ‌داده را تحلیل می‌کند. تعریف سطح حمایت و سطح مقاومت نیز بر همین اساس است.

خطوط حمایت و مقاومت در بورس

رسم خطوط حمایت و مقاومت در بورس نیز کاملا شبیه فارکس می باشد. پلتفرم های معاملاتی امکان رسم آن را برای کاربران فراهم کرده اند. و فرد به راحتی می تواند آن را برای سهم هار مختلف رسم کند.

خط حمایت و مقاومت چیست؟

حمایت یا خط حمایت به سطحی از قیمت یک دارایی گفته می‌شود که برای دوره یک دوره زمانی قیمت زیر آن سطح نرود. این خط حمایت (Support) چیست؟ سطح زمانی ایجاد می‌شود که قیمت به منطقه‌ای می‌رسد که خریداران عمده وارد می‌شوند و اجازه نمی‌دهند قیمت از آن سطح پایین‌تر برود. در تحلیل تکنیکال، می‌توان سطح حمایت ساده را با کشیدن یک خط در امتداد پایین‌ترین کف‌ها در تایم فریم های مختلف، پیدا کرد. خط حمایت می‌تواند صاف، شیب رو به بالا و یا شیب رو به پایین باشد. همچنین می‌توان از سایر اندیکاتورهای تکنیکال نیز برای شناسایی انواع پیشرفته تر حمایت‌ها استفاده کرد.

خط حمایت به ما چه می‌گوید؟

در یک دید کلان مالی، سطح حمایت سطحی است که خریداران ترجیح می‌دهند سهم را خریداری کنند و یا وارد بازار شوند. در این جا سطحی ساخته می‌شود که قیمت سهام به ندرت به زیر آن می‌رود. هنگامی که قیمت سهام در حال کاهش است و نزدیک سطح حمایت خود می‌شود، با برخورد به سطح حمایت، یا افزایش پیدا کرده و سطح حمایت تایید می‌شود یا سطح حمایتی را می‌شکند و به روند نزولی خود ادامه می‌دهد تا به سطح حمایتی بعدی برسد. سطح حمایتی در سهام معمولا توسط سفارشات محدود/لیمیت (limit orders) و یا با اقدام معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ایجاد می‌شود.

خطوط مقاومت و حمایت هسته اصلی تحلیل تکنیکال را تشکیل می‌دهند. تجزیه و تحلیل بنیادی تاریخچه و عملکرد شرکت را در نظر می‌گیرد تا مسیر آینده سهام را تعیین کند، در حالی‌که تحلیل تکلیکال از الگوها و روندهای قیمتی استفاده می‌کند. معامله‌گران از خطوط مقاومت و حمایت برای برنامه ریزی نقاط ورود و خروج در معاملات استفاده می‌کنند. اگر قیمت به نزدیکی یک سطح حمایتی رسید و از آن عبور کرد، معامله گران می‌توانند بسته به آنچه از سایر اندیکاتورها دریافت می‌کنند معامله خرید یا فروش بگیرند. اگر این اتفاق در یک روند صعودی رخ بدهد ممکن است نشانه‌ای از برگشت روند (تغییر روند از صعودی به نزولی) باشد.

نمونه‌ای از نحوه استفاده از سطوح حمایتی

تصور کنید شما در حال مطالعه تاریخچه قیمت سهام شرکت خیالی مونترال تراکینگ هستید. قصد دارید زمان ایده‌آل برای ورود به معامله خرید در این شرکت را شناسایی کنید. در طول سال گذشته قیمت این شرکت بین ۷ تا ۱۵ دلار نوسان داشته است. در ماه دوم دوره‌ای که شما در حال بررسی این سهام هستید سهام به ۱۵ دلار صعود کرده اما تا ماه چهارم به ۷ دلار سقوط کرده است. در ماه ۷ دوباره به ۱۵ دلار صعود کرده است. در ماه ۹ به ۱۰ دلار کاهش یافته و در ماه ۱۱ دوباره به ۱۵ دلار افزایش قیمت داده است و ماه بعد ابتدا به ۱۳ دلار کاهش یافته و سپس به ۱۵ دلار افزایش یافته است.

در اینجا ما یک سطح حمایتی در قیمت ۷ دلار و یک سطح مقاومتی در قیمت ۱۵ دلار داریم. اگر عوامل نگران کننده دیگری از نظر تکنیکال یا بنیادی وجود نداشته باشد، می‌توانید سفارش خرید خود را در قیمت ۷ دلار تنظیم کنید. اما این ریسک وجود دارد که یک روند صعودی درست قبل از برخورد قیمت به ۷ دلار ایجاد شود و علی‌رغم این که تشخیص شما درست بوده سفارش شما هرگز اجرا نشود. به همین دلیل مهم است که در کنار استفاده از خطوط حمایت، از اندیکاتورهای دیگری نیز استفاده کنید.

