سود تقسیمی (DPS) چیست؟


زمان‌بندی پرداخت سود نقدی سهام در بورس

سود نقدی سهام در بورس چیست و چگونه می‌توان آن را دریافت کرد؟

تمام شرکت‌های فعال در بازار بورس ایران، یک سال مالی دارند که در پایان هر سال مالی یک مجمع سالیانه برگزار می‌کنند. شرکت‌ها در این مجمع، اطلاعاتی همچون سود و زیان، درآمد و هزینه، بیمه، مالیات و … را در رابطه با سازمان خود مشخص می‌کنند و در اختیار سهامداران قرار می‌دهند. در نهایت، آن دسته از سهامدارانی که در زمان برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه، سهام شرکت را خریداری کرده باشند، مبلغی را تحت عنوان سود نقدی و یا DPS از سوی شرکتی که در آن سرمایه‌گذاری کردند، دریافت خواهند کرد. درکل، می‌توان گفت سود نقدی سهام برای سرمایه‌گذاران تازه‌کار، محافظه‌کار و سرمایه‌گذارانی که از سود دریافتی برای هزینه‌های زندگی خود استفاده می‌کنند جذاب است. در ادامه این مقاله از سری مقالات آموزش بورس در چراغ، راجع ‌به این‌که سود نقدی سهام در بورس (DPS) چیست، چگونه محاسبه می‌شود و نحوه‌ی دریافت آن صحبت خواهیم کرد.

سود نقدی سهام در بورس (DPS) چیست؟

سود نقدی سهام در بورس که به آن سود مجمع یا سود قابل تقسیم (Dividend Per Share) هم گفته می‌شود، سودی است که در ابتدا زیان انباشته‌ی احتمالی سال‌های قبل شرکت از آن کسر می‌شود؛ یعنی اگر شرکت در گذشته زیان انباشته داشته، باید آن را از سود امسال کسر کرد. سپس اندوخته‌های قانونی و اندوخته‌های اختیاری در صورت لزوم از سود خالص کسر شود. در نهایت آنچه که باقی می‌ماند را «سود قابل تقسیم» یا همان سود نقدی سهام گویند. به عبارتی، شرکت در صورتی می‌تواند سود تقسیم کند که در پایان سال مالی، سود انباشته داشته باشد. برای محاسبه DPS شرکت، مبلغ کل سود سهام پرداخت شده را بر تعداد کل سهام عادی منتشر شده تقسیم می‌کنند. بنابراین فرمول سود نقدی یا تقسیمی به شکل زیر می‌باشد:

DPS = مجموع سود سهام پرداخت شده – هرگونه سود ویژه/ سهام برجسته

نکته‌ی مهمی که در رابطه با سود نقدی سهام در بورس باید به آن توجه داشت، این است که شرکت‌ها سیاست‌های مختلفی در مقدار و نحوه‌ی پرداخت سود تقسیمی دارند؛ به‌‌هرحال برخی از شرکت‌ها در چرخه‌ی رشد هستند و برخی دیگر در چرخه‌ی بلوغ. بر همین اساس تصمیم می‌گیرند که سود بیش‌تری پرداخت کنند یا سود را داخل شرکت نگه داشته و آن را صرف توسعه‌ی فعالیت‌هایشان کنند.

میزان سود تقسیمی سهام در بورس چقدر است؟

در واقع، سود تقسیمی سهام در بورس از طرف هیئت مدیره به مجمع عادی سالیانه پیشنهاد داده می‌شود. سپس در آنجا سهامداران تصمیم می‌گیرند که این مقدار سود نقدی، به تصویب برسد یا خیر؟ این تصمیماتی که در مجمع عمومی گرفته می‌شود، به‌صورت یک گزارش تحت عنوان «خلاصه‌ی تصمیمات مجمع عمومی عادی سالیانه» در سایت کدال ثبت و منتشر می‌شود.

نحوه مشاهده سود تقسیمی سهام در سامانه کدال

نحوه مشاهده سود تقسیمی سهام در سامانه کدال

نحوه مشاهده سود تقسیمی سهام در سامانه کدال

اگر می‌خواهید میزان سود تقسیمی سهام در بورس را مشاهده کنید، ابتدا باید به سایت کدال به آدرس codal.ir مراجعه کرده و در آن‌جا:

۱. بر روی جستجوی اطلاعیه‌ها کلیک کنید.

۲. سپس نام نماد مورد نظر را در قسمت مربوطه تایپ کنید.

۳. در بخش «نوع اطلاعیه» عبارت خلاصه‌ی تصمیمات مجمع عمومی عادی سالیانه را تایپ نمایید.

۴. بر روی دکمه‌ی جستجو در پایین فرم کلیک کنید تا بتوانید آگهی‌های موردنظر در رابطه با نمادی را که می‌خواهید در تاریخ‌های مختلف مشاهده نمایید.

۵. زمانی‌که بر روی آخرین آگهی کلیک کنید، می‌توانید در قسمت انتهایی جدول، سود نقدی سهام را ببینید.

۶. شما همچنین می‌توانید آگهی موردنظرتان را به‌صورت pdf یا عکس سود تقسیمی (DPS) چیست؟ با کلیک بر روی آیکون مربوطه هم دریافت نمایید.