تفاوت میان سطوح حمایت و مقاومت

همانطور که گفته شد، سطح حمایتی سطحی است که قیمت سهام از آن پایین‌تر نمی‌رود. در نقطه مقابل سطح مقاومتی سطحی است قیمت از آن بالاتر نمی‌رود. به سطوح حمایتی کف‌ و به سطوح مقاومتی سقف‌ گفته می‌شود.

محدودیت‌های استفاده از حمایت‌ها

حمایت بیشتر از آنکه یک اندیکاتور تکنیکال باشد، یک مفهوم بازاری است. بسیاری از اندیکاتورها هستند که این مفهوم را برای ما منعکس می‌کنند معروف‌ترین آنها میانگین متحرک (moving averages) واندیکاتور PBV است. استفاده از این اندیکاتورها بسیار مفید است چراکه احتمال اجرا نشدن سفارش معامله را کاهش می‌دهند.

خط مقاومت (Resistance level) چیست؟

خط مقاومت یا خط (سطح) مقاومت به سطحی از قیمت یک دارایی گفته می‌شود که در آن فشار فروشندگان افزایش پیدا می‌کند. سطح مقاومت یا به صورت ناگهانی ایجاد می‌شود که در این حالت انتشار اطلاعات تازه می‌تواند رفتار بازار را تغییر دهد و یا به صورت بلند مدت ایجاد می‌شود که یعنی معامله‌گران انتظار ندارند ارزش دارایی از این مقدار فراتر رود. در تحلیل تکنیکال، می‌توان سطح مقاومت ساده را با کشیدن یک خط در امتداد بالاترین سقف‌ها در تایم فریم‌های مختلف پیدا کرد. خط مقاومت می‌تواند صاف یا شیب‌دار باشد. همچنین می‌توان از روش‌های دیگری مانند میانگین متحریک و خط روند برای شناسایی مقاومت استفاده کرد.

خط مقاومت به ما چه می‌گوید؟

سطوح حمایت و مقاومت دو مورد از مهم‌ترین مفاهیم تحلیل تکنیکال هستند. تحلیل تکنیکال روشی برای تجزیه و تحلیل سهام است که در آن فرض می‌شود اکثر قریب به اتفاق اطلاعات موجود در مورد سهام، اوراق خزانه، کالا یا ارز به صورت لحظه‌ای در قیمت آن منعکس می‌شود. این روش تحلیل، مورد استفاده قشر عظیمی از تحلیل‌گران فعال در بازارهای سهام، اوراق قرضه، کالا و ارز است. بنابر نظر معامله‌گران تکنیکال،‌ معامله بر اساس اطلاعات موجود در بازار سودآور نیست چرا که در هر لحظه این اطلاعات در قیمت لحاظ شده است در عوض این معامله‌گران تلاش می‌کنند تا با مشاهده حرکت قیمت و تطبیق آن با رفتار آن در گذشته، حرکات آینده قیمت را پیش‌بینی کنند.

معامله‌گران تکنیکال از خطوط مقاومت و حمایت برای شناسایی زمان خرید و فروش در هر دو حالت بریک‌اوت (به شکست سطوح، بریک اوت می‌گویند) یا معکوس شدن روند استفاده می‌کنند. علاوه‌بر شناسایی نقاط ورود و خروج، معامله‌گران می‌توانند از این خطوط برای مدیریت ریسک نیز استفاده کنند. معامله‌گران می‌توانند از این خطوط به عنوان حد ضرر و یا نقطه ورود به معامله استفاده کنند. اگرچه می‌توان خطوط مقاومت را به سادگی رسم کرد اما از سایر اندیکاتورهای تکنیکال مانند میانگین متحرک نیز استفاده کرد؛ در این حالت زمانی که قیمت در یک روند نزولی زیر خط میانگین متحرک در حرکت است، می‌توان میانگین متحرک را به عنوان مقاومت استفاده کرد.

نمونه‌ای از نحوه استفاده از سطوح مقاومتی

تصور کنید شما در حال مطالعه تاریخچه قیمت سهام شرکت مونترال تراکینگ هستید. قصد دارید زمان ایده‌آل برای فروش این شرکت را شناسایی کنید. در طول ۱۲ سال گذشته قیمت این شرکت بین ۷ تا ۱۵ دلار نوسان داشته است. در طی ماه دوم دوره‌آی که شما در حال مطالعه آن هستید سهام به ۱۵ دلار صعود کرده اما تا ماه چهارم به ۷ دلار سقوط کرده است. در ماه ۷ دوباره به ۱۵ دلار صعود کرده است. در ماه ۹ به ۱۰ دلار کاهش یافته و در ماه ۱۱ دوباره به ۱۵ دلار افزایش قیمت داده است و ماه بعد ابتدا به ۱۳ دلار کاهش یافته و سپس به ۱۵ دلار افزایش یافته است.

در اینجا ما یک سطح حمایتی در قیمت ۷ دلار و یک سطح مقاومتی در قیمت ۱۵ دلار داریم. اگر هیچ دلیلی برای شکست خط مقاومت مشاهده نمی‌کنید، وقت آن است که سفارش فروش خود را در قیمت ۱۵ دلار تنظیم کنید. چرا که احتمالا در این نقطه فروشندگان وارد شده و با عرضه بالا، رشد سهم را متوقف می‌کنند. البته باید مواظب بود چرا که ممکن است عوامل بنیادین مانند رونق اقتصادی، افزایش درآمد شرکت یا صنعت و… نیروهای تکنیکال را تحت فشار قرار داده و مقاومت شکسته شود.

تفاوت سطوح حمایت و مقاومت

همانطور که گفته شد، سطح مقاومت سطحی است که قیمت سهام از آن بالاتر نمی‌رود. در نقطه مقابل سطح حمایت سطحی است قیمت از آن پایین‌تر نمی‌رود. به سطوح حمایتی کف‌ و به سطوح مقاومتی سقف‌ گفته می‌شود. هنگامی که حرکات قیمت، از حمایت یا مقاومت عبور کند، یک فرصت معاملاتی محسوب می‌شود.

محدودیت‌های استفاده از سطوح مقاومت

خط مقاومت بیشتر از آنکه یک اندیکاتور تکنیکال باشد، یک مفهوم بازاری است. بسیاری از اندیکاتورها هستند که این مفهوم را برای ما منعکس می‌کنند معروف‌ترین آنها میانگین متحرک (moving averages) واندیکاتور PBV است. استفاده از این اندیکاتورها بسیار مفید است چراکه احتمال اجرا نشدن سفارش معامله را کاهش می‌دهند. (گاهی پیش از رسیدن قیمت به سطح مقاومت روند برمی‌گردد و ممکن است سفارش شما که روی خط مقاومت گذاشته اید باز نشود.)

آموزش اولیه تحلیل تکنیکال: حمایت و مقاومت در قیمت سهم چیست؟

حتما عبارت «حمایت و مقاومت» را از زبان تحلیل گران تکنیکال بارها شنیده‌اید.

حمایت و مقاومت (به انگلیسی Support & Resistance) ارائه دهنده ی نقاط اتصال کلیدی و مهمی هستند که در آنها نیروهای عرضه و تقاضا به هم می‌رسند.

در بازارهای مالی، قیمت‌ها توسط عرضه (به سمت پائین) و تقاضای (به سمت بالا) بیش از حد هدایت می‌شوند.

عرضه با کاهش قیمت‌ها، فروشندگان و فروش هم ردیف است و تقاضا نیز با افزایش قیمت‌ها، خریداران و خرید.

هر گاه تقاضا افزایش یابد قیمت‌ها بالا می‌روند و هر گاه عرضه افزایش یابد قیمت‌ها پائین می آیند.

هنگامی‌که عرضه و تقاضا برابر هستند، قیمت‌ها نیز همگام با مبارزه خریداران و فروشندگان به کندی بالا و پائین می روند.

در تصویر زیر بصورت کلی حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال نشان داده است.

حمایت چیست؟

حمایت سطحی از قیمت است که تصور می‌شود در آن تقاضا آنقدر قوی باشد که از سقوط بیشتر قیمت جلوگیری کند. در سطح حمایت انتظار می‌رود خریداران به خرید راغب‌تر شوند و فروشندگان تمایل کمتری به فروش پیدا کنند.

اعتقاد بر این است که زمانیکه قیمت به سطح حمایت می‌رسد، تقاضا معمولا بیشتر از عرضه می‌شود و از سقوط قیمت به زیر سطح حمایت جلوگیری می‌کند.

البته همیشه اینطور نیست و هیچ سطح حمایتی را نمی‌توان دائمی دانست.

یک سطح حمایت، ممکن است شکسته شود و سطوح حمایت سطوحی دائمی یا قطعی نیستند.

در تصویر زیر نمودار سهم مپنا همراه با سطوح حمایت با دایره ای زرد رنگ مشخص شده است.

در این تصویر سطوح مقاومت نیز با دایره‌های قرمز مشخص شده و هم سطح بودن این قیمت‌ها را می‌توان به سادگی مشاهده کرد.

خط حمایت

خط حمایت خطی است که از اتصال و امتداد نقاط حمایت در یک راستا ایجاد می‌شود. این خط همیشه پایدار نمی‌ماند و شکسته شدن قیمت به زیر این خط نشان دهنده‌ی افزایش فشار فروشندگان است.

سقوط قیمت به زیر این سطح نشان‌دهنده یک تمایل جدید به فروش و / یا انگیزه‌ی کمتر برای خرید است.

شکست خط حمایت و کف‌های جدید قیمت نشان می‌دهد که فروشندگان توقعات خود را پائین آورده‌اند و حاضرند آن دارایی یا سهام را بازهم به قیمت‌های کمتری بفروشند.