همان‌طور که ملاحظه می‌کنید میزان سود خالص از تقسیمی سهام در بورس بیش‌تر است. چرا که همان‌طور که قبلاً هم اشاره کردیم، شرکت‌ها با توجه ب سیاست‌هایی که دارند تمام سود خالص را تقسیم نمی‌کنند.

زمان‌بندی پرداخت سود نقدی سهام در بورس به چه صورت است؟

زمان‌بندی پرداخت سود نقدی سهام در بورس

زمان‌بندی پرداخت سود نقدی سهام در بورس

زمان‌بندی پرداخت سود نقدی سهام در بورس هم به‌صورت یک اطلاعیه تحت عنوان «زمان‌بندی پرداخت سود»، در سایت کدال قرار می‌گیرد. شما می‌توانید با دریافت این اطلاعیه متوجه شوید که چه زمانی قادر به دریافت سود سهامتان خواهید بود. برای این منظور هم سود تقسیمی (DPS) چیست؟ مانند آنچه در بخش قبلی گفته شد:

۱. ابتدا وارد سایت کدال (codal.ir)، شوید.

۲. روی منوی جستجوی اطلاعیه‌ها کلیک کنید.

۳. در فیلد نماد، نماد بورسی شرکت را بنویسید. (برای فهمیدن نماد یک شرکت می‌توانید به سایت tsetmc.com مراجعه کنید.)

۴. گزینه‌ی نوع اطلاعیه‌ها روی «زمان‌بندی پرداخت سود» قرار دهید.

۵. در پایین فرم روی دکمه‌ی جستجوی اطلاعیه‌ها کلیک کنید.

۶. اگر اطلاعیه‌ای ارسال شده باشد، روبروی اطلاعیه و با کلیک روی آیکون‌ها می‌توانید فایل را به‌صورت pdf یا عکس دانلود نمایید.

۷. در اطلاعیه‌ها، معمولاً نحوه‌ی دریافت سود ذکر شده است.

نحوه پرداخت سود تقسیمی به چه شکل است؟

در حال حاضر، سود نقدی سهام در بورس به دو روش زیر پرداخت می‌شود:

۱. روش اول: واریز به حساب بانکی سهامدار

در این روش، سهامداران باید مشخصات حساب بانکی خود را برای شرکت ارسال نمایند. سپس شرکت در آن موعد مقرر که زمان‌بندی پرداخت مشخص می‌شود، پول را به حساب سرمایه‌گذاران واریز می‌کند. دقت داشته باشید که برخی شرکت‌ها فقط به حساب بانکی خاصی پرداخت انجام می‌دهندکه در این مواقع اگر سهامدار، در آن بانک حساب نداشته باشد، می‌بایست یک حساب در آن بانک افتتاح کند و مشخصات آن را برای شرکت بفرستد. ارسال مشخصات برای شرکت‌ها هم معمولاً از طریق سایت شرکت، فکس، ارسال پستی، ایمیل و یا مراجعه‌ی حضوری به امور سهام، صورت می‌گیرد.

۲. روش دوم: مراجعه‌ی سهامدار به یک بانک خاص و ارائه‌ی کارت ملی و کپی آن به انضمام کد معاملاتی

در این روش از پرداخت سود نقدی سهام در بورس شرکت موردنظر با یک بانک قرارداد می‌کند تا سود سهامدارانش توسط آن بانک پرداخت شود. برای درافت سود سهام از طریق این روش، کافی‌ است با کارت ملی و کد معاملاتی خود به یکی از شعب بانک موردنظر (که توسط شرکت به سهامداران معرفی می‌شود)، مراجعه نمایید. ممکن است در بانک کپی کارت ملی هم از شما درخواست شود. بنابراین کپی کارت ملی را نیز به همراه داشته باشید.

اما اکنون با فعال شدن سامانه‌ی سجام، معمولا سود نقدی از طریق این سامانه به حساب سهامداران واریز می‌شود.

چند نکته مهم در رابطه با سود نقدی سهام در بورس

  • تمام سودهای نقدی از سمت شرکت‌های بورسی در تاریخ زمان‌بندی، به همان شماره حسابی که ثبت‌نام سامانه‌ی سجام را با آن انجام دادید، برای شما واریز خواهد شد.
  • مجمع عمومی سالیانه، فرصتی است برای همه‌ی شرکت‌ها که تا ۴ ماه بعد از پایان سال مالی، مجمع خود را برگزار کنند. ۸ ماه بعد از مجمع هم فرصت دارند تا سود نقدی سهام در بورس یا همان DPS خود را پرداخت کنند.
  • سود سهام و DPS ابزار اندازه‌گیری قدرت شرکت هستند. ثبت سود سهام ثابت یا افزایش سود سهام اغلب به‌عنوان نشانه‌ای از انتظارات مثبت برای رشد آینده تفسیر می‌شود و می‌تواند منجر به افزایش جذب سرمایه‌گذاران و افزایش قیمت سهام شود.
  • ممکن است شرکتی در یک سال مالی زیان‌ده باشد و یا این‌که تصمیم مجمع عمومی سالیانه بر این باشد که سودی در آن دوره بین سهامداران تقسیم نگردد. بنابراین، قرار نیست که همه‌ی شرکت‌ها در پایان سال مالی سودی را تحت عنوان سود نقدی سهام در بورس بین سهامداران خود تقسیم ‌کنند.
  • DPS پایین ممکن است به این معنا باشد که شرکت سود خود را در جهت تحقیق و توسعه یا سایر زمینه‌هایی که باعث رشد می‌شود، سرمایه‌گذاری کرده. از نظر تئوری، این انتخاب، سود بیشتری را هم در پی خواهد داشت. چرا که منجر به افزایش قیمت سهام می‌شود.
  • پرداخت سود تقسیمی سهام در بورس بر قیمت سهام تاثیر دارد؛ با تصویب پرداخت سود نقدی در مجمع یک نماد، نماد آن شرکت بعد از ممنوع شدن مجدد بدون محدودیت دامنه‌ی نوسان بازگشایی خواهد شد و میزان سود تقسیمی که در مجمع تایید شده از قیمت سهم کسر می‌شود. به این ترتیب قیمت سهم در زمان بازگشایی با قیمت روز قبل از مجمع (که از سود تقسیمی کسر شده است)، خواهد بود. البته نکته‌ اینجاست که قیمت می‌تواند دستخوش عرضه و تقاضا شود، یا بالاتر برود یا پایین‌تر.