بعلاوه خریداران تا زمانیکه قیمت‌ها به زیر خط حمایت و کمتر از کف قبلی سقوط نکند، ترغیب به خرید نخواهند شد. وقتی خط حمایت شکسته شود باید یک خط حمایت جدید در سطح پایین‌تری ایجاد شود.

در تصویر زیر خط حمایت در نمودار سهام شرکت سرمایه‌گذاری معادن فلزات نشان داده شده است.

مقاومت چیست؟

مقاومت سطحی از قیمت است که تصور می‌شود در آن فروش آنقدر قوی باشد که از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری کند. هنگامیکه قیمت بسمت سطح مقاومت بالا می‌رود، فروشندگان به فروش راغب‌تر شوند و خریداران تمایل کمتری به خرید پیدا کنند.

اعتقاد براین است که زمانیکه قیمت به سطح مقاومت می‌رسد، عرضه از تقاضا افزایش می‌یابد و از افزایش قیمت به بالای سطح مقاومت جلوگیری می‌کند.

البته سطوح مقاومت نیز دائمی نیستند و همواره احتمال شکسته شدن آنها وجود دارد.

در تصویر زیر نمودار سهام شرکت ذوب آهن، سطوح مقاومت با دایره‌ای قرمز رنگ مشخص شده است. در این تصویر سطوح حمایت را با دایره‌های زرد رنگ می‌توانید ببینید.

خط مقاومت

خط مقاومت خطی است از اتصال و امتداد نقاط مقاومت ایجاد می‌شود. این خط همیشه پایدار نمی‌ماند و افزایش قیمت به بالای این خط نشان‌دهنده‌ی بیشتر شدن تقاضا از عرضه است.

افزایش قیمت به بالای این سطح نشان دهنده‌ی یک تمایل جدید به خرید و / یا انگیزه‌ی کمتر برای فروش است.

شکست خط مقاومت و اوج‌های جدید قیمت نشان می‌دهد که خریداران توقعات خود را بالا برده‌اند و حاضرند باز هم آن دارایی یا سهام را در قیمت‌های بالاتر خریداری کنند.

بعلاوه فروشندگان تا زمانیکه قیمت‌ها به بالای خط مقاومت و بیش از اوج قبلی صعود نکنند ترغیب به فروش نخواهند شد. وقتی خط مقاومت شکسته شود باید یک خط مقاومت جدید در سطح بالاتری روی نمودار رسم شود.

در زیر خط مقاومت نمودار سهام شرکت سرمایه گذاری سایپا نشان داده شده است.

سطوح حمایت و مقاومت چگونه خط حمایت (Support) چیست؟ در قیمت‌ها ایجاد می‌شوند؟

حمایت و مقاومت مانند تصاویر قرینه در آیینه هستند و خصوصیات مشترک زیادی دارند.

1) اوج‌ها و فرودها

حمایت می‌تواند با استفاده از نقاط عطف پایین قبلی ایجاد شود و مقاومت می‌تواند با استفاده از نقاط عطف بالای قبلی ایجاد شود.

در دو تصویر نمودار قیمت مپنا و ذوب آهن که در بالا مشاهده شد نقاط اوج‌ها و فرود‌ها مشخص شده است.

یک اصل دیگر تجزیه و تحلیل تکنیکال تصریح می‌کند که سطح حمایت می‌تواند به سطح مقاومت تبدیل شود و برعکس.

وقتی‌که قیمت به بالای سطح مقاومت نفوذ می‌کند، سطح مقاومت شکسته شده می‌تواند تبدیل به حمایت شود.

شکست مقاومت، نشان دهنده‌ی پیروزی نیروی‌ تقاضا بر نیروی عرضه است.

در تصویر زیر سطح مقاومت در نمودار سهام قند اصفهان به سطح حمایت تبدیل شده است.

در تصویر زیر تبدیل خط مقاومت به خط حمایت را در نمودار حفاری شمال شاهد هستیم.

روی دیگر سکه تبدیل حمایت به مقاومت است.

ریزش قیمت به پایین سطح حمایت، تغییر در عرضه و تقاضا را نشان می‌دهد.

شکست حمایت نشان‌دهنده این است که نیروی عرضه بر نیروی تقاضا پیروز شده است.

در تصویر زیر خط حمایت شرکت مپنا مشاهده می‌شود که به خط مقاومت تبدیل شده است.

2) محدوده‌ی معامله

محدوده‌های معامله (به انگلیسی trading range) می‌توانند نقش مهمی را در تعیین اینکه سطوح حمایت و مقاومت یک نقطه عطف هستند و یا الگوهای تکرار شدنی، ایفا کنند.

محدوده‌ی معامله یا محدوده رنج یک دوره زمانی است که در آن قیمت‌ها در یک دامنه‌ی نسبتا محدود تغییر می‌کند.

این نشان می‌دهد که نیروهای عرضه و تقاضا با هم در تعادل هستند.

به عبارت دیگر، محدوده رنج محدوده‌ای است که در ان روندی نزولی یا صعودی وجود ندارد.

وقتی که قیمت از این محدوده خارج شود و بالا یا پایین رود، بدین معنی است که یکی از طرفین خریداران یا فروشندگان در بازار پیروز شده است.

اگر قیمت بالاتر رود یعنی خریداران (تقاضا) و اگر پایین‌تر رود یعنی فروشندگان (عرضه) برنده میدان شده‌اند. در تصویر زیر محدوده رنج فولاد خوزستان در محدوده 2450 تومان تا 2800 تومان مشاهده می‌شود و شکست هر یک از این دوخط روند قیمت را مشخص خواهد کرد.

3) مناطق حمایت و مقاومت (Support and Resistance Zone)

از آنجائیکه تحلیل تکنیکال، علم دقیقی نیست بعضی اوقات مشخص کردن مناطق حمایت و مقاومت می‌تواند کارآمد باشد.

اوراق بهادار ویژگی‌های خاص خود را دارند و تحلیل آنها باید با در نظر گرفتن پیچیدگی‌های آنها انجام شود. گاهی اوقات خطوط دقیق بهترین انتخاب هستند و بعضی اوقات مناطق حمایت و مقاومت بیشتر به کار می‌آیند.

اگر محدوده‌ی معامله کمتر از دو ماه دوام آورد و تغییر قیمت نیز نسبتا کم باشد، سطوح حمایت و مقاومت کاربرد دقیقتری دارد. اگر محدوده معامله چندین ماه ادامه یابد و تغییرات قیمت نیز نسبتا زیاد باشد، بهتر است به جای سطوح حمایت و مقاومت، از محدوده‌های حمایت و مقاومت استفاده شود.

سطوح حمایت و مقاومت، سطوح دقیقی هستند در حالیکه محدوده‌های حمایت و مقاومت یک محدوده خاص از قیمت را نمایش می‌دهند.

این نکات فقط راهنمایی‌های کلی در تحلیل تکنیکال هستند و هر محدوده‌ی معامله باید با شرایط خودش قضاوت شود. در تصویر زیر محدوده حمایت شرکت سایپا در نمودار بلند مدت مشاهده می‌شود.

نتیجه گیری

تشخیص سطوح کلیدی حمایت و مقاومت یک اصل مهم در تحلیل تکنیکال است.

اگر چه گاهی اوقات تعیین خطوط دقیق حمایت و مقاومت مشکل است اما شناسایی موقعیت آنها توانایی تحلیل و پیش‌بینی را به شدت بهبود می‌بخشد.

وقتی قیمت اوراق بهادار به یک سطح حمایت مهم نزدیک می‌شود، باید آنرا به عنوان یک هشدار برای افزایش فشار خرید دانست، مگر اینکه خلاف آن اتفاق بیفتد و در سطح حمایت موردنظر، تقاضا نتواند بر عرضه پیروز شود.

اگر قیمت اوراق بهادار به یک سطح مقاومت نزدیک می‌شود، باید آنرا بعنوان یک هشدار برای افزایش فشار فروش دانست، مگر اینکه خلاف آن اتفاق بیفتد و در سطح مقاومت موردنظر، عرضه نتواند بر تقاضا پیروز شود و مقاومت رو به بالا شکسته شود.

شکسته شدن یک سطح حمایت و مقاومت نشانه‌ی پیروزی یکی از طرفین عرضه و تقاضا است.

شکسته شدن خط مقاومت نشان دهنده‌ی پیروزی تقاضا (خریداران) و شکسته شدن خط حمایت نشان دهنده‌ی پیروزی عرضه (فروشندگان) است.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال بورس

در این مقاله سعی داریم شما را با مفاهیم حمایت و مقاومت آشنا کنیم. قیمت یک سهم بر اثر فشار خریداران و فروشندگان به سمت بالا و پایین در حال حرکت می‌باشد. سطوحی که مانع حرکت قیمت می‌شوند سطوح حمایت و مقاومت می گویند.

مبانی حمایت و مقاومت

مفاهیم حمایت و مقاومت در معاملات دو مورد از مهمترین ویژگی‌های تحلیل تکنیکال هستند. معامله‌گران و تحلیل‌گران به سطوحی که مانع حرکت قیمت می‌شوند را سطوح حمایت و مقاومت می نامند.

در ابتدا، شناسایی این سطوح آسان به نظر می‌رسد. اما همانطور که متوجه خواهید شد، حمایت و مقاومت می‌تواند به اشکال مختلف باشد و تسلط بر این مفهوم دشوارتر از آنچه در ابتدا به نظر می‌رسد است.

تعریف حمایت و مقاومت

حمایت محدوده یا نقطه ای از قیمت است که در آن می‌توان انتظار داشت که یک روند نزولی به دلیل تمرکز تقاضا یا علاقه خرید در آن سطح متوقف شود. با کاهش قیمت دارایی‌ها یا اوراق بهادار، تقاضا برای سهام افزایش می‌یابد و در نتیجه خط حمایت تشکیل می‌شود. در همین حال، مناطق مقاومت به دلیل سود فروش زمانی به وجود می آیند که قیمت ها افزایش یافته است.