برآورد سود نقدی سهام به چه صورت می‌باشد؟

برآورد سود نقدی سهام

برآورد سود نقدی سهام

چنانچه شرکتی سابقه‌ی پرداخت درصد ثابتی از درآمد خود را به عنوان سود نقدی سهام در بورس داشته باشد، می‌توان از طریق صورت سود و زیان شرکت تخمین زد که DPS چگونه خواهد بود. مراحل تعیین سود نقدی سهام به شرح ذیل می‌باشد:

✔ گام اول: تعداد سهام معوق را تعیین کنید.

✔ گام دوم: درآمد خالص بر تعداد سهام موجود را تقسیم کنید.

✔ گام سوم: با بررسی سودهای تقسیم سود قبلی، نسبت پرداخت را تخمین بزنید.

✔ گام چهارم: برای دریافت DPS برآورد شده، نسبت سود تقسیمی را بر درآمد خالص هر سهم ضرب کنید.

سخن آخر

در این مقاله از سایت آموزش چراغ مهم برای سرمایه‌گذاران به ‌حساب می‌آید. چرا که، مبلغی را که شرکت به عنوان سود سهام پرداخت می‌کند مستقیما به درآمد سهامداران تبدیل خواهد شد. بنابراین می‌توان گفت این ساده‌ترین عددی است که یک سرمایه‌گذار می‌تواند برای محاسبه‌ی سود سهامش در طولانی مدت استفاده نماید. چراغ ، به عنوان پلتفرم آموزش و کاریابی در تلاش است تا با بیان نکات آموزشی مهم در زمینه‌ی کار و سرمایه‌گذاری به شما برای رسیدن به موفقیت در این زمینه‌ها کمک نماید.

DPS در بورس

مفهوم DPS در بورس چیست، در واقع DPS همان، سود سهام، در پایان سال مالی شرکت های بورسی است که سالیانه با تصویب در مجمع عمومی عادی شرکت ها، بین سهامداران شرکت های سرمایه گذار، تقسیم می شود و نحوه محاسبه سود نقدی، با استفاده از فرمول محاسبه DPS است که نسبت سود تقسیمی سالیانه سهام با قیمت هر سهم آن شرکت می باشد. مشاهده سود نقدی نیز، از طریق سایت کدال، امکان پذیر است.

برای مشاوره DPS در بورس

برای مشاوره DPS در بورس

عناوین اصلی این مقاله

سازمان بورس اوراق بهادار، وظیفه نظارت بر انجام معاملات بورسی را داشته و سرمایه گذاران و فعالان بسیاری نیز در این صنعت، مشغول به فعالیت می باشند. در این بازار مالی، همچون سایر بازارهای مالی، مفاهیم بسیاری مطرح شده که ضروری است تا سرمایه گذاران، به آن ها، توجه ویژه ای داشته باشند.

یکی از مفاهیم مهم، در بازار بورس اوراق بهادار، DPS می باشد. DPS یا همان سود نقدی سهام، برابر است با میزان مبلغی که شرکت های سرمایه گذار بازار سرمایه، از محل سود های به دست آمده خود، در پایان هر سال مالی، به سهامدارن خود، پرداخت می‌ کنند. تقسیم این مبلغ، بین سرمایه گذاران نیز، مستلزم تشکیل مجمع عمومی سالیانه بوده و از آنجایی که سود نقدی سهام، یکی از مهم ترین عوامل برای ارزش گذاری هر سهم می باشد، لازم است که سرمایه گذاران، با این مفهوم در بورس، آشنا شوند.

حال، با توجه به اهمیت سود نقدی سهام، برای سهامداران شرکت های مختلف سرمایه گذار، در بازار بورس اوراق بهادار، در ادامه، در خصوص اینکه مفهوم DPS در بورس چیست، نحوه محاسبه سود نقدی و فرمول آن، راهنمای مشاهده DPS و همچنین، نحوه پرداخت آن، توضیحات لازم آورده شده است.

مفهوم DPS در بورس چیست ؟

مفهوم DPS (Dividend Per Share ) یا همان، سود تقسیمی سهام، در بورس، برابر است با سود به دست آمده از هر سهم یا EPS در بورس، که در پایان سال، بین سهامداران شرکت های سرمایه گذار، تقسیم می گردد و میزان آن، در بین شرکت های سرمایه گذار، در بورس اوراق بهادار، متفاوت می باشد.

این سود سهام یا همان DPS، به سهامدارانی تعلق خواهد گرفت که در زمان برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه، سهام شرکت سرمایه گذار مورد نظر خود را در بورس اوراق بهادار، خریداری کرده باشند و تفاوتی نیز ندارد که معامله گران، پیش از تشکیل مجمع عمومی سالیانه شرکت های سرمایه گذار، سهام مورد نظر خود را خریداری نموده و یا پس از تخصیص سود، به سهامداران، سهام خود را به فروش برسانند.

همچنین، شرکت های سرمایه گذار، تمامی سود خود را به عنوان DPS یا همان، سود تقسیمی سهام، در بین سهامدارن خود، تقسیم نمی کنند؛ بلکه مقداری از آن را برای مواقع ضروری، نگه داشته و در واقع، میزان تقسیمی این سود و زمان پرداخت آن، وابسته به تصمیمات شرکت ها می باشد.

لازم به ذکر است طبق قوانین بورس اوراق بهادار، شرکت های بورسی، به مدت 8 ماه پس از تصویب در مجمع عمومی، مهلت دارند، سود نقدی سهام یا همان DPS را به سهامداران، پرداخت نمایند که برخی از این شرکت ها، ممکن است این سود را در بازه زمانی کوتاهی پرداخت نموده و برخی دیگر نیز، مدت زمان دیر تری را برای پرداخت آن، در نظر بگیرند.

علاقه مندانی که قصد خرید سهام در بازار بورس را دارند، اما به هر نحوی توانایی و یا دانش کافی در این زمینه را ندارند می توانند با واگذاری سرمایه خود به سبدگردان ها در شرکت های سبدگردانی اقدام به خرید سهام کنند.

افرادی که قصد سرمایه گذاری در شرکت سپرده گذاری مرکزی را دارند، بهتر است ابتدا، در رابطه با خدمات این شرکت سرمایه گذاری، مطالعه داشته باشند. برای راهنمایی بیشتر، در رابطه با خدمات و همچنین، وظایف شرکت سپرده گذاری مرکزی، به لینک زیر مراجعه نمایید.

فرمول محاسبه DPS در بورس

در بخش قبل، در رابطه با اینکه مفهوم DPS در بورس چیست، توضیح دادیم؛ حال، قصد داریم در این بخش، در رابطه با نحوه محاسبه سود نقدی، صحبت کنیم. لازم به ذکر است در این قسمت، جهت محاسبه DPS ، نیاز به استفاده از فرمول محاسبه سود نقدی سهام بوده و لذا، در ادامه، در خصوص نحوه محاسبه سود نقدی و فرمول محاسبه DPS ، توضیحات لازم آورده شده است.

افرادی که قصد دریافت برگ سهام خود در بازار سرمایه را دارند، می توانند از طریق درگاه یکپارچه ذینفعان بازار سرمایه، به آدرس ddn.csdiran.ir، اقدام نمایند.

برای محاسبه DPS در بورس، سهامداران شرکت های مختلف بورسی، می توانند به صورت الکترونیکی نیز، اقدام نمایند؛ زیرا همانطور که بیان شد، مقدار سود نقدی سهام، تاثیر بسزایی، بر ارزش قیمتی هر سهم، دارد. از آنجا که ممکن است، نحوه محاسبه سود نقدی، برای سرمایه گذاران، دشوار بنظر برسد، در ادامه، فرمول محاسبه DPS در بورس، آورده شده است.

افرادی که قصد سرمایه گذاری، در بازار سرمایه ایران را دارند، می بایست در خصوص کارمزد انواع معاملات در بورس، مطالعه داشته باشند. برای دریافت جزئیات بیشتر در رابطه با کارمزد معاملات در بازار بورس، بر روی لینک زیر کلیک نمایید.

نحوه مشاهده DPS در بورس

در بخش قبل، در رابطه با نحوه محاسبه سود نقدی DPS ، در بورس، توضیح دادیم؛ حال، قصد داریم در این قسمت، در رابطه با مشاهده سود نقدی در بورس، صحبت کنیم. از این رو، در ادامه، در خصوص نحوه مشاهده DPS در بورس، توضیحات لازم آورده شده است .

جهت مشاهده DPS در بورس، می بایست ابتدا وارد سایت کدال، به نشانی اینترنتی www.codal.ir شوید. سپس، بر روی گزینه جستجوی اطلاعیه ها کلیک کنید.

در این صفحه، می بایست در بخش فیلتر های جستجو، اطلاعات نماد بورس شرکت مورد نظر خود را جستجو نموده و سپس، بر روی گزینه جستجو بزنید.

در نهایت، می بایست فایل مرتبط با خلاصه تصمیمات مجمع عمومی سالیانه شرکت سرمایه گذار مورد نظر خود را انتخاب نمایید. به این ترتیب، میزان سود نقدی یا همان DPS را می توان، در جدول میزان سود، مشاهده کرد.

افرادی که قصد سرمایه گذاری در بازار بورس ایران را دارند، می بایست با تمامی مفاهیم موجود در این بازار مالی، همانند NAV سهام، آشنایی داشته باشند. برای جزئیات بیشتر در رابطه با NAV سهام یا همان ارزش خالص دارایی شرکت سرمایه گذار، در بورس، برروی لینک زیر کلیک نمایید.