هنگامی که یک ناحیه حمایت یا مقاومت شناسایی شود، در ادامه می‌توانند به عنوان نقاط ورود یا خروج بالقوه عمل کنند. زیرا وقتی قیمت به نقطه حمایت یا مقاومت می‌رسد، یا شاهد برگشت قیمت هستیم و یا قیمت از سطح مد نظر عبور می‌کند و به مسیر خود تا سطح حمایت یا مقاومت بعدی ادامه می‌دهد.

برخی از معاملات در زمان رسیدن قیمت به سطوح حمایت و مقاومت بر این باور انجام می‌شود که این مناطق حمایت و مقاومت شکسته نمی‌شوند. خواه قیمت توسط سطح حمایت یا مقاومت متوقف شود، یا از بین برود، معامله‌گران می‌توانند روند آتی قیمت را پیش بینی نمایند و به سرعت تشخیص دهند که آیا درست هستند یا خیر. اگر قیمت در جهت معکوس تحلیل حرکت کند، معامله می تواند با زیان کوچک بسته شود. با این حال، اگر قیمت در جهت تحلیل حرکت کند، حرکت پیش‌رو قابل توجه خواهد بود.

سطح مقاومت

یک محدوده یا نقطه قیمتی خاص که تمایل دارد مانع افزایش قیمت در روند های صعودی شود در این نواحی عرضه افزایش یافته و با توجه به فشار فروش می تواند چرخش قیمت ایجاد شود .

همانطور که در نمودار شرکت سایپا (خساپا) مشاهده می‌نمایید، سطوح مقاومت به عنوان یک سقف در نظر گرفته می‌شود و مانع رشد قیمت می‌باشند.

سطح حمایت

حمایت به قیمت هایی در نمودار اشاره دارد که از کاهش قیمت یک دارایی جلوگیری می‌کند. همانطور که در نمودار سهام شرکت ملی مس ایران (فملی) می‌بینید، توانایی شناسایی سطح حمایت نیز می تواند با فرصت خرید همزمان باشد. زیرا در نواحی حمایتی فعالان بازار ارزش را می‌بینند و دوباره شروع به بالا بردن قیمت ها می‌کنند.

تعیین سطوح حمایتی آتی می‌تواند به شدت بازده یک استراتژی سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت را بهبود بخشد، زیرا به معامله‌گران تصویر دقیقی از سطوح قیمتی می‌دهد. در مقابل، پیش‌بینی سطح مقاومت می‌تواند سودمند باشد، زیرا این سطح قیمتی است که می‌تواند به طور بالقوه به یک موقعیت خرید لطمه بزند، که نشان‌دهنده منطقه‌ای است که سرمایه‌گذاران تمایل زیادی برای فروش اوراق بهادار دارند.

خطوط روند

مثال‌های بالا نشان می‌دهند که یک سطح ثابت از بالا یا پایین رفتن قیمت دارایی جلوگیری می‌کند. این مانع ثابت یکی از محبوب‌ترین اشکال حمایت و مقاومت است. اما قیمت دارایی‌های مالی به طور کلی روند صعودی یا نزولی دارد، بنابراین دیدن این موانع قیمتی در طول زمان غیرمعمول نیست. به همین دلیل است که مفاهیم روند و خطوط روند هنگام یادگیری در مورد حمایت و مقاومت مهم هستند.

خط روند صعودی

زمانی که بازار روند صعودی دارد، با کند شدن حرکت قیمت و شروع به حرکت مجدد پس از برخورد به خط روند، سطوح حمایتی (خط روند صعودی) ایجاد می‌شود. به زبان ساده‌تر خط روند صعودی از برخورد پیوت‌های کف در روند صعودی ایجاد می‌گردد. شایان ذکر است هر چه تعداد برخورد‌ها به خط روند و مدت زمان بیشتر باشد اعتبار خط روند بیشتر خواهد بود.

از نظر معامله‌گران در تحلیل تکنیکال، خط حمایت (Support) چیست؟ قیمت بسیار پر اهمیت می‌باشد و معامله گران توجه زیادی به قیمت اوراق بهادار دارند. خط روند صعودی یک سطح حمایتی است که از کاهش قابل ملاحظه قیمت دارایی جلوگیری کرده است. شکل زیر بیانگر خط روند صعودی در نمودار سهام ایران خودرو (خودرو) می‌باشد.

خط روند نزولی

از سوی دیگر، زمانی که بازار به سمت نزول حرکت می‌کند، معامله‌گران به دنبال یک سری پیک‌های نزولی هستند و سعی می‌کنند این خط حمایت (Support) چیست؟ قله ها را با یک خط روند به یکدیگر متصل کنند. هنگامی که قیمت به خط روند نزدیک می شود، بیشتر معامله گران مراقب فشار فروش دارایی هستند و ممکن است وارد یک موقعیت فروش شوند. زیرا در گذشته شاهد افت قیمت قیمت پس از برخورد به این سطح بوده‌اند. بنابراین خطوط روند نزولی به عنوان سطوح مقاومتی محسوب می‌شوند. در شکل نمودار ایران خودرو (خودرو) را با ترسیم خط روند نزولی ملاحظه می‌نمایید.