بیشتر بخوانید: NAV سهام در بورس چیست

راهنمای پرداخت DPS در بورس

در بخش قبل، در رابطه با نحوه مشاهده DPS در بورس، از طریق سایت www.codal.ir، به صورت الکترونیکی، توضیح دادیم؛ حال، قصد داریم در این قسمت، در خصوص نحوه پرداخت سود نقدی یا همان DPS، به سهامداران، صحبت کنیم. از این رو، در ادامه، در رابطه با راهنمای پرداخت DPS در بورس، توضیحات لازم آورده شده است.

دریافت سود نقدی سهام، با توجه به شرایط در نظر گرفته شده از سوی شرکت های مختلف سرمایه گذاری، متفاوت می باشد. برخی از شرکت های سرمایه گذار، در بورس اوراق بهادار، جهت پرداخت این سود، به سهامداران خود، روش غیر حضوری، یعنی واریز سود نقدی سهام، به حساب سهامدار را انتخاب می کنند و برخی دیگر نیز، از روش حضوری، استفاده کرده؛ به این صورت که سهامداران، می بایست به بانک مشخص شده از سوی این شرکت ها، مراجعه نموده و سود سهام خود را دریافت نمایند.

با توجه به روش هایی که جهت پرداخت DPS در بورس، در نظر گرفته شده است، افراد متقاضی دریافت این سود، می بایست اقداماتی را نیز، انجام دهد. از این رو، در ادامه، در خصوص پرداخت DPS در بورس و همچنین، دریافت این سود، توضیحات لازم آورده شده است.

واریز سود نقدی به حساب بانکی سهامداران :

در این روش، سهامداران، می بایست تمامی اطلاعات بانکی خود، از جمله شماره حساب، شماره شبا و غیره را برای شرکت سرمایه گذار مورد نظر خود، ارسال نمایند. لازم به ذکر است، برخی از شرکت های سرمایه گذار، سود نقدی یا همان DPS را به حساب های بانکی خاصی، واریز می کنند که در نتیجه، سهامداران، در صورت نداشتن، حساب، در بانک مورد نظر شرکت بورسی، می بایست اقدام به افتتاح حساب، در آن بانک نموده و سپس، اطلاعات حساب بانکی خود را از طریق راه های ارتباطی با شرکت سرمایه گذار، برای آن، ارسال کنند.

دریافت سود نقدی سهام از طریق مراجعه حضوری به بانک :

در این روش، شرکت های سرمایه گذار بورسی، با یک بانک، جهت اینکه پرداخت سود نقدی سهام یا همان DPS، از طریق آن، برای سهامداران واریز شود، قرارداد امضا می کنند. در این حالت، سهامداران، به صورت حضوری، با همراه داشتن مدارک لازم، از جمله کارت شناسایی و کد بورسی، به بانک مورد نظر شرکت بورسی، مراجعه می کنند و سود نقدی سهام خود را دریافت می کنند.

همچنین، لازم به ذکر است که سهامداران، جهت مطلع شدن از نحوه پرداخت DPS در بورس، می توانند به صورت غیر حضوری و از طریق مراجعه به سایت کدال، سپس، با جستجوی نماد شرکت بورس مورد نظر خود، در بخش جستجوی اطلاعیه ها، در فایل PDF اطلاعیه صادر شده در خصوص تصمیمات مجمع عمومی سالیانه آن شرکت، اطلاعات لازم در رابطه با زمان بندی پرداخت سود نقدی را به دست آورند.

معامله گران، پیش از سرمایه گذاری، در بازار سرمایه، می بایست در رابطه با افزایش سرمایه در بورس، مطالعه داشته باشند. برای جزئیات بیشتر در رابطه با نحوه افزایش سرمایه در بورس اوراق بهادار ایران، برروی لینک زیر کلیک نمایید.

در ادامه بخوانید: افزایش سرمایه در بورس

برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد DPS در بورس در کانال تلگرام سرمایه گذاری عضو شوید، همچنین کارشناسان مرکز مشاوره سرمایه گذاری دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون DPS در بورس پاسخ دهند.

سوالات متداول

1- ✔️DPS در بورس چیست؟

✔️DPS در بورس در واقع همان سود تقسیمی سهام در بورس بین سهامداران شرکت های سرمایه گذار بورسی می باشد که در متن مقاله نیز در رابطه با آن توضیحات لازم آورده شده است.

2- ✔️فرمول محاسبه DPS در بورس چیست؟

✔️فرمول محاسبه DPS در بورس نسبت سود تقسیمی سالیانه سهام با قیمت هر سهم آن شرکت است که در متن مقاله نیز توضیحات لازم آورده شده است.

DPS یا سود تقسیمی چیست؟

به گزارش جام جم آنلاین به نقل تالار بورس ، DPS کوتاه‌شده عبارت Dividend Per Share است. این عبارت نشان‌دهنده مقدار سودی است که به ازای هر سهم به سهامداران تعلق می‌گیرد. در‌واقع DPS مقداری از EPS است که بین سهامداران تقسیم می‌شود و به آن سود تقسیمی نیز می‌گویند.