بسیاری از معامله‌گران و تحلیلگران از سطوح حمایت و مقاومت برای انتخاب نقاط ورود و خروج استراتژیک استفاده می‌کنند. زیرا این مناطق اغلب قیمت‌هایی را نشان می‌دهند که بیشترین تأثیر را در جهت یک دارایی دارند. اکثر معامله‌گران در این سطوح به ارزش پایه دارایی اطمینان دارند، بنابراین حجم آن معمولاً بیش از حد معمول افزایش می‌یابد و ادامه افزایش یا کاهش قیمت را برای معامله‌گران دشوارتر می‌کند.

اعداد رند روانی در مبحث حمایت و مقاومت

یکی دیگر از ویژگی‌های مشترک سطح حمایت و مقاومت این است که قیمت دارایی ممکن است فراتر از یک عدد رند مانند ۱۰۰، ۲۰۰ و… و ۱۰۰۰ تومان (در بازارهای جهانی اعداد 500،1000،2000دلار) برای هر سهم حرکت کند. بیشتر معامله‌گران بی‌تجربه تمایل به خرید یا فروش دارایی‌ها زمانی دارند که قیمت آن در یک عدد کامل باشد، زیرا احتمال بیشتری وجود دارد که احساس کنند یک سهام در چنین سطوحی ارزش منصفانه دارد. بیشتر قیمت‌های هدف یا توقف سفارش‌های تعیین‌شده توسط سرمایه‌گذاران خرد یا بانک‌های سرمایه‌گذاری بزرگ به جای قیمت‌هایی مانند ۱۱۵ تومان، در سطوح قیمتی رند قرار می‌گیرند.

از آنجایی که بسیاری از سفارش‌ها در یک سطح قرار می‌گیرند، این اعداد رند روانی به عنوان موانع قیمتی قوی عمل می‌کنند. اگر همه مشتریان یک بانک سرمایه گذاری سفارشات فروش را با هدف پیشنهادی مثلاً ۱۰۰ تومان انجام دهند، جذب این فروش‌ها به تعداد زیادی خرید نیاز دارد و در نتیجه سطحی از مقاومت ایجاد می شود.

میانگین‌های متحرک

اکثر معامله‌گران تکنیکال از قدرت شاخص‌ها و اندیکاتور‌های تحلیل تکنیکال مختلف مانند میانگین‌های متحرک برای کمک به پیش‌بینی حرکت آینده قیمت استفاده می‌کنند.شکل زیر مربوط به سهام ایران خوردو (خودرو) می‌باشد، همانطور که مشاهده می‌شود میانگین متحرک یک خط دائما در حال تغییر است که داده های قیمت گذشته را صاف می کند و در عین حال به معامله‌گر اجازه می‌دهد حمایت و مقاومت را شناسایی کند. توجه داشته باشید که چگونه قیمت دارایی در میانگین متحرک زمانی که روند صعودی است حمایت می کند و چگونه در هنگام کاهش روند به عنوان مقاومت عمل می کند.

معامله‌گران می‌توانند از میانگین‌های متحرک به روش‌های مختلفی استفاده کنند، مثلا زمانیکه قیمت از میانگین متحرک به سمت بالا عبور کند پیش‌بینی روند صعودی را خواهیم داشت. همچنین زمانی که قیمت به زیر میانگین متحرک می‌رسد می‌توان اقدام به خروج از معاملات داشت. بیشتر معامله‌گران دوره‌های زمانی متفاوتی را در میانگین‌های متحرک خود آزمایش می‌کنند تا بتوانند بهترین عملکرد را برای این کار خاص پیدا کنند.

سایر شاخص‌ها

در تحلیل تکنیکال، اندیکاتورهای زیادی برای شناسایی موانع در برابر اقدامات آتی قیمت داریم. این شاخص‌ها ( ابزار‌ها) در ابتدا پیچیده به نظر می رسند، و اغلب برای استفاده موثر از آنها نیاز به تمرین و تجربه است.

برای مثال، ابزار فیبوناچی مورد توجه بسیاری از معامله‌گران می‌باشد. این ابزار به وضوح سطوح حمایت و مقاومت بالقوه را شناسایی می‌کند. در صورت تمایل به استدلال پشت این که چگونه این ابزار سطوح مختلف حمایت و مقاومت را محاسبه می کند مقاله مربوط به ابزار فیبوناچی در تحلیل تکنیکال را در وبسایت مدرسه www.Tahlil.school تحلیل مطالعه نمایید.