نحوه پرداخت سود تقسیمی

مقدار سودی که به سهامداران تعلق می‌گیرد و تاریخ پرداخت آن، توسط هیئت‌مدیره در مجمع عمومی سهامداران مشخص می‌شود. هیئت مدیره با‌توجه به سیاست‌های شرکت، میزان سود تقسیمی را تعیین می‌کند.

برای مثال برخی از شرکت‌ها قسمت عمده‌ای از سود ایجاد شده طی یک سال مالی را برای ایجاد طرح‌های توسعه‌ای، بین سهامداران تقسیم نمی‌کنند. حتی ممکن است در یک دوره، هیئت‌مدیره تصمیم بگیرد که کل سود حاصل شده را بین سهامداران تقسیم کند و یا هیچ سودی را تقسیم نکند. بعد از مشخص شدن میزان سود تقسیمی، شرکت‌ها تنها ۸ ماه زمان دارند تا این سود را بین سهامداران تقسیم کنند.

معمولا مقدار سود تقسیمی DPS کمتر از سود حاصل شده EPS شرکت است. شرکت‌ها عمدتا مقداری از سود را برای پرداخت هزینه‌های احتمالی و یا مصارف مختلف پیش خود نگه‌می‌دارند. مثلا ممکن است مقداری از سود را جهت پرداخت بدهی‌ها، پرداخت سنوات پرسنل، پیش‌خرید مواد اولیه و. نزد خود نگه دارند و مابقی آن را بین سهامداران تقسیم کنند.

DPS یا سود تقسیمی چیست؟

گاهی نیز ممکن است میزان سود تقسیمی بیشتر از سود حاصله از فعالیت شرکت باشد، اما چطور؟

اگر شرکت تصمیم بگیرد که علاوه‌بر سود حاصل شده امسال، مقداری از سود انباشته را نیز بین سهامداران تقسیم کند، این مقدار بیشتر از سود خالص هر سهم می‌شود.

چرا باید روند توزیع سود تقسیمی را بررسی کنیم؟

بررسی روند توزیع سود تقسیمی و مقدار آن در گذشته از جمله مواردی است که پیش از سرمایه‌گذاری، خصوصا سرمایه‌گذاری بلند‌مدت، حتما باید به آن توجه کرد. چون در مواقعی که بازار صعودی نیست و تغییر زیادی را در قیمت‌ها مشاهده نمی‌کنیم، حداقل در بلند‌مدت به ازای هر سهم سود خوبی نصیبمان شود.

مثال: فرض کنید سود خالص هر سهم یک شرکت یعنی EPS آن ۵۰۰۰ ریال باشد. این شرکت ۲۰۰۰ ریال از سود هر سهم را برای راه‌اندازی یک خط تولید جدید و پرداخت هزینه‌های احتمالی کنار می‌گذارد. اگر شما ۱۲،۰۰۰ عدد از سهام این شرکت را داشته باشید، چه مقدار سود به شما تعلق می‌گیرد؟ (با فرض این‌که هیچ‌گونه تغییری در قیمت سهام ایجاد نشود.)

پاسخ: همان‌طور که در مثال ذکر شده است از هر ۵۰۰۰ ریال سود هر سهم، ۲۰۰۰ ریال آن توسط شرکت کنار گذاشته می‌شود. با کسر این مبلغ از سود هر سهم (۳۰۰۰ = ۲۰۰۰-۵۰۰۰ )، ۳۰۰۰ ریال به ازای هر سهم باقی می‌ماند که بین سهامداران تقسیم می‌شود. طبق فرضیات مسئله شما ۱۲،۰۰۰ سهم دارید که به ازای هر کدام ۳۰۰۰ ریال سود به شما تعلق می‌گیرد. در واقع میزان سود شما در این سرمایه‌گذاری به‌اندازه ۳۶،۰۰۰،۰۰۰ ریال بوده است.

بعد از تقسیم سود نقدی و باز شدن سهم، قیمت هر سهم به اندازه میزان سود تقسیمی کاهش می‌یابد. اگر قیمت سهم در مثال بالا قبل از تقسیم سود ۱۰،۰۰۰ ریال بوده، بعد از تقسیم سود نقدی قیمتش به اندازه ۳۰۰۰ ریال کاهش می‌یابد و با قیمت جدید ۷۰۰۰ ریال بازگشایی خواهد شد

مفهوم سود تقسیمی یا همان DPS چیست؟برای دریافت dps چه مشکلاتی سرراه هست؟

DPS چیست؟سود تقسیمی سهام (دی پی اس) DPS چگونه به ما تعلق می گیرد ؟

دریافت سود نقدی سهام ( DPS = Dividend Per Share ) سود سهام همیشه یکی از مهم ترین و جذاب ترین فاکتورها برای سرمایه گذاری در سهام است. عمدتا تحلیلگران فاندامنتال صرفا با بررسی پتانسیل سودآوری سهم اقدام به خرید آن می کنند. میتوانید برای اینکه از زمان پرداخت و مقدار پرداخت مطلع شوید به جدول سود نقدی سهام شرکت ها سر بزنید.P/E یا نسبت قیمت به درآمد یا نسبت قیمت به سود نیز یکی از ابزاری است که جهت ارزش گذاری سهام استفاده میشود. بخش دوم که همان DPS است به قسمتی از سود گفته می شود که شرکت در کوتاه مدت به آن احتیاجی ندارد و به سهامداران تعلق میگیرد. معمولا اکثر شرکتها در طول سال مالی خود میزان تقسیم سود را اعلام میکنند. برای مثال شرکت در صورتهای مالی خود اعلام میکند که ۶۵ درصد سود امسال بین سهامداران تقسیم می شود.

عدم تمایل به دریافت سود تقسیمی

متاسفانه در ایران با توجه به نقایص قانون و عدم توجه شرکت ها به این مهم بسیاری از سرمایه گذاران تمایلی برای دریافت این سود ندارند و همین موضوع سبب شده است که بررسی چنین فاکتور مهمی کمرنگ شود و همین موضوع نتیجتا باعث شد که بازارِ بورس ما قیمت محور شده و نگاه به ارزش آتی سهام کم ارزش شود و معاملات منطقی و سهامدار گونه تبدیل به نگاهی سفته بازانه و سهام بازی گونه شود. در چنین وضعیتی یک سهامدار لازم نمی بیند بر اساس پتانسیل های سودآوری یک شرکت بررسی های لازم را انجام دهد و صرفا با توجه به اخبار و یا وضعیت نموداری سهم اقدام به خرید و فروش می کند . هر چند که تحلیل تکنیکال بسیار کارآمد است اما باید بپذیریم که کامل نیست.

با توجه به توضیحات کلی بالا دریافت سود نقدی سهام (DPS) برای بسیاری از سهامداران جذاب است. سود نقدی سهام می تواند کل و یا بخشی از سود سالانه ی سهم باشد که در مجمع عمومی عادی سالانه به پیشنهاد هیئت مدیره و با رای اکثریت سهامدارن تصویب می شود.این سود به کسانی تعلق می گیرد که در زمان مجمع عادی سالانه و تصویب میزان سود تقسیمی سهامدار بوده اند.

تفاوت EPS و DPS چیست؟

EPS پیش بینی شده (درآمد پیش بینی شده هر سهم) مقدار سودی است که یک شرکت در ابتدای سال مالی خود پیش بینی می کند که در انتهای همان سال مالی به آن برسد. شرکتهای بورسی هر ساله موظف هستند که قبل از شروع سال مالی جدید یک پیش بینی از عملکرد مالی خود به بورس ارائه کنند که در آن پیش بینی براساس عملکرد گذشته شرکت و همچنین نظر مدیران و کارشناسان شرکت یک eps برای سال مالی پیش روی شرکت پیش بینی می شود. به این eps به اصطلاح eps پیش بینی شده گفته می شود. این eps همانطور که از نامش پیداست یک پیش بینی است که هنوز محقق نشده است.

این EPSهمان سودی است که شما در سایت tsetmc.com به عنوان عدد روبروی EPSشرکتها مشاهده می کنید. پس باید توجه داشته باشید که عددی که شما در سایت tsetmc.com به عنوان EPSیک شرکت مشاهده می کنید، فقط پیش بینی آن شرکت از میزان سودی است که در انتهای آن سال بدست خواهد آمد و هیچ قطعیت و تضمینی وجود ندارد که حتما در انتهای سال این مقدار از EPS برای شرکت بدست بیاید.

علی رقم توضیحات و مطالب زیاد پیرامون سود تقسیمی هنوز هم بسیاری از فعالان بازار در این باره سوالاتی دارند که در ادامه برخی از مهمترین سوالات را پاسخ می دهیم:

آیا برای اینکه سود تقسیمی به من تعلق بگیرد، باید یکسال مالی سهم را نگه دارم؟

خیر . لازم نیست یکسال سهم را نگهداری کنید . فقط کافیست هنگامی که مجمع عمومی عادی سالانه برگزار و سود تقسیمی در آن تصویب می شود سهامدار باشید . ممکن است فقط چند روز سود تقسیمی (DPS) چیست؟ قبل از تشکیل مجمع سهم را خریداری کرده باشید.

اگر بعد از مجمع (قبل از دریافت نقدی سود) سهم خود را بفروشم ، سود به من تعلق می گیرد؟

بله . سود تقسیمی متعلق به سهامدارانی است در زمان مجمع و تصویب سود سهامدار باشند . حال اگر پس از مجمع سهم خود را بفروشید باز هم سود به شما تعلق می گیرد.

آیا شرکت در مجمع الزامی است؟ اگر در مجمع عمومی شرکت نکنم چه اتفاقی می افتد؟

خیر شرکت در مجمع الزامی نیست ولی شرکت در آن را به شما توصیه میکنم. اگر در مجمع شرکت نکنید هیچ اتفاق خاصی نمی افتد و همچنان سود تقسیمی به شما تعلق می گیرد.اما شما عملا از حق رای خود ( انتخاب مدیر عامل و تعیین میزان (درصد) سود تقسیمی ) استفاده نمی کنید.