شکل زیر واکنش قیمت به سطوح فیبوناچی در نماد سهام شرکت ملی مس ایران(فملی) را نشان می‌دهد. توجه کنید که چگونه سطوح شناسایی شده موانعی برای تعیین قیمت هستند.

تعداد برخورد‌های قیمت به سطح حمایت و مقاومت

هر چه قیمت برخورد‌های بیشتری به نواحی حمایت یا مقاومت انجام دهد، سطح مد نظر اعتبار بیشتری خواهد داشت. زمانی که قیمت ها از سطح حمایت یا مقاومت بالا می روند، خریداران و فروشندگان بیشتری متوجه این سطوح می شوند و تصمیمات معاملاتی را بر اساس این سطوح قرار می‌دهند.

تاثیر روانشناسی بازار بر حمایت و مقاومت

زمانیکه حرکت قیمت پر شتاب و تند باشد و سطح مقاومت و یا حمایت، مانع از عبور قیمت گردد، بازار آن سطح را پر اهمیت تلقی می‌نماید. درصورتیکه اگر شاهد حرکت کند قیمت و برخورد به سطح حمایت و مقاومت باشیم بازار اهمیت چندانی به این سطوح نخواهد داد. این مثال خوبی است از اینکه چگونه روانشناسی بازار شاخص‌های تحلیل تکنیکال را هدایت می کند.

حجم در یک سطح قیمتی مشخص

هر چه خرید و فروش بیشتری در یک سطح قیمتی خاص رخ دهد، سطح حمایت یا مقاومت قوی‌تر خواهد بود. دلیل آن این است که معامله گران و سرمایه گذاران این سطوح قیمت را به خاطر می آورند و تمایل دارند دوباره از آنها استفاده کنند. هنگامی که شاهد افزایش حجم معاملات و سپس کاهش قیمت هستیم، احتمالاً بازگشت قیمت به سطح و فروش زیادی را داریم، زیرا معامله‌گران خروج از معامله را در نقطه سر به سر نسبت به خروج با ضرر ترجیح می‌دهند.

هر مقدار که زمان توقف قیمت در یک سطح حمایت و مقاومت بیشتر باشد می‌تواند بر اعتبار آن افزوده شود به عنوان مثال فرض کنیم قیمت دلار به ریال در هر بار صعود هنگام رسیدن به قیمت 30هزار تومان مقاومت می‌شود و نزول پیدا می‌کند و پس از افت دوباره به سمت این مقاومت حرکت کرده و مجددا مقاومت تکرار می‌شود حال اگر این نوسان به مدت ۱ سال ادامه داشته باشد خوب طبیعتا خرد جمعی اهمیت این مقاومت را به دلیل طولانی شدن زمان در نظر می‌گیرد، چرا که در ذهن افراد ذخیره می‌شود که قیمت دلار به ریال ۱ سال می‌باشد که نتوانسته از محدوده 30هزار تومان عبور نماید. پس در نهایت با توجه به اهمیت قیمت و زمان شکست یا عبور قیمت از این سطح مقاومتی پر اهمیت خواهد بود.

جمع بندی

حمایت و مقاومت سطوحی می‌باشند که مانع از حرکت قیمت می‌شوند. هنگامی که یک ناحیه حمایت یا مقاومت شناسایی شود، در ادامه می‌توانند به عنوان نقاط ورود یا خروج بالقوه عمل کنند. سطوح حمایت و مقاومت به صورت استاتیک و داینامیک (خطوط روند) می‌باشند. همچنین با استفاده از سایر ابزار‌ها مانند ابزار فیبوناچی و اندیکاتور‌هایی نظیر میانگین متحرک می‌توان این سطوح را شناسایی و بررسی نمود.

سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

مفاهیم حمایت و مقاومت در سطوح معاملاتی بدون شک دو مورد از مهم ترین ویژگی های تحلیل تکنیکال هستند. بخشی از تجزیه و تحلیل الگوهای نمودار، این اصطلاحات توسط معامله گران برای اشاره به سطح قیمت در نمودارهایی استفاده می شود که تمایل دارند به عنوان موانع عمل کنند، و مانع از آن می شوند که قیمت ارز به یک جهت خاص سوق یابد.

در ابتدا، توضیح و ایده شناسایی این سطوح آسان به نظر می رسد، اما همان طور که خواهید فهمید، حمایت و مقاومت می تواند به اشکال مختلف باشد و تسلط بر این مفهوم دشوارتر از آن است که در ابتدا نشان داده شده است.

آنچه در این مقاله می‌خوانید

تعریف سطوح حمایت و مقاومت

حمایت، یک سطح قیمتی است که انتظار می رود روند نزولی به دلیل تمرکز تقاضا یا سود خرید، متوقف شود. با کاهش قیمت ارزها یا اوراق بهادار، تقاضا برای آن افزایش می یابد، بنابراین خط حمایت ایجاد می شود. در همین حال، مناطق مقاومت به دلیل علاقه فروش هنگام افزایش قیمت ها بوجود می آیند.