نکات مهمی در مورد سود تقسیمی (DPS)

  • عمدتا مدیران شرکت ها مایل نیستند همه ی سود سالانه ی شرکت (EPS) را به عنوان سود تقسیمی (DPS) بین سهامدارن تقسیم نمایند.البته این موضوع در صورت توانایی مدیریت در استفاده بهینه از وجوه نقد شرکت بد نیست و اتفاقا بسیار هم مطلوب ارزیابی می شود. چرا که با نگه داشتن سود در شرکت و هزینه ی آن در جهت توسعه ، می تواند شرکت را در خلق ارزش و سود مستمر و بیشتر قدرتمند تر کند.
  • شرکت ها طبق قانون بورس تا هشت ماه زمان دارند سود تقسیمی را به سهامدارن خود پرداخت کنند.عمدتا برخی شرکت ها زود تر از این زمان و برخی هم دیرتر پرداخت می نمایند. برای بررسی اینکه شرکت در پرداخت سود خوش قول و یا ساختار مطلوبی سود تقسیمی (DPS) چیست؟ ندارد می توانید به سابقه ی پرداخت سود شرکت مراجعه کنید . برای این کار از سایت کدال می توانید اطلاعیه های زمان بندی پرداخت سود شرکت ها و زمان مجمع را بررسی نمایید.
  • هر سرمایه گذاری که در هنگام مجمع شرکت سهامدار است سودی که به عنوانDPS در مجمع تصویب میشود به او تعلق میگیرد،پس حتی اگر سهامداری بعد از برگزاری مجمع سهام خود رابفروشدDPS به او تعلق میگیرد.
  • در نهایت این که میزان تقسیم سود وزمان پرداخت آن به سیاست های شرکت بستگی دارد.

مشکلات عدم پرداخت سود نقدی

طبق قانون تجارت، معمولاً ۱۰ روز قبل از برگزاری مجامع شرکت ‌های بورسی، ناشران موظف هستند برای پرداخت سود نقدی، جدول زمان‌ بندی را تنظیم کرده و طبق آن موظف هستند تا سود سهامداران را پرداخت کنند. از طرفی طبق ماده ۲۴۰ لایحه اصلاحی قانون تجارت، شرکت ‌های بورسی باید حداکثر ظرف مدت ۸ ماه از تاریخ برگزاری مجمع، پرداخت سود را انجام دهند اما با این حال برخی از شرکت‌ به این قانون عمل نکرده و سود را با تأخیر پرداخت می کنند.

با توجه به اینکه سازمان بورس و اوراق بهادار در خصوص تخصیص به موقع سود نقدی سهام دقیق عمل می‌کند، درصورت آشکار شدن قصور شرکت‌ های بورسی، هیئت داوری سود سهامداران را پرداخت می ‌کند؛ اما تحقق این موضوع مستلزم انجام درست فرآیند شکایات است. در حال حاضر سازمان بورس و اوراق بهادار در راستای رسیدگی درست به شکایات سهامداران، سامانه مدیریت پیگیری امور تخلفات و رسیدگی به شکایات را تحت عنوان «سمتا» راه اندازی کرده است.

سامانه سمتا

البته این پیگیری شکایات صرفاً در حوزه عدم یا تأخیر پرداخت سود شرکت ‌های بورسی تعریف نمی‌ شود بلکه هرگونه تخلف و شکایتی را که در حوزه کاری فعالان بازار سرمایه باشد، اعم از تخلفات کارگزاران، عدم دریافت حق تقدم و… پوشش می ‌دهد و فعالان بازار سرمایه می ‌توانند تمامی تخلفات را از طریق این سامانه پیگیری کنند.

تفاوت EPS و DPS چیست ؟

EPS یکی از پرکاربردترین اصطلاحات بورسی در بین سرمایه گذاران است میتوان گفت EPS از مهم ترین مفاهیمی است که چه به صورت مستقیم وچه به صورت غیرمستقیم بر قیمت سهام شرکتها در بورس تاثیر می گذارد.

درنتیجه eps یک شرکت برابر است با میزان سودی که به ازای هر یک عدد سهم شرکت بدست می آید.

کلمه eps مخفف عبارت Earnings Per Share که به معنی درآمد هر سهم است وقتی که شما کل درآمد یک شرکت (پس از کسر مالیات ) را در پایان سال (سال مالی) بر تعداد کل سهام آن شرکت تقسیم کنید در واقع eps آن شرکت را محاسبه کرده اید

1.eps پیش بینی شده : مقدار سودی است که یک شرکت در ابتدای سال مالی خود پیش بینی می کند که در انتهای سال مالی به آن برسد.

2.eps محقق شده : ین eps سودی است که یک شرکت توانسته بعد از گذشت یکسال مالی کسب کند

Dps: کلمه dps مخفف عبارت Dividend Per Share است و dps قسمتی از eps است که بین سهامداران تقسیم میشود درنتیجه dps (درصد سود تقسیمی ) شرکت ها متفاوت است هرشرکت سیاست های مختلفی برای تقسیم سود دارد بعضی از شرکت ها بیشتر سود سهام خود را بین سهامداران تقسیم می کنند. وبعضی از شرکت های دیگر درصد کمی از سود را تقسیم میکنند و بخش عمده یی از آن را به تأمین نقدینگی مورد نیاز برای انجام طرح‌های توسعه‌ای، اختصاص می‌دهند.

و این که چه مقدار از eps به عنوان dpsبین سهامداران تقسیم شود در مجمع شرکت تصمیم گیری می شود .

و حال به تفاوت epsو dps می رسیم :

dps بخشی از eps است و هر دوی آن هاد از سود ناشی میشود وتفاوت عمده این دو در این است که در بیش تر مواقع باهم برابر نیستند و معمولا مقدار dps از eps شرکت کمتر است به این دلیل که شرکت ها تمایل دارند بخشی از سود را نزد خود نگه دارند



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